Разработка оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка. Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит (стр. 1 )

На правах рукописи

ДУДКА АЛЕКСАНДР БОРИСОВИЧ

РАЗРАБОТКА

ОПТИМАЛЬНО-СБАЛАНСИРОВАННОЙ СТРУКТУРЫ

АКТИВОВ И ПАССИВОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Специальность 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ

диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Новосибирск - 2009

Диссертация выполнена в Государственном образовательном учреждении
высшего профессионального образования «Омский государственный университет им. »

 

Научный руководитель:	доктор экономических наук, профессор
Официальные оппоненты:	доктор экономических наук, профессор ; кандидат экономических наук
Ведущая организация:	Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Санкт-Петербургский государственный университет экономики и финансов»

Защита состоится «19» марта 2009 г. в 12 часов на заседании диссертационного совета Д 212.169.03 в Государственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Новосибирский государственный университет экономики и управления – «НИНХ» 6, ауд. 29.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке ГОУ ВПО «Новосибирский государственный университет экономики и управления – ''НИНХ''».

Автореферат разослан 17 ­­­­­­­февраля 2009 года.

Ученый секретарь

диссертационного совета

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ДИССЕРТАЦИОННОЙ РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. Банковская система России прошла этап становления с присущей ему нестабильностью, низким уровнем доверия со стороны бизнеса и населения. Но это не означает остановку ее развития, что проявляется в сложившейся динамике роста совокупного объема требований и обязательств, расширения перечня банковских услуг – в том числе развития потребительского кредитования. Это привело к возникновению проблем, связанных с увеличением зависимости от внешнего рефинансирования кредитов, что уже проявилось в 2007–2008 г., когда нестабильность ипотечного рынка США и Евросоюза привела к снижению доверия также к российской ипотеке и уменьшению объемов рефинансирования западными банками.

Подобные явления требуют укрепления конкурентных позиций, в том числе посредством совершенствования управления активами и пассивами. Актуальной становится задача поиска научно обоснованных подходов, направленных на повышение эффективности банковской деятельности при соблюдении финансовой устойчивости.

Диссертационная работа направлена на поиск нового механизма формирования структуры активов и пассивов коммерческого банка.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков.

В соответствии с поставленной целью исследование направлено на решение следующих задач:

-  исследовать подходы к управлению активами и пассивами коммерческих банков и подходы к регулированию их деятельности;

-  выявить взаимосвязь анализа и планирования, как основных элементов управления активами и пассивами коммерческого банка;

-  провести сравнение основных методик анализа, управления и расчета структуры активов и пассивов коммерческих банков;

-  разработать процедуру расчета структуры активов и пассивов, удовлетворяющей критериям оптимальности и сбалансированности;

-  обосновать подход к выбору периода планирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка;

-  разработать инструментарий оценки влияния источников рисков на структуру активов и пассивов коммерческого банка.

Объект исследования – деятельность российских коммерческих банков по управлению активами и пассивами.

Предмет исследования – подходы к формированию структуры активов и пассивов коммерческих банков и ограничению банковских рисков.

Область исследования диссертации соответствует специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит» паспорта специальностей научных работников и относится к пунктам 9.9 «Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов» и 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков».

Теоретической основой диссертационного исследования выступает система знаний, формирующая современные научные представления об экономической сущности активов и пассивов коммерческого банка, управлении их структурой, природе банковских рисков, в том числе теории ожидаемого дохода, конвертируемости банковских средств, общественного выбора.

Методологической основой исследования послужил системный подход, объединяющий исследования в области управления активами и пассивами коммерческих банков, минимизации банковских рисков, а также диалектическая теория, рассматривающая данную совокупность знаний с точки зрения ее развития и необходимости совершенствования.

Теоретические основы сущности активов и пассивов банков, финансов и кредита рассматривали в своих трудах такие известные ученые как Дж. Синки мл., , -Хуз, Дж. М. Кейнс, , . Вопросы управления банковскими ресурсами и рисками исследовали в своих работах Е. Балтенспергер, С. Розе, К. Сили, , Г. С. Па­нова, , , , и др.

Однако, в современных условиях трансформации банковской системы, общие методические подходы к обеспечению оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов, исследование процедуры расчета и обоснования способа определения периода их формирования, а также мониторинг и оценка влияния источников рисков, воздействующих на их структуру, остаются недостаточно исследованы. В этой связи возникает необходимость разработки методики формирования оптимальной и сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческих банков, что обусловлено происходящими в финансово-кредитной системе процессами.

Информационную базу диссертационного исследования составили отечественные нормативные документы в области банковского дела, данные финансовой отчетности коммерческих банков за 2000 – 2008 год, в том числе ОАО «Омскпромстройбанк» и -Банк», статистические данные информационных бюллетеней и других источников.

