Оглавление (стр. 1 )

Оглавление

Задача 2. 3

Задача 10. 7

Тесты.. 9

Библиографический список. 13

Задача 2

Используя условие задачи № 1, определите за период гг.:

1) чистую прибыль по ценным бумагам за каждый период в процентах;

2) среднюю прибыльность по каждой ценной бумаге в 2000 г.;

3) уровень риска каждой ценной бумаги в 2000 г. (применяя среднее квадратическое отклонение).

С помощью коэффициента корреляции оцените связь между доходностью ценных бумаг и уровнем риска.

Сделайте выводы и подготовьте рекомендации различным категориям инвесторов.

Имеются данные по региону о ценах и дивидендах по ценным бумагам за 1994–2000 гг.:

Таблица 1 – Исходные данные

Ценные бумаги	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
1. Обыкновенные акции	1060/5	1200/10	1300/12	1100/6	1040/2	1250/15	1300/16
2. Акции малых предприятий	900/2	1500/20	1700/40	600/3	850/2	1400/30	1600/40
3. Привилегированные акции	1030/2	1100/4	1250/10	1070/3	1020/1	1100/5	1200/7
4. Долгосрочные облигации предприятий	1040/2	1050/2	1100/3	1030/2	1030/2	1080/4	1100/5
5. Долгосрочные государственные облигации	1050/2	1050/2	1070/2	1020/2	1030/2	1050/2	1080/2
6. Государственные казначейские билеты	1040/2	1040/1	1060/2	1010/0	1030/1	1050/2	1060/2
7. Облигации Государственного займа	1030/3	1030/3	1050/3	1000/3	1040/3	1040/3	1050/3

Примечание. Номинал 1000 усл. денежных единиц (цена/дивиденды).

Решение:

Проведем расчет по годам необходимых величин.

Таблица 2 - Накопленные дивиденды

Ценные бумаги	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
1. Обыкновенные акции	5	15	27	33	35	50	66
2. Акции малых предприятий	2	22	62	65	67	97	137
3. Привилегированные акции	2	6	16	19	20	25	32
4. Долгосрочные облигации предприятий	2	4	7	9	11	15	20
5. Долгосрочные государственные облигации	2	4	6	8	10	12	14
6. Государственные казначейские билеты	2	3	5	5	6	8	10
7. Облигации Государственного займа	2	5	8	11	14	17	20

Таблица 3 - Изменение номинала

Ценные бумаги	1994	1995	1996	1997	1998	1999	2000
1. Обыкновенные акции	60	200	300	100	40	250	300
2. Акции малых предприятий	-100	500	700	-400	-150	400	600
3. Привилегированные акции	30	100	250	70	20	100	200
4. Долгосрочные облигации предприятий	40	50	100	30	30	80	100
5. Долгосрочные государственные облигации	50	50	70	20	30	50	80
6. Государственные казначейские билеты	40	40	60	10	30	50	60
7. Облигации Государственного займа	30	30	50	0	40	40	50

Таблица 4 - Расчет чистой прибыли