РАЗДЕЛ 3.
Основы международных валютно-кредитных и финансовых отношений
Тема 6. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ И МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ
1. Международный кредит: сущность и основные формы
2. Понятие международных расчетов, средства их осуществления
3. Характеристика основных форм международных расчетов
4. Международные банковские учреждения
1. Международный кредит: сущность и основные формы
Движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов, называют международным кредитом.
Развитие рынка ссудного капитала тесно связано с развитием международных кредитных отношений. Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет ряд функций:
· перераспределение ссудных капиталов между странами, с целью перелива капитала из страны с низкой нормой прибыли, способствуя ее выравниванию и превращению в среднюю норму прибыли
· замена золота в качестве мировых денег на векселя, чеки, банковские переводы, СДР, Доллар, Евро и твердые национальные валюты
· ускорение концентрации и централизации капитала
· регулирование экономики страны с привлечением инвестиций международных валютно-кредитных и региональных организаций.
Международный кредит для отдельно взятой страны с одной стороны способствует росту ВНП и его распределению, а с другой стороны обостряет противоречия рыночной экономики, способствуя усилению конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. Международный кредит действует на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевого характера за счет внешних и внутренних источников. Оправдывая свое первоначальное назначение, как кредита, международный кредит выполняет все функции обычного кредита только в международном масштабе. В процессе своего развития международный кредит приобретает новые формы, а также сделки могут оформляться с использованием нескольких различных форм кредитования одновременно.
Рассмотрим некоторые основные формы международного кредита:
При кредитовании сделок внешней торговли можно выделить кредитование импорта и экспорта, причем они имеют ряд отличительных особенностей.
Кредитование экспорта проводят в виде покупательских авансов от заинтересованных импортеров в адрес иностранных производителей или экспортеров. Эти средства служат одновременно для увеличения капитала экспортера и гарантией заказа на производство от покупателя.
Кредитование экспорта может проводиться и в виде банковского кредитования: выдача ссуд в стране–экспортере; выдача ссуд под транспортные отпускные документы; выдача кредита под товары и документы на них в стране–импортере; банковский кредит, не обеспеченный товаром, а выдаваемый банками фирмам-экспортерам, с которыми у них длительные доверительные отношения.
Кредиты под импорт могут выдаваться не только банками, но и крупными коммерческими организациями и фирмами. В этом случае говорят о коммерческом кредите по кредитованию импортных сделок. В случае банковского кредитования речь идет о банковском кредите по импорту. Коммерческий кредит по импорту может быть:
· по открытому счету. Применяется при регулярных поставках, когда экспортер записывает на счет импортера долг за продукцию и услуги, а тот, в свою очередь, оплачивает долг в установленные договорными обязательствами сроки. При этом банки выполняют свою обычную роль посредников по расчетам.
· по вексельному кредиту. В этом случае экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который после получения товара берет на себя обязательства по погашению векселя.
Для уменьшения риска по международному кредитованию разработана целая система всевозможных форм по страхованию сделок. Различают частное страхование и страхование по государственным гарантиям. Экспортер получает от страховой компании гарантии своевременных платежей по сделкам.
Банковские кредиты по импорту производятся при непосредственном участии банка при выдаче и обеспечении кредита. Они подразделяются на акцептные и акцептно-рамбурсные кредиты. Банки могут предоставлять акцептные кредиты не только своим национальным фирмам, но и иностранным заемщикам. Акцептно-рамбурсный кредит производится при акцепте банком векселя, при гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера.
Развитие международных кредитных отношений приводит к появлению новых форм кредитования: факторинг, форфейтинг, лизинговые международные операции.
При факторинге соответствующая компания принимает на себя обязательства по взиманию долгов с покупателя, риск по сделке и ряд сопутствующих услуг. Его стоимость значительно выше обычных банковских кредитов, т. к. факторинговая компания берет на себя функции банка, страховой компании и экспортного отдела промышленной группы заемщика одновременно.
Форфейтинг является формой рефинансирования коммерческих векселей банками. От обычной банковской системы операций по работе с ценными бумагами отличается следующим: при форфейтинге векселедатель (экспортер) не несет никаких рисков, в то время как при обычном учете, согласно вексельному законодательству многих стран, векселедатель несет ответственность за оплату векселя всегда. Форфейтинговые сделки тесно связаны с уровнем процента по среднесрочным кредитам на рынке евровалют. Заинтересованность инвесторов в размещении средств в солидном банке-форфейторе приводит к увеличению сроков вексельных кредитов по форфейтингу (иногда свыше 5 лет).
В последнее время в международной торговле все большее распространение получают лизинговые операции. Их суть практически ничем не отличается от “национального” лизинга, отличие состоит лишь в увеличении финансовых средств, привлеченных к сделке. Крупные коммерческие банки охотно вкладывают свои средства в лизинговые компании, которые затем зачастую со временем переходят в их собственность. Такие банки в отдельных случаях прибегают к некому синтезу форм кредитования. Примером этого может служить компенсационная сделка - взаимные поставки товаров равной стоимости. Характерными чертами этих сделок являются: долгосрочность и взаимная обусловленность экспортных и импортных сделок. Т. е. компенсационная сделка это некий симбиоз лизинга, кредитной линии, а зачастую и вексельного кредитования. Увеличение объемов кредитования привело к необходимости создания мультинациональных контрактов на огромные суммы с участием в них нескольких стран в качестве гарантов, страховых компаний, кредиторов и заемщиков.
