Программа дисциплины для направления 080100.68 «Экономика» (стр. 2 )

β — коэффициент акции компании показывает:

1.  уровень риска ценных бумаг;

2.  уровень реакции ценных бумаг на изменение рынка ценных бумаг;

3.  уровень доходности данной ценной бумаги;

4.  уровень надежности данной ценной бумаги;

5.  все вышеизложенное.

2

Премия за риск рассчитывается как разность между:

1.  ожидаемым рыночным доходом портфеля и требуемым доходом на акцию;

2.  ожидаемым рыночным доходом портфеля и безрисковой ставкой;

3.  требуемым доходом на акцию и безрисковой ставкой;

4.  безрисковой ставкой и ожидаемым рыночным доходом портфеля.

3

Коэффициент риска определяется соотношением суммы убытка к сумме:

1.  собственных и заемных средств предприятия;

2.  инвестированного предприятием капитала;

3.  всех собственных средств предприятия.

4

В пятифакторной модели прогнозирования банкротства коэффициент текущей ликвидности:

1. используется;

2. не используется.

5

В пятифакторной модели прогнозирования банкротства Альтмана коэффициент финансовой независимости:

1. используется;

2. не используется.

6

Коэффициент финансовой независимости рассчитывается как отношение:

1.  заемного капитала к собственному капиталу;

2.  общей суммы капитала к собственному капиталу;

3.  собственного капитала к общей сумме капитала;

4.  балансовой прибыли к общей сумме капитала.

7

Коэффициент маневренности определяется как отношение текущих активов к:

1.  текущим обязательствам;

2.  собственному капиталу;

3.  заемному капиталу;

4.  сумме собственного и заемного капитала.

8

Сила воздействия операционного рычага показывает:

1.  финансовый риск фирмы;

2.  производственный риск фирмы.

3.  финансовый и производственный риск фирмы;

4.  общий риск фирмы.

9

Предприятие не в состоянии в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность, если значение коэффициента восстановления платежеспособности меньше:

1. 0,3;

2. 0,5;

3. 0,74;

4. 1,0.

10

Дополните формулу недостающими переменными:

Z = –0,3877 – 1,0736 × К1 + 0,0579 × К2, где

К1 = ………,

К2 = ……….

11

Установите соответствие:

Вероятность банкротства	Значение Z
А = 50%	1. > 0
Б > 50%	2. < 0
В < 50%	3. = 0

12

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к:

1.  итогу баланса;

2.  материальным запасам и затратам;

3.  общей стоимости всех оборотных средств.

13

Фирма рискует недополучить выручку на покрытие затрат, если находится в области:

1. критического риска; 2. повышенного риска;

3. минимального риска; 3. катастрофического риска.

14

Коэффициент вариации представляет собой отношение среднего:

1.  значения события к дисперсии;

2.  квадратичного отклонения к дисперсии;

3.  квадратичного отклонения к средневзвешенному значению события.

15

Дополните формулу недостающей переменной:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К1 — ……..

16

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К2 —……..

17

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К3 —…….

18

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К4 — ……

19

Дополните формулу недостающими переменными:

Пятифакторная модель Э. Альтмана имеет следующий вид:

Z = 1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К4+1К5, где

К5 — …….

20

Установите соответствие:

Значение коэффициента вариации, V	Степень риска
А) до 10%	1. высокая
Б) от 10% до 25%	2. низкая
В) свыше 25%	3. средняя

21

«Риск изучения» — это риск, вызванный:

1.  неточностью метода исследования;

2.  неточностью объекта исследования;

3.  неполными знаниями исследователя.

22

«Риск действия» — это риск, вызванный:

1.  принятием неправильных действий субъектом управления;

2.  недостаточными знаниями субъекта об объекте управления;

3.  отрицательным воздействием внутренних факторов на объект управления.

23

Допишите предложение:

Математическое ожидание рассчитывается по формуле:….. .

