5.1.14. Получив поручение Клиента на совершение маржинальной сделки, Брокер проверяет его условия на соответствие требованиям, изложенным в настоящей статье Регламента, и в случае, если поданное поручение удовлетворяет указанным требованиям, выставляет соответствующую заявку в Биржевую торговую систему, в противном случае Брокер отклоняет поручение Клиента.
5.1.15. Ввиду того, что услуга совершения маржинальных (необеспеченных) сделок, предоставляемая Брокером по настоящему Регламенту, является дополнительной услугой и в каждом конкретном случае зависит от возможностей Брокера, сложившихся на момент приема поручения Клиента, Брокер не гарантирует безусловного исполнения поручения на совершение маржинальной сделки, и в любой момент имеет право отклонить такое поручение без объяснения причин, а Клиент принимает эти условия и соглашается с тем, что все риски возможных убытков Клиента в связи с отказом Брокера от совершения маржинальной (необеспеченной) сделки целиком ложатся на Клиента.
5.1.16. Брокер информирует Клиента о сотрудниках, уполномоченных осуществлять контроль за возникающими при совершении маржинальных сделок рисками и обеспечивать информационное взаимодействие с клиентами, в интересах которых совершаются маржинальные сделки, на сайте Брокера.
5.2. Обеспечение по маржинальным (необеспеченным) сделкам.
5.2.1. Брокер предоставляет Клиенту возможность совершения с торгового счета Клиента маржинальных (необеспеченных) сделок в соответствии с настоящей статьей Регламента только при условии
― предоставления Клиентом в обеспечение выполнения обязательств Клиента по займу, возникшему в результате заключения маржинальной сделки, и в обеспечение выполнения обязательств, возникших в результате заключения необеспеченной сделки в интересах Клиента, ценных бумаг, принадлежащих Клиенту и/или приобретаемых Брокером для Клиента в результате совершения соответствующей маржинальной или необеспеченной сделки;
― предоставления Клиентом в обеспечение выполнения обязательств Клиента по займу, возникшему в результате заключения соответствующей маржинальной сделки, и в обеспечение выполнения обязательств, возникших в результате заключения в интересах Клиента необеспеченной сделки, денежных средств, принадлежащих Клиенту и/или получаемых в результате совершения маржинальной и необеспеченной сделки.
5.2.2. Подавая поручение на совершение маржинальной сделки Клиент принимает на себя обязательства:
― не распоряжаться самостоятельно ценными бумагами, учитываемыми на счете депо Клиента и предоставленными Брокеру в обеспечение обязательств по маржинальным (необеспеченным) сделкам, в объеме, достаточном для погашения задолженности Клиента перед Брокером;
― не обременять денежные средства, предоставленные Брокеру в обеспечение обязательств по маржинальным (необеспеченным) сделкам, какими-либо иными обязательствами Клиента перед третьими лицами;
― самостоятельно поддерживать превышение величины обеспечения над задолженностью Клиента перед Брокером в размере, достаточном для соответствия требованиям к текущему уровню маржи, предусмотренным настоящей статьей Регламента.
5.2.3. В качестве обеспечения обязательств Клиента по предоставленным займам и необеспеченным сделкам Брокер принимает денежные средства, а также только ценные бумаги, соответствующие критериям ликвидности, установленным ФСФР России.
5.2.4. Величина обеспечения, предоставляемого клиентом для исполнения обязательств по займу, возникшему в результате совершения маржинальных сделок, и в обеспечение выполнения обязательств, возникших в результате заключения необеспеченных сделок в интересах клиента, рассчитывается по формуле:
5.2.5. Величина обеспечения рассчитывается с учетом всех сделок купли/продажи ценных бумаг, заключенных и не исполненных до момента расчета уровня маржи, исполнение обязательств по которым должно быть завершено не позднее окончания текущего рабочего дня.
5.2.6. Размер скидки составляет 25% в случае, если больший размер скидки не объявлен Брокером путем размещения соответствующей информации на сайте Брокера.