Международные долгосрочные кредиты подразумевают вывоз капитала в виде предпринимательского и ссудного капитала (в виде внешних займов). В зависимости от кредиторов и заемщиков международные долгосрочные кредиты делятся на частный, государственный и частно-государственный. Международный частный кредит получил широкое применение в 50-е годы, когда все развитые страны ввели полную обратимость валют. Основным кредитором в это время становятся США, причем условием их кредиторов было обязательное приобретение американских товаров, что служило концентрации американской валюты на счетах европейских банков. Таким образом, возникает рынок евродолларов, а затем институт частных финансовых кредитов и займов. Главными источниками краткосрочных международных частных финансовых кредитов и займов являются межбанковские депозиты и вклады под депозитные сертификаты
. Долгосрочные ссуды обычно осуществляются в форме выпуска облигаций. Межправительственные займы осуществляются между правительствами разных стран для покрытия незапланированных государственных расходов заемщиков. Начался этот процесс во время Первой мировой войны в связи с военными поставками из США в Европу, продолжился во время Второй мировой войны, а после нее в 50-е годы США становятся монопольным кредитором по межправительственным займам. На этом примере можно видеть наглядно, каким образом развитие кредитной системы способствует развитию экономики кредитора.
2. Понятие международных расчетов, средства их осуществления
Международные расчеты представляют собой систему организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономической деятельности между государствами, юридическими и физическими лицами, находящимися на территории разных стран.
Основными посредниками в международных расчетах являются банки, обеспечивающие межгосударственное движение денежных средств клиентов-посредников внешнеэкономической деятельности. Подавляющая часть международных платежей производится в порядке безналичных расчетов.
Система международных расчетных операций использует корреспондентские связи с банками в других странах. Корреспондентские связи банков обычно основываются на взаимном открытии банками специальных счетов, на которых хранятся определенные суммы средств. Размер этих средств зависит от масштаба межбанковских операций. За осуществление корреспондентских услуг банками обычно взимается комиссия.
Корреспондентские отношения оформляются заключением межбанковского корреспондентского соглашения в форме двустороннего договора или обмена письмами. Корреспондентские отношения устанавливаются с целью осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга. Для этого отечественный банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета ностро и лоро. Счета ностро открываются на имя своих банков-корреспондентов в иностранных банках. Это делается для предоставления услуг клиентам при осуществлении платежного оборота через имеющийся счет, что является основой сотрудничества между банками. Счета лоро открываются для иностранных банков-корреспондентов в отечественных банках.
Такая форма международных банковских связей весьма удобна и целесообразна, когда банки осуществляют с фирмами, банками или лицами другой страны лишь отдельные, разрозненные операции. Банки-корреспонденты выполняют отдельные поручения, даваемые ими друг другу, обычно на взаимной основе. Наиболее распространенными поручениями такого рода являются поручения по внешнеторговым сделкам (акцепт тратт, выплаты с аккредитивов и т. п.), снабжение кредитной информацией (о состоянии дел клиентов и т. п.). Банки осуществляют связь друг с другом в основном по почте или по телеграфу.
Международные расчетные операции осуществляются путем проведения их через счета в банках, т. е. посредством безналичных переводов. В международных экономических отношениях используются следующие платежи:
• авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;
• при поставке товара на основании представленных документов и осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или инкассо;
• по поступлении товаров и счетов, осуществляемые с помощью перевода;
• по наступлении срока платежа, когда используется перевод.
Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложившиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядительных платежных документов.
Основными формами расчетов являются:
- инкассо с предварительным акцептом;
- банковский перевод.
При выборе форм расчетов учитывают вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (машины и оборудование, продовольствие, древесина, зерно и т. п.), наличие кредитного соглашения, платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкономическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними.
Выбор конкретной формы расчетов определяется по соглашению сторон и фиксируется во внешнеторговом контракте. Применяемые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении:
• доля участия банков при банковском переводе (выполнение платежного поручения клиента) является минимальной;
• более значительная доля присутствует при исполнении инкассового поручения (контроль за передачей, пересылкой товарораспорядительных документов и выдачей их плательщику в соответствии с инструкциями доверителя);
• максимальная доля участия банков присутствует при работе с аккредитивом (предоставление бенефициару платежного обязательства, реализуемого при выполнении последним основных условий, содержащихся в аккредитиве).
Дифференциация доли участия банков в осуществлении форм международных расчетов ведет к дифференциации обеспечения платежа для экспортера, являющимся минимальным при банковском переводе за отгруженные товары и максимальным при аккредитиве, который фактически выступает денежной гарантией оплаты отгруженного товара банку, открывающему аккредитив.
