Если величина чистых активов больше уставного капитала, деятельность организации может быть признана успешной и, кроме того, может быть принято решение о распределении прибыли.
Соотношение стоимости чистых активов и уставного капитала
в руб.
Показатель | Код строки | 31.12.2008 |
Стоимость чистых активов | стр. 200 ф. № 3 | 40 000 |
Уставный капитал | стр. 410 ф. № 1 | 50 000 |
Если стоимость чистых активов меньше размера уставного капитала, то организация обязана объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов, а также в установленном порядке зарегистрировать это изменение. Если же организация не располагает чистыми активами для обеспечения минимального размера уставного капитала, установленного на дату ее государственной регистрации, то такая организация подлежит ликвидации.
При сравнении стоимости чистых активов и размера уставного капитала необходимо иметь в виду существенные обстоятельства, на которые обращено внимание судей в Постановлении Президиума ВАС РФ /02, а именно:
«Утверждение... о том, что для принятия решения о ликвидации акционерного общества на основании п. 5 ст. 35 Закона об акционерных обществах необходимо рассмотреть годовые бухгалтерские балансы общества или результаты аудиторских проверок второго и каждого последующего года деятельности общества, является ошибочным.
Указанная норма означает, что к окончанию второго года общество должно иметь чистые активы в размере, не ниже установленного законом минимального размера уставного капитала. По истечении этого периода общество не вправе действовать, имея чистые активы ниже установленного уровня. В случае же снижения уровня чистых активов по итогам любого года (начиная со второго) ниже минимального уровня уставного капитала, предусмотренного ст. 26 Закона об акционерных обществах, общество подлежит ликвидации. Основанием для принятия соответствующего решения является годовой бухгалтерский баланс или результаты аудиторской проверки за соответствующий год. Анализа данных бухгалтерских отчетов за предыдущие годы или результатов аудиторских проверок в этих случаях не требуется».
Юридическое лицо может быть ликвидировано в принудительном (судебном) порядке.
Согласно пункту 2 статьи 61 Гражданского Кодекса РФ по решению суда в случае допущенных при его создании грубых нарушений закона, если эти нарушения носят неустранимый характер, либо осуществления деятельности без надлежащего разрешения (лицензии), либо запрещенной законом, либо с нарушением Конституции Российской Федерации, либо с иными неоднократными или грубыми нарушениями закона или иных правовых актов, либо при систематическом осуществлении некоммерческой организацией, в том числе общественной или религиозной организацией (объединением), благотворительным или иным фондом, деятельности, противоречащей ее уставным целям, а также в иных случаях, предусмотренных Кодексом.
Как следует из ст. 61 ГК РФ органом, уполномоченным принимать решение о ликвидации общества, является суд. Требование о ликвидации юридического лица может быть предъявлено в суд государственным органом или органом местного самоуправления, которому право на предъявление такого требования предоставлено законом.
Орган, осуществляющий государственную регистрацию юридических лиц, либо иные государственные органы или органы местного самоуправления, которым право на предъявление такого требования предоставлено федеральным законом, вправе предъявить требование в суд о ликвидации общества (п. 6 ст. 35 федерального закона -ФЗ, п. 5 ст. 20 федерального закона -ФЗ).
Если стоимость чистых активов окажется меньше его уставного капитала и общество в разумный срок не примет решение об уменьшении своего уставного капитала или о своей ликвидации, кредиторы вправе потребовать от общества досрочного прекращения или исполнения обязательств общества и возмещения им убытков.
В определенных случаях налоговые органы могут инициировать ликвидацию общества, предъявив в суд соответствующее требование. Несмотря на то что в новой редакции ст. 31 Налогового кодекса, вступившей в силу с 1 января 2007 г., не упомянуто право налоговых органов предъявлять в суд иски о ликвидации организации, они по-прежнему могут это делать. Дело в том, что такие полномочия предоставлены им п. 11 ст. 7 Закона РФ от 01.01.2001 N 943-1 "О налоговых органах Российской Федерации".
Требование законодателей понять можно. Ведь по Гражданскому кодексу РФ (п. 1 ст. 2) предпринимательская деятельность должна быть направлена на систематическое получение прибыли. Если же организация прибыли не имеет, выходит, что расходы превышают полученные доходы и организация теряет свою финансовую устойчивость и платежеспособность.
