Лизинг (стр. 5 )

«Наниматель» должен на весь срок действия Соглашения хранить «товар» таким образом и в таком месте, чтобы избежать кражи или повреждения «товара». «Наниматель» несет ответственность за полную сумму убытков или ущерба, понесенных по его вине.

В том случае, если «Наниматель» не заплатил арендную плату или другие причитающиеся по данному Соглашению суммы в течение 7 дней с обусловленного срока платежа, или не выполняет условия Соглашения, совершает действия, которые, по мнению «Владельца», могут повлиять на права «Владельца» по отношению к «товару» или его части, то в каждом подобном случае «Владелец» может письменно уведомить «Нанимателя» о прекращении срока аренды.

В этом случае аренда по данному Соглашению автоматически прекращается и никакие выплаты, полученные «Владельцем», не повлияют на это положение. В этом случае «Наниматель» обязан выплатить «Владельцу» следующую сумму:

- все неуплаченные, причитающиеся к выплате суммы по аренде в соответствии с Соглашением;

- стоимость ремонта, необходимого на момент прекращения аренды, для сдачи «товара» в хорошем рабочем состоянии;

совокупность всех сумм, подлежащих выплате по аренде с момента прекращения аренды за вычетом доходов от продажи «товара», если они получены «Владельцем» в течение трех месяцев с момента прекращения аренды. Если «товар» за этот период не продан, то выплачивается сумма, начисленная оценщиком, назначенным «Владельцем», после ремонта «товара».

Если «Наниматель» не вносит плату, включая арендную, или не выполняет условия Соглашения, «Владелец» имеет право (но не обязан) от имени «Нанимателя» произвести эти оплаты. В этом случае «Наниматель» обязан возместить эти расходы с процентом в размере 2 % в месяц; оплата производится «Нанимателем» по требованию «Владельца».

В этом случае по прекращении действия данного соглашения «Наниматель» фактически больше не является владельцем «товара» и обязан безотлагательно вернуть его «Владельцу» в хорошем рабочем состоянии за свой счет по указанному «Владельцем» адресу.

«Владелец» в то же время после прекращения или истечения срока Соглашения может изъять «товар» и с этой целью посетить любую подконтрольную «Нанимателю» территорию; «Наниматель» несет ответственность за все расходы, понесенные «Владельцем» при изъятии товара.

Лизинговые платежи осуществляются автоматически путем перечисления со счета фермера в банк. При нарушении фермером сроков платежей, он выплачивает пеню в размере 2 % от стоимости объекта лизинга в месяц. В случае же разрыва фермером лизингового контракта, машина у него забирается, и с фермера взимаются лизинговые платежи до конца срока договора лизинга.

Уровень возврата лизинговых платежей составляет 97,5 %, поставлена задача довести его до 98,5 %.

За услуги по оформлению лизингового контракта и контролю за его выполнением дилер получает от корпорации комиссионное вознаграждение в размере 1 % от стоимости машины, проданной в лизинг.

По окончании срока лизинга фермер, как правило, становится собственником машины. Однако часть машин (до 5—10 %) поступает в повторный лизинг.

Представляет большой интерес то, что государство в Ирландии стимулирует экономическими мерами развитие лизинга сельскохозяйственной техники путем предоставления финансовым корпорациям налоговых льгот в размере 20 % от стоимости машин, передаваемых в лизинг. Это способствует привлечению денежных средств корпораций для финансирования лизинговых операций.

Таким образом, в странах Запада накоплен большой и многообразный опыт финансовой поддержки фермеров при приобретении ими дорогостоящей техники, который заслуживает использования при организации лизинговых поставок машин в России и на основе которого могут быть разработаны конкретные рекомендации для отечественных лизингодателей.

Выводы по 3-ей главе:

Основным фактором, ограничивающим возможности роста рынка, является невысокий уровень кредитоспособности потенциальных лизингополучателей, что вынуждает лизинговые компании отказываться от заключения сделок. Наиболее остро беспокоивший лизингодателей еще полгода назад вопрос, а именно нехватка долгосрочного финансирования в требуемых объемах, сегодня сместился на второй план. Отрицательно на лизинговую деятельность влияют также высокая стоимость лизинговой услуги для потенциальных клиентов и низкий спрос на лизинг со стороны субъектов экономики в связи с неопределенностью перспектив их дальнейшего развития и опасениями осуществлять долгосрочные инвестиции.