3. Характеристика основных форм международных расчетов
Аккредитив, используемый в расчетах по внешнеторговым сделкам, представляет собой банковское обязательство, в силу которого банк-эмитент (открывающий аккредитив), действуя по приказу (поручению) и на основании инструкций своего клиента (импортера), должен произвести платеж третьему лицу (экспортеру-бенефициару) или оплатить либо акцептовать тратты, выставленные этим лицом, или дать полномочия другому банку осуществить такой платеж или оплатить, акцептовать либо негоциировать (купить или учесть) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия договора.
Аккредитив открывается по указанию импортера в его банке (банк-эмитент). Условия снятия денег с аккредитива сообщаются банку экспортера. В каждом аккредитиве указываются срок его действия, сумма, перечень документов, представляемых для платежа по аккредитиву и перевода их в банк экспортера.
При проведении международных расчетов могут открываться такие виды аккредитивов, как покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные), а также отзывные и безотзывные.
Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставляет ему кредит в распоряжение банка продавца товара (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет.
При установлении между банками корреспондентских отношений в исполняющем балке может открываться непокрытый (гарантированный) аккредитив путем предоставления банку права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка-эмитента. Ходатайство юридического лица
о выставлении непокрытого аккредитива приходуется банком-эмитентом на отдельном внебалансовом счете.
Под документарным аккредитивом понимается любой договор, в силу которого банк-эмитент, действуя по просьбе и в соответствии с указаниями импортера (приказодателя), берет на себя обязательство произвести платеж третьему лицу (бенефициару) либо распорядиться, чтобы такой платеж был произведен или такие тратты оплачены или акцептованы другим банком против обусловленных документов и в соответствии с оговоренными условиями. Расчеты аккредитивами применяются в случаях установления данной формы расчетов договором, систематической задержки платежей (независимо от ее длительности), когда поставщик переводит покупателя на эту форму расчетов.
Открытие (выставление) аккредитива производится за счет собственных средств покупателя или за счет кредитов балка, депонируемых в сумме аккредитива в банке покупателя. В проведении международных расчетов участвуют покупатель, банк покупателя, продавец и банк продавца, являющийся корреспондентом банка покупателя.
Механизм расчетов состоит в том, что сначала покупатель дает поручение своему банку открыть документарный аккредитив в пользу продавца, т. е. взять на себя обязательство оплатить ему товар против передачи документов, подтверждающих отгрузку товара в соответствии с условиями контракта. Покупатель (приказодатель) определяет свои отношения с банком-эмитентом в заявлении об открытии аккредитива. В этом заявлении должны содержаться все важные, предусмотренные договором купли-продажи (контрактом) условия.
Банк покупателя поручает своему корреспонденту (банку продавца) направить извещение о документарном аккредитиве продавцу и в случае необходимости снабдить его собственным подтверждением. Платеж может производиться по договоренности немедленно или через определенный срок.
Если платеж производится немедленно, то после отгрузки товара банк продавца проверяет соответствие документов условиям контракта. В случае соответствия он принимает документы и кредитует счет продавца на сумму контракта. Такая сделка называется “документы против платежа”. Банк продавца быстро получает возмещение от своего корреспондента (банка покупателя) и отправляет ему документы. В свою очередь, банк покупателя вручает эти документы своему клиенту (покупателю). По предъявлении документов покупатель получает товар.
Если платеж производится через определенный срок, то вместо кредитования счета продавца его банк акцептует тратту в пользу продавца на сумму контракта. Таким путем происходит сделка “документы против акцепта”. Банк продавца дебетует счет банка покупателя, который, в свою очередь, дебетует счет покупателя тем же сроком. В конечном счете, продавец предоставляет кредит покупателю, но для продавца этот кредит был оформлен неоспоримым банковским акцентом, а не траттой, достоверность которой могла бы показаться ему сомнительной.
Механизм совершения сделки при расчетах документарным аккредитивом представлен на рис. 1.
Рис. 1. Последовательность операций при расчетах документарным аккредитивом
Содержание операций при расчетах документарным аккредитивом:
1 — экспортер и импортер заключают контракт, предметом которого является поставка некоего товара и в котором оговорено, что расчеты по сделке будут проведены через аккредитив (здесь должны быть оговорены и наиболее существенные условия аккредитива);
2— импортер дает своему банку поручение открыть аккредитив;
З — банк, открывающий аккредитив (банк-эмитент), пересылает его своему банку-корреспонденту в стране экспортера;
4—банк авизует аккредитив бенефициару (экспортеру);
5— экспортер отправляет товар;
6 — экспортер получает отгрузочные документы от фрахтовщика;
7 — экспортер предоставляет предусмотренные аккредитивом документы авизующему банку;
8— авизующий банк проверяет документы на предмет их соответствия условиям аккредитива и если он уполномочен осуществлять выплату и условия аккредитива выполнены, то выплачивает эквивалент суммы по документам бенефициару;
9— авизующий банк пересылает документы банку, открывающему аккредитив;
10 — сумма, выплаченная бенефициару, фигурирует в расчетах между банком-плательщиком и банком-эмитентом (если банк, открывающий аккредитив при получении документов обнаружит несоответствие условиям аккредитива он вправе обратить на это внимание банка плательщика и отказать ему в так называемом рамбурсе);
11 — банк-эмитент передает документы импортеру и одновременно дебетует его на эквивалент суммы по документам;
12 — импортер использует документы для получения товара;
13— импортер получает товар.