Научная новизна полученных и представленных к защите результатов состоит в следующем:

-  предложено понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, позволяющее определить процесс непрерывного выявления и мониторинг экономических угроз стабильности финансово-кредитных операций;

-  разработана процедура расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, направленная на улучшение финансовых результатов и удовлетворение современным требованиям ограничения рисков деятельности коммерческого банка, адаптируемая к особенностям его работы;

-  обоснован способ определения периода формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, способствующий достоверности ее планирования и повышению эффективности ее реализации;

-  предложены показатели оценки значимости влияния источников рисков, воздействующих на структуру активов и пассивов коммерческого банка, способствующие своевременности решения о пересмотре структуры активов и пассивов в целях уменьшения данного негативного воздействия;

-  разработана методика формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, включающая основополагающие цели и критерии, оценочные показатели, а также необходимый методический инструментарий, способствующая повышению рентабельности работы коммерческого банка.

Теоретическая значимость исследования заключается в развитии научно-практического аппарата управления активами и пассивами коммерческих банков в части формирования их структуры. Результаты диссертационной работы вносят определенный вклад в решение актуального вопроса о поиске способов повышении экономической эффективности и обеспечению финансовой устойчивости коммерческих банков.

Практическая значимость диссертационной работы состоит в возможности применения предлагаемого инструментария:

-  в деятельности коммерческих банков при подготовке внутренних документов, определяющих управление активами, пассивами, рисками;

-  в деятельности Банка России при подготовке документов нормативного и рекомендательного характера в обозначенной области;

-  в учебном процессе высших учебных заведений при подготовке и повышении квалификации специалистов банковского дела.

Публикации. Теоретические выводы и практические предложения по теме диссертационного исследования нашли отражение в 16 научных публикациях общим объемом 7,2 п. л., в том числе 6 статей - в рецензируемых научных изданиях, рекомендованных ВАК.

Основные положения исследования докладывались автором на ежегодных научно-практических конференциях, организованных Главным управлением Банка России по Омской области в 2005 и 2006 г., Национальным Банком Республики Хакассия в 2007 г.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационной работы применяются в учебном процессе Омского государственного университета им. , в практике «Востокбизнесбанк» с целью совершенствования процедур по управлению активами и пассивами, что подтверждено справками о внедрении, используются автором при проведении тематических семинаров.

Структура диссертационной работы: Диссертация изложена на 148 страницах и включа­ет 11 таблиц, 9 рисунков, со­стоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 128 на­именований и 42 приложений.

Во введении обоснованы актуальность темы, степень разработанности проблемы, поставлены цель и задачи исследования, указаны объект и предмет исследования, отмечены результаты, полученные автором и научная новизна.

В первой главе «Теоретические аспекты управления структурой активов и пассивов коммерческого банка» проанализированы сущность активов и пассивов коммерческих банков, эволюция подходов к управлению ими, воздействие банковского регулирования на формирование подходов к управлению активами и пассивами.

Во второй главе «Современные подходы к управлению активами и пассивами коммерческого банка» проведен анализ проработанности вопроса управления активами и пассивами в теории и практике банковского дела посредством обзора существующих подходов, выделены их особенности.

В третьей главе «Инструментарий формирования оптимально-сбаланси­рован­ной структуры активов и пассивов коммерческого банка» исследовано содержание тактического управления активами и пассивами коммерческого банка, определено место и границы применения в этой части математического аппарата, предложен альтернативный методический инструментарий формирования структуры активов и пассивов коммерческого банка.

В заключении сформулированы основные выводы и предложения, полученные в результате диссертационного исследования.

ОСНОВНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ, ВЫНОСИМЫЕ НА ЗАЩИТУ

1. Предложено понятие оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, позволяющее определить процесс непрерывного выявления и мониторинг экономических угроз стабильности финансово-кредитных операций.

Структура активов и пассивов коммерческого банка предопределяет его доходы и расходы, а значит его развитие. Управление активами и пассивами может быть представлено как циклический комплекс ме­роприятий, направленных на обеспечение экономической эффективности или других целей банка, связанных с изменением его финансового состояния, при обеспечении приемлемого уровня рисков.

В свою очередь данный управленческий цикл сдержит три основные фазы: планирование (разработка стратегии, бизнес-планирование, текущее планирование), регулирование (ежедневное совершение финансово-кредитных операций) и контроль (мониторинг источников рисков и анализ финансового состояния банка). Причем процедуры контроля сопровождают планирование и регулирование на всех этапах, обеспечивая информационную основу для принятия управленческих решений, что продемонстрировано на следующей схеме (рисунок 1).

Рисунок 1 - Взаимосвязь планирования, регулирования и контроля

Дальнейшие рассуждения базируются на следующем:

Во-первых, из представленной схемы видно, что стратегические цели банка реализуется посредством бизнес-планирования и текущего планирования, направленного на выбор альтернативы реализации бизнес-плана.

