Практикум на ЭВМ (стр. 3 )

Пусть инвестор вложил в коммерческий проект 12000 р. Планируемые ежегодные поступления от этого проекта (в р).:

1-й год - 4000 3-й год - 8000

2-й год - 6000 4-й год - 3000.

Определить IRR – внутреннюю норму рентабельности проекта.

Показатель IRR рассчитывается путем определения ставки дисконтирования, при которой чистая приведенная величина дохода NPV равна нулю:

Здесь C(t) – ежегодные поступления; Invest – инвестиции в проект, IRR берется в процентах.

В нашем случае: Invest = 12000, C1 = 4000, C2 = 6000, C3 = 8000, C4 = 3000.

Надо взять несколько значений IRR (например,10 %, 20 %, 30 %, 40%) и вычислять NPV по приведенной формуле. Необходимо брать такие значения IRR для вашего варианта, чтобы найденные значения NPV переходили из области положительных значений в область отрицательных значений. Затем надо построить график NPV = f(IRR). Значение абсциссы точки, ордината которой равна нулю, и есть искомое значение внутренней нормы рентабельности проекта.

Результаты расчета сведем в таблицу 9.

Таблица 9

IRR, %	10	20	30	40
NPV, р.	4654,60	1576,39	-681,07	- 2385,26

По этим данным строим график (рис. 4.4).

 

Рис. 4.4. Зависимость чистой приведенной величины дохода NPV от

внутренней нормы рентабельности IRR проекта

Из графика видно, что IRR ≈ 27 %. Более точно и быстрее значение IRR можно получить, используя соответствующую функцию электронных таблиц.

Для вычисления внутренней нормы рентабельности в электронных таблицах есть функция IRR (в русской версии Excel она называется ВСД – внутренняя ставка доходности).

Пусть, например, исходные данные размещены в Excel следующим образом (табл. 10):

Таблица 10

Номер ячейки	Invest
B3	−12000
B4		4000
B5		6000
B6		8000
B7		3000

Тогда для вычисления IRR необходимо ввести в какую-нибудь ячейку Excel формулу =ВСД(B3:B7) и после нажатия клавиши Enter появится ответ 26,66 %.

Следует обратить внимание на то, что значение Invest вводится со знаком минус.

Чистую приведенную величину дохода NPV также можно вычислять с использованием финансовой функции. В русской версии Excel она называется ЧПС – чистая приведенная стоимость проекта.

Для вычисления NPV необходимо ввести в какую-нибудь ячейку Excel формулу =ЧПС (10%;B3:B7)+B3 и после нажатия клавиши Enter появится ответ 4654,60.

Затем набираем следующие формулы:

=ЧПС(20%;B3:B7)+B3 – появится 1576,39.

=ЧПС(30%;B3:B7)+B3 – появится 681,07.

=ЧПС(40%;B3:B7)+B3 – появится 2385,26.

Значение IRR, как видно из обращений к функции ЧПС, должно задаваться в процентном формате.

Результат выполнения задания с помощью табличного процессора Excel (исходные данные и формулы для расчета) приведен на рис. 4.5.

Рис. 4.5. Выполнение задания № 4 в Excel

Задание № 5

Задача № 1. За какой срок будет создан фонд, необходимый для выплаты обязательств в сумме K рублей, если ежегодно помещать в банк под N % годовых сумму M рублей?

Исходные данные для вариантов задачи приведены в таблице 11.

Таблица 11

№ варианта	Величина фонда K, р.	Ежегодный платеж M, р.	Процентная ставка N, %
1	10000	2000	5
2	15000	1500	4
3	100000	10000	7
4	30000	5000	5
5	45000	4000	3
6	154000	15000	7
7	45000	4000	5
8	25000	3000	4
9	420000	20000	8
10	12000	2500	5

Пример выполнения

Пусть K=11051,26 р., M=2000 р., N=5 %.

Срок операции T рассчитывается по следующей формуле:

лет.

(Если N задана в процентном формате, то при использовании Excel N на 100 делить не надо.)

Этот же расчет можно провести с использованием финансовой функции NPER ( в русской версии Excel она называется КПЕР. Эта функция возвращает общее число периодов выплаты для инвестиций на основе периодических постоянных выплат и постоянной процентной ставки.

Пусть K находится в ячейке B3, M – в B4, N – в B5. Тогда для вычисления срока операции (общее число периодов выплаты) необходимо в ячейку Excel записать формулу =КПЕР(B5;-B4;0;B3). Будет выдано 5.

Задача № 2. В банк под N % годовых вносится M рублей. Какова сумма вкладов будет через T лет?

Исходные данные для вариантов задачи приведены в таблице 12.

Таблица 12

№ варианта	Срок операции T, лет	Вносимая сумма M, р.	Процентная ставка N, %
1	4,57	2000	5
2	8,58	1500	4
3	7,84	10000	7
4	5,18	5000	5
5	9,84	4000	3
6	8,00	15000	7
7	9,15	4000	5
8	7,33	3000	4
9	12,81	20000	8
10	4,41	2500	5

Пример выполнения

Пусть T=5 лет, M=2000 р., N=5%.

Сумму вклада K находят следующим образом:

р.

(Если N задана в процентном формате, то при использовании Excel N на 100 делить не надо.)

