3GSM: Мобильный убийца ADSL просачивается в Европу (стр. 3 )

Пионеру IP TV в России, компании «МТУ-Интел», в начале запуска проекта «Стрим ТВ» пришлось столкнуться с трудностями, связанными с несовершенством российской законодательной базы. Дело доходило до абсурда — с компании, предоставляющей услугу IP TV на базе технологии ADSL, требовали лицензию оператора кабельного телевидения, отдельные лицензии СМИ на каждый (!) телеканал. Не обошлось и без проблем технического характера — около 5 месяцев ушло на «обкатку» транспортной сети; отдельного внимания требует управление качеством обслуживания на абонентских линиях, огромное количество проблем связано с управлением тысяч абонентских устройств. Однако эти временные трудности, как показал опыт «МТУ-Интел», вполне решаемы. Гораздо труднее преодолеть консерватизм пользователей. Но последнее — это лишь вопрос времени.

Виталий Солонин / CNews Analytic

Дальняя связь на пороге перемен

Новые правила регулирования рынка дальней связи России затронули всех его участников. Насколько в выигрыше от «либерализации» этого сегмента останется «Ростелеком»? На этот счет имеются полярные мнения.

С 1 января 2006 года вступили в силу нормативные документы, регулирующие деятельность операторов на телекоммуникационном рынке России. Речь, прежде всего, идет о двух основных нормативных актах — "Правилах оказания услуг местной, внутризоновой, междугородной и международной телефонной связи" и "Правилах присоединения сетей электросвязи и их взаимодействия". Существуют мнения, что новый порядок «заточен» под бывшего монополиста на рынке дальней связи России ОАО «Ростелеком». То, что новое регулирование внедряется на фоне неуклонного падения доходов традиционных телекомов в этом сегменте рынка, оцениваемого примерно в $3 млрд., заставляет еще раз предположить: а уж не хочет  регулятор с их помощью поправить финансовые дела неповоротливых дочек «Связьинвеста»? Согласно официальной версии Мининформсвязи РФ демонополизация дальней связи является одним из направлений общей либерализации рынка, и ее цель — придать дополнительный импульс развитию инфраструктуры связи и обеспечению конкуренции, приводящей к снижению цен на услуги дальней связи на потребительском рынке. Только вот о каких ценах идет речь? Об астрономических тарифах на звонки через «восьмерку» «Ростелекома» или бросовых ценах «карточных» операторов? Вынуждены огорчить — за «точку отсчета» по умолчанию принимаются как раз тарифы бывшего монополиста.

Как бы то ни было, а курс на демонополизацию дальней связи взят. Выбор регулятором горизонтальной модели объясняется как «наиболее полно отвечающей социальной направленности отраслевого развития». В России, по мнению чиновников, не должно остаться нетелефонизированных населенных пунктов, и каждый гражданин должен иметь возможность доступа в Интернет.

Традиционные операторы сдают позиции

Результаты деятельности межрегиональных компаний (МРК), входящих в холдинг «Связьинвест», за 9 месяцев 2005 года явно свидетельствуют о том, что их позиции на рынке дальней связи неуклонно ослабевают. В целом по холдингу доходы, полученные в этом сегменте, составили 40 515 069 тыс. руб., что на 0,5% меньше, чем в 2004 году. За первое полугодие 2005 года падение составило 0,2%. В то же время российский рынок дальней связи за 6 мес. 2005 года вырос на 1,5% до 38,3 млрд. руб.

Упали доходы от предоставления услуг междугородней, международной и внутризоновой связи у операторов-лидеров — «Ростелекома» и «ЦентрТелекома», а также у «ВолгаТелеком», ЮТК и «Дагсвязьинформ». По сравнению с аналогичным периодом 2004 года доходы этих компаний за три квартала 2005 года составили соответственно 98,2%, 96%, 96,5%, 95,6% и 73,5%. Исключение из общего тренда — компании «Центральный телеграф», «Дальсвязь», «Уралсвязьинформ» и СЗТ, доходы которых от услуг дальней связи составили соответственно 148,7%, 108,5%, 110,5% и 102,3%.