Совершенно очевидно, что развитие лизинговой индустрии в каждой отдельной стране во многом зависит от национальных особенностей правовой и экономической культуры и в каждом случае уникально. В некоторых высокоразвитых странах лизинговый бизнес в его современном понимании (экономические отношения, схожие с отдельными элементами лизинга, существовали еще в далеком прошлом) развивается уже несколько десятилетий, в других — только несколько лет.

Нынешний год стал для российских лизингодателей временем проверки на прочность — как руководства компаний в части умения управлять компанией в неблагоприятное время, так и систем риск - менеджмента в плане качества анализа надежности лизингополучателей в предкризисные годы. Компании, которые использовали более качественные системы управления рисками и более консервативные оценки, сегодня имеют меньшие проблемы с просроченной задолженностью.

Заключение

В дипломной работе было определено понятие лизинга. В общем виде лизинг можно охарактеризовать как комплексные экономико-правовые отношения по приобретению в собственность имущества и последующей сдаче его в аренду.

Понятие договора финансовой аренды (лизинга) отражает тройственную природу лизинговой сделки:

1) лизингодатель заключает договор с поставщиком;

2) лизингодатель заключает (в большинстве случаев) договор с банком на получение кредита для приобретения имущества;

3) лизингодатель заключает договор с лизингополучателем на передачу данного имущества в лизинг.

Из многочисленных функций лизинга общепризнанными являются четыре:

1) финансовая функция выражается в освобождении лизингополучателя от единовременной оплаты полной стоимости необходимого имущества;

2) производственная функция заключается в оперативном решении производственных задач путем временного использования, а не покупки дорогостоящего имущества;

3) сбытовая функция - это расширение круга потребителей и завоевание новых рынков сбыта посредством применения лизинговых схем;

4) функция получения налоговых льгот.

Субъектами лизинговых отношений являются три основных лица: лизингодатель, лизингополучатель и продавец предмета лизинга.

Объектами лизинга в РФ могут выступать любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться в предпринимательской деятельности.

В составе предметов лизинга можно выделить здания и помещения, передаточные устройства, силовые машины, рабочие машины, оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование, вычислительную технику, транспортные средства, прочие машины и оборудование.

Государство в целом заинтересовано в интенсивном развитии лизингового бизнеса. В условиях стабильной экономики лизинговое финансирование играет заметную роль в поддержании инвестиционной активности, что оказывает положительное влияние на общий уровень экономического развития. С моей точки зрения, в России в настоящее время сформирована внешняя среда, которая в целом не препятствует развитию лизинга. Конечно, масштабы лизинга и, самое главное, его эффективность во многом зависят от общего инвестиционного климата, зрелости финансовых рынков, наличия возможностей долгосрочного кредитования и т. д. В условиях широкого распространения рыночных инструментов, механизмов и норм поведения, благоприятной конъюнктуры лизинговая деятельность не требует специального стимулирования и поддержки. На этапе подъема, на фоне общего роста притока инвестиций, относительной доступности многих источников финансирования можно ожидать, что лизинговые операции будут активно использоваться. Именно это и наблюдалось в российской экономике в течение ряда лет. В условиях кризисных внешних шоков и нестабильности продолжения «самостоятельного» развития ожидать сложно. На фоне неблагоприятных изменений инвестиционного климата, общего сокращения деловой активности государственное вмешательство и регулирование рынка лизинговых услуг может сыграть стабилизирующую роль.

На мой взгляд, есть два пути такого регулирования. Первый — связан общей поддержкой рынка, с предоставлением льгот и привилегий всем его участникам. Здесь могут использоваться разнообразные формы и методы, они включают и налоговые, и финансовые, и административные рычаги. К этой же группе следует отнести и общие меры стимулирования инвестиционной активности, которые опосредованно повлияют и на лизинговую деятельность. Второй путь предполагает прямое бюджетное финансирование полностью государственных или государственно ориентированных лизинговых компаний, т. е. он связан с селективной поддержкой отдельных игроков. Именно этот вариант по существу и реализуется. Такая форма поддержки со стороны государства представляется оправданной и объяснимой в сложившихся обстоятельствах, она во многом соответствует существующим традициям. Однако, на мой взгляд, она не может оказать существенного стимулирующего воздействия на рынок в перспективе. Компании с участием государства очень зависимы от условий предоставления и размеров бюджетного финансирования. Их деятельность не всегда является эффективной, такие фирмы не могут быть названы в полностью рыночно-ориентированными. Их присутствие оказывает определенное влияние на структуру рынка, но не способствует формированию и развитию конкуренции на нем. На мой взгляд, оживляющую и стимулирующую роль могли бы сыграть меры, направленные на поддержку более широкого круга фирм (независимо от формы собственности и структуры капитала) или отдельных видов лизинговых операций. В частности опыт других стран показал, что в условиях кризиса стабилизирующую роль на рынке лизинга играют сделки оперативного лизинга. Такие операции менее чувствительны к циклическим колебаниям экономической активности. Конечно, их реализация сопряжена с определенными организационными изменениями в построении бизнеса, развитии рынка вторичного оборудования, создания схем взаимодействия и расчетов по поводу таких активов. Здесь, на мой взгляд, государственная поддержка могла бы быть очень эффективна.

