Инвестиционный менеджмент (стр. 2 )

Введение. Цель и задачи дисциплины, её роль в подготовке специалистов в сфере экономики и управления городским хозяйством. Взаимосвязь с другими дисциплинами учебного плана. Цели и задачи инвестиционного менеджмента на различных уровнях управления и хозяйствования.

Раздел 1. Системный подход в управлении инвестиционной деятельностью.

1.1. Инвестиционная деятельность и инвестиционный рынок.

Инвестиции как экономическая категория. Содержание инвестиционной деятельности. Роль инвестиций в развитии экономики. Виды и структура инвестиций. Правовые основы инвестиционной деятельности в Российской Федерации. Участники инвестиционной деятельности. Классификация субъектов инвестиционной деятельности. Основные элементы инвестиционного рынка. Рынки объектов реального и финансового инвестирования. Конъюнктура инвестиционного рынка. Оценка и прогнозирование инвестиционного рынка.

1.2. Государственная инвестиционная политика.

Место и роль государства в инвестиционном процессе. Сущность, цели и задачи государственной инвестиционной политики. Формы и методы осуществления государственной инвестиционной политики. Разработка и реализация государственных инвестиционных программ. Национальные приоритеты социально-экономического развития. Формирование и использование инвестиционного фонда Российской Федерации. Критерии отбора инвестиционных проектов для предоставления государственной поддержки. Создание особых экономических зон как инструмент активизации инвестиционной деятельности. Виды особых экономических зон. Особенности условий осуществления предпринимательской и инвестиционной деятельности в особых экономических зонах. Понятие и оценка инвестиционного климата.

1.3. Региональная инвестиционная политика

Сущность и содержание региональной инвестиционной политики. Принципиальная схема разработки и реализации региональной инвестиционной политики. Система управления инвестиционной деятельностью в условиях инновационного типа развития региона. Региональная политика привлечения иностранных инвестиций. Пути формирования благоприятного инвестиционного климата в регионе.

1.4. Теоретические основы инвестиционного менеджмента на предприятии.

Модель инвестиционного поведения предприятия в рыночной среде. Функции и механизм инвестиционного менеджмента. Организационное и информационное обеспечение инвестиционного менеджмента. Методы инвестиционного анализа и планирования. Инвестиционные процессы в городе и городском хозяйстве. Особенности инвестиционного менеджмента на предприятиях городского хозяйства: субъекты инвестиционного менеджмента в городском хозяйстве; формы и методы финансирования капитальных вложений в городском хозяйстве.

Раздел 2. Разработка и реализация инвестиционной стратегии предприятия.

2.1. Теоретические и методические основы формирования инвестиционной стратегии предприятия

Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия. Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия. Стратегические направления и формы инвестиционной деятельности. Оценка результативности инвестиционной стратегии предприятия.

2.2. Управление формированием инвестиционных ресурсов предприятия

Понятие инвестиционных ресурсов предприятия и их классификация. Политика формирования инвестиционных ресурсов. Методы расчета необходимого объема инвестиционных ресурсов. Оценка стоимости и оптимизация структуры формируемых инвестиционных ресурсов предприятия.

2.3. Управление реальными инвестициями предприятия

Особенности и формы осуществления реальных инвестиций предприятия. Политика управления реальными инвестициями. Формирование программы реальных инвестиций. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов с учетом риска. Разработка календарного плана и бюджета реализации инвестиционного проекта. Пути снижения инвестиционных рисков предприятия.

2.4. Управление финансовыми инвестициями предприятия

Особенности и формы осуществления финансовых инвестиций предприятия. Политика управления финансовыми инвестициями. Факторы, определяющие инвестиционные качества финансовых инструментов инвестирования. Оценка эффективности отдельных финансовых инструментов с учетом риска. Понятие и виды портфелей финансовых инвестиций. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций.

5. ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ

Наименование темы	Содержание практических занятий
Тема 1.1. Инвестиционная деятельность и инвестиционный рынок	Анализ текущей экономической ситуации и состояния инвестиционной деятельности в РФ. Обсуждение состояния и перспектив инвестиционной деятельности в РФ. Прогноз конъюнктуры инвестиционного рынка в РФ. Оценка и прогнозирование конъюнктуры секторов инвестиционного рынка в регионах России (на конкретных примерах)
Тема 1.2. Государственная инвестиционная политика	Рассмотрение методических рекомендаций по заполнению заявки на предоставление государственной поддержки за счет средств инвестиционного фонда РФ. Мировой опыт создания и функционирования особых экономических зон. Анализ практики реализации федеральных целевых программ. Стратегия развития финансового рынка Российской Федерации.
Тема 1.3. Региональная инвестиционная политика	Целевые программы Санкт-Петербурга и Ленинградской области. Сравнительный анализ инвестиционного климата в регионах России. Оценка инвестиционного климата региона (города). Стратегический план как инструмент привлечения инвестиций в экономику города. Инвестирование предприятий и комплексов в регионе
Тема 1.4. Теоретические основы инвестиционного менеджмента на предприятии.	Методы инвестиционного анализа и планирования с использованием современного программного обеспечения
Тема 2.1. Теоретические и методические основы формирования инвестиционной стратегии предприятия	Примеры инвестиционных стратегий предприятий сферы городского хозяйства. Оценка результативности инвестиционной стратегии предприятия.
Тема 2.2. Управление формированием инвестиционных ресурсов предприятия	Расчет необходимого объема инвестиционных ресурсов предприятия. Оптимизация структуры формируемых инвестиционных ресурсов предприятия.
Тема 2.3. Управление реальными инвестициями предприятия	Формирование программы реальных инвестиций предприятия. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов с учетом риска. Разработка путей снижения инвестиционных рисков предприятия.
Тема 2.4. Управление финансовыми инвестициями предприятия	Оценка эффективности различных финансовых инструментов инвестирования с учетом риска. Формирование портфеля финансовых инвестиций. Управление реструктуризацией портфеля финансовых инвестиций предприятия

6. ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ СЕМИНАРСКИХ ЗАНЯТИЙ

Рабочим учебным планом не предусмотрены.

7. ПЕРЕЧЕНЬ ТЕМ ЛАБОРАТОРНЫХ РАБОТ

Рабочим учебным планом не предусмотрены.

8. Требования к выполнению курсовой работы (или курсового проекта)

Рабочим учебным планом не предусмотрены.

9. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УЧЕБНОГО ПРОЦЕССА

Нормативно-правовые акты

1.  Гражданский Кодекс Российской Федерации

2.  Федеральный Закон от 01.01.01 года «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений»

3.  Федеральный Закон от 21 июля 2005 года N 115-ФЗ «О концессионных соглашениях»

4.  Федеральный Закон от 5 марта 1999 года N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг»

5.  Федеральный Закон от 9 июля 1999 года N 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации»

6.  Федеральный Закон от 29 ноября 2001 года N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах»

7.  Федеральный Закон от 01.01.01 года «Об особых экономических зонах в РФ»

8.  Федеральный Закон от 01.01.01 года «О финансовой аренде (лизинге)»

Основная литература

1.  Бланк менеджмент: Учебный курс. – К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2007

2.  Бочаров . Завтра экзамен. – СПб.: Питер, 2007

3.  Зарукина менеджмент: Учебное пособие. – СПб.: СПбГИЭУ, 2004

4.  Лахметкина стратегия предприятия: Учеб. пособие. – М.: КНОРУС, 2008

Дополнительная литература

1.  Афонин развитием предприятия: Стратегический менеджмент, инновации, инвестиции, цены: Учеб. пособие. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2002

2.  Инвестиционная деятельность: Учеб. Пособие / , , и др.; под ред. и . – М.: КНОРУС, 2006

3.  Инвестиционная политика: Учеб. Пособие / , , и др.; под ред. . – М.: КНОРУС, 2005

4.  Инвестиционный менеджмент: Учеб. Пособие / Под ред. . – Барна6

5.  Маренков управления инвестициями: Учебник. – М.: Едиториал УРСС, 2007

6.  Ханян и ВТО. Мировой и отечественный опыт стимулирования и регулирования притока иностранных инвестиций. – М.: Научная книга, 2006

7.  Янковский . – СПб.: Питер, 2006

8.  Журнал «Инвестиции в России»

9.  Журнал «Инновации»

10.  Журнал «Инвестиции и управление»

Методы и средства обучения

Процесс обучения по данной дисциплине предполагает как аудиторные занятия, так и самостоятельную работу студентов.

В ходе самостоятельной работы студенты готовят доклады на предложенные темы, изучают дополнительный материал и нормативно-правовые акты для обсуждения на практических занятиях, выполняют реферативную работу на предлагаемую или самостоятельно сформулированную тему.

На практических занятиях рассматриваются конкретные примеры по изучаемой тематике, студентами выполняются контрольные работы.

Использование информационных технологий и активных методов обучения

Активные методы обучения по данной дисциплине включают проведение дискуссий и «круглых столов» при рассмотрении тем, вынесенных для обсуждения на практические занятия, решение «кейсов», а также презентацию подготовленных студентами рефератов.

При решении задач и «кейсов» на практических занятиях могут быть использованы программные средства, такие как Excel, MS Project, Project Expert.

Компьютерное тестирование

Не используется.

10. МАТЕРИАЛЬНО-ТЕХНИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УЧЕБНОГО ПРОЦЕССА

Материально-техническое обеспечение учебного процесса по дисциплине включает: графопроектор и проекционный экран, компьютеры, раздаточный материал к практическим занятиям.

