Теоретические основы управления финансами (стр. 2 )

Вступительные замечания.

Основные категории теоретических основ управления финансами. Связь с другими дисциплинами. История развития. Основные разделы курса.

Анализ подходов к управлению финансами: рост прибыли или рост стоимости.

Управление компанией и управление финансами компании.

ТЕМА 2. Управление денежными средствами предприятий

Основные категории анализа: выручка, прибыль, поток денежных средств.

Управление денежными потоками: учет движения потоков, анализ потоков денежных средств, составление бюджета.

Анализ потоков денежных средств: прямой и косвенный метод (приток и отток). Потоки основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Отчет о движении денежных средств (методология).

Управление ликвидностью денежного потока. Кассовые разрывы и дефицит.

Российская практика планирования, использования и анализа потоков денежных средств.

ТЕМА 3. Управление оборотными средствами предприятия

Оборотные средства предприятия: определение, структура, оборачиваемость, рентабельность.

Финансовый цикл: длительность оборота собственных средств, расчет потребности в оборотных средствах.

Управление запасами: управление на основе АВС анализа, определение оптимального размера заказа, управление себестоимостью готовой продукции.

Управление дебиторской задолженностью: основные приемы, контроль и анализ по срокам, баланс дебиторской и кредиторской задолженности, расчет коэффициентов инкассации на основании коэффициентов старения дебиторской задолженности.

Управление ликвидностью предприятия. Кассовые разрывы и дефицит.

Российская практика управления оборотными средствами предприятия.

ТЕМА 4. Реорганизация финансовых функций предприятия

Понятие финансовой функции в системе частных функций управления, общие принципы организации финансовой функции на предприятии.

Процессный подход к построению организационной структуры управления финансами. Анализ проблем возникающих на практике.

Основные элементы финансовой функции: соотнесение циклов со структурой предприятия, анализ слабых и сильных сторон,

Процессы цикла доходов: обобщенная и уточненная схема цикла доходов. Ответственность отделов и служб. Организация документооборота.

Процессы цикла расходов: обобщенная и уточненная схема цикла расходов. Ответственность отделов и служб. Организация документооборота.

Процессы цикла бартера и наличности: обобщенная и уточненная схема цикла бартера и наличности. Ответственность отделов и служб. Организация документооборота. Бартер на «входе», бартер на «выходе». Иные неденежные формы расчетов.

Роль и ответственность отделов организации: общие принципы разработки оргструктуры финансовых служб. Определение потребности в количестве людей, необходимых для осуществления процессов. Распределение обязанностей.

Планы реорганизации и внедрения: методология, преодоление оппортунизма, плюсы и минусы реорганизации, человеческий фактор.

ТЕМА 5. Бюджетирование

Назначение бюджетирования. Цели и задачи. Виды и формы бюджетов.

Операционные бюджеты: бюджет продаж, бюджет дебиторской и кредиторской задолженности, кассовый бюджет, бюджет прямых затрат, бюджет оплаты труда, бюджет производственных затрат, бюджет управленческих расходов, кредитный план (бюджет), инвестиционный бюджет, налоговый бюджет (налоговая оптимизация).

Основные бюджеты: Бюджет Доходов и расходов (БДР, Profit&loss), Бюджет движения денежных средств (БДДС, Cash flow), Расчетный баланс.

Специальные (вспомогательные бюджеты) – бюджет проектов, бюджет развития.

Построение системы бюджетирования: Центры финансовой ответственности (ЦФО), Центры финансового учета (ЦФУ), Места возникновения затрат (МВЗ). Системы корпоративного бюджетирования. Балансирования бюджета.

Организационное обеспечение системы бюджетирования: бюджетный регламент, бюджетный период, график разработки бюджетов, итерационный характер процедур. Организация управления бюджетами и организационные барьеры, преодоление оппортунизма.

Подходы к автоматизации бюджетирования

3 Требования к уровню усвоения программы, формы контроля

В результате изучения курса студенты должны:

·  знать основные концепции основ организации финансирования проектов;

-  уметь формировать портфель проектов по заданным критериям;

-  уметь использовать в своей работе сетевые графики;

-  анализировать и понимать природу проектных отклонений;

-  уметь использовать теоретические знания для оценки проектов;

-  формировать проектную команду;

-  понимать основные принципы работы и управления проектной командой;

-  представлять круг вопросов, входящих в компетенцию проектного директора;

-  приобрести навыки самостоятельной работы с научной экономической литературой и публичных выступлений по различным экономическим вопросам;

·  приобрести навыки работы с Microsoft Project.