Если организация сама не примет решение о ликвидации, требование о ликвидации юридического лица может быть предъявлено в суд государственным органом или органом местного самоуправления (п. 3 ст. 61 ГК РФ). В силу п. 2 ст. 61 ГК РФ юридическое лицо может быть ликвидировано по решению суда в случае осуществления им деятельности с неоднократными или грубыми нарушениями закона или иных правовых актов.
Суд своим решением может возложить обязанности по ликвидации юридического лица на его учредителей (участников) либо орган, уполномоченный на ликвидацию юридического лица его учредительными документами.
Уменьшение стоимости уставного капитала до величины, не превышающей СЧА, регистрируется в установленном порядке и отражается в бухгалтерском учете записью: Дт 80 "Уставный капитал" Кт 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".
Если же СЧА становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, то общество подлежит ликвидации.
Во-вторых, если общество решило увеличить уставный капитал за счет своего имущества, то сумма, на которую он увеличивается, не должна превышать разницы между СЧА общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества. Данное правило действует как для акционерных обществ (п. 5 ст. 28 Федерального Закона "Об акционерных обществах), так и для обществ с ограниченной ответственностью (п. 2 ст. 18 Федерального Закона "Об обществах с ограниченной ответственностью»).
Таким образом, стоимость чистых активов на 31.12.2008 составляетруб., что наруб. меньше его уставного капитала. Следовательно, в том случае, если действует уже второй год и более, то Общество обязано объявить об уменьшении своего уставного капитала до размера, не превышающего стоимости его чистых активов, а также в установленном порядке зарегистрировать это изменение. Уменьшение стоимости уставного капитала регистрируется в установленном порядке и отражается в бухгалтерском учете записью: Д 80 "Уставный капитал" К 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)"руб. рубруб.)
В данном случае позитивным является тот факт, что величина чистых активов больше определенного законом минимального размера уставного капитала для закрытых акционерных обществ руб.), а это значит, что данное общество не подлежит ликвидации.
В случае же снижения уровня чистых активов по итогам любого года (начиная со второго) ниже минимального уровня уставного капитала, предусмотренного ст. 26 Закона об акционерных обществах, общество подлежит ликвидации.
Контроль возможности выплаты дивидендов.
В-третьих, с размером чистых активов связана возможность выплаты дивидендов и распределения прибыли между участниками.
В соответствии с п. 1 ст. 42 Закона акционерное общество вправе по результатам I квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям, если иное не установлено данным Законом. Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам I квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода.
Согласно п. 1 ст. 28 Закона общество с ограниченной ответственностью вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении своей чистой прибыли между участниками общества.
Непосредственные ограничения на выплату дивидендов связаны именно с показателем «чистые активы». Поэтому стоимость чистых активов используется при формировании дивидендной политики организации.
Так, п. 3 ст. 102 ГК РФ установлено, что акционерное общество не имеет права объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов акционерного общества меньше его уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше их размера в результате выплаты дивидендов.
В Законе N 208-ФЗ также установлены определенные ограничения на выплату дивидендов акционерными обществами. Кроме того, подобные ограничения предусмотрены и при распределении прибыли общества с ограниченной ответственностью между его участниками и закреплены в Законе N 14-ФЗ.
Акционерное общество не имеет права принимать решение (объявлять) о выплате дивидендов по акциям в следующих случаях:
- если стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала и резервного фонда (п. 3 ст. 102ГКРФ);
- в результате выплаты дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала и резервного фонда (п. 3 ст. 102 ГК РФ);
- на день принятия решения о выплате дивидендов стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью (п. 1 ст. 43 Закона N 208-ФЗ);
- в результате выплаты дивидендов стоимость чистых активов общества станет меньше его уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью (п. 1 ст. 43 Закона N 208-ФЗ).
Акционерное общество не вправе выплачивать уже объявленные дивиденды по акциям, если на день их выплаты стоимость чистых активов меньше суммы уставного капитала, резервного фонда и величины превышения ликвидационной стоимости размещенных привилегированных акций над их номинальной стоимостью (п. 4 ст. 43 Закона N 208-ФЗ).