В расчетах применяют два вида аккредитива, к которым относятся документарные (товарные) аккредитивы при расчетах за товары и услуги при предоставлении обусловленных в аккредитиве документов, а также денежные (циркулярные) аккредитивы выплата с которых не обусловлена предоставлением коммерческих документов. Данная форма международных расчетов является надежным обеспечением платежа. К тому же, бенефициар под залог аккредитива может получить банковский кредит. Однако это наиболее сложная форма, связанная с жесткими требованиями к оформлению документов. К недостаткам данной формы международных расчетов также можно отнести определенные задержки прохождения документов через банк, высокую цену аккредитива. Это связало с тем, что для банка данная форма расчетов связала со значительной процедурной работой, соответственно, комиссия, взимаемая по аккредитиву, выше, чем по другим способам платежей.
IIодтвержденный аккредитив может быть авизован (сообщен) бенефициару через другой банк без какой-либо ответственности со стороны авизующего банка. В то же время безотзывный аккредитив по поручению банка-эмитента может быть подтвержден другим банком (безотзывный подтвержденный аккредитив). Банк, подтверждающий аккредитив, становится обязанным перед бенефициаром своевременно производить обусловленные аккредитивом платежи, поэтому подтвержденным может быть только безотзывный аккредитив. Безотзывный подтвержденный аккредитив дает экспортеру то преимущество, что перед ним отвечает не только банк-эмитент, но и банк, подтвердивший аккредитив, (как правило, банк страны-экспортера, но подтверждать аккредитив может по согласованию сторон и банк третьей страны). Подтверждающий банк принимает на себя те же обязательства, что и банк-эмитент.
Переводной аккредитив (трансферабельный) предоставляет бенефициару право давать указания банку, производящему оплату, акцепт или покупку тратт (документов), передать аккредитив полностью или частями одному или нескольким третьим лицам (вторым бенефициарам). Вторые бенефициары не имеют права дальнейшего перевода трансферабельного аккредитива. Аккредитив может быть переводным только в том случае, если в нем указано банком-эмитентом, что он является трансферабельным.
Передача прав по аккредитиву производится для того, чтобы поставщик мог финансировать субпоставщика (-ов) из средств аккредитива. Части трансферабельного аккредитива могут быть переданы отдельно при условии, что частичные отгрузки не запрещены условиями аккредитива. Трансферабельный аккредитив обычно применяется в пределах одной страны. Право на перевод аккредитива в другую страну должно быть прямо оговорено в условиях аккредитива. Импортер может отказаться от такого условия на том основании, что он не знает субпоставщиков, и перед ним отвечает по контракту только сам поставщик.
Револьверный аккредитив по мере его исполнения автоматически пополняется до первоначальной суммы в течение всего периода действия аккредитива. Револьверные аккредитивы применяются в тех случаях, когда продажа товара за границу не представляет собой изолированную сделку, и иностранный покупатель является постоянным клиентом экспортера. Покупатель дает банку постоянно действующие указания об открытии в пользу экспортера аккредитива, сумма которого в любое время не должна превышать установленного максимума. Преимущество такого соглашения состоит в том, что не требуется возобновления аккредитива, и в сокращении канцелярских расходов.
Компенсационный (встречный) аккредитив применяется при реэкспортных операциях и по компенсационным сделкам. Практическое использование компенсационного аккредитива как средства финансирования сделок на поставку товара ограничивается случаем, когда оба участника компенсационной сделки выставляют друг другу аккредитивы в одном и том же балке. Условия обоих аккредитивов должны буквально совпадать за исключением цен и счетов-фактур.
Особенность аккредитивного письма в том, что оно направляется не балку в стране продавца, а бенефициару. Банк в стране продавца может использоваться лишь в качестве передаточной инстанции. Бенефициар после отправки товара и получения всех необходимых документов может либо передать их банку, выбранному по своему усмотрению, либо направить для оплаты непосредственно банку, выписавшему аккредитивное письмо. Расчеты в форме аккредитивных коммерческих писем должны быть согласованы сторонами в договоре купли-продажи. В остальном аккредитивные письма соответствуют документарным аккредитивам.
В отношении аккредитивных сделок действует принцип: все участники работают с документами, а не с товарами или услугами, с которыми соотнесены документы. Поэтому в аккредитивных сделках критерием является только качество требуемых документов. В связи с этим обязательства банков по контролю не распространяются на адекватность проведения основной сделки между экспортером и импортером, качественную и количественную сторону поставок, истинность документов.