Вид контроля	Формы контроля
ДО	ЗО
Полная программа	Сокращенная программа
Текущий контроль	·  решение кейсов; ·  обсуждение статей из Reader; ·  проработка исследовательских тем.	·  устные экспресс-опросы по темам; ·  письменные тестовые опросы по блокам тем; ·  подготовка рефератов;
Итоговый контроль	Экзамен	Экзамен	Экзамен

Знания и умения студентов при текущем, промежуточном и итоговом контроле на дневном отделении оцениваются на «отлично», «хорошо», «удовлетворительно», «неудовлетворительно», экзамен на заочном отделении оценивается также, как и на дневном отделении.

Итоговая оценка знаний и умений по дисциплине на дневном отделении складывается из трех частей:

·  60% оценки текущего контроля (за работу в семестре – 20% за кейсы, 20% за исследовательские проекты и 20% за работу с Reader

·  40 % оценки за экзамен.

Критерии оценки знаний студентов по дисциплине:

·  «отлично» - выставляется студенту, показавшему всесторонние, систематизированные, глубокие знания учебной программы дисциплины и умение уверенно применять их на практике при решении конкретных задач;

·  «хорошо» - выставляется студенту, показавшему полные знания учебной программы дисциплины, умение применять их на практике и допустившему в ответе или в решении задач некоторые неточности;

·  «удовлетворительно» - выставляется студенту, показавшему фрагментарный, разрозненный характер знаний, при этом он владеет основными разделами учебной программы, необходимыми для дальнейшего обучения и может применять полученные знания по образцу в стандартной ситуации;

·  «неудовлетворительно» - выставляется студенту, ответ которого содержит существенные пробелы в знании основного содержания учебной программы дисциплины и не умеющего использовать полученные знания при решении практических задач.

4 Материалы, определяющие порядок и содержание проведения промежуточных и итоговых аттестаций в соответствии с требованиями ГОС

Материалы, определяющие порядок и содержание проведения промежуточных и итоговых аттестаций, соответствуют требованиям ГОС, приказам, распоряжениям и рекомендациям МО РФ, учебно-методического управления КемГУ и учебно-методического отдела НФИ КемГУ.

Контроль знаний студентов проводится по следующей схеме:

·  промежуточная аттестация знаний и умений в течение семестра (формы приведены в таблице раздела 3);

·  аттестация по итогам семестра в форме экзамена.

Материалы, определяющие порядок и содержание промежуточных и итоговой аттестаций, включают:

·  контрольные вопросы по темам дисциплины, вопросы на экзамен;

·  фонд тестовых заданий по блокам тем и по дисциплине в целом (в электронном виде);

·  зачетные билеты;

·  методические указания по практическим и семинарским занятиям;

5 Учебно-методическое обеспечение дисциплины

Основная литература:

1.  Стоянова менеджмент: теория и практика. 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2004. – 656 с.

2.  , , Гамаюнов бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 400 с.: ил.

3.  Курс лекций – презентаций (Электронный вид)

Дополнительная литература:

1.  Настольная книга финансового директора. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 532 с.

2.  и др. Бюджетирование шаг за шагом. – СПб.: Питер, 2005. – 448с.

3.  Ван Хорн Дж., Вахович Дж. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. – М.: Издательский Дом «Вильямс», 20с.: ил.

4.  , Шебек стандарты: от концепции до инструкции, практика разработки. – М: Книжный мир, 2002. – 333с.

5.  Хоуп Джероми, Фрейзер Робин. Бюджетирование, каким мы его не знаем. Управление за рамками бюджетов. – Пер. с англ.. – М.:, 2005. – 256 с.

6.  Бланк финансового менеджмента. В 2-Х ТТ. 2-Е ИЗД.. – М.: Эльга-Н, 2004. – 1248с.

7.  Бланк Менеджмент. – М.: Эльга-Н, 2002. – 448 с.

8.  Бланк основы финансового менеджмента. – М.: Эльга-Н, 2003. – 354 с.

9.  Бланк активами и капиталом предприятий. – М.: Эльга-Н, 2003. – 448с.

10.Бланк использованием капитала. – М.: Эльга-Н, 2002. – 656 с.

11.Бланк прибылью. – М.: Эльга-Н, 2002. – 752 с.

12., Шебек стандарты: от концепции до инструкции, практика разработки. – М: Книжный мир, 2002. – 333с.

13., Морозов финансирование: организация, управление риском, страхование. – М.: «Анкил», 2000. – 272 с.

14.Шохин Менеджмент. Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-Пресс, 20с.