24

Вставьте пропущенное слово:

Способность предприятия в конкретный момент времени рассчитаться по всем долговым обязательствам собственными средствами представляет собой….. .

25

Вставьте пропущенное слово:

«Под…………………. предприятия понимается наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств».

8.  Оценочные средства для текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации по итогам освоения дисциплины

Перечень контрольных вопросов к экзамену

1.  Экономическое содержание предпринимательских рисков.

2.  Основные источники предпринимательских рисков.

3.  Риск несбалансированной ликвидности банка и процентный риск.

4.  Критерии количественной оценки риска.

5.  Методы количественной оценки предпринимательских рисков.

6.  Этапы управления предпринимательскими рисками.

7.  Финансовый риск банкротства как основное проявление финансовых рисков.

8.  Составляющие микросреды финансовой деятельности предпринимательства.

9.  Показатели инвестиционной доходности.

10.  Основные понятия классификации рисков. Классификация экономических рисков по Дж. Кейнсу.

11.  Современная классификация предпринимательских рисков.

12.  Экономическое содержание и классификация банковских рисков.

13.  Экономическое содержание и классификация инвестиционных рисков.

14.  Характеристика процесса анализа рисков.

15.  Методы качественной оценки рисков.

16.  Риски банковских злоупотреблений.

17.  Финансовое состояние предприятия и риск банкротства.

18.  Группировка активов предприятия по группам их риска.

19.  Понятие и критерии несостоятельности (банкротства) предприятия и его нормативно-правовое регулирование.

20.  Зарубежная практика оценки вероятности банкротства.

21.  Отечественная практика оценки вероятности банкротства.

22.  Особенности применения отечественных и зарубежных моделей оценки риска банкротства в российской практике.

23.  Объективные и субъективные причины возникновения состояния банкротства предприятия.

24.  Анализ финансовых потоков как метод оценки риска банкротства и метод критериев банкротства.

25.  Характеристика модели комплексной бальной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия.

26.  Характеристика теорий предпринимательских рисков.

27.  Правила «доминирования» при оценке инвестиционного риска.

28.  Критерии количественной оценки предпринимательских рисков.

29.  Составляющие макросреды финансовой деятельности предпринимателя.

30.  Депозитные и расчетные банковские риски и их анализ.

31.  Проявление рисков для фирм-производителей.

32.  Классификация и содержание банковских рисков.

33.  Современная классификация предпринимательских рисков.

34.  Субъекты инвестиционного риска.

35.  Основные проявления финансовых и инвестиционных рисков и их анализ.

36.  Виды конкуренции микросреды предпринимательства.

37.  Кредитные и процентные банковские риски.

38.  Функции предпринимательских рисков.

39.  Основные проявления финансовых и банковских рисков.

40.  Систематические инвестиционные риски.

41.  Критерии и основные методы количественной оценки предпринимательских рисков.

42.  Процентные и депозитные банковские риски.

43.  Характеристика и субъекты инвестиционных рисков.

44.  Метод оценки предпринимательского риска с помощью «Дерева решений».

45.  Основные подходы к управлению рисками и их содержание.

46.  Основные группы методов управления рисками.

47.  Содержание метода избежания риска и условия его применения.

48.  Основные приемы уклонения от риска.

49.  Содержание методов удержания (сохранения) риска и особенности их применения.

50.  Основные формы самострахования как приема снижения уровня риска, его положительные и отрицательные стороны.

51.  Методы снижения риска.

52.  Основные формы диверсификации рисков.

53.  Основные формы лимитирования (локализации) рисков.

54.  Основные методы передачи риска.

55.  Договорные формы передачи риска.

56.  Методы и виды хеджирования финансовых рисков.

57.  Методы снижения финансовых рисков.

58.  Методы передачи финансовых рисков.

59.  Методы компенсации риска.

60.  Разработка политики управления рисками на предприятии.

Формы и методы контроля для проверки формируемых компетенций в результате изучения дисциплины.

Контроль формируемых компетенций включает в себя:

-  текущий контроль;

-  промежуточный контроль;

-  итоговый контроль.