Задача банков заключается в том, чтобы с необходимой тщательностью проверять все документы и убеждаться в том, что они по своей внешней форме отвечают условиям аккредитива. Контрольные обязательства банков ограничиваются таким образом проверкой чисто формального соответствия документов условиям аккредитива. На первом плане при этом оказываются
три критерия: проверка полноты набора документов, внешнее соответствие документов требованиям, отсутствие противоречий между документами.
В связи с проверкой документов надо учитывать особые требования, предъявляемые к банку-эмитенту в тот момент, когда к нему поступают документы от другого банка (авизующего) или от бенефициара. Если при получении документов банк-эмитент отмечает, что по внешней форме они не отвечают условиям аккредитива, он должен самостоятельно на основании документов решить, принять или отклонять документы. На проверку документов и решение об их приеме отводится определенное время (в Европе обычно несколько дней). Если банк-эмитент решает отклонить документы, то сообщение об этом должно быть послано без задержки тому банку, от которого получены документы, или бенефициару, если документы поступили непосредственно от него. В этом уведомлении должны быть названы все недоучеты, приведшие к отклонению документов со стороны банка-эмитента. Должно быть также указано, находятся ли документы в распоряжении лица (банка-ремитента или бенефициара), предоставившего их, или он их возвращает..
Существует ряд коммерческих аспектов аккредитивных сделок, таких как выгода, получаемая от аккредитива экспортером и импортером, а также риск, которому подвергаются партнеры.
Выгода для экспортера состоит в том, что банк платит указанную в аккредитиве сумму, независимо от покупателя, покупатель не может задержать оплату ни под каким предлогом, покупатель может обжаловать товары, но он должен это сделать отдельно от аккредитива, который дает экспортеру более весомое договорное положение по сделке, при аккредитиве устраняются задержки, которые могут произойти в посылаемых переводах банка, платежи по аккредитиву обычно производятся быстрее.
Выгода для импортера состоит в том, что, открывая аккредитив, импортер подтверждает свое прочное финансовое положение и может добиться более благоприятных платежных условий, товары будут поставлены в соответствии с условиями поставки, сформулированными в аккредитиве, покупатель получает достаточно быстро документы, которые он затребовал, покупатель может быть уверен, что он заплатит лишь в том случае, если документы совпадают во всех отношениях с условиями аккредитива.
В то же время импортер рискует получить поставку не в полном соответствии с договором. Это он может подстраховать, потребовав, чтобы под аккредитив предоставлялся инспекционный сертификат от какой-либо независимой аудиторской фирмы из страны экспортера.
У экспортера остается риск неполучения выплат под аккредитив, если открывающий банк (банк импортера) не в состоянии выплатить сумму в соответствии с документами. Такое может случиться, например, если в стране банка, открывающего аккредитив, возникли трудности с валютой. От этого экспортер может застраховаться, потребовав открытия аккредитива своим партнером по сделке. Этот аккредитив должен быть подтвержден одним из банков в стране экспортера. Такое подтверждение обосновывает обязательство подтверждающего банка самостоятельно произвести платеж, обещанный в аккредитиве. Подтверждающий банк должен платить и в том случае, если банк-эмитент не в состоянии сам заплатить или переводить указанную в документах сумму.
Инкассо представляет собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства от плательщика за отгруженные в его адрес товары (оказанные услуги) и зачисляет эти средства на счет клиента в банке.
Существуют простое инкассо, при котором для получения платежа предъявляются только такие платежные документы, как векселя, чеки, квитанции или им подобные документации, а также документарное инкассо, когда инкассируются платежные документы, сопровождаемые торговой документацией, и инкассируются торговые документы без инкассации платежной документации.
В основе инкассовой формы расчетов лежит договоренность экспортера со своим банком, предусматривающая его обязательство передать товарораспорядительную документацию импортеру только при условии выплаты последним стоимости отгруженного товара либо договоренность об этом с банком, расположенным в стране импортера. В рамках этого соглашения существуют два типа сделок: “платеж против документов” и “акцепт против документов”.
Расчеты путем инкассо на условиях платежа против документов или на условиях акцепта дают экспортеру гарантию того, что товар не перейдет в распоряжение покупателя до тех пор, пока им не будет произведен платеж или дано обязательство оплатить товар (акцептована тратта). Вместе с тем такая форма расчетов имеет ряд недостатков: к моменту получения документов банком страны импортера покупатель может оказаться неплатежеспособным. Экспортеру, не имеющему никаких дополнительных гарантий, не останется ничего иного, как продать товар другому покупателю либо возвратить товар, что связано для него с непроизводительными расходами. Кроме того, при изменении конъюнктуры недобросовестный покупатель может отказаться от выкупа товарных документов. Экспортер в этом случае может предъявить претензию ввиду нарушения контракта и потребовать возмещения убытков. Однако это часто связано со значительными трудностями и потерей времени.