15.Каплан Роберт, Нортон Дэвид. Организация ориентированная на стратегию / Пер. с англ.. – М.: Бизнес», 2004. – 416 с.

16.Каплан Роберт, Нортон Дэвид. Система сбалансированных показателей / Пер. с англ.. – М.: Бизнес», 2004. – 416 с.

17.Брейли Ричард, Майерс Стюарт. Принципы корпоративных финансов / Пер. с англ Н. Барышниковой. – М.: Бизнес», 2004. – 1008 с.: ил.

18.Патрик Гохан. Слияния, Поглощения и реструктуризация бизнеса / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес букс, 2004. – 741 с.

19.Энциклопедия финансового Риск-менеджмента / под ред. и . – 2-е изд. Перераб. и доп. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 878 с.

20., Токарева организации: от реальности до виртуальности – один шаг. Принципы организационно-структурного обеспечения инновационных процессов на предприятии. (Из опыта управленческого консультирования). Изд. 2-е, испр., и доп., М.: Рохос, 2003. – 192 с.

Методическая литература:

1.  Демонстрационные материалы к курсу (электронная версия).

2.  Reader (сборник статей и иных публикаций)

3.  Сборник кейсов.

4.  Методически указания по выполнению курсовых работ.

5.  Методические указания по проведению семинарских занятий.

Периодические издания:

1.  Журнал «Финансовый директор», Москва;

2.  Журнал «Финансовый менеджмент», Москва;

3.  Журнал «Финансы», Москва;

4.  Журнал «Журнал Управления Компанией», Москва;

5.  Journal «Strategy+Business»;

Вопросы к экзамену

дневное и заочное отделение

ТЕМА 2. Управление денежными средствами предприятий

1.  Поток денежных средств (соотнесение с понятиями выручка, прибыль).

2.  Прямой и косвенный методы определения денежных потоков.

3.  Типовая схема движения денежного потока.

4.  Ликвидность денежного потока.

5.  Кассовый бюджет.

6.  Дефицит денежных средств, кассовый разрыв.

7.  Временно свободные денежные средства.

8.  Неденежные формы расчетов. Виды, оценка эффективности и др.

ТЕМА 3. Управление оборотными средствами предприятия

9.  Определение и состав оборотных средств.

10.  Финансовый цикл.

11.  Расчет потребности в оборотных средствах.

12.  Анализ структуры оборотных средств в рамках финансового цикла.

13.  Управление ТМЗ. Метод ABC контроля ТМЗ.

14.  Определение наиболее экономичного размера заказа.

15.  Управление себестоимостью готовой продукции.

16.  Управление дебиторской задолженностью.

17.  Контроль и анализ дебиторской задолженности по срокам возникновения.

18.  Баланс дебиторской и кредиторской задолженности.

19.  Расчет коэффициентов инкассации.

20.  Дебиторская задолженность и заключение контрактов с покупателями.

ТЕМА 4. Реорганизация финансовых функций предприятия

21.  Понятие финансовой функции и ее процессов.

22.  Постановка задачи реорганизации финансовой функции.

23.  Общие принципы организации финансовой функции.

24.  Типичные ошибки построения финансовой функции на предприятиях (анализ ОСУ).

25.  Типичная схема построения финансовой функции на американских и европейских предприятиях.

26.  Варианты модификации финансовой функции типичного российского предприятия.

27.  Распределение функций между финансовым директором, начальником фин. отдела, начальником планового отдела, главного бухгалтера.

28.  Взаимодействие отделов предприятия.

29.  Организационные мероприятия по реорганизации финансовой функции.

30.  Взаимосвязь финансовой функции с основными циклами предприятия (доходов, расходов, производства, финансов).

31.  Организация информационных потоков между подразделениями.

32.  Процесс цикла доходов

33.  Процесс цикла расходов

34.  Роль и ответственность отделов в организации.

35.  Организационные мероприятия реорганизации ОСУ.

36.  Критерии эффективности реорганизации финансовой функции.

ТЕМА 5. Бюджетирование

37.  Бюджет, бюджетирование. Основные понятия. Виды бюджетов.

38.  Бюджет продаж.

39.  Бюджет коммерческих расходов.

40.  Бюджет производства.

41.  Бюджет производственных запасов.

42.  Бюджет прямых затрат на материалы.

43.  Бюджет оплаты труда

44.  Бюджет общепроизводственных расходов.

45.  Бюджет управленческих затрат.

46.  Бюджет ДЗ и КЗ.

47.  Бюджет движения денежных средств

48.  Бюджет доходов и расходов

49.  Прогнозный управленческий баланс.

50.  Классификация затрат как основа построения бюджетов.