Российский рынок дальней связи: традиционные операторы

Источник: CNews Analytics, данные операторов, декабрь 2005

IP-телефонисты ждут перемен

В то же время доходы на рынке IP-телефонии в 1 полугодии 2005 г. постоянно росли. Например, по предварительной оценке iKS-Consulting, темпы роста этого сектора в 2005 году составят 45%, а доля в общем объеме доходов на рынке дальней связи оценивается в 10%. В этом сегменте традиционные игроки ощущают острейшую конкуренцию со стороны многочисленных альтернативных операторов, которых насчитывается не менее 700. На долю московских IP-телефонистов приходится 65% российского рынка IP-телефонии; доля IP-телефонии на столичном рынке дальней связи составляет около 18%. В то же время доля IP-телефонного трафика в большинстве регионов России составляет менее 5% совокупного трафика дальней связи.

Российский рынок дальней связи, 2005

Источник: iKS-Consulting, 2005

Однако все эти данные являются весьма приблизительными, и сколько в действительности зарабатывают IP-телефонисты, точно не знает никто. Многие крупные операторы отказываются озвучивать доходы, полученные на этом рынке. По мнению Мининформсвязи РФ, объем рынка дальней связи сейчас очень сложно определить из-за больших объемов воровства трафика, реализуемого по разным схемам. Достоверных статистических данных, учитывающих рынок «серых» и «черных» предоплаченных карт связи, нет. Новые игроки, по его оценке, в зависимости от правильности выбранной маркетинговой схемы могут занять здесь от 15 до 30%.

По оценкам Мининформсвязи, у национального оператора дальней связи «Ростелеком» рентабельность находится в пределах среднеотраслевой, в то время как у операторов IP-телефонии доходит до 90%. Как считают аналитики, у региональных телекомов рентабельность предоставления услуг дальней связи варьируется от 30 до 70%, причем междугородняя связь более рентабельна по сравнению с международной. Однако, по их мнению, сравнивать операционную рентабельность услуг дальней связи у локальных операторов с аналогичным показателем «Ростелекома» нельзя, так как первые не несут издержек по поддержанию магистральных сетей и в то же время учитывают все доходы от услуг. Кроме того, ставки расчетных такс с «Ростелекомом» не являются рыночными, и вносят искажения как в рентабельность «Ростелекома» (недооценивая ее), так и в рентабельность МРК (завышая ее). В принципе, демонополизация для того и нужна, что бы сделать распределение справедливым и рыночным. Тогда все искажения, влияющие и на стоимость капитала
компаний, будут сняты, и оценка станет более справедливой. В развитых странах услуга дальней связи уже давно является «commodity good» (т. е. обычным потребительским, а не престижным товаром), и ее рентабельность составляет около 5-10%.

Финансы "Ростелекома" не пострадают от либерализации фиксированной дальней связи, считают в Мининформсвязи. Однако в самом «Ростелекоме» придерживаются противоположной точки зрения — там считают, что рентабельность этого сектора после либерализации «близка к нулю». Как утверждают в «Атоне», заявления руководства компании о возможном снижении рентабельности «Ростелеком» в связи с новой тарифной политикой, а также плохая координация между двумя ведомствами, отвечающими за тарифы (Россвязьнадзор и Федеральная служба по тарифам) в целом негативно скажется на показателях «Ростелекома». По некоторым оценкам, после вступления в силу нового законодательства в области связи и утраты "Ростелекомом" монополии на оказание услуг, его доля в конечной стоимости услуги снизилась до 13%. Оператор теперь должен оплачивать инициирование звонка, осуществлять биллинг, обеспечивать сервис для абонентов и "делиться" с агентами-операторами местной связи.

С другой стороны, пессимистичные заявления руководства компании о низкой рентабельности дальней связи в долгосрочной перспективе можно понять как попытку изменить условия регулирования на рынке дальней связи в свою пользу, что было бы позитивным для компании, опасающейся ужесточения конкуренции.

Аналитики считают, что оказывать услуги в сложившихся условиях и получать при этом прибыль вполне возможно. Тем более, "Ростелекому", который имеет значительную фору перед конкурентами, являясь оператором «по умолчанию».

Цена вхождения

Каков будет минимальный порог вхождения на рынок дальней связи? По оценкам участников рынка, имеющимся в распоряжении Мининформсвязи, построение сети междугородной и международной связи, полностью соответствующей предъявляемым к ней требованиям, обойдется в сумму до $50 млн. Но возможна и оптимизация затрат, если у оператора уже есть часть инфраструктуры или будет создан некий консорциум игроков.