Список литературы:

Нормативные правовые акты:

1. Гражданский кодекс РФ. Часть первая, вторая и третья.

2. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Оттава, 1998г.

3. Налоговый кодекс РФ.

4. Федеральный закон от 01.01.01г. "О финансовой аренде (лизинге).

5. Федеральный закон от 8 февраля 1998г. №16-ФЗ "О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге".

6. Федеральный закон от 7 августа 2001г. "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем.

Монографии, статьи:

7. Агафонов , лизинг, безвозмездное пользование. Правовые основы. Бухгалтерский учет. Налогообложение. Практические рекомендации, 2008г.

8. Газман лизинга, 2008г.

9. Горемыкин , 2009г.

10. Гуккаев . Правовые основы, учет, налогообложение, 2009г.

11. Кабатова : правовое регулирование, практика, 2010г.

12. Караваев основы управления лизинговой системой в российской экономике, 2009г.

13. Кириловых основы лизинга, 2009г.

14. Ковалев в финансовый менеджмент, 2010г.

15. Коган основы лизинга, 2007г.

16. Лещенко лизинга, 2008г.

17. Лукин : бухгалтерский учет и налогообложение, 2009г.

18. Русакова лизинговых операций, 2009г.

19. , Веретенников и финансирование инвестиций, 2008г.

20. Скрябиков : становление, развитие, совершенствование, 2008г.

21. Скрябиков лизинга в современных российских условиях, 2008г.

22. Философова лизинговые схемы: практика применения, 2010г.

23. Философова лизинг, как фактор повышения конкурентоспособности страны, 2008г.

24. Философова бизнес, 4-е издание, 2010г.

25. , Кошкин : Основы теории и практики, 2009г.

26. Яновский , 2007г.

Адреса сайтов в интернете:

27. http://*****/

28. http://*****/

29. http://*****/

30. http://*****/

31. http://leaseurope. org/

Приложения:

Приложение 1:

Преимущества лизинга для субъектов лизинговых отношений

№ п/п	Преимущество
Преимущества лизинга для арендаторов
1	лизинг предполагает 100-процентное финансирование и не требует быстрого возврата всей суммы долга
2	аренда обеспечивает финансирование арендатора в точном соответствии с потребностями в финансируемых активах. Это особенно выгодно мелким заемщикам, для которых просто невозможно столь удобное и гибкое финансирование посредством ссуды или возобновляемого кредита, какое получают более солидные компании. Лизинговое соглашение может быть разработано с учетом специфических особенностей арендаторов
3	многие арендаторы имеют долгосрочные финансовые планы в течение реализации которых их финансовые возможности в значительной степени ограничены. Лизинг позволяет преодолеть такие ограничения и тем самым способствует большей мобильности при инвестиционном и финансовом планировании
4	при лизинге вопросы приобретения и финансирования активов решается одновременно
5	приобретение активов посредством лизинга выполняет «золотое правило финансирования», согласно которому финансирование должно осуществляться в течение всего срока использования актива. Если при покупке актива используется заемный капитал, то обычно требуется более быстрое погашение ссуды, чем срок эксплуатации актива
6	лизинг повышает гибкость арендатора в принятии решений. В то время, как при покупке существует только альтернатива «не покупать», при лизинге арендатор имеет более широкий выбор. Из лизинговых контрактов с различными условиями арендатор может выбрать тот, который наиболее точно отвечает его потребностям и возможностям в виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, арендатор имеет больше возможности координировать затраты на финансирование капитальных вложений и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым большую стабильность финансовых планов, чем это имеет место при покупке оборудования
7	в виду того, что частью обеспечения возвратности инвестированных средств считается предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, проще получить контракт по лизингу, чем альтернативную ему ссуду на приобретение тех же активов
8	при использовании лизинга, арендатор может использовать больше производственных мощностей, чем при покупке того же актива. Временно высвобожденные финансовые ресурсы арендатор может использовать на другие цели
9	так как лизинг долгое время служит средством реализации продукции производства, то государственная политика, как правило, направлена на поощрение и расширение лизинговых операций
10	в случае низкой доходности арендатора последний может воспользоваться возвратным лизингом, дающим возможность получения льготного налогообложения прибыли
11	лизинг позволяет арендатору, не имеющему значительных финансовых ресурсов, начать крупный проект возможность получения высокой ликвидационной стоимости предмета лизинга в конце контракта является во многих случаях определяющим для принятия лизинга арендаторами
12	лизинговые платежи, уплачиваемые арендатором, учитываются у него в себестоимости, то есть средства на их уплату формируются до образования облагаемой налогом прибыли
13	лизинг не увеличивает долг в балансе арендатора и не затрагивает соотношений собственных и заемных средств, то есть возможности лизингополучателя по получению дополнительных займов не снижается
14	учет и амортизация лизингового имущества производится на балансе лизингодателя. Срок лизинга как правило соответствует периоду амортизации предмета лизинга, но срок лизингового контракта обычно бывает меньше. Чем больше срок лизинга и соответственно, ниже остаточная стоимость имущества, тем свободнее условия эксплуатации имущества и дальнейшего его использования
Преимущества лизинга для лизинговых компаний
1	право собственности на передаваемое в лизинг имущество дает существенные налоговые льготы. Компании с высоким уровнем облагаемой налогом прибыли не забирают часть налоговых льгот у арендаторов с льготным режимом налогообложения прибыли через более низкую ставку арендной платы чем проценты по кредиту на приобретение того же имущества
2	поскольку передаваемое в лизинг имущество остается в собственности лизингодателя, последний может использовать это имущество в непроизводственных целях (например, в качестве дополнительного обеспечения возвратности кредитных средств)
3	высокая ликвидационная стоимость после ускоренной амортизации предмета лизинга. Возврат ее части после реализации предмета лизинга может принести достаточно большую прибыль
4	помощь в продаже продавцу предмета лизинга со стороны лизингодателя. В соответствии с такими соглашениями продавец от лица лизингодателя предлагает клиентам финансирование поставок своей продукции с помощью лизинга
5	инвестиции в форме имущества, в отличие от денежного кредита, снижают риск невозврата средств, так как лизингодатель сохраняет право собственности на переданное в лизинг имущество
6	основная роль при подготовке и проведении лизинговой операции остается за лизингодателем. Стоимость этих услуг занимает не малую долю комиссионного вознаграждения лизингодателя
7	лизингодатель имеет возможность изыскивать дополнительные финансовые ресурсы для продолжения и расширения деятельности, закладывая сданное в лизинг имущество или уступая право требования лизинговых платежей
8	лизинг направляет финансовые ресурсы непосредственно на приобретение материальных активов, тем самым, снимая проблему нецелевого использования кредитных средств
9	инвестиции в производственное оборудование посредством лизинга гарантирует генерирование дохода, покрывающего обязательства по лизингу
Преимущества лизинга для продавца лизингового имущества
1	продавец предмета лизинга получает дополнительные возможности сбыта своей продукции
2	сделка для продавца выглядит менее рисковой, так как лизингодатель берет на себя риск возврата стоимости имущества через лизинговые платежи
Преимущества банков участвующих в лизинговых операциях
1	первое, на что указывают банки, - это значительные налоговые преимущества, которые позволяют значительно снизить стоимость сделки. Именно этот фактор способствовал развитию лизинга в западных странах. Более низкая стоимость сделки дает возможность повысить вероятность осуществления проектов и снижает бремя долгов для заемщиков, и, как результат, повышает качество предоставляемых займов
2	передача в лизинг оборудования, произведенного за рубежом, позволит привлечь более дешевые денежные средства от иностранных финансовых учреждений или денежные фонды государств, заинтересованных в экспорте продукции своей промышленности в Россию
3	лизинг - относительно новый вид финансирования для нашей страны, способствующий организациям (клиентам банка) осуществлять реорганизацию производства не отвлекая при этом больших денежных ресурсов из оборотных средств
4	возможность банка достичь более высокой степени ликвидности кредитного портфеля
Преимущества для страны арендатора
1	лизинг увеличивает конкуренцию между источниками финансирования
2	лизинг повышает общий уровень капиталовложений
3	сумма лизинговых сделок не учитывается в подсчете национальной задолженности, то есть появляется возможность превысить лимиты кредиторской задолженности установленные Международным валютным фондом по отдельным странам

Приложение 2:

Структура рынка по предметам лизинга за гг.