5.3. Уровень маржи.
5.3.1. Уровень маржи рассчитывается по формуле:
5.3.2. Уровень маржи рассчитывается с учетом всех сделок купли/продажи ценных бумаг, заключенных и не исполненных до момента расчета уровня маржи, исполнение обязательств по которым должно быть завершено не позднее окончания текущего рабочего дня.
5.3.3. При расчете величины обеспечения, уровня маржи и задолженности Клиента перед Брокером рыночная стоимость каждого вида (типа) ценных бумаг Клиента принимается равной цене последней на момент расчета уровня маржи сделки купли-продажи такого же вида (типа) ценных бумаг, зафиксированной в биржевой системе биржи.
5.3.4. Информация о перерасчете уровня маржи включается Брокером в ежедневный отчет Клиенту.
5.3.5. Ограничительный уровень маржи составляет 50% в случае, если более высокий ограничительный уровень маржи не установлен биржей и/или объявлен Брокером путем размещения соответствующей информации на сайте Брокера.
5.3.6. Клиент не вправе заключить сделку, вследствие которой уровень маржи уменьшится ниже ограничительного уровня маржи, а также сделку, приводящую к уменьшению уровня маржи, в случае, если уровень маржи ниже ограничительного уровня маржи.
5.3.7. Клиент не вправе совершить маржинальную и необеспеченную сделку продажи ценных бумаг по цене на 5% ниже цены закрытия предыдущей торговой сессии, установленной биржей на такую же ценную бумагу.
5.4. Направление требования о внесении средств.
5.4.1. Уровень маржи, при котором Брокер направляет Клиенту требование о внесении Клиентом денежных средств или ценных бумаг в размере, достаточном для увеличения уровня до ограничительного уровня маржи, составляет 35% в случае, если более высокий уровень маржи для направления требования не установлен биржей и/или объявлен Брокером путем размещения соответствующей информации на сайте Брокера.
5.4.2. При первом в течение торгового дня уменьшении уровня маржи ниже уровня маржи для направления требования Брокер направляет клиенту требование о внесении средств любым из доступных способов оперативной связи, указанных Клиентом при заполнении Анкеты, включая передачу требования непосредственно в клиентскую торговую программу средствами передачи сообщений брокерской системы, а также по телефону, по факсу, по электронной почте или иным доступным способом.
5.4.3. Требование о внесении средств считается предъявленным Клиенту также и в том случае, если Брокеру не удалось доставить его Клиенту в течение часа с момента составления требования ни одним из указанных Клиентом способов оперативной связи.
5.4.4. На бумажном экземпляре требования о внесении средств, Брокер проставляет отметку о сотруднике, направившем требование Клиенту, о реквизитах, по которым оно было передано Клиенту, а также дату и время его направления, либо информацию о невозможности его доставки Клиенту.
5.4.5. Копия требования о внесении средств с отметкой Брокера о его направлении по реквизитам Клиента может быть предоставлена Клиенту по его письменному запросу.
5.4.6. Для подтверждения надлежащего исполнения Брокером обязательств по направлению Клиенту требования о внесении средств может использоваться следующая информация:
― собственноручная подпись Клиента или уполномоченного представителя Клиента на бумажном экземпляре требования о внесении средств в случае, если указанное требование передается Клиенту или его представителю в офисе Брокера;
― запись телефонного разговора уполномоченного сотрудника Брокера с уполномоченным представителем Клиента;
― зафиксированная факсимильным аппаратом Брокера информация о номере абонента и времени успешно завершенной передачи факсимильного сообщения;
― данные архива сообщений электронной почты, автоматически ведущегося Брокером при помощи собственных программно-технических средств на магнитных или иных носителях;
― электронные файлы протокола обмена информацией между сервером брокерской системы и локальным компьютером Клиента или бумажная копия сообщения, переданного на локальный компьютер Клиента средствами брокерской системы;
― другая подтверждающая информация при передаче требования о внесении средств иным способом.