Для устранения подобных рисков экспортер соглашается на инкассовую форму расчетов только с теми покупателями, платежеспособность которых не вызывает сомнения, и добросовестность проверена опытом предшествующей совместной работы, а также стремится получить дополнительные гарантии выплаты покупателем стоимости (цены) поставленного товара в согласованные сроки. Для экспортера возникает другая проблема; каким образом в случае неоплаты, неакцепта или отсутствия документов обеспечить право собственности на товар, право получения страховой премии или доказать отгрузку товара. Для защиты своих интересов экспортер, как правило, направляет документы только через банки, а также стремится обезопасить себя путем выписки товарораспорядительных и страховых документов на банк.
Инкассовая форма расчетов по сравнению с аккредитивной более выгодна для импортера и менее выгодна для экспортера. Привлекательность инкассовой формы расчетов для импортера определяется также тем, что банковская комиссия и другие сборы при осуществлении этой формы расчетов значительно ниже. Организации-экспортеры могут прибегать к инкассовой форме расчетов в случаях, когда эта форма расчетов на принципах взаимности обычно практикуется во взаимной торговле с их иностранными контрагентами либо предусмотрена межправительственными или межбанковскими соглашениями. Применение инкассовой формы расчетов не исключает право экспортера требовать от импортера дополнительных гарантий, обеспечивающих интересы экспортера.
В целях ослабления для экспортера отрицательных сторон инкассовой формы расчетов на практике применяются следующие условия, видоизменяющие ее обычную форму:
- предоставление импортером гарантии банка, выданной на имя экспортера или его банка, об оплате в пределах определенной суммы товарных документов на отгруженные импортеру товары, если последний по каким-либо причинам откажется их оплачивать;
- оплата импортером стоимости (цены) отгруженного товара производится против телеграфного извещения банка страны-экспортера о принятии им по инкассо товарных документов и об отсылке их банку-корреспонденту в стране импортера;
- документы оплачиваются третьим лицом (обычно банком) за счет средств импортера, находящихся в депозите у этого лица, которое принимает на себя ответственность перед экспортером за своевременную и надлежащую оплату предъявленных ему товарных документов, соответствующих установленным условиям.
Совершение инкассовой сделки показано на рис. 2.
Рис. 2. Последовательность операций при инкассовой сделке
Последовательность операций при совершении инкассовой сделки:
1 — экспортер и импортер заключают контракт, предметом которого является поставка товара и в котором оговорено, что расчеты по сделке будут проведены через инкассо;
2 — экспортер отправляет товар;
3 — экспортер получает отгрузочные документы от фрахтовщика;
4 — экспортер представляет документы банку-ремитенту на инкассо;
5 — банк-ремитент проверяет документы на их соответствие условиям инкассо и пересылает документы инкассирующему банку;
6 — инкассирующий банк сообщает импортеру о прибытии документов (о наличии инкассо);
7 — импортер в оговоренные в инкассовом поручении сроки оплачивает указанную сумму и получает в инкассирующем банке предназначенные ему документы;
8 — импортер предъявляет документы для получения товара;
9 — импортер получает товар;
10 — инкассирующий банк выплачивает денежную сумму на инкассо банка-исполнителя;
11 — банк-исполнитель перечисляет деньги на инкассо экспортера.
В банк импортера поступает набор документов (счета, спецификации, товарно-транспортные накладные, сертификаты качества и т. д.) вместе с сопроводительным инкассовым поручением (collection order), где указывается, из какого банка поступило поручение, его номер, сумма сделки, срок оплаты, плательщик, условия по инкассо. После получения документов инкассовое поручение ставится на учет по счету, исчисляется день оплаты, клиенту посылается инкассовое извещение. Если в определенный день оплата не поступила, то необходимо снять инкассо со счета, поставить на учет по другому счету (учет инкассо с просрочкой платежа) и сообщить клиенту о неоплате. При отказе уплатить клиентом банк должен отправить в иностранный банк извещение об отказе, в котором нужно указать мотивы (например, нарушение условий платежа, недопоставка). Если иностранный банк дает ответ в положенный срок, то его необходимо сообщить клиенту, если ответа нет в положенный срок, то инкассо снимается с учета и возвращается в иностранный банк с пометкой об истечении срока. При экспортном инкассо этапы проводятся в обратном порядке, collection order заполняется клиентом (экспортером).
Инкассовая форма расчетов выгодна импортеру тем, что банки защищают его права на товар до момента оплаты документов или акцента, а расходы на проведение инкассовой операция относительно невелики. Расчеты в форме инкассо позволяют банкам осуществлять контроль за своевременным получением платежа.
Инкассо является наиболее приемлемой формой расчета в том случае, когда экспортер и импортер знают друг друга недостаточно хорошо и не могут оценить надежность партнера. Импортеру документы дают некоторую гарантию того, что он получит товар того качества и в том количестве, которые оговорены между партнерами по сделке. Экспортер может потребовать оплату по предоставлении документов, т. е. до получения товара импортером. Это является немаловажным обстоятельством при дальних перевозках или длительном прохождении таможенных формальностей.
Недостатком иккассовой формы расчетов является большая продолжительность во времени прохождения документов через банки (до 1 месяца), возможность отказа импортера оплатить предоставленные документы, а также отсутствие иногда разрешения на перевод валюты за границу. Это приводит к тому, что экспортер несет расходы, связанные с хранением груза. Выходом из такого положения является продажа товара третьему лицу или его транспортировка обратно в свою страну.