Во-вторых, в соответствии с рыночным и бухгалтерским подходами критерием эффективности стратегического планирования является увеличение стоимости капитала банка, а тактического - чистого процентного дохода (ЧПД) или чистой процентной маржи (ЧПМ).

В-третьих, задачи планирования отражают задачи управления, в качестве которых выделяются оптимизация и сбалансированность. При этом данным понятиям придается различное содержание и место в системе планирования.

Принимая во внимание понятие «оптимальный» - как «наиболее благоприятный» и понятие «сбалансировать» - как «уравновесить», «соразмерить» можно сделать вывод, что под решением задачи сбалансированности структуры активов и пассивов коммерческого банка следует понимать действия направленные на ограничение рисков и обеспечение безубыточности работы банка, а задачи оптимизации - на поиск наиболее доходной структуры активов и пассивов из числа возможных вариантов (таблица 1).

Таблица 1 - Критерии оптимальности и сбалансированности
структуры активов и пассивов

	Оптимальная структура активов и пассивов	Сбалансированная структура активов и пассивов
Критерий	Наибольший чистый процентный доход	Превышение процентных доходов над процентными расходами
Условия	Равенство суммы активов и суммы пассивов	1. Равенство суммы активов и суммы пассивов. 2. Ограничение возможных потерь от проявления источников рисков

Из анализа критериев и условий оптимальности и сбалансированности структуры активов и пассивов коммерческого банка, следует:

1.  Вариантов сбалансированных структур активов и пассивов может быть много, они безубыточны, но имеют различную доходность.

2.  Оптимальная структура активов и пассивов не гарантирует ограничения банковских рисков, поэтому может быть несбалансированной и неприемлемой в практической деятельности банка.

В отношении места решения задач сбалансированности и оптимизации в системе планирования необходимо учитывать следующее:

1.  Решение задачи сбалансированности структуры активов и пассивов имеет место на всех этапах, где осуществляется анализ финансового состояния банка - бизнес-планирования и текущего планирования (рисунок 1).

2.  Задача оптимизации связана с достижением наибольшего чистого процентного дохода, зависимого от процентных ставок, объема и структуры активов и пассивов. Считать достоверными их значения возможно лишь в краткосрочные периоды времени, соответствующие текущему планированию.

Таким образом, решение задачи сбалансированности структуры активов и пассивов характерно как для бизнес-планирования, так и текущего планирования, а решение задачи оптимизации - для текущего планирования.

Отмеченные задачи и место их решения в системе планирования позволяют предложить понятие «оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка», под которым следует понимать такую структуру активов и пассивов, которая на краткосрочном временном интервале обеспечивает устойчивость к влиянию источников рисков, удовлетворяет соответствующим ограничениям и способствует достижению максимальной экономической эффективности.

Критерием оптимально – сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка является наибольшее значение чистого процентного дохода при условии ее сбалансированности (ограничении банковских рисков и равенстве суммы активов сумме пассивов).

Предложенное определение уточняет место одновременного решения задач оптимизации и сбалансированности структуры активов и пассивов в системе тактического планирования, что обогащает научно-практический аппарат управления банком, а также актуализирует разработку процедуры расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов, выбор способа определения периода ее формирования и оценки экономических угроз ее реализации.

2. Разработана процедура расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка, направленная на улучшение финансовых результатов и удовлетворение современным требованиям ограничения рисков деятельности коммерческого банка, адаптируемая к особенностям его работы.

Анализ развития подходов к управлению банковскими активами и пассивами позволил выделить подходы раздельного (неполные) управления активами и управления пассивами и подходы совместного управления (полные).

В основе выбора теоретического подхода и соответствующего аппарата расчета оптимально-сбалансированной структуры лежат особенности:

Во-первых из определения оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов коммерческого банка следует, что расчет предполагает одновременное решение задачи максимизации экономической эффективности и обеспечения устойчивости к банковским рискам, что возможно в рамках полного подхода методом математического программирования - один из критериев (чистый процентный доход) задается в виде целевой функции (1), подлежащей максимизации, для остальных - выбираются приемлемые значения, которые задаются в виде ограничений:

(1)

где: ЧПД - чистый процентный доход; и - среднее значение i-й группы активов и j-й группы пассивов соответственно; - доходность i-й группы активов; - затратность j-й группы пассивов.

Во-вторых, специфика деятельности коммерческих банков требует осуществления внешнего регулирования в форме ряда норм и ограничений рисков, которые банки обязаны соблюдать. Это предопределяет использование в качестве функциональных ограничений показателей оценки банковских рисков, установленных Банком России, относящиеся к группам оценки капитала, качества активов и ликвидности, имеющих количественное выражение (таблица 2).