5.4.7. С момента направления Брокером требования о внесении средств Клиент становится обязанным погасить свою задолженность перед Брокером в объеме, достаточном для приведения текущего уровня маржи до величины не ниже установленного Брокером ограничительного уровня.
5.4.8. Указанное выше требование по приведению текущего уровня маржи к ограничительному уровню Клиент обязан исполнить до начала торгового дня, следующего за днем направления требования о внесении средств.
5.4.9. Клиент может исполнить требование по приведению текущего уровня маржи к ограничительному уровню любым из следующих способов:
― путем внесения на свой торговый счет денежных средств;
― путем зачисления на свой торговый счет ценных бумаг, принимаемых Брокером в качестве обеспечения маржинальных (необеспеченных) сделок;
― путем реализации принадлежащих Клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупки ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение.
5.4.10. Последующее, после направления Клиенту требования о внесении средств, благоприятное изменение цен на фондовом рынке не отменяет предъявленного требования и не снимает с Клиента обязанности по приведению текущего уровня маржи к ограничительному уровню до начала следующего торгового дня.
5.4.11. В случае, если к началу торгового дня, следующего за днем направления Клиенту требования о внесении средств, Клиент не исполнит предъявленного требования, Брокер с целью приведения текущего уровня маржи Клиента к ограничительному уровню имеет право осуществить реализацию принадлежащих Клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупку ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам для доведения уровня маржи до ограничительного уровня.
5.5. Сделки, совершаемые без поручения Клиента для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам.
5.5.1. Если величина обеспечения становится меньше суммы предоставленного Брокером займа Клиенту, а также в иных случаях, предусмотренных законодательством РФ о ценных бумагах и настоящим Регламентом, Брокер осуществляет реализацию принадлежащих Клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупку ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам.
5.5.2. Брокер имеет право осуществить реализацию принадлежащих Клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупку ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение в одном из следующих случаев:
― при неисполнении Клиентом предъявленного требования о внесении средств в сроки, установленные Регламентом;
― при уменьшении текущего уровня маржи ниже установленного Брокером размера скидки, когда величина обеспечения становится меньше суммы займа предоставленного Брокером Клиенту, в размере достаточном для доведения уровня маржи до уровня, при котором Брокер направляет требование о внесении средств;
― при неисполнении Клиентом обязательств (включая удержание Клиентом короткой позиции по акции на дату закрытия реестра ее эмитента), предусмотренных Регламентом, а также по иным основаниям, влекущим за собой в соответствии с настоящим Регламентом отказ Брокера от предоставления Клиенту услуги совершения непокрытых сделок в порядке предусмотренном Регламентом.
5.5.3. Реализация принадлежащих Клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупка ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение осуществляется Брокером путем совершения одной или нескольких биржевых сделок по торговому счету Клиента.
5.5.4. Выбор ценных бумаг, с которыми Брокер совершает сделки купли/продажи в соответствии с пунктом 5.5.1. Регламента, осуществляется Брокером по собственному усмотрению.
5.5.5. Сделки купли/продажи ценных бумаг в соответствии с пунктом 5.5.3. Регламента совершаются Брокером по текущей цене.
5.5.6. В случае совершения Брокером в порядке, предусмотренном пунктом 5.5.3. Регламента сделок купли/продажи ценных бумаг Брокер взимает с Клиента дополнительное вознаграждение, если указанное вознаграждение Брокера предусмотрено утвержденными тарифами.
5.5.7. Во всех случаях принудительного погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам Клиента перед Брокером, предусмотренных настоящей статьей Регламента, все возможные убытки Клиента, связанные с осуществлением Брокером указанной процедуры, целиком ложатся на Клиента.
5.6. Порядок переноса маржинальной позиции.