Таким образом, акционерные общества должны определять стоимость чистых активов не только по окончании каждого календарного года, но и на момент принятия решения о выплате дивидендов, а также на день их фактической выплаты.
В отношении обществ с ограниченной ответственностью действуют ограничения на распределение и выплату прибыли общества его участникам. Согласно п. 1 ст. 29 Закона N 14-ФЗ общество не вправе принимать решение о распределении прибыли между участниками, если на момент его принятия стоимость чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда или станет меньше в результате принятия данного решения.
Обществам с ограниченной ответственностью необходимо контролировать величину чистых активов еще на две даты:
- день принятия решения о распределении части прибыли общества между его
участниками;
- день фактической выплаты части прибыли общества своим участникам.
Хозяйствующие общества, применяющие УСН или уплачивающие ЕНВД.
Организации, применяющие УСН или ЕНВД, тоже рассчитывают чистые активы Обязанность контролировать размер чистых активов возложена на все общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества на основании п. 4 ст. 90 и п. 4 ст. 99 ГК РФ соответственно. Каких-либо особенностей в отношении хозяйственных обществ, применяющих спецрежимы в виде УСН или ЕНВД, не содержится ни в Законе N 14-ФЗ, ни в Законе .
В ст. 4 Федерального закона от 01.01.2001 N 129-ФЗ "О бухгалтерском учете" установлено, что перешедшие на УСН организации освобождаются от обязанности вести бухгалтерский учет. Они должны вести лишь бухучет основных средств и нематериальных активов. Доходы и расходы такие организации учитывают в порядке, установленном гл. 26.2 Налогового кодекса.
Компании, перешедшие на уплату ЕНВД, не освобождены от ведения бухгалтерского учета.
Однако, обязанность контролировать размер чистых активов возложена на все общества с ограниченной ответственностью и акционерные общества на основании п. 4 ст. 90 и п. 4 ст. 99 ГК РФ соответственно. Каких-либо особенностей в отношении хозяйственных обществ, применяющих специальные режимы в виде УСН или ЕНВД, не содержится ни в Законе N 14-ФЗ, ни в Законе N 208-ФЗ.
Кроме того, в Гражданском кодексе закреплено требование, согласно которому акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды, если стоимость чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда либо станет меньше после выплаты дивидендов (п. 3 ст. 102 ГК РФ).
Общества с ограниченной ответственностью также имеют право распределять чистую прибыль между участниками общества (ст. 28 Закона N 14-ФЗ). Размер чистой прибыли определяется по правилам бухгалтерского учета в соответствии с Планом счетов (Приказ Минфина России от 01.01.2001 N 94н).
Таким образом, хозяйственные общества, применяющие УСН или уплачивающие ЕНВД, обязаны рассчитывать величину чистых активов в общем порядке по данным бухгалтерского учета.
Рыночная оценка стоимости чистых активов.
На практике бухгалтерская оценка стоимости чистых активов часто приводит к противоречиям между результатом такого расчета стоимости чистых активов и реальным положением дел в компании.
Бухгалтерская (балансовая) и рыночная стоимость чистых активов организации - не одно и то же. Стоимость чистых активов по бухгалтерской отчетности не соответствует их рыночной стоимости. Это обусловлено тем, что балансовая стоимость активов, принимаемых к расчету, вследствие инфляции, изменений конъюнктуры рынка, используемых методов учета, как правило, не соответствует их рыночной стоимости. На практике стоимость активов изменяется по своим законам, а стоимость обязательств - по другим.
Рыночный подход к определению стоимости чистых активов основан на использовании рыночной стоимости активов и текущей стоимости обязательств, принимаемых к расчету. Такой подход чаще всего практикуется в оценочной деятельности и связан с применением затратного подхода к оценке. В этом случае рыночная оценка каждой статьи активов и текущей стоимости каждого вида обязательств, принимаемых к расчету, производится по составу для выделения действующих и недействующих, качественных и некачественных составляющих.
Например, рыночная оценка стоимости чистых активов чаще всего применяется при продаже либо ликвидации компании для определения ее продажной или ликвидационной стоимости.
