Базисные условия совершения и исполнения сделок РЕПО с государственными ценными бумагами Российской Федерации на организованном рынке ценных бумаг

Проект

У Т В Е Р Ж Д Е Н Ы

решением Совета

СРО “Национальная Фондовая Ассоциация”

от «___» ________ 2003 г. № ___

БАЗИСНЫЕ УСЛОВИЯ

совершения и исполнения сделок РЕПО

с государственными ценными бумагами Российской Федерации

на организованном рынке ценных бумаг

1. Термины и определения

1.1. Для целей настоящих Базисных условий применяются следующие термины и определения:

1.1.1. Облигации – государственные краткосрочные бескупонные облигации, облигации федеральных займов и государственные федеральные облигации, выпускаемые в соответствии с Федеральным законом от 01.01.01 года "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг", постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.01 года № 000 "Об утверждении Генеральных условий эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций", постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.01 года № 000 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций федеральных займов", постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.01 года № 000 "О Генеральных условиях эмиссии и обращения государственных федеральных облигаций" и другими нормативными актами, регулирующими эмиссию и обращение указанных ценных бумаг, а также иные ценные бумаги, на которые в соответствии с Положениями и Регламентами распространяется режим обращения государственных ценных бумаг Российской Федерации, являющиеся предметом купли-продажи по РЕПО.

1.1.2. Положения – документы Банка России, устанавливающие требования к Организованному рынку ценных бумаг (далее – ОРЦБ) и к порядку обслуживания и обращения Облигаций, а в случае отсутствия по какому-либо вопросу таких документов – другие нормативные правовые акты, устанавливающие такие требования.

1.1.3. Регламенты - внутренние документы организации, выполняющей функции Торговой системы, как это определено в документах Банка России, регулирующие порядок совершения операций с Облигациями в Торговой системе и определяющие порядок взаимоотношений между Торговой системой и Сторонами РЕПО.

1.1.4. РЕПО - двусторонняя сделка купли-продажи Облигаций с обязательством обратной купли-продажи теми же лицами Облигаций того же выпуска в том же количестве через определенный условиями такой сделки срок и по определенной условиями такой сделки цене.

1.1.5. Первоначальный продавец – продавец по Первой части РЕПО, являющийся покупателем по Второй части РЕПО.

1.1.6. Первоначальный покупатель – покупатель по Первой части РЕПО, являющийся продавцом по Второй части РЕПО.

1.1.7. Стороны РЕПО (Стороны) - Первоначальный продавец и Первоначальный покупатель.

1.1.8. Первая часть РЕПО – исполнение Первоначальным продавцом обязательства по передаче Первоначальному покупателю Облигаций определенного выпуска в количестве и срок, установленные Сторонами при заключении сделки, против уплаты Первоначальным покупателем Первоначальному продавцу Стоимости покупки.

1.1.9. Вторая часть РЕПО – исполнение Первоначальным покупателем обязательства по передаче Первоначальному продавцу в собственность такого же количества Облигаций того же выпуска, что и приобретенные Первоначальным покупателем в результате Первой части РЕПО, против уплаты Первоначальным продавцом Первоначальному покупателю Суммы возврата.

1.1.10. Дата исполнения первой части РЕПО – дата, в которую Первоначальный продавец должен перевести Облигации, являющиеся предметом Первой части РЕПО, на счет "депо" Первоначального покупателя, а Первоначальный покупатель должен в уплату за них перечислить Первоначальному продавцу Стоимость покупки.

1.1.11. Дата исполнения второй части РЕПО – последний день Срока РЕПО, в который Первоначальный покупатель должен перевести Облигации, являющиеся предметом Второй части РЕПО, на счет "депо" Первоначального продавца, а Первоначальный продавец перечислить Первоначальному покупателю Сумму возврата.

1.1.12. Заявка РЕПО – предложение Стороны по РЕПО заключить РЕПО на указанных в заявке условиях.

1.1.13. Подтверждение РЕПО – ответ Стороны, получившей Заявку РЕПО, о согласии заключить РЕПО на указанных в нем условиях.

1.1.14. Заявка-поручение – распоряжение Стороны РЕПО об исполнении каких-либо обязательств по РЕПО или об изменении условий РЕПО или новации.

1.1.15. РЕПО с подтверждением - РЕПО между различными Дилерами, действующими от своего имени и за свой счет или за счет и по поручению Инвесторов.

1.1.16. РЕПО без подтверждения - РЕПО между Дилером и обслуживаемым им Инвестором или между двумя Инвесторами, обслуживаемыми одним Дилером.

1.1.17. Уведомление Торговой системы – извещение о необходимости исполнения каких-либо обязательств по РЕПО, или извещение об изменении условий РЕПО, или иное извещение о РЕПО, направляемое Торговой системой Сторонам.

1.1.18. Прямое РЕПО – РЕПО для Первоначального продавца.

1.1.19. Обратное РЕПО – РЕПО для Первоначального покупателя.

1.1.20. Стоимость Облигаций – величина, рассчитанная как произведение количества Облигаций, являющихся предметом РЕПО, и рыночной цены этих Облигаций. Рыночная цена рассчитывается в соответствии с нормативными актами Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг.

1.2. Термины, используемые в настоящих Базисных условиях, за исключением терминов, указанных в разделе 1, используются в том смысле, в каком они понимаются в Положениях.

2. Общие положения

2.1. Настоящие Базисные условия направлены на обеспечение надлежащего исполнения Сторонами РЕПО обязательств по сделкам РЕПО с Облигациями.

2.2. В случае противоречия каких-либо положений настоящих Базисных условий законодательству Российской Федерации, в том числе нормативным правовым актам Центрального Банка Российской Федерации, настоящие Базисные условия применяются в части, не противоречащей действующему законодательству Российской Федерации.