51.  План-факт анализ.

52.  Последовательность составления бюджетов.

53.  Финансовая структура компании (ЦФО, ЦФУ, МВЗ, ЦП).

54.  Сбалансированность бюджета.

55.  Бюджетный регламент.

56.  Автоматизация процессов бюджетирования на предприятиях.

57.  Система сбалансированных показателей (BSC).

58.  Оценка эффективности деятельности компании (ROI, ROA, ROTA).

59.  Анализ чистой добавленной стоимости.

60.  Применение матрицы Мобли.

7. Организация самостоятельной работы студентов

Дневное и заочное отделения

Освоение дисциплины проводится в форме лекций, практических занятий и аудиторной и самостоятельной внеаудиторной работы студентов в течение семестра.

Самостоятельная аудиторная работа осуществляется в форме решения кейзов и разбора публикаций ведущих специалистов практиков, самостоятельная внеаудиторная работа осуществляется в следующих формах:

·  Подготовка к практическим занятиям;

·  Самостоятельное изучение тем дисциплины;

·  Подготовка к контрольным мероприятиям

Самостоятельная работа студентов организуется в соответствии с графиком самостоятельной работы (таблица 1).

Подготовка к практическим занятиям

При подготовке к практическим занятиям студент должен изучить теоретический материал по теме занятия, освоить основные понятия и формулы расчета показателей, ответить на контрольные вопросы (см. методические указания к практическим занятиям).

В течение занятия студенту необходимо быть способным дать полный развернутый ответ по пройденной теме.

Подготовка к контрольным мероприятиям

Промежуточный контроль знаний осуществляется в форме теоретического коллоквиума по вопросам соответствующего блока, сформированные на основе вопросов к экзамену (зачету). При подготовке к коллоквиуму студенты должны освоить теоретический материал по данному разделу, используя конспекты лекций и материал базового учебника.

Решение кейсов и разбор публикаций, исследовательские проекты

В целях закрепления материала дисциплины, развития экономического образа мышления и расширения кругозора на семинарских занятиях используется метод решения кейсов. Это позволяет закрепить полученные знания и научиться применять их в различных ситуациях. Кейсы приведены в специальном разделе методических указаний к проведению семинарских занятий.

Также в рамках занятий осуществляется разбор публикаций ведущих специалистов в данной области. При этом аудиторная работа совмещается с предварительной внеаудиторной подготовкой, связанной с прочтением материала и ответом на контрольные вопросы. Все материалы приведены в Reader к курсу. Reader содержит два раздела: обязательный минимум, то что разбирается на семинарских занятиях, и дополнительные статьи, позволяющие расширить кругозор и посмотреть на рассматриваемые во время аудиторных занятий вопросы с разных сторон.

Написание курсовой работы

Написание курсовой работы решает двуединую задачу. С одной стороны, это углубленное изучение материала по выбранной теме, а с другой - практическое применение знаний, полученных на всех экономических дисциплинах, изучаемых в университете, на примере конкретного предприятия, которое в большинстве случаев уже будет являться местом практики студента. В случае, если определиться с предприятием не представляется возможным, студент имеет право выбрать тему, которая напрямую будет связана с той отраслью, где он планирует работать в будущем. Также написание курсовой работы позволяет студенту лучше понять специфику деятельности, с которой ему предстоит столкнуться после выпуска из университета. Методические указания по выполнению проекта приведены ниже.

График организации самостоятельной работы студентов

группы _Ф по дисциплине __Теоретические основы управления финансами

в ___9_семестре _____ учебного года

I. Аудиторные занятия - 64	II. Внеаудиторная самостоятельная работа – 136	Итого трудоемкость СРС (внеауд.)	III. Текущая аттестация СР
Формы занятий	Формы работы*	Формы**
№ недели	Тема	лекции	Практика (семинар)	Подготовка к лекциям и практ. занятиям	Самостоятельное изучение тем	Индивиду-альные задания (курсовая, кейзы, ридер)	подготовка к аттестации	Теоретический коллоквиум	Текущий тестовый опрос ТО	Курсовая (самостоят.) работа	Другое
	Введение в теоретические основы управления финансами.	2	-		4			2
	Управление денежными средствами предприятий	2	2	2	4	10	2	10
	Управление оборотными средствами предприятия	6	4	4	4	10	2	22
	Реорганизация финансовых функций предприятия	6	12	6	4	20	4	32	ТК
	Бюджетирование	16	14	8	4	40	8	70			КР
Итого	32	32	20	20	80	16	136	Экзамен

График организации самостоятельной работы студентов