11. КОНТРОЛЬ ЗНАНИЙ СТУДЕНТОВ

Формы текущего контроля

Контроль усвоения учебного материала проводится путем устного или письменного опроса, оценки активности студентов на практических занятиях.

По итогам разделов дисциплины контроль знаний студентов осуществляется путем проведения письменных контрольных работ (включая задачи и вопросы по пройденному материалу).

Формы итогового контроля по дисциплине

Итоговый контроль по дисциплине осуществляется на экзамене. Экзаменационные билеты включают два вопроса, первый теоретический, второй практический (перечень практических заданий см. в приложении 1).

Перечень теоретических вопросов экзаменационных билетов

1.  Исторические аспекты возникновения теории инвестиций и инвестиционного менеджмента.

2.  Типология инвестиций, источники инвестиций.

3.  Принципы, методы и формы анализа в инвестиционном менеджменте.

4.  Процент и процентная ставка, виды процентных ставок. Дисконтирование.

5.  Управление потоками платежей.

6.  Понятие инвестиций и инвестиционной деятельности предприятия.

7.  Инвестиционная среда предприятия.

8.  Государственное регулирование инвестиционной деятельности в России.

9.  Теоретические основы оценки инвестиционных проектов.

10.  Учет факторов времени в инвестиционном процессе.

11.  Понятие ликвидности инвестиций и учет фактора ликвидности в инвестиционном процессе.

12.  Динамические и статические методы оценки экономической эффективности инвестиций.

13.  Метод расчета чистой приведенной стоимости.

14.  Метод расчета индекса рентабельности инвестиций.

15.  Метод расчета внутренней нормы доходности инвестиций.

16.  Понятие инфляции, учет влияния фактора инфляции в инвестиционной деятельности предприятия.

17.  Понятие инвестиционного риска, учет фактора риска при оценке инвестиционных проектов.

18.  Оценка доходности инвестиционных операций с учетом фактора риска.

19.  Понятие инвестиционной стратегии предприятия, ее место в иерархии элементов стратегического выбора предприятия.

20.  Значение инновационной инвестиционной политики предприятия.

21.  Сущность инвестиционного рынка и механизмы его функционирования.

22.  Методы технического анализа конъюнктуры инвестиционного рынка.

23.  Методы фундаментального анализа прогнозирования колебаний конъюнктуры инвестиционного рынка.

24.  Инвестиционные ресурсы предприятия.

25.  Управление формированием собственных инвестиционных ресурсов предприятия.

26.  Формы заемных инвестиционных ресурсов предприятия.

27.  Понятие инвестиционного проекта, стадии разработки и реализации инвестиционного проекта.

28.  Бизнес-план инвестиционного проекта.

29.  Понятие проектного риска, страхование проектных рисков.

30.  Финансовый лизинг как источник инвестиционных ресурсов предприятия.

31.  Альтернативные источники финансирования проекта: покупка за счет собственных средств, финансовый лизинг и кредит.

32.  Оценка эффективности лизинговых операций.

33.  Финансовые инвестиции предприятия. Финансовые инструменты инвестирования.

34.  Акции как объект финансовых инвестиций предприятия.

35.  Облигации как объект финансовых инвестиций предприятия.

36.  Формирования портфеля финансовых инвестиций.

37.  Возможности формирования безрискового портфеля финансовых инвестиций.

38.  Стратегии портфельного инвестирования.

Балльно-рейтинговая система оценки знаний студентов очной формы обучения

В процессе преподавания дисциплины применяется балльно-рейтинговая система оценки знаний студентов, представленная в табл. 2.

В зависимости от суммарного количества набранных баллов, студенту выставляются следующие оценки: 0-45 баллов – «неудовлетворительно»; 46-70 баллов – «удовлетворительно»; 71-89 баллов – «хорошо»; 90-100 баллов – «отлично».

Шкала соответствия балльно-рейтинговых и академических оценок, а также количество баллов, выставляемое за различные виды работ может варьироваться в зависимости от сложности заданий и формы обучения.

Экзаменационная оценка может быть выставлена студенту на основе текущих рейтинговых оценок знаний по всему курсу (при условии выполнения всех видов работ в рамках промежуточного контроля) и по результатам экзамена.

Таблица 2

Балльно-рейтинговая система оценки успеваемости студентов по дисциплине

№

Ф. И.О.

Кол-во баллов за промежуточный контроль, max 60 в том числе:

Бонусные баллы, max 40 в том числе:

Баллы на экзамене, max 80 в том числе:

Итого по дисциплине: баллы max 100*

КР № 1 0-20

КР № 2 0-20

Доклад 0-10

АМО (ДИ, Кейс) 0-10

Реферат 0-10

Участие в аудиторных занятиях

I вопрос 0-20

II вопрос 0-20

Задачи 0-40 (5х8)

Сообщения 0-10

Посещаемость 0-5

Прочее 0-15

1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

0-40 баллов – «неудовлетворительно»;