Оценка текущего и промежуточного контроля складывается из следующих элементов:

1.  Работа на аудиторных занятиях.

Текущий контроль осуществляется посредством ведения учета посещаемости лекций и оценки качества подготовки и работы на практических занятиях. При непосещении лекций и практических занятий и невыполнении заданий ставится балл «0».

2.  Самостоятельная работа.

Текущий контроль осуществляется путем проверки выполнения контрольных заданий для самостоятельной работы. При невыполнении заданий ставится балл «0».

Итоговый контроль проводится в форме экзамена.

Итоговая оценка складывается как сумма нескольких компонентов и включает в себя:

-  результаты текущего контроля знаний студентов в течение учебного периода (максимально 10 баллов);

-  результаты текущего контроля за посещаемостью студентами лекций в течение учебного периода (максимально 10 баллов);

-  оценку самостоятельной работы студентов в течение учебного периода (максимально 20 баллов):

-  результаты экзамена (максимально 60 баллов).

Итоговая оценка знаний студентов по 100 балльной шкале реализуется следующим образом:

-  менее 51 балла – «неудовлетворительно»;

-  от 51 до 69 баллов – «удовлетворительно»;

-  от 70 до 85 баллов – «хорошо»;

-  свыше 86 баллов - «отлично».

№ п/п	Форма текущего контроля	Компетенция	Приобретённые знания, умения и навыки	Баллы
1	2	3	4	5
1.	Ответы на теоретические вопросы, решение задач, тестирование, проверка контрольных заданий для самостоятельной работы.	ОК-4, ПК-1, ПК-8, ПК-9, ПК-10, ПК-11	Владеть навыками самостоятельной исследовательской работы. Уметь использовать современные методы управления финансами корпораций для решения стратегических и тактических задач. Знать современные методы анализа и оценки экономических явлений и процессов. Быть способным разработать варианты управленческих решений и обеспечить их выбор на основе проведенных расчетов. Обладать способностью использовать количественные и качественные методы для проведения научных исследований и управления рисками. Уметь применять современный математический и статистический инструментарий для решения практических задач.	100

9.  Учебно-методическое и информационное обеспечение дисциплины

Методические рекомендации по изучению дисциплины.

В процессе изучения дисциплины «Риск-менеджмент» должно уделяться внимание усвоению как теоретических аспектов управления предпринимательскими рисками, так и получению практических навыков в этой области финансового менеджмента. Поэтому изучение данной дисциплины основано на органичном сочетании лекционных и практических занятий.

Основу изучения дисциплины составляют лекции. В процессе раскрытия содержания теоретических и практических вопросов лектор останавливается на самых важных и сложных моментах, связанных с их изучением. При этом необходимо использовать логические схемы, графики, диаграммы, помогающие студентам в понимании данного вопроса.

Закрепление полученных студентами на лекции знаний осуществляется в процессе проведения практических занятий. С этой целью на практических занятиях рассматриваются как теоретические вопросы управления рисками, так и выполняются практические задания. Практические занятия могут проводиться в различных формах: в форме деловой игры, круглого стола, дискуссии и в стандартной форме.

Также для лучшего усвоения изучаемого материала студентами выполняется самостоятельная работа.

Критериями усвоения материала дисциплины является знание студентами методических приемов риск-менеджмента, умение самостоятельно обосновывать и принимать решения в различных экономических ситуациях.

Лекционные и практические занятия проводятся с применением мультимедийных технологий.

Тематика практических заданий сориентирована на предметную область будущей деятельности обучающихся в соответствии с программой их подготовки.

Цель проведения практических занятий – освоение технологий решения типовых задач управления рисками в организации.

Материал, рассматриваемый на практических занятиях, закрепляется в процессе самостоятельной работы студентов. Контроль за степенью освоения технологий решения задач осуществляется путем выдачи заданий для самостоятельной работы и последующей проверки их выполнения преподавателем.