5.6.1. Факт совершения Клиентом маржинальной сделки означает, что одновременно Клиент дает Брокеру поручение осуществить операцию переноса на следующий торговый день маржинальной позиции в размере задолженности Клиента перед Брокером на момент закрытия торговой сессии.
5.6.2. Операция переноса маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день осуществляется Брокером самостоятельно в соответствии с порядком, предусмотренным настоящей статьей Регламента.
5.6.3. Брокер осуществляет операцию переноса маржинальной позиции Клиента следующими способами:
― перенос Короткой маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день производится путем совершения Брокером по торговому счету Клиента сделки РЕПО, либо двух связанных специальных сделок купли-продажи ценных бумаг, составляющих обязательство Клиента перед Брокером;
― перенос Длинной маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день производится путем покрытия задолженности Клиента перед Брокером в размере отрицательного остатка денежных средств, учтенного на торговом счете Клиента.
5.6.4. Специальные сделки по переносу Короткой маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день представляет собой сделки купли-продажи ценных бумаг, совершаемые по торговому счету Клиента в следующем порядке:
― две связанные специальные сделки по переносу одной Короткой маржинальной позиции заключаются одновременно после окончания торгов;
― первая специальная сделка является сделкой покупки ценных бумаг, совершаемой Брокером с целью ликвидации недостатка этих ценных бумаг, учтенного на торговом разделе счета депо Клиента по итогам торгового дня;
― вторая специальная сделка является сделкой продажи тех же ценных бумаг, составлявших предмет первой специальной сделки, с обязательством поставки ценных бумаг на следующий торговый день, которое исполняется до начала торгов с целью восстановления на торговом счете Клиента Короткой маржинальной позиции по указанным ценным бумагам.
5.6.5. Специальные сделки купли-продажи ценных бумаг совершаются Брокером с соблюдением следующих условий:
― предметом двух связанных специальных сделок являются ценные бумаги определенного вида, составляющие обязательство Клиента перед Брокером по маржинальным сделкам продажи этих ценных бумаг;
― объем каждой из двух связанных специальных сделок c ценными бумагами, составляющими предмет сделок, одинаков и равен количеству этих ценных бумаг, недостающему на торговом счете Клиента для исполнения его обязательств по итогам торгового дня;
― обе связанные специальные сделки совершаются по одному торговому счету Клиента;
― обе связанные специальные сделки исполняются по единой цене, определяемой Брокером;
― специальные сделки c ценными бумагами одного вида могут быть совершены в виде серии связанных специальных сделок, совокупный объем которых равен количеству ценных бумаг, недостающему на торговом счете Клиента для исполнения его обязательств по итогам торгового дня.
5.6.6. Перенос Длинной маржинальной позиции осуществляется путем предоставления Брокером займа Клиенту в размере отрицательного остатка денежных средств, учтенного на торговом счете Клиента.
5.6.7. Документом, удостоверяющим факт совершения Брокером операции переноса маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день, является отчет по сделкам и операциям с ценными бумагами, предоставляемый Клиенту Брокером в соответствии с условиями настоящего Регламента.
5.6.8. За совершение операции переноса маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день Брокер взимает с Клиента вознаграждение в соответствии с утвержденными тарифами в порядке, предусмотренном настоящим Регламентом, с учетом указанных ниже особенностей.
5.6.9. Если иной порядок не утвержден Брокером дополнительно, вознаграждение Брокера за совершение операции переноса Короткой маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день взимается с торгового счета Клиента с соблюдением следующих условий:
― вознаграждение за совершение специальной сделки купли-продажи ценных бумаг взимается Брокером как процент от суммы сделки;
― вознаграждение Брокера за совершение специальной сделки купли-продажи ценных бумаг взимается с Клиента на дату проведения расчетов по денежным средствам по каждой специальной сделке;
― в случае, если перенос Короткой маржинальной позиции Клиента осуществляется Брокером путем заключения по счету Клиента сделки РЕПО, вознаграждение за перенос позиции взимается Брокером целиком при заключении соответствующей сделки.