Банковские переводы осуществляются с помощью поручений, адресуемых одним банком другому, а также посредством банковских чеков или иных платежных документов. Платежное поручение представляет собой приказ балка, адресованный своему корреспонденту, о выплате определенной суммы денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку плательщика выпллаченной им суммы. Платежные поручения направляются банками друг другу почтой, по телеграфу (телексу) либо с применением иных способов телекомунникационной связи.
Расчеты посредством банковского перевода представлены на рис. 3:
Рис. 3. Расчеты с использованием банковского перевода
Последовательность операций при использовании банковского перевода:
1 — подписание контракта;
2 — отгрузка товара;
3 — документы передаются от фрахтовщика экспортеру;
4 — документы передаются от экспортера импортеру (с этого момента импортер вступает во владение товаром);
5 — импортер представляет в свой банк поручение (заявление) на перевод;
6 — банк импортера осуществляет перевод валюты в банк экспортера, направляя ему платежное поручение по почте или телеграфу;
7 — банк экспортера проверяет подлинность платежного поручения и зачисляет экспортную выручку бенефициару перевода — экспортеру.
Такая форма расчетов используется как по экспортным, так и по импортным операциям. Для осуществления банковского перевода клиент банка должен иметь на балансовом счете необходимую для перевода сумму плюс комиссионные расходы, уплачиваемые банку. Клиент представляет в банк заявление на банковский перевод (вместе с заявлением перевододатель представляет в банк копию контракта с иностранным партнером), в котором он должен указать:
- сумму перевода иностранной валюты (цифрами и прописью). Если эта сумма выражена в валюте цены контракта, а платеж следует произвести в иной иностранкой валюте, то перевододатель приводит точный курс перерасчета первой из них во вторую или способ его определения. Курсовая разница, возникающая при перерасчете валют, регулируется за счет перевододателя и отражается по тому же счету, что и основной платеж;
- полное и точное наименование переводополучателя (бенефициара) и его почтовый адрес);
- полное и точное наименование банка, клиентом которого является переводополучатель, номер его счета в этом банке;
- назначение платежа;
- номер и дату контракта с иностранным партнером.
Достоинством этой формы расчетов являются простота, скорость, невысокая стоимость. Недостатки связаны с наличием риска одного из контрагентов при ее применении. Чаще всего эта форма используется в сочетании с другими.
4. Международные банковские учреждения
В 1944 г., во время Второй мировой войны, на курорте Бреттон-Вудс в США представистран собрались на конференцию, чтобы обсудить послевоенное формирование международных экономических и валютных отношений. Цель состояла в преодолении уже накопленного в 20-х и З0-х гг. отрицательного опыта национальной обособленности, в развитии международного сотрудничества в сфере валютной политики, расширении мировой торговли и упорядочении валютных отношений между государствами.
В результате заключенного в Бреттон-Вудсе соглашения были созданы Международный валютный фонд (International Monetary Fund - IMF) и Всемирный банк (International Bank for Reconstruction and Development).
По состоянию на конец 1993 г. в состав Международного валютного фонда и Всемирного банка входило 177 стран. Россия вступила в эти организации в 1992 г.
Международный валютный фонд (МВФ)
Каждая страна - член МВФ должна внести обязательный взнос (квоту), размеры которого соразмеряются с экономической мощью страны. Из этих вкладов, которые при необходимости могут быть дополнены взятыми кредитами, МВФ предоставляет кредиты своим членам для преодоления трудностей, связанных с платежным балансом. Помимо этого, МВФ может предоставлять своим членам в соответствии с их квотой так называемые специальные права заимствования (Special Drawing Rights). Это своего рода искусственные деньги, которые можно обменять на конвертируемую валюту. Специальные права заимствования служат в обороте и как расчетные единицы. Их стоимость определяется по валютной корзине, в которую входят пять самых важных валют (американский доллар — 42%, немецкая марка — 19% , иена, французский франк и британский фунт стерлингов соответственно по 13%).
Помимо финансовой помощи, МВФ является инструментом контроля и консультирования, на долю которого приходятся широкие функции учета и консалтинга. Основной задачей МВФ является высвобождение международного платежного оборота и оборота капитала от административных ограничений.
Высшим органом МВФ, принимающим решения, является Совет управляющих, в который каждая страна-участница направляет одного управляющего и одного заместителя, как правило, министра финансов и президента эмиссионного банка. Собственно органами управления МВФ являются Временный комитет (22 члена) и Исполнительный директорат, в обязанности которого входит руководство текущими делами.
Всемирный банк (Международный банк реконструкции и развития)
Основной задачей Банка является оказание поддержки странам-участницам путем предоставления займов правительствам или под правительственные гарантии и проектам, способствующим экономическому развитию данной страны. Для рефинансирования данных займов Всемирный банк выпускает займы и берет кредиты в центральных и коммерческих банках.