Таблица 2 - Система функциональных ограничений

Показатель	Формула расчета показателя	Границы значений показателя %
Показатель соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств	ПЛ1 = (Лам / ПС) × 100%	ПЛ1 ≥ 3
Показатель мгновенной ликвидности	ПЛ2 = (Лам / Овм) × 100%	ПЛ2 ≥ 15
Показатель текущей ликвидности	ПЛ3 = (Лат / Овт) × 100%	ПЛ3 ≥ 50
Показатель структуры привлеченных средств	ПЛ4 = (Овм / ПС) × 100%	ПЛ4 ≤ 50
Показатель зависимости от межбанковского рынка	ПЛ5 = ((ПСбк - СЗбк) / ПС) ×100%	ПЛ5 ≤ 27
Показатель риска собственных вексельных обязательств	ПЛ6 = (Ов / К) × 100%	ПЛ6 ≤ 90
Показатель небанковских ссуд	ПЛ7 = (СЗнб / ПСнб) × 100%	ПЛ7 ≤ 180
Показатель риска на крупных кредиторов и вкладчиков	ПЛ 10 = (Овкк / Лат) × 100%	ПЛ7 ≤ 270
Показатель достаточности собственных средств	ПК1 = (К / (Авз риск )) × 100%	ПК1 ≥ 11
Показатель общей достаточности капитала	ПК 2 = (К / (А риск )) × 100%	ПК2 ≥ 6
Показатель качества ссуд	ПА1 = (СЗбн / СЗ) × 100%	ПА1 ≤ 20
Показатель качества активов	ПА2 = ((А20 – Р20) / К) × 100%	ПА2 ≤ 15
Показатель доли просроченных ссуд	ПА3 = (СЗпр / СЗ) × 100%	ПА3 ≤ 18
Показатель размера резервов на потери по ссудам и иным активам	ПА4 = (РВПСф/СЗ) × 100%	ПА4 ≤ 20
Показатель концентрации крупных кредитных рисков	ПА5 = (Кскр / К) × 100%	ПА5 ≤ 750
Показатель концентрации кредитных рисков на акционеров	ПА6 = (Крса / К) × 100%	ПА6 ≤ 45
Показатель концентрации кредитных рисков на инсайдеров	ПА7 = (Крси / К) × 100%	ПА7 ≤ 2,7

где: Лам - высоколиквидные активы на срок «до востребования»; Лат - ликвидные активы на срок до 30 дней; ПС - привлеченные средства; Овм – обязательства сроком исполнения «до востребования»; Овт - обязательства сроком исполнения до 30 дней; ПСбк - межбанковские кредиты и депозиты полученные; СЗбк - межбанковские кредиты и депозиты предоставленные; Ов - выпущенные банком векселя; К – капитал банка; СЗнб - ссуды, предоставленные клиентам (не банкам); ПСнб - показатель привлеченные средства клиентов (не банков); Овкк - сумма обязательств банка по кредиторам и вкладчика, доля которых в совокупной величине всех обязательств банка составляет 10% и более; Авз риск – Активы, взвешенные с учетом риска; А риск – рисковые активы; СЗбн - безнадежные ссуды заемщикам; СЗ – ссудная задолженность заемщиков; А20 – активы, под которые банк формирует резервы свыше 20%; Р20- резервы фактически сформированные под А20; СЗпр – ссудная задолженность заемщиков просроченная свыше 30 дней; РВПСф – фактически сформированный резерв на потери по ссудам; Кскр – крупная сумма ссуд одному или группе заемщиков; Крса – кредитное требование банка к акционерам; Крси – кредитное требование банка к инсайдерам.

Кроме функциональных ограничений предусмотрено использование технологических ограничений, которые должны отражать границы допустимых изменений суммарных остатков отдельных групп активов и пассивов:

(2);

где: и - среднее значение i-й группы активов и j-й группы пассивов на новый период формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов; , , , - верхние и нижние границы изменений средних значений отдельных групп активов и пассивов соответственно, определяемые на основе размера вариации средних значений активов и пассивов за предыдущий период, равный по длине очередному периоду формирования оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов.

Данный способ расчета технологических ограничений адаптирует процедуру расчета оптимально-сбалансированной структуры активов и пассивов к возможностям банка в части изменения объема отдельных активов и пассивов.

Для идентификации балансовых счетов, необходимых для расчета всех функциональных ограничений и целевой функции, предусматривается соответствующее агрегирование балансового отчета. Например, порядок агрегирования по показателям ликвидности (ПЛ1-ПЛ10) состоит в следующем:

-  на первом уровне выделяются сходные статьи по принципу доходности для активов и по принципу платности для пассивов;

-  на втором уровне выделяются статьи по характеру совершаемых операций;

-  на третьем уровне производится разбивка по видам клиентов;

-  внутри третьего уровня группы располагаются в порядке убывания ликвидности и по срокам (таблица 3).