2.3. Если отдельные положения настоящих Базисных условий станут недействительными, это не влечет за собой недействительность остальных положений настоящих Базисных условий.

2.4. Заключение и исполнение сделок, к которым применяются настоящие Базисные условия, осуществляется в соответствии с процедурой, установленной в Регламентах. Взаимоотношения между Сторонами РЕПО и Торговой системой по вопросам, связанным с заключением и исполнением сделок, к которым применяются настоящие Базисные условия, регулируются Регламентами и соглашениями, заключенными между Торговой системой и Сторонами РЕПО.

2.5. Стороны РЕПО заявляют о применении к сделке настоящих Базисных условий и об их обязательности для себя путем ссылки на них в Заявке РЕПО и Подтверждении РЕПО при заключении РЕПО.

При этом к РЕПО применяются Базисные условия в той редакции, которая действовала на момент заключения сделки.

2.6. Стороны при заключении сделки вправе в рамках действующего законодательства изменять и дополнять отдельные положения настоящих Базисных условий путем заключения двустороннего письменного соглашения.

2.7. Если при заключении РЕПО Стороны договорились о применении настоящих Базисных условий, то иные договоренности и соглашения сторон, касающиеся такого РЕПО, действительны в части, не противоречащей настоящим Базисным условиям.

3. Применение Базисных условий

3.1. Стороны с применением настоящих Базисных условий совершают сделки РЕПО, в соответствии с которыми одна Сторона - Первоначальный продавец обязуется продать другой Стороне - Первоначальному покупателю Облигации определенного выпуска в количестве и срок, установленные Сторонами при заключении сделки, против уплаты Первоначальным покупателем Первоначальному продавцу Стоимости покупки с одновременным обязательством Первоначального покупателя продать Первоначальному продавцу Облигации того же выпуска в том же количестве через определенный условиями такой сделки Срок РЕПО против уплаты Первоначальным продавцом Первоначальному покупателю Стоимости обратного выкупа.

4. Порядок заключения РЕПО

4.1. Для заключения РЕПО с подтверждением в Торговую систему вводятся Заявка РЕПО Дилера, инициирующего РЕПО, и встречное Подтверждение РЕПО Дилера, акцептующего предложение о заключении РЕПО. Для РЕПО с подтверждением офертой считается только Заявка РЕПО, зарегистрированная Торговой системой, а акцептом только Подтверждение РЕПО, зарегистрированное Торговой системой.

Для заключения РЕПО без подтверждения в Торговую систему Дилером вводится только Заявка РЕПО.

По РЕПО без подтверждения Стороны договариваются об условиях РЕПО в индивидуальном порядке. Если Заявка РЕПО по РЕПО без подтверждения вводится в Торговую систему, считается, что акцепт контрагента получен вне Торговой системы и контрагент согласен на применение к сделке настоящих Базисных условий.

4.2. В Заявке РЕПО и Подтверждении РЕПО должны содержаться следующие обязательные условия РЕПО:

-  наименование Первоначального продавца;

-  позиция «депо» и денежная позиция Первоначального продавца;

-  наименование Первоначального покупателя;

-  позиция «депо» и денежная позиция Первоначального покупателя;

-  номер выпуска Облигаций, являющихся предметом сделки;

-  количество Облигаций, являющихся предметом сделки;

-  направление сделки (покупка Облигаций – для Первоначального покупателя и продажа Облигаций – для Первоначального продавца);

-  сумма РЕПО;

-  ставка РЕПО;

-  срок РЕПО;

-  дата исполнения Первой части РЕПО;

-  ссылка на применение настоящих Базисных условий.

Заявка РЕПО и Подтверждение РЕПО оформляются в соответствии с требованиями Положений и Регламентов и могут содержать помимо указанных в настоящем пункте Базисных условий предусмотренные Положениями и Регламентами иные обязательные и дополнительные условия РЕПО.

Дата исполнения первой части РЕПО устанавливается Сторонами путем указания в Заявке РЕПО и Подтверждении РЕПО кода расчетов Т0 или Sn, где n - целое неотрицательное число. Код Т0 и код S0 означают исполнение Первой части РЕПО в день заключения РЕПО, а код вида Sn – исполнение Первой части РЕПО через n дней с даты ее заключения.

Дата исполнения второй части РЕПО определяется Сторонами путем установления в Заявке РЕПО и Подтверждении РЕПО Даты исполнения первой части РЕПО и указания Срока РЕПО.

При заключении РЕПО с Блокировкой облигаций в Заявке РЕПО и встречном Подтверждении РЕПО должно быть указано, что это РЕПО с блокировкой.

Указывая в Заявке РЕПО/Подтверждении РЕПО, что РЕПО осуществляется с блокировкой, Первоначальный покупатель тем самым уполномочивает Торговую систему совершить в Дату исполнения второй части РЕПО от его имени все необходимые действия по исполнению Второй части РЕПО, в том числе оформить соответствующую Заявку-поручение.

4.3. РЕПО с подтверждением считается заключенной в момент регистрации в Торговой системе Подтверждения РЕПО, поданного Дилером в ответ на прошедшую регистрацию в Торговой системе Заявку РЕПО другого Дилера.

РЕПО без подтверждения считается заключенной в момент регистрации в Торговой системе Заявки РЕПО, содержащей все обязательные условия РЕПО.

4.4. Подтверждением заключения договора РЕПО между Сторонами является выписка из реестра сделок, предоставляемая каждой Стороне Торговой системой.

4.5. Право собственности на Облигации переходит:

-  в результате исполнения Первой части РЕПО - от Первоначального продавца к Первоначальному покупателю;

-  в результате исполнения Второй части РЕПО - от Первоначального покупателя к Первоначальному продавцу;