Этот же расчет можно провести с использованием финансовой функции FV (в русской версии Excel она называется ПС, она возвращает приведенную к текущему момент стоимость инвестиций).

Пусть T находится в ячейке B12, M – в B13, N – в B14. Тогда для вычисления суммы вкладов через T лет необходимо в ячейку Excel записать формулу =ПС(B14;-B12;B13). Будет выдано 11051,26.

Задача № 3. Какую сумму можно получать ежегодно в течении T лет, если положить в банк K рублей под N % годовых?

Исходные данные для вариантов задачи приведены в таблице 13. Таблица 13

№ варианта	Срок операции T, лет	Величина фонда K, р.	Процентная ставка N, %
1	4,57	10000	5
2	8,58	15000	4
3	7,84	100000	7
4	5,18	30000	5
5	9,84	45000	3
6	8,00	154000	7
7	9,15	45000	5
8	7,33	25000	4
9	12,81	420000	8
10	4,41	12000	5

Пример выполнения

Пусть T=5 лет, K=11051,26 р., N=5 %.

Ежегодно получаемую сумму M находят следующим образом:

р.

(Если N задана в процентном формате, то при использовании Excel N на 100 делить не надо.)

Этот же расчет можно провести с использованием финансовой функции PMT( в русской версии Excel она называется ПЛТ. Эта функция возвращает сумму периодического платежа на основе постоянства сумм платежей и постоянства процентной ставки.

Пусть T находится в ячейке B21, K – в B22, N – в B23. Тогда для вычисления ежегодно получаемой в течение T лет суммы необходимо в ячейку Excel записать формулу =ПЛТ(B23;-B21;B22). Будет выдано 2000.

Результат выполнения задания № 5 с помощью табличного процессора Excel (исходные данные и формулы для расчета) приведен на рис. 4.6.

Рис. 4.6. Выполнение задания № 5 в Excel

5. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ УЧЕБНОЙ ПРАКТИКИ

5.1. Литература обязательная

1.  . Excel для экономистов и менеджеров. – СПб.: Питер, 2004. – 295 с.

2.  , , Балыбердин - экономические расчеты в Excel. – М.: Информационно-издательский дом «Филин», 1999. – 328 с.

3.  . Microsoft Access 2002. – СОЛОН – Р, 2002. –560 с.

4.  VBA 2003. – М.: -Пресс», 2004. – 432 с.

5.  Коммерческие расчеты от А до Я. – М.: Дело и Сервис, 1999.

6.  Карлберг Конрад. Бизнес-анализ с помощью Excel: Пер. с англ. – Киев: Диалектика, 1997. – 448 с.

5.2. Литература дополнительная

1.  , , Титоренко финансово-экономического анализа коммерческой деятельности предприятий, корпораций, фирм. Учебное пособие для вузов. – М.: ИНТЕРПРАКС, 1994. – 280 с.

2.  Информационные системы в экономике – Под ред. . –М.: Финансы и статистика, 1996, – 272 с.

3.  Плакунов на малых и средних предприятиях средствами Excel. – СПб.: Питер, 2004. – 156 с.

5.3. Учебно-методические пособия

1.  , , . Практикум на ЭВМ. Учебное пособие. – Изд-во ТПУ: Томск, 2005. – 146 с.

2.  , , . Информационные технологии в коммерческой деятельности. Учебное пособие. – Изд-во ТПУ: Томск, 2006. – 148 с.

6. ОФОРМЛЕНИЕ ОТЧЕТА ПО ПРАКТИКЕ

Отчет по практике должен обязательно содержать следующие разделы: 

1. Титульный лист отчета (Приложение 1).

3. Содержание (с полным перечнем приложений).

4. Основная часть (структура зависит от специфики практики).

5. Заключение (краткий отчет студента о результатах практики).

6. Список использованной литературы.

7. Приложения.

Правила оформления отчета:

Отчет должен быть оформлен в приложении Microsoft Word.

Объем основной части отчета не менее 8 страниц шрифтом Times New Roman, размер 14, интервал 1,5. Поля: левое – 30 мм, правое – 10 мм, верхнее 20 мм, нижнее - 25 мм.

Содержание должно формироваться автоматически

В основную часть необходимо включить все выполненные задания, поместить рисунки, иллюстрирующие выполнение этих заданий приложениях Excel и Access, проанализировать полученные результаты.

Вид титульного листа отчета приведен в приложении 1.

Приложение 1

Титульный лист отчета

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Томский политехнический университет»

Институт дистанционного образования

Направление (специальность) «_______________________»

Отчет по учебной практике на ЭВМ

Выполнил студент гр.____

_______________________

(Ф. И.О.)

_______________________

(подпись)

Проверил:

_____________________________________

(должность руководителя от кафедры)

______________________________________

(Ф. И.О.)

_______ _____________

(оценка) (подпись)

«___» ________ 200__г.

Томск 2007

Практикум на ЭВМ

Рабочая программа, методические указания и контрольные задания

Составители:

Ольга Георгиевна Долматова

Геннадий Ефимович Шевелев

Рецензент: , к. т.н., доцент кафедры ПМ

Подписано к печати

Формат 60 х 84/16. Бумага ксероксная.

Плоская печать. Усл. печ. л. 2,32. Уч.-изд. л. 2,11.

Тираж экз. Заказ. Цена свободная.

Издательство ТПУ. Томск, пр. Ленина, 30.