5.6.10. Если иной порядок не утвержден Брокером дополнительно, вознаграждение Брокера за совершение операции переноса Длинной маржинальной позиции Клиента на следующий торговый день взимается с торгового счета Клиента согласно утвержденным тарифам с соблюдением следующих условий:
― вознаграждение за совершение операции переноса Длинной маржинальной позиции Клиента взимается Брокером как процент от суммы отрицательного остатка денежных средств, учтенного на торговом счете Клиента;
― вознаграждение Брокера за совершение операции переноса Длинной маржинальной позиции Клиента взимается в день возникновения отрицательного остатка денежных средств, учтенного на торговом счете Клиента по итогам торгового дня.
5.7. Условия исполнения неторговых поручений Клиента.
5.7.1. В случае использования Клиентом услуги совершения маржинальных (необеспеченных) сделок Брокер рассматривает все денежные средства, учитываемые по счету внутреннего учета расчетов с Клиентом по денежным средствам, а также денежные средства, которые должны поступить для Клиента, за вычетом денежных средств, которые должны быть выплачены по заключенным ранее в интересах Клиента сделкам, в качестве активов, предоставленных Клиентом под обеспечение его обязательств по маржинальным (необеспеченным) сделкам.
5.7.2. Поручение на неторговую операцию, поданное Клиентом, использующим услугу совершения маржинальных (необеспеченных) сделок, принимается Брокером, только при условии, что в результате исполнения этого поручения уровень маржи, рассчитанный с учетом всех дополнительных расходов по неторговой операции не опустится ниже установленного Брокером ограничительного уровня.
5.7.3. При наличии у Клиента обязательств перед Брокером, возникших в результате совершения Клиентом маржинальных (необеспеченных) сделок, Брокер не гарантирует безусловного исполнения поручения Клиента на совершение неторговой операции и в любой момент имеет право отклонить такое поручение без объяснения причин, а Клиент принимает эти условия и соглашается с тем, что все риски возможных убытков или иного ущерба, причиненного Клиенту отказом Брокера от исполнения этого поручения целиком ложатся на Клиента. В таких случаях Брокер рекомендует Клиенту дополнительно удостовериться в принятии и исполнении Брокером поручения Клиента.
5.8. Прочие условия совершения маржинальных (необеспеченных) сделок.
5.8.1. Услуга совершения маржинальных (необесчпеченных) сделок по продаже акций на дату закрытия реестра эмитента этих акций Брокером не предоставляется, в связи с чем Клиент обязан не позднее одного часа до завершения основной торговой сессии в указанную дату совершить покупку указанных акций за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения займа/обязательств по необеспеченным сделкам по указанным акциям. При нарушении Клиентом условий настоящего пункта Регламента Брокер имеет право самостоятельно без поручения клиента совершить покупку указанных акций за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения займа/обязательств по необеспеченным сделкам по указанным акциям.
5.8.2. В случае нарушения Клиентом обязательств, предусмотренных предыдущим пунктом Регламента, и при условии, что Брокер по каким-либо причинам не осуществил покупку акций за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения займа/обязательств по необеспеченным сделкам по акциям на дату закрытия реестра эмитента этих акций, Брокер с даты объявления эмитентом размера дивидендов по указанным акциям в целях возмещения дополнительных расходов, связанных с переносом необеспеченной позиции Клиента по акциям через дату закрытия реестра их эмитента, имеет право удержать с Клиента сумму начисленных дивидендов в полном объеме, соответствующем размеру необеспеченной позиции Клиента.
5.8.3. Клиент обязан самостоятельно рассчитывать величину обеспечения и уровень маржи при совершении маржинальной (необеспеченной) сделки, при отзыве денежных средств или ценных бумаг, составляющих обеспечение, а также в иных случаях с целью соблюдения установленных настоящей статьей Регламента требований по обеспечению нормативных значений указанных величин.