Предметы лизинга	Доля в новом бизнесе в 2012г.	Доля в новом бизнесе в 2011.	Прирост (+) или сокращение (-) объема сегмента	Доля сегмента в лизинговом портфеле на 01.01.2013
Железнодорожная техника	41,25%	48,60%	-13,80%	50,12%
Грузовой автотранспорт	11,18%	9,54%	19,00 %	5,96%
Авиационный транспорт (воздушные суда, вертолеты)	8,72%	7,47%	18,48%	12,38%
Легковые автомобили	8,5%	6,22%	38,21%	3,45%
Суда (морские и речные)	1,63%	1,74%	-5,3	2,54%
Энергетическое оборудование	3,19%	0,74%	336,23%	2,79%
Дорожно-строительная техника	3,01%	2,61%	17,04%	2,08%
Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах	4,48%	4,99%	-8,89%	3,39%
Здания и сооружения	1,50%	2,68%	-43,10%	2,51%
Оборудование для газодобычи и переработки	0,45%	0,56%	-17,62%	0,37%
Оборудование для производства химических изделий, пластмасс	0,72%	0,42%	74,24%	0,68%
Погрузчики и складское оборудование	0,72%	0,63%	16,04%	0,30%
Оборудование для пищевой промышленности, вкл. холодильное	0,62%	0,51%	22,87%	0,50%
Автобусы и микроавтобусы	1,43%	1,34%	8,48%	0,95%
Оборудование для ЖКХ	0,24%	0,33%	-24,07%	0,12%
Оборудование для нефтедобычи и переработки	2,19%	1,44%	54,27%	2,47%
Машиностроительное, металлообрабатывающее оборудование	2,08%	2,67%	-20,99%	1,67%
Полиграфическое оборудование	0,26%	0,35%	-25,60%	0,33%
Оборудование для добычи прочих полезных ископаемых	1,01%	1,81%	-43,26%	1,32%
Упаковочное оборудование и оборудование для производства тары	0,05%	0,01%	432,42%	0,03%
Сельскохозяйственная техника2	2,17%	0,54%	304,80%	1,94%
Геологоразведочная техника	0,07%	0,16%	-55,49%	0,04%
Компьютеры и оргтехника	0,13%	0,16%	-17,04%	0,43%
Оборудование для авиационной отрасли	0,08%	0,10%	-21,75	0,07%
Деревообрабатывающее оборудование	0,24%	0,17%	38,08%	0,24%
Лесозаготовительное оборудование и лесовозы	0,25%	0,20%	26,32%	0,18%
Торговое оборудование	0,10%	0,10%	0,84%	0,09%
Металлургическое оборудование	0,14%	0,22%	-35,84%	0,20%
Телекоммуникационное оборудование	0,13%	0,11%	18,77%	0,29%
Авторемонтное и автосервисное оборудование	0,07%	0,10%	-26,37%	0,06%
Медицинская техника и фармацевтическое оборудование	0,08%	0,08%	-4,47%	0,04%
Оборудование для развлекательных мероприятий	0,08%	0,44%	-47,91%	0,13%
Оборудование для производства бумаги и картона	0,05%	0,01%	432,42%	0,03%
Мебель и офисное оборудование	0,02%	0,02%	-7,31%	0,02%
Оборудование для спорта и фитнес-центров	0,01%	0,00%	17,01%	0,00%
Текстильное и швейное оборудование	0,01%	0,02%	-69,12%	0,01%
Оборудование для ресторанов	0,02%	0,01%	90,83%	0,01%
Банковское оборудование	0,00%	0,00%	-100,0%	0,00%

Приложение 3:

Рэнкинги за 2012г., Топ-10 лизинговых компаний

№	Название компании	Объем нового бизнеса в 2012г., млн. руб	Текущий портфель, млн. руб. на
1	"ВЭБ-лизинг"
2	ВТБ Лизинг
3	"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)	82 027.4
4	"ТрансФин-М"	75 808.0
5	Газпромбанк Лизинг (ГК)	52 717.2	72 463.1
6	"Государственная транспортная лизинговая компания"	49 008.1	90 282.1
7	Europlan	48 630.2	40 884.7
8	«Газтехлизинг»	43 525.0
9	Альфа-Лизинг (ГК)	36 696.0	63 090.0
10	"Росагролизинг"	36 385.5	58 707.2