Очевидно, что порог вхождения будет определяться капитальными затратами, которые в принципе являются возвратными, и затратами на рекламу, формирование абонентского сервиса, которые уже являются невосполнимыми и увеличивают риск вхождения. Последнее приведет к росту стоимости капитала для финансирования первого типа (капитальных) издержек.

Очевидно, что высокие барьеры входа на рынок могут помешать демонополизации рынка. При этом необходимость получения лицензии и первоначальные капитальные инвестиции являются далеко не основными барьерами, ограничивающими вход на рынок, считает ведущий специалист отдела стратегий и развития бизнеса ИК "Финам" Олег Шенкер. Важнее, по его мнению, издержки переключения у потребителей (например, его моральные и материальные затраты, сопряженные со сменой оператора), необходимость установления широкой сети привязок к сетям локальных и международных операторов, так называемый фактор "первого игрока", когда оператор, первым появившийся на рынке, получает определенные конкурентные преимущества (в связи с теми же издержками переключения). Правила присоединения и взаимодействия устраняют некоторые из этих барьеров, однако реальные последствия могут отличаться от планируемых, поэтому обязательно будет некоторой переходный период, считает аналитик. По его мнению, барьеры входа несколько ограничат количество игроков, в результате эффективная конкуренция скорее всего не будет достигнута (по крайней мере сразу). Олег Шенкер прогнозирует, что «Ростелеком» постарается сосредоточиться на массовом сегменте рынка и перейти к ценовой конкуренции, в то время как, такие игроки, как, например, «Голден Телеком», сделают ставку на высокодоходный сегмент рынка корпоративных потребителей.

Виталий Солонин / CNews Analytics

Отложенная конкуренция

Помимо «Ростелекома», лицензии на оказание услуг международной и междугородней связи к концу первого квартала 2006 г. получили почти два десятка компаний, в том числе крупнейшие сотовые операторы. Однако, учитывая высокие барьеры проникновения на этот рынок, аналитики сомневаются, что в 2006 г. конкуренция здесь будет эффективной.

Из девятнадцати операторов, получивших лицензии на дальнюю связь, о своей готовности к оказанию услуг с 1 марта 2006 г. объявил только один МТТ. Россвязьнадзор выдает лицензии всем, кто правильно оформил документы, и не проверяет, насколько реалистичны проекты компаний. Поэтому реально работающих операторов, не считая «Ростелекома», будет гораздо меньше — в 2006 году, по-видимому, максимум две.

«3 марта 2006 г. компании «Голден Телеком» стало неофициально известно о том, что коды выбора оператора связи, оказывающего услуги междугородной и международной связи, были выделены», — написано в пресс-релизе компании. По словам Министра связи и информационных технологий РФ, Леонида Реймана, на эту дату «Голден Телеком» являлась одним из двух альтернативных операторов, начавших активно работать в рамках новых лицензий на предоставление услуг дальней телефонной связи. В самой компании говорят, что не хотят торопиться, и на первых порах продолжат фокусироваться на традиционных клиентах из бизнес-сектора.

Остальные операторы, похоже, получили лицензии «на всякий случай». Возможно, что им придется выступать в переходный период в качестве агентов МТТ, "Ростелекома" других операторов дальней связи.

Компании, получившие лицензии на предоставление услуг дальней связи*

Поз	Компания	Планируемая дата начала предоставления услуг
1	МТТ	С 1 марта 2006 г.
2	Голден Телеком	2006 г.
3	ТрансТелеКом	2007 г.
4	Эквант	2008 г.
5	Корбина Телеком	2006 г
6	Центринфоком	н. д.
7	ЛанРусинвест ("Объединенная система связи "Звезда")	2007 г.
8	МирТелеКом	н. д.
9	Инфоплюс	н. д.
10	ОнЛайн Телеком	н. д.
11	Мобифон-2000	н. д.
12	Вымпелком	н. д.
13	ОСС-Телеком	н. д.
14	Старт Телеком	н. д.
15	Арктел	н. д.
16	Зебра Телеком	Не ранее 2007 г.
17	МТС	н. д.
18	Связьтранснефть	н. д.
19	Международная компания связи (МКС)	н. д.

* - по состоянию на 1 апреля 2006 г., за исключением «Ростелекома«
Источник: CNews Analytics, 2006

По некоторым оценкам к альтернативным операторам к концу 2006 года отойдет от 10 до 20% рынка дальней связи — в зависимости от того, какую стратегию развития выберет оператор. По другим — «Ростелеком» потеряет от 15 до 45% от текущего объема трафика, а его доля на рынке дальней связи к концу 2007 года сократится до 40%. На сегодняшний день доля «Ростелекома» в трафике дальней связи оценивается на уровне около 70%. На основных конкурентов — МТТ и «Голден Телеком» — приходится всего по 10%.

Пока стратегии новых операторов не определены, непонятно, как будет выглядеть рынок после вступления в силу новых правил, и как на нем нужно работать. Так что большинство лицензиатов, похоже, заняли выжидательные позиции. МТТ пришлось стать первым, а остальные игроки будут внимательно следить за пионером и учиться на его ошибках.

Итак, несмотря на то, что закон разрешает альтернативным операторам приступить к оказанию услуг междугородной и международной связи с 1 января 2006 года, в большинстве своем игроки оказались к этому не готовы. Не достроены (или даже не построены) сети, отсутствуют договоры с местными операторами. Другими словами, реальных конкурентов, за исключением МТТ, у "Ростелекома" пока нет. Либерализация рынка дальней связи носит во многом формальный характер, и реально "Ростелеком" вполне может сохранить свою долю рынка. Высказываются даже предположения, что он даже сможет увеличить эту долю, если Мининформсвязи действительно сможет ограничить IP-телефонию.

Сотовые операторы смотрят вдаль

Получение лицензии на дальнюю связь лидерами сотового рынка России — МТС и "Вымпелком" — весьма примечательно. Заинтересованность в лицензии в «Вымпелкоме» объясняют тем, что компания будет самостоятельно генерировать междугородный трафик, и таким образом перестанет терять деньги, которые сейчас уходят другим операторам. Другими словами, МТТ и другие транзитные операторы, которые «гоняют» сотовый трафик по своим сетям, могут лишиться части доходов. И компенсируются ли эти потери за счет выхода на рынок дальней связи — еще вопрос. 

Что касается сотовых операторов, то их стремление сократить свои издержки на пропуск трафика по сетям других игроков вполне логично. С другой стороны получение ими лицензий на дальнюю связь вовсе не означает, что они собираются конкурировать с традиционными операторами фиксированной связи — это слишком разные рынки, да и акционеры не позволят «транжирить» деньги на развитие непрофильного бизнеса. Выход на рынок дальней связи операторов мобильной связи будет означать для них серьезное снижение нормы прибыли.

Ведущий специалист отдела стратегий и развития бизнеса ИК "ФИНАМ" Олег Шенкер считает, что на сегодняшний день некоторые операторы сотовой связи предлагают «плоские» тарифы для звонков внутри своей сети между разными регионами России, следовательно, они фактически уже присутствуют на этом рынке. Дальше, по его словам, все будет зависеть от соотношения цен коммутации вызовов между регионами по разным маршрутам. Если операторам будет выгоднее получить лицензию и самостоятельно осуществлять транзит трафика, совершая при этом значительные капитальные инвестиции, они, безусловно, попытаются получить лицензии. В то же время, практически все мобильные операторы Украины получили лицензии на междугороднюю связь, оставив, тем не менее, значительную долю трафика в сети других операторов дальней связи, напоминает Олег Шенкер.

Аналитик «Альфа-банка» Светлана Суханова не ожидает прихода «большой тройки» на рынок дальней связи. По ее мнению, здесь уже сформировался ряд вертикально-интегрированных телеком-холдингов, и в каждом из них есть (или будет) оператор, претендующий на лицензию на дальнюю связь. С ее точки зрения такой сценарий развития более логичен и экономически обоснован.

