Задание к контрольной работе (стр. 2 )

Структура актива Сбербанка показывает, что доля активов, приносящих доход значительно выше (91,8% на 01.01 и 92,9% на 01.10), чем доля активов, не приносящих доход (8,2% и 7,1% соответственно). Наибольший удельный вес в активах приносящих доход на 01.01.2008 составляют ссуды 80,8% и негосударственные ценные бумаги 9,3%; за 10 месяцев ситуация значительно не изменилась: наблюдается небольшое увеличение доли ссуд до 84,3% и прав участия 5,6%. Доли остальных видов активов не превышают 3,5%.

2) Анализ финансовой устойчивости.

Таблица 3

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели	Алгоритм расчета по аналит. балансу	Эк. содержание показателя
К1 – состояние собственных средств		показывает обеспеченность ден. средст, отвлеченных из непосредственного оборота, собственными оборотными средствами
К2 – маневренность		показывает степень мобильности собственных оборотных средств
К3 – автономность		показывает уровень зависимости от заемных средств
К4 – привлечение средств, имеющих срочных характер		показывает сстепень устойчивости за счет возможности упр-я активами и маневренности упр-я сроками размещения активов
К5 – фин. напряженность		показывает степень обеспеченности собственными средствами заемных средств

Результаты расчетов представлены в табл.4.

Таблица 4

Расчет финансовой устойчивости Сбербанка за 10 мес. 2008

Показатели	Значение на 01.01.2008	Значение на 01.10.2008	Абс. отклонение	Темп прироста, %
К1 – состояние собственных средств	2,38	2,57	0,19	7,9%
К2 – маневренность	0,58	0,61	0,03	4,5%
К3 – автономность	0,09	0,09	0,00	-0,8%
К4 – привлечение средств, имеющих срочных характер	0,91	0,93	0,02	2,1%
К5 – фин. напряженность	1,16	1,15	-0,01	-0,7%

К1 является обобщающим показателем, отражающим политику фин. устойчивости, т. е. изменение или не изменение источников собственных средств. Всегда >0. Его изменение в сторону увеличения динамики свидетельствует о целенаправленной политике КБ на улучшение фин. положения КБ и наоборот, резкое изменение К1 в анализируемых периодах свидетельствует о не сложившемся типе банка и подверженности конъюнктурным изменениям рынка.

В нашем примере коэффициент имеет динамику роста почти на 8% и составляет 2,58, т. е. денежные средства более, чем в 2,5 раза обеспечены собственными оборотными средствами.

К2 является дополнительным оценочным показателем правильности сделанного вывода о К1. Это соотношение д. б. >0. Если оно = 0, то это говорит о немобильности действий банка в случае возникновения любого банковского риска: кредитного, %, по новым видам деятельности и т. д.

Данный коэффициент у нас также больше нуля и имеет положительную динамику (+4,5%), на конец периода К2 равен 0,61, т. е. собственные средства НЕТТО составляют 61% от величины собственных средств БРУТТО.

К3 – используется для оценки независимости и устойчивости КБ по отношению к изменениям на рынке. Растет в динамике при повышении устойчивости и падает при снижении. Аритмия данного показателя в динамике говорит о риске потерь по формированию устойчивой ресурсной базы КБ и проблеме с текущей ликвидностью.

Данный показатель практически не изменился в анализируемом периоде и составил 0,09, т. е. собственные средства НЕТТО составляют всего 9% от величины привлеченных средств, можно говорить о достаточно большой зависимости банка от привлеченных средств.

К4 – растет в динамике и обеспечивает сбалансированное управление активными и пассивными операциями в динамике по срокам, объемам привлечения и размещения денежных ресурсов КБ. Снижение или отсутствие такой тенденции говорит о подверженности КБ влиянию любого изменений фин. рынка.

К4 имеет незначительную (+2,1%) положительную динамику и на 01.10.2008 составляет 0,93, в нашем случае показывает, что привлеченные средства на 93% сформированы за счет депозитов.

К5 – рост уровня обеспеченности привлекаемых ресурсов собственными средствами КБ отражает повышение устойчивости его фин. положения, но снижет эффективность его деятельности за счет снижения отдачи от использования фин. рычага. Падение К5 в динамике может свидетельствовать об агрессивной кредитной политике и потенциальном кредитном риске.

К5 имеет незначительную отрицательную динамику, за 10 месяцев 2008 года данный коэффициент снизился на 0,7% и составил 1,15.

3) Анализ эффективности управления

Таблица 5

Эффективность управления

Показатели	Алгоритм расчета по аналит. Балансу	Эк. содержание показателя
К11 – рентабельность дохода		показывает количество денеж. единиц прибыли, приходящ. на 1 единицу дохода
К12 – рентабельность общего капитала		показывает кол-во денежных единиц прибыли, приходящихся на 1 единицу совокупных активов
К13 – доходность активов, приносящих доход		показывает кол-во ден. единиц дохода, приходящегося на 1 единицу доходообразующих активов
К14 – рентабельность собственных средств		показывает кол-во денеж. единиц прибыли, приходящихся на 1 ден. единицу собственных оборотных средств
К15 – рентабельность текущих активов		показывает кол-во денеж. единиц прибыли, приходящ. на 1 ден. единицу активов, находящихся в обороте

В результате анализа были получены следующие данные (табл.6).

Таблица 6

Коэффициенты эффективности управления за 10 мес. 2008

Показатели	Значение на 01.01.2008	Значение на 01.10.2008	Абс. отклонение	Темп прироста, %
К11 – рентабельность дохода	0,51	0,45	-0,06	-11,8%
К12 – рентабельность общего капитала	0,02	0,02	-0,01	-25,1%
К13 – доходность активов, приносящих доход	0,05	0,04	-0,01	-16,1%
К14 – рентабельность собственных средств	0,18	0,14	-0,04	-21,7%
К15 – рентабельность текущих активов	0,02	0,02	-0,01	-25,8%

Следует отметить негативную тенденцию изменения всех показателей данной группы: снижение от 11,8% до 25,8%.

Меньше всех упала рентабельность дохода, на 01.10.2008 ее значение составило 0,45, т. е. каждый рубль дохода приносит 45 копеек прибыли, довольно высокий уровень.

Рентабельность общего капитала составляет 2%, т. е. каждый рубль активов приносит 2 коп. прибыли.

Доходность активов, приносящих доход, невелика и составляет 4% на 01.10.2008.

Рентабельность собственных средств составляет 14%, каждый инвестированный рубль собственного капитала приносит 14 копеек прибыли.

Рентабельность текущих активов невысока, составляет всего 2%, т. е. каждый я в оборотое, приносит банку 2 копейки прибыли.

Можно отметить, что показатели данной группы хоть и снижаются, но поскольку анализируемых данных не достаточно для формирования устойчивой тенденции, рано говорить о каком-либо серьезном ухудшении ситуации, кроме того, большинство показателей имеют достаточно высокий уровень.

4) Анализ деловой активности проведен по следующим показателям (табл.7).

Таблица 7

Коэффициенты деловой активности

Показатели	Алгоритм расчета по аналитическому балансу	Эк. содержание показателя
К6 – эффективность использования активов		показывает удельный вес активов, непосредственно участвующих в операциях, приносящих доход
К7 – использование привлеченных средств		показывает удельный вес привлеченных средств, направленных непосредственно в кредиты
К8 – доходность привлеченных средств		показывает кол-во ден. единиц дохода, приходящегося на 1 ден. единицу кредит. ресурсов, привлекаемых КБ
К9 – рамбурсная способность		показывает, какая часть доходов КБ отвлекается на возмещение задолженности
К10 – активность привлеченных заемных средств		показывает активность работы КБ по привлечению ден. средств на фин. рынке без межбанковского кредитования

Расчетные данные представлены в таблице 8.

Таблица 8

Коэффициенты деловой активности за 10 мес. 2008

Показатели	Значение на 01.01.2008	Значение на 01.10.2008	Абс. отклонение	Темп прироста, %
К6 – эффективность использования активов	0,92	0,93	0,01	1,2%
К7 – использование привлеченных средств	0,94	0,97	0,03	3,4%
К8 – доходность привлеченных средств	0,06	0,05	-0,01	-15,9%
К9 – рамбурсная способность	0,05	0,05	-0,01	-15,7%
К10 – активность привлеченных заемных средств	23,25	37,47	14,22	61,2%

Эффективность использования активов находится на достаточно высоком уровне 0,93, при этом за 10 мес. 2008 она выросла, хоть и незначительно +1,2%. Деловая активность банка увеличилась, можно говорить о сбалансированной структуре доходных операций банка.

Коэффициент использования привлеченных средств составляет 0,97 (+3,4% за 10 мес. 2008), так как тенденция роста незначительна, можно говорить о деловой активности в области кредитования и управления собственными ресурсами. Кроме того, высокое значение данного показателя позволяет сде­лать вывод об агрессивной политике Сбербанка в этой области.

Доходность привлеченных средств за 10 мес. 2008 снизилась почти на 16% и составила 0,05, т. е. каждый привлеченный рубль дает банку 5 коп. прибыли; данный показатель необходимо сравнить с ценой заемного капитала и тогда делать выводы о целесообразности его привлечения.

Рамбурсная способность банка также снизилась почти на 16% и составила 0,05. Значение коэффициента невелико, возникает вопрос об эффективности оборачиваемости активов, приносящих доход.

Активность привлеченных заемных средств резко возросла за 10 мес. 2008 (+61,2%) и составила 37,47, т. е. банк проводит активную политику привлечения клиентов, что несомненно является положительным моментом для оценки деловой активности банка.

5) Анализ ликвидности проведен по методике таблицы 9.

Таблица 9

Анализ ликвидности

Показатели	Алгоритм расчета по аналит. балансу	Эк. содержание показателя
К16 – промежуточный коэффициент покрытия		показывает уровень обеспеченности собственными оборотными средствами заемных средств
К17 – коэффициент покрытия собственного капитала		показывает уровень базисного капитала в составе собственных средств
К18 – коэффициент покрытия работающих активов		показывает степень обеспеченности собственными оборотными средствами работающих активов
К19 – коэффициент иммобилизации		показывает степень обеспечения собственными оборотными средствами активов, отвлеченных из оборота
К20 – норма денежных резервов		показывает степень обеспечения высоко ликвидными активами депозитов до востребования

В ходе анализа получены следующие данные (табл.10).

Таблица 10

Коэффициенты ликвидности за 10 мес. 2008

Показатели	Значение на 01.01.2008	Значение на 01.10.2008	Абс. отклонение	Темп прироста, %
К16 – промежуточный коэффициент покрытия	0,09	0,09	0,00	-0,8%
К17 – коэффициент покрытия собственного капитала	0,65	0,69	0,04	6,2%
К18 – коэффициент покрытия работающих активов	0,12	0,12	0,00	-1,2%
К19 – коэффициент иммобилизации	1,78	0,91	-0,88	-49,1%
К20 – норма денежных резервов	0,00	0,00	0,00	-

Показатели данной группы значительного изменения не претерпели, за исключением коэффициента иммобилизации.

Промежуточный коэффициент покрытия незначительно снизился (-0,8%) и составил на 01.10.2008 г. 0,09, т. е. соотношение собственных и привлеченных средств незначительно изменилось в пользу последних. Может возникнуть угроза невозможности мобилизации дополнительных средств, обеспеченных собственными средствами для предоставления ссуд и др. Необходим анализ большего количества данных для формирования динамики этого показателя.

Коэффициент покрытия собственного капитала составляет 0,69 (+6,2% за 10 мес. 2008), т. е. в составе собственного капитала 69% занимает базисный капитал банка. Значение этого показателя позволяет говорить о высокой степени ликвидности банка.

Коэффициент покрытия работающих активов практически не изменился за 10 мес. 2008 и составил 0,12. Таким образом, 12% работающих активов обеспечены собственными оборотными средствами, существует риск незащищенности банковских операций при условии наступления банковских рисков.

Коэффициент иммобилизации имеет негативную тенденцию (снижение на 49,1%), его уровень составил 0,91 на 01.10.2008. Возникает риск ликвидности, неплатежеспособности и невозможности банка обеспечить иммобилизацию собственными средствами.

Расчет последнего коэффициента невозможно провести по причине отсутствия расшифровки п.13 пассива на срочные вклады и депозиты до востребования.

Вывод: в общем можно говорить о достаточно устойчивом положении банка на рынке. Структура активов и пассивов не претерпела резких изменений, финансовая устойчивость находится на достаточно высоком уровне и имеет положительную динамику в анализируемом периоде, деловая активность банка соответствует его размерам и репутации на рынке, расчет показателей ликвидности в основном дал положительные результаты. Немного неоднозначными в данном перечне выглядят коэффициенты, характеризующие эффективность управления, однако здесь следует проанализировать большее число периодов для формирования окончательных выводов. В целом, как уже сказано выше, России в анализируемом периоде (12 месяцев 200Х г.) выглядит достаточно надежно.