Но рыночная оценка стоимости чистых активов не может применяться в целях осуществления контроля за соотношением стоимости чистых активов и размера уставного капитала организации в соответствии с требованиями п. 4 и 5 ст. 35 Закона N 208-ФЗ и п. 3 ст. 20 Закона N 14-ФЗ (постановление ФАС Северо-Кавказского округа от 01.01.2001 по делу N Ф08-3831/2000).
Как улучшить ситуацию.
Организациям, стоимость чистых активов которых находится на грани предельных значений, следует прогнозировать их размер еще до окончания календарного года. Если в результате расчетов будет выявлено, что величина чистых активов неуклонно снижается, нужно принимать срочные меры. В худшем случае уменьшение стоимости чистых активов приведет к принудительной ликвидации организации.
Обществу необходимо попытаться увеличить чистые активы.
Вариант 1 - безвозмездная помощь учредителей или акционеров, владеющих более 50% уставного капитала.
В этом случае сумма безвозмездной помощи не будет учитываться при определении налоговой базы по налогу на прибыль (пп. 11 п. 1 ст. 251 НК РФ). Кроме того, она позволит увеличить активы, принимаемые к расчету чистых активов, не уменьшая при этом пассивы, принимаемые к расчету. Ведь безвозмездная помощь в бухгалтерском учете отражается по кредиту счета 98 "Доходы будущих периодов", а они не принимаются к расчету чистых активов.
Безвозмездная помощь может быть в форме денежных средств, оборудования к установке, материалов, готовой продукции, товаров. Аналогично участники могут сделать вклады в имущество общества. Вклады включаются во внереализационные доходы (ст. 250 НК РО), за исключением случаев, когда передающая сторона владеет более чем половиной долей в уставном капитале получателя либо получатель владеет более чем половиной долей в уставном капитале передающей стороны. Если участник (учредитель) владеет более чем 50% уставного капитала организации, то стоимость вносимого имущества не будет учитываться в целях налогообложения прибыли на основании пп. 11 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ. Согласно подпункту 11 пункта 1 статьи 251 НК РФ в налоговую базу по налогу на прибыль не включается имущество, полученное российской организацией безвозмездно:
- от организации, если уставный капитал получающей стороны более чем на 50% состоит из вклада передающей организации;
- организации, если ее уставный капитал более чем на 50% состоит из вклада получающей стороны;
- физического лица, если уставный капитал получающей стороны более чем на 50% состоит из вклада этого физического лица.
В названных случаях полученное имущество не признается доходом для целей налогообложения, если в течение одного года со дня его получения оно не передается третьим лицам. Исключение из этого требования - безвозмездно полученные денежные средства.
Вариант 2 - переоценка основных средств.
Результатом переоценки может быть прирост стоимости основных средств за счет добавочного капитала, который не участвует в расчете чистых активов.
Напомним, что переоценка проводится по решению руководства предприятия по состоянию на 1 января отчетного года для выявления рыночной стоимости имеющихся в организации основных средств. Это непростая процедура, правила проведения и оформления которой предусмотрены ПБУ 6/01 "Учет основных средств", утвержденным Приказом Минфина России от 01.01.2001 N 26н с последующими изменениями, и Методическими указаниями по учету основных средств, утвержденными Приказом Минфина России от 01.01.2001 N91н.
В бухгалтерском учете сумма дооценки основных средств отражается проводкой Дебет 01 - Кредит 83. Одновременно необходимо отразить увеличение амортизации по объектам, подвергшимся дооценке, проводкой: Дебет 83 - Кредит 02.
Нужно помнить, что переоценка основных средств, проведенная однажды, должна в дальнейшем проводиться регулярно. Какими будут результаты переоценки в дальнейшем, сложно предсказать, к тому же сама процедура переоценки требует значительных затрат на ее проведение и оформление. Кроме того, дооценка основных средств приводит к увеличению налоговой базы по налогу на имущество.
Продажа основных средств (конечно, не по балансовой стоимости) также повлечет за собой рост чистых активов.
Вариант 3 - размещение ценных бумаг (векселей, акций, облигаций) по цене выше номинала.
Для этой цели обществом могут быть специально выпущены ценные бумаги (облигации, дополнительная эмиссия акций).
Вариант 4 - реорганизация в форме слияния или присоединения.
Этот способ наиболее сложный и трудоемкий. Но зачастую именно он может оказаться оптимальным.
Допустим, в составе холдинга есть фирма, стоимость чистых активов которой вплотную приблизилась к величине минимального уставного капитала или стала ниже этого показателя. Объединив такую организацию с компанией, владеющей значительными активами и имеющей небольшую кредиторскую задолженность, можно существенно улучшить показатель чистых активов по группе в целом. В результате слияния двух или нескольких обществ возникает новое общество, к нему переходят все права и обязанности исходных организаций. Реорганизованные общества прекращают деятельность (ст. 16 Закона N 208-ФЗ и ст. 52 Закона N 14-ФЗ). Присоединением общества признается прекращение деятельности одного или нескольких обществ с передачей всех их прав и обязанностей другому обществу (ст. 17 Закона N 208-ФЗ и ст. 53 Закона N 14-ФЗ).
Эффективность этого варианта зависит от объема пассива баланса реорганизуемых организаций, так как объединять придется и активы, и пассивы.
При реорганизации стоимость получаемого имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, при определении налоговой базы по налогу на прибыль в составе доходов не учитывается (п. 3 ст. 251 НК РФ).
Вариант 5 - компания может также изменить организационно-правовую форму. Подобная форма реорганизации называется преобразованием. Все права и обязанности преобразуемого юридического лица переходят к вновь возникшей организации. Акционерное общество, в частности, может быть преобразовано в общество с ограниченной ответственностью или в производственный кооператив, а по единогласному решению всех акционеров - в некоммерческое партнерство (ст. 20 Закона N 208-ФЗ). Общество с ограниченной ответственностью преобразовать в акционерное общество, общество с дополнительной ответственностью или производственный кооператив (ст. 56 Закона N 14-ФЗ).
Если иск о ликвидации организации в суд уже подан, у организации все-таки есть еще время исправить ситуацию. Так, Президиум ВАС РФ в Информационном письме от 01.01.2001 N 50 (п. 5) указал, что юридическое лицо не может быть ликвидировано, если оно устранило нарушения хотя и после предъявления иска о его ликвидации, но до вынесения решения судом.
Если в короткий срок уменьшение долговых обязательств или увеличение активов невозможно, то допускается воспользоваться менее желательным способом - уменьшить уставный капитал. Решение об уменьшении уставного капитала может принять только общее собрание участников большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества (а не от общего числа голосов участников, присутствовавших на собрании).
Кроме того, о принятом решении нужно известить кредиторов, которые вправе потребовать досрочного погашения финансовых обязательств, возмещения связанных с этим убытков.
Уменьшить уставный капитал, чтобы он не превышал стоимость чистых активов, можно путем уменьшения номинальной стоимости долей всех участников либо путем погашения долей, принадлежащих обществу, но в обоих случаях решение принимается общим собранием в указанном выше порядке.
Приложение к Порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ (утвержден приказом Минфина России и ФКЦБ России от 01.01.01 г. №10н/03-6/пз)
РАСЧЕТ оценки стоимости чистых активов акционерного общества
Наименование показателя | Код строки бухгалтерского баланса | На начало отчетного года | На конец отчетного периода |
I. Активы | |||
1. Нематериальные активы 2. Основные средства 3. Незавершенное строительство 4. Доходные вложения в материальные ценности 5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения <1> 6. Прочие внеоборотные активы <2> 7. Запасы 8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 9. Дебиторская задолженность <3> 10. Денежные средства 11. Прочие оборотные активы Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов | 110 | - | - |
120 | - | 250 | |
130 | - | - | |
135 | - | - | |
140+250-252 | - | - | |
150 | - | - | |
210 | - | 80 | |
220 | - | 10 | |
230+240-244 | - | - | |
260 | - | 20 | |
270 | - | - | |
_ | 360 | ||
II. Пассивы | |||
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 510 | - | 150 |
14. Прочие долгосрочные обязательства <4>, <5> | 520 | - | - |
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 610 | - | 130 |
16. Кредиторская задолженность | 620 | - | 40 |
17. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | - | - |
18. Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - |
19. Прочие краткосрочные обязательства <5> | 660 | - | - |
Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов | _ | 320 | |
Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, 21. принимаемые к расчету (стр. 20)) | 40 |
<1> За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