По оценкам Мининформсвязи конкурентной среда на рынке дальней связи станет при наличии на данном сегменте рынка 3-5 операторов, что произойдет не ранее середины 2006 года. Однако аналитики сомневаются, что с учетом высоких барьеров проникновения на рынок конкуренция станет действительно эффективной. Но с другой стороны, как считает Олег Шенкер, мы имеем дело с регулируемым рынком, и Мининформсвязи будет прикладывать усилия к появлению здесь хотя бы 4-5 игроков. Принимая дополнительно в расчет существование значительной экономии от масштабов деятельности (значительные фиксированные издержки, стремящиеся практически к нулю маржинальные затраты), олигополия не будет устойчивой, считает он. Дополнительным фактором не в пользу олигополии, по его мнению, будет введение hot choice preselection — возможности абонента выбирать оператора для каждого отдельного звонка. Такая опция сделает неустойчивым любое картельное соглашение между игроками рынка. Что касается небольших «карточных» операторов IP-телефонии, то само их существование ставится под вопрос. Эксперты советуют им в срочном порядке перепрофилировать свою деятельность.

Виталий Солонин / CNews Analytics

«Восьмерка» не сдается

Что изменилось для пользователей услуг дальней связи с нового года? Как ни странно, но для абсолютного большинства — практически ничего. По состоянию на 1 апреля 2006 года из всех двух десятков альтернативных операторов, получивших лицензии, к предоставлению услуг готов лишь один. Однако сложность манипуляций для переподключения с «восьмерки» и недостаточная осведомленность потребителей вряд ли добавят новому оператору в ближайшее время много клиентов.

Для того чтобы перейти на обслуживание к другому оператору (на сегодняшний день это только МТТ), а не оставаться на «балансе» «Ростелекома», абоненту нужно проявить инициативу и осуществить некоторое число манипуляций, которые являются довольно трудоемкими.

Так, для того чтобы заключить договор с МТТ на услуги дальней связи пользователям в тех регионах, где у оператора есть агенты (на сегодня МТТ имеет 44 агентских договора с зоновыми операторами связи), нужно обратиться непосредственно к ним. Последние должны предоставить абоненту все необходимые документы и помочь их оформить. В тех регионах, где у МТТ пока нет агентов, потребителям придется обратиться оператору напрямую — получить договор по почте, подписать и отправить обратно в МТТ. Также, для заключения договора, можно приехать непосредственно в офис МТТ или дождаться, пока МТТ заключит в этом регионе агентский договор с зоновым оператором связи.

Очевидно, что вряд ли найдется много пользователей, которые сразу озадачатся этой проблемой. Кроме того, бывшие электросвязи, как правило, берут плату за повторную смену оператора дальней связи — около 200 руб. Правда, делают это по-разному. МГТС, например, взимает плату, только если абонент выбирает себе оператора по системе pre-select (выбор оператора посредством заключения договора), а СЗТ и другие МРК «Связьинвеста» планируют взимать плату в том числе и в режиме hot-choice (выбор оператора путем набора альтернативного кода). Таким образом, поскольку все сети местной телефонной связи России настроены на соединение с «Ростелекомом», то «ленивый» абонент по-прежнему автоматически останется пользователем услуг национального оператора дальней связи.

Вывод очевиден: на первом этапе большинство абонентов и так останется за «Ростелекомом» и видимо, подобная ситуация продлится около года. В дальнейшем все будет зависеть исключительно от способности того или иного оператора дальней связи к освоению рыночных методов работы. Всем заинтересованным операторам придется очень активно информировать абонентов о своем существовании. Инерция населения достаточно сильна,  и рассчитывать на большое количество абонентов в первый год работы новым операторам дальней связи было бы наивно.

«Да, новые операторы оказались в неравных условиях по сравнению с "Ростелекомом", но мы же не можем в одночасье изменить порядок, складывавшийся годами, — говорит глава департамента госполитики Мининформсвязи Виталий Слизень. — Зато все новые операторы находятся в равных условиях по сравнению друг с другом».

Альтернативный выбор

В августе 2005 года в России появился национальный оператор VoIP — Россвязьнадзор выдал «РТКомм. РУ» лицензию, позволяющую оказывать услуги голосовой связи по интернету (VoIP) на территории всей страны. До этого лицензионная зона «РТКомм. РУ» в партнерстве Synterra, в котором, кроме «РТКомм. РУ», участвуют «Комет», «Телеком-Центр» и, возможно, «Петерстар», охватывала лишь 17 российских регионов. Таким образом, в соответствии с изменением требований регулятора ранее использовавшаяся лицензия на телематические услуги дополнилась ранее не существовавшей отдельной лицензией на VoIP. Напомним, что до 2005 года услуги передачи речевой информации по сетям передачи данных оказывались на основании дополнения к лицензии на оказание телематических услуг. С 2005 года предоставление данных услуг регулируется отдельной лицензией, поэтому получение такой лицензии является логическим результатом выполнения указаний министерства. Однако, по мнению аналитиков, телефония исключительно внутри сети передачи данных — это очень небольшой рынок, и доход здесь могут получить интеграторы, строящие внутрикорпоративные решения, но не операторы связи. Доходы компании появляются только на выходе в телефонную сеть, что, однако, запрещено по новым правилам и что «РТКомм» обещает не делать. По-видимому, оператор будет работать с корпоративными клиентами, а для массового рынка остается Skype и его аналоги.

В то же время, среди представителей рынка сложилось мнение, что технические или организационные способы оказывать данные услуги без лицензии и одновременно без явного нарушения законодательства о связи существуют. Если есть спрос и есть перспективные технологии, пути обхода правил в трактовке министерства информатизации и связи найдутся. Другое дело, что инвестиционная привлекательность и маркетинговая активность IP-телефонии заметно снизится. Пока бонусы от лицензирования для конечного потребителя остаются загадкой, а дешевые предложения на рынке, скорее всего, исчезнут или уйдут в тень.

Шансы «Ростелекома»

По мнению директора департамента госполитики в области инфокоммуникационных технологий Мининформсвязи РФ Виталия Слизеня, при правильной маркетинговой политике «Ростелеком» от демонополизации рынка дальней связи как минимум не проиграет. Выбранный вариант горизонтальной демонополизации рынка приведет к серьезному увеличению валовой выручки компании, но финансовый результат при этом будет определяться действиями менеджмента.

С этим мнением согласен и Олег Шенкер, ведущий специалист отдела стратегий и развития бизнеса ИК "ФИНАМ". Он считает, что выручка «Ростелекома» от снижения цен в условиях эластичного спроса значительно вырастет. В то же время, у компании могут возникнуть проблемы в связи с деталями соглашения о разделе прибыли с региональными дочками «Связьинвеста». Если Связьинвест решит перераспределить значительную долю доходов «Ростелекома» в пользу МРК, то «Ростелеком» останется в проигрыше. Если же перераспределение будет привязано к рыночным ставкам, а не к трансфертному ценообразованию, оператор, напротив, выиграет. Ирина Ложкина, аналитик ИК «Проспект» полагает, что на первых порах «Ростелеком» будет только выигрывать, а далее все будет зависеть от эффективности управления бизнесом. Безусловно, часть рынка от оператора уйдет, но существуют возможности для компенсации возможного снижения доходов (тот же транзит трафика). А Елена Баженова, аналитик ИК "Атон" прогнозирует, что доходы «Ростелекома» начнут снижаться, начиная с 2006 года в среднем на 8% в год. Однако, по ее мнению, у компании есть несколько возможностей для компенсации потерь трафика, например, выход на рынок конечного потребителя, выход на рынок интернета и добавленных услуг, покупка альтернативных операторов в России и операторов в СНГ.

Непонятные тарифы

По прогнозам Федеральной службы по тарифам, за ближайшие три года тарифы на дальнюю связь снизятся на 29%, а на местную вырастут на 60%. Это объясняют нерентабельностью услуг местной связи и высокой доходностью дальней. В связи с этим можно ожидать отток абонентов от фиксированных телефонов в пользу мобильных. Способствовать переходу на сотовые телефоны могут и принятые поправки к закону "О связи", гарантирующие абонентам мобильной связи бесплатные входящие звонки.

Еще раз напомним, что прогнозируемые тарифы на дальнюю связь даны относительно существовавших до 1 января 2006 года тарифов «Ростелекома» («восьмерки»), которые в разы выше, чем у «карточных» провайдеров IP-телефонии. Новоиспеченный конкурент «Ростелекома» предлагает цены на междугородние звонки в рабочее время ниже на 25-62,5% (в зависимости от расстояния), тогда как в льготный период они даже выше, чем в "Ростелекоме" на 5-33%. При этом в "Ростелекоме" подчеркивают, что расценки национального оператора являются регулируемыми и проходят утверждение в Федеральной службе по тарифам, тогда как МТТ и прочие операторы дальней связи могут назначать любые расценки.