Наряду с предоставлением займов Всемирный банк оказывает техническую помощь, консультируя свои страны-члены с помощью штата своих сотрудников по экономическим, организационным и техническим вопросам.
К группе Всемирного банка принадлежат также:
· Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation). Задача — поддержка развития частных инвестиций в развивающихся странах;
· Международная организация развития (International Development Association - IDA). Задача — предоставление средств беднейшим развивающимся странам на мягких условиях;
· Международное агентство инвестиционных гарантий (Multilateral Investment Guaranty Agency - MIGA). Задача — поддержка прямых зарубежных инвестиций в развивающихся странах посредством принятия гарантий по некоммерческим рискам (например, война, конфискация).
Совет управляющих Всемирного банка является высшим органом, в который входят министры финансов или экономики стран-членов. Управление делами входит в обязанности директории (22 члена), текущие дела ведет президент Всемирного банка.
Банк международных расчетов
Банк международных расчетов (Bank for International Settlement - BIS) является самым старым наднациональным банком (штаб-квартира в Базеле). Он был основан в 1930 г., в частности, для осуществления немецких репарационных платежей после первой мировой войны. Эта задача утратила свою актуальность в 1931 г., когда вследствие моратория они были прекращены.
В настоящее время этот банк как банк Центральный банк (цб) имеет целью поддержку сотрудничества центральных банков и выполнение задач по поручительству в рамках международных соглашений.
В соответствии с уставом этот банк может проводить обычные банковские операции:
операции по учету и ломбардные операции с центральными банками,
покупку и продажу котирующихся на бирже ценных бумаг за собственный счет и за счет центральных банков,
платежные операции и т. п.
Предоставление кредитов правительствам этому банку в принципе запрещено. Однако с 1990 г. банк предоставляет странам Центральной Европы краткосрочные кредиты для облегчения их перехода к рыночной экономике, для обслуживания договорных ссуд МВФ или Всемирного банка.
Основное значение Банка состоит в том, что он сформировался в форум сотрудничества управляющих эмиссионными банками и ведомство по контролю за банковской деятельностью (Базельский комитет банковского надзора) и что он создал и поддерживает прозрачность международных финансовых рынков, в частности, еврорынка, публикуя многочисленные данные.
Банк международных расчетов является акционерным обществом согласно швейцарскому праву. Его акции держат почти все европейские центральные банки. Акционерами этого банка являются центральные балки Австралии, Японии, Канады, Южной Африки и США.
В состав административного совета входят президенты центральных банков — основателей Банка международных расчетов (Бельгия, Германия, Франция, Великобритания, Италия и Япония), а также другие члены. Административный совет назначает президента и генерального директора Балка международных расчетов.
Европейский банк реконструкции и развития
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) (European Bank for Reconstruction and Development – EBRD) основан в 1991 г. с целью оказания помощи Центральной и Восточной Европе в экономическом строительстве и поддержки при переходе к рыночной экономике (штаб-квартира в Лондоне). Особая поддержка должна оказываться приватизации государственных предприятий и децентрализации экономики.
Активные операции ЕБРР включают в себя предоставление кредитов, паевое участие в капитале и выдачу гарантий. Рефинансирование осуществляется помимо уставного капитала за счет получения средств на национальных и международных финансовых рынках.
Членами ЕБРР являются 12 стран Европейского Союза (имея совместно долю более 50% уставного капитала), Европейский инвестиционный банк, Европейское экономическое сообщество, 11 других европейских стран, 23 страны-получателя Центральной и Восточной Европы (среди них с 1992 г. Россия), а также 9 других стран (среди них CIIIA и Япония).
Каждый член назначает управляющего и заместителя управляющего. Совет управляющих избирает директорию, в обязанности которой входит управление делами, а также президента, который в качестве председателя ведет текущие дела банка и отвечает за организацию и назначение сотрудников.
Кредитные учреждения частично уже с середины ХIХ в. начали объединяться в союзы. Сегодня существуют:
· союзы частных коммерческих банков;
· союзы сберегательных касс;
· союзы кооперативных банков;
· союзы различных видов специализированных кредитных учреждений (например, союзы ипотечных банков, строительных сберегательных касс и инвестиционных компаний). Эти союзы имеют многообразные функции: с одной стороны, они представляют общие интересы банков-членов (функция лобби); с другой стороны, они поддерживают свои членские учреждения консультированием, информацией и совместной разработкой стратегии.
Союзы выражают и представляют совместные интересы своих членов перед общественностью, парламентом, правительством, Центральным банком, ведомствами банковского надзора и прочими институтами. И, напротив, правительство и парламент используют имеющуюся в банковских союзах компетентность при подготовке законопроектов и распоряжений.
Благодаря доброкачественной солидарной работе банковских союзов, которая обеспечивается хорошо обученным персоналом, наличием собственных учебных центров, внутренней и внешней ревизией, они во многих странах достигли особого уровня. Их публикации, например, по вопросам экономической и денежной политики и динамике конъюнктуры, весьма серьезны и часто цитируются в средствах массовой информации. Советы экспертов часто запрашивают, их стремятся получить.