При подготовке к практическим занятиям и выполнении самостоятельных работ, студенты должны изучить нормативно-правовые акты, учебную литературу, российские и иностранные научные периодические издания.

Для студентов могут также проводиться индивидуальные занятия и консультации преподавателя.

Нормативно-правовые акты

1.  Конституция Российской Федерации, принята всенародным голосованием 12.12.93 (с последними изменениями от 01.01.2001).

2.  Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая. Федеральный закон от 01.01.2001 (с изменениями).

3.  Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Федеральный закон от 01.01.2001 (с изменениями).

4.  Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть третья. Федеральный закон от 01.01.2001 (с изменениями).

5.  Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая от 31.07.98 (в ред. от 01.01.2001) и часть вторая от 01.01.2001. (в ред. от 01.01.2001).

6.  Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях от 01.01.2001 (в ред. от 01.01.2001).

7.  Трудовой кодекс Российской Федерации (ТК РФ). Федеральный закон от 01.01.2001 .

8.  Уголовный кодекс Российской Федерации. Федеральный закон от 13.06.96 .

9.  Федеральный закон от 01.01.2001 «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» (в ред. от 01.01.2001).

10.  Федеральный закон от 01.01.2001 «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (в ред. от 01.01.2001).

11.  Федеральный закон от 01.01.2001 «О защите прав юридических лиц и индивидуальных предпринимателей при проведении государственного контроля (надзора)» (в ред. от 01.01.2001).

12.  Закон Российской Федерации от 22.03.91 № 000-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (в ред. от 01.01.2001).

13.  Федеральный закон от 22.04.96 «О рынке ценных бумаг» (в ред. от 01.01.2001).

14.  Федеральный закон от 01.01.2001 «О несостоятельности (банкротстве)».

15.  Федеральный закон от 01.01.2001 «Об охране окружающей среды».

16.  Федеральный закон от 01.01.2001 «О рекламе».

17.  Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса. Утверждено распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 01.01.2001 г., .

Рекомендуемая литература

А) Основная литература

1.  , , Серегин риски. Учебное пособие в 2-х частях — М.: Финакадемия, 2007.

2.  , , Серегин среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учебное пособие. – М.: Финансовая академия, 2005.

3.  Серегин риски: Учебное пособие. — М.: Финансовая академия, 1999.

4.  Финансовый менеджмент. Учебник. /кол. Авторов/ Под ред. . — М.: КНОРУС, 2008. – 480 с.

5.  .

Б) Дополнительная

1.  Томас, Шепкир, Уокер. Комплексный подход к риск-менеджменту. – Изд. Дом «Вильямс», 2003.

2.  Бланк финансового менеджмента. В 2-х т., Пика-центр, 1999.

3.  Вяткин рисками фирмы: программа интерактивного риск-менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006.

4.  , Серегин среда предпринимательства и предпринимательские риски. Курс лекций. – М.: Финансовая академия, 2004.

5.  Кокурин риски. Учебное пособие. – М. 2002.

6.  Макаревич предпринимательскими рисками. – М., «Дело и Сервис», 2006.

7.  Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. Под ред. . – М.: Финансы и статистика, 2003.

8.  Стоянова менеджмент: теория и практика. Учебник. М. Перспектива. 2003

9.  Строганова финансовыми рисками коммерческого банка. Учебное пособие. – М.: Финансовая академия, 2005.

10.  Струченкова риски. Учебное пособие. – М.: Финансовая академия, 2009.

11.  , Токаренко -менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2003.

12.  , Григорьева среда предпринимательства и предпринимательские риски. – М.: Финансы и статистика, 2006.

13.  Фомичев -менеджмент: Учебное пособие, - 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006.

Программное обеспечение и Интернет-ресурсы www. *****

1.  www. *****

2.  www. *****

3.  www. *****

Базы данных, информационно-справочные и поисковые системы

1.www. ***** Справочная правовая система КонсультантПлюс».

2.Справочная правовая система «Гарант».