5.8.4. В случае, если неоднократно в течение одного месяца неисполнение Клиентом обязательств по соблюдению условий совершения маржинальных (необеспеченных) сделок, предусмотренных настоящей статьей Регламента, приводило к необходимости применения Брокером процедуры реализации принадлежащих Клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупки ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам, Брокер имеет право отказать такому Клиенту в предоставлении услуги совершения маржинальных (необеспеченных) сделок.
5.8.5. Для оперативного контроля за соблюдением ограничений на допустимый объем маржинальных (необеспеченных) сделок, совершенных по поручению Клиента, Брокер использует автоматизированные средства расчета величины обеспечения и уровня маржи, входящие в состав брокерских систем.
5.8.6. Текущие значения величины обеспечения, уровня маржи и оценки допустимых объемов маржинальных (необеспеченных) сделок по торговому счету Клиента, рассчитываемые автоматизированными средствами брокерских систем, используются Брокером также для оперативного информирования Клиента в процессе торгов одним из следующих способов:
― путем предоставления дополнительного сервиса, встроенного в торговую программу Клиента;
― путем информирования Клиента трейдером Брокера при подаче Клиентом поручения на совершение сделки по телефону.
5.8.7. Брокер уведомляет Клиента о том, что значения величины обеспечения, уровня маржи и оценки допустимых объемов маржинальных (необеспеченных) сделок, рассчитываемые автоматизированными средствами брокерских систем и доводимые до сведения Клиента указанными выше способами, не являются официально предоставляемыми Брокером данными и не снимают с Клиента обязанность самостоятельно рассчитывать указанные величины и оценивать допустимый объем сделки на соответствие требованиям настоящей статьи Регламента при подаче им поручения на совершение маржинальной (необеспеченной) сделки.
5.8.8. Брокер заявляет, а Клиент соглашается с тем, что все возможные убытки Клиента, связанные с совершением Брокером на основании его поручения маржинальных (необеспеченных) сделок, целиком ложатся на Клиента, в том числе и в случае, если в результате некорректной работы или сбоя автоматизированных средств брокерских систем, Брокер исполнил поручение, поданное Клиентом с превышением допустимого объема маржинальной (необеспеченной) сделки, а также и в том случае, если исполнение поручения Клиента с превышением допустимого объема маржинальной (необеспеченной) сделки привело к необходимости совершения Брокером операции реализации принадлежащих Клиенту ценных бумаг, составляющих обеспечение, или покупки ценных бумаг за счет денежных средств Клиента, составляющих обеспечение, в количестве, достаточном для погашения части займа/части обязательств по необеспеченным сделкам с целью приведения величины обеспечения и уровня маржи в соответствие с требованиями, установленными законодательством РФ и настоящей статьей Регламента.
6. Условия совершения срочных сделок.
6.1. Общие условия совершения срочных сделок.
6.1.1. Настоящая статья Регламента определяет общий порядок и условия совершения Брокером в интересах и за счет Клиента срочных сделок на биржевых торгах, а также иных юридических и фактических действий, связанных с обслуживанием Клиента на срочном рынке.
6.1.2. Услуга совершения срочных сделок на конкретной биржевой площадке предоставляется Клиенту на основании соответствующего административного поручения, подаваемого Клиентом в письменном виде в любой момент после заключения Договора.
6.1.3. Брокер предоставляет Клиенту возможность совершения сделок на срочном рынке только при условии:
― указания Клиентом реквизитов оперативной связи для направления Клиенту требований о внесении средств и иной оперативной информации в случаях, предусмотренных настоящей статьей Регламента;
― предоставления или подписания иных документов, если это дополнительно определено Правилами торгов или Регламентом.
6.1.4. Во взаимоотношениях друг с другом при совершении операций на срочном рынке Стороны руководствуются требованиями настоящего Регламента, а также Правилами торгов конкретной биржи, в том числе следующими документами:
― правилами совершения срочных сделок;
― спецификациями фьючерсных и опционных контрактов;
― регламентом проведения торгов;
― условиями осуществления клиринговой деятельности;
― методикой определения расчетной цены срочных контрактов;
― порядком формирования, расчета и использования средств гарантийного обеспечения;
― порядком изменения лимитов колебания цен;
― порядком принудительного закрытия позиций;
― другими документами, устанавливающими требования, обязательные для исполнения участниками торгов на конкретной бирже.
6.1.5. Брокер доводит до сведения Клиента информацию о действующих Правилах торгов путем размещения на сайте Брокера актуальной ссылки на соответствующие документы, опубликованные биржей в сети Интернет.
6.1.6. Клиент до начала совершения операций на срочном рынке обязан внимательно ознакомиться с соответствующими Правилами торгов, в связи с чем Брокер не принимает претензий Клиента по убыточным операциям, совершенным Клиентом на срочном рынке по причине незнания Правил торгов соответствующей биржи.
6.1.7. Срочная сделка совершается Брокером на основании и в соответствии с поручением Клиента на совершение срочной сделки, порядок подачи которого Брокеру определяется требованиями настоящего Регламента.
6.1.8. Получив поручение Клиента на совершение срочной сделки, Брокер проверяет его условия на соответствие требованиям, изложенным в настоящей статье Регламента, и в случае, если поданное поручение удовлетворяет указанным требованиям, выставляет соответствующую заявку в биржевую торговую систему, в противном случае Брокер отклоняет поручение Клиента.
6.1.9. Брокер информирует Клиента о сотрудниках, уполномоченных осуществлять контроль за обеспеченностью срочных позиций и возникающими при совершении срочных сделок рисками и осуществлять информационное взаимодействие с клиентами, в интересах которых совершаются срочные сделки, на сайте Брокера в разделе для информирования Клиентов.
6.2. Гарантийное обеспечение операций на срочном рынке.
6.2.1. До начала совершения любых операций на срочном рынке Клиент обеспечивает наличие на торговом счете, открытом Клиенту Брокером для совершения срочных сделок, средств гарантийного обеспечения (ГО) в объеме, достаточном для исполнения Клиентом обязательств, установленных настоящей статьей Регламента и Правилами торгов, путем внесения на свой торговый счет следующих активов:
― денежных средств в валюте РФ;
― иного движимого имущества (неденежные активы).
6.2.2. Внесение Клиентом средств гарантийного обеспечения денежными средствами осуществляется в порядке, предусмотренном статьей настоящего Регламента.
6.2.3. Внесение Клиентом средств гарантийного обеспечения в виде неденежных активов осуществляется путем передачи бирже движимого имущества Клиента в порядке и на условиях, определяемых Правилами торгов.
6.2.4. Неденежные активы Клиента принимаются биржей к учету по их первоначальной оценочной стоимости и в дальнейшем подлежат переоценке в порядке, предусмотренном Правилами торгов.
6.2.5. Брокер ведет учет внесенных на торговый счет Клиента средств ГО отдельно по каждому их виду, а также совокупно в форме сальдо торгового счета, представляющего собой сумму денежных средств и денежной оценки принадлежащих Клиенту и находящихся в распоряжении Брокера средств всех видов.
6.2.6. В соответствии с требованиями, установленными настоящей статьей Регламента и Правилами торгов, допускается использование в качестве гарантийного обеспечения открытых позиций Клиента денежной оценки движимого имущества, учтенной на торговом счете Клиента, только в пределах установленного Брокером норматива ликвидности средств ГО.
6.2.7. Норматив ликвидности средств ГО, представляющий собой выраженную в процентах минимально допустимую величину отношения денежных средств к сумме всех средств, учтенных на торговом счете Клиента, устанавливается равным 100% денежных средств, если иное значение не объявлено Брокером дополнительно.
6.2.8. Клиент на протяжении всего срока удержания открытых позиций по срочным контрактам, учтенных на торговом счете Клиента, обязан поддерживать на своем торговом счете объем средств в размере, не меньшем величины требуемого гарантийного обеспечения, установленного настоящей статьей Регламента и Правилами торгов для покрытия рисков неисполнения обязательств по всем открытым позициям Клиента.
6.2.9. Размер требуемого гарантийного обеспечения на одну открытую позицию, устанавливается равным 100% ГО, установленного биржей, если иное значение не объявлено Брокером дополнительно.
6.2.10. Брокер принимает только такое поручение Клиента на совершение срочной сделки, в результате исполнения которого величина требуемого ГО по открытым позициям Клиента не превысит объем средств, учтенных на его торговом счете, в противном случае поручение отклоняется.
6.2.11. Если объем средств на торговом счете Клиента меньше величины требуемого ГО по открытым позициям Клиента, Брокер принимает только такие поручения Клиента, в том числе и поручения на совершение неторговой операции, исполнение которых не приводит к дальнейшему увеличению требуемого ГО или уменьшению собственных средств Клиента, учтенных на его торговом счете, а все прочие поручения отклоняются.
6.2.12. В случае возникновения ситуации, когда объем средств на торговом счете Клиента оказывается меньше величины требуемого ГО по его открытым позициям, Клиент обязан незамедлительно погасить недостаток средств ГО путем внесения на свой торговый счет необходимой суммы денежных средств, либо закрыть избыточные срочные позиции.
6.2.13. Датой погашения задолженности Клиента по гарантийному обеспечению открытых позиций считается дата фактического поступления денежных средств на торговый счет Клиента, либо дата совершения срочной сделки, обеспечившей снижение величины требуемого ГО.
6.2.14. При наличии на торговом счете Клиента после завершения торгов недостатка средств ГО Клиент уплачивает установленную Брокером неустойку за недостаток средств на торговом счете Клиента в порядке, предусмотренном статьей настоящего Регламента.
6.2.15. В случае совершения Клиентом операций на срочном рынке, а также при удержании на торговом счете Клиента открытых позиций биржа производит расчет вариационной маржи, подлежащей зачислению на торговый счет Клиента, или списанию с него в безакцептном порядке по итогам каждого торгового дня, тем самым увеличивая или уменьшая величину средств ГО, учтенных на торговом счете Клиента, при этом может возникнуть ситуация, когда величина средств на торговом счете Клиента окажется меньше требуемого ГО.
6.2.16. Клиент должен иметь в виду, что в зависимости от ситуации, сложившейся на срочном рынке или на рынке базового актива, величина требуемого ГО в любой момент может быть увеличена без предварительного уведомления об этом Клиента:
― биржей в предусмотренных Правилами торгов случаях;
― Брокером в случае возникновения на рынке ситуации, содержащей повышенный риск неисполнения обязательств.
6.2.17. Отсутствие предварительного уведомления Клиента об увеличении требований к гарантийному обеспечению открытых позиций не может служить основанием для неисполнения Клиентом обязательств по поддержанию на своем торговом счете требуемой величины средств ГО, равно как и для предъявления претензий Брокеру.
6.2.18. Для предупреждения негативных последствий (удержание неустойки и/или принудительное закрытие позиций) увеличения требований к гарантийному обеспечению Брокер рекомендует Клиенту в любое время поддерживать на торговом счете объем собственных средств Клиента в размере, не меньшем 120% требуемого ГО.
6.2.19. Брокер рекомендует Клиенту учитывать, что Правилами торгов могут быть оговорены особые события, перед наступлением которых биржа производит увеличение размера требуемого ГО, в том числе следующие:
― за несколько биржевых дней до последнего дня обращения фьючерсного контракта;
― перед праздничными днями, когда торги на срочном рынке не проводятся в течение 3-х и более дней подряд;
― перед выходными (праздничными) днями, если хотя бы в один день, в который торги на срочном рынке не проводятся, предполагается проведение торгов на рынке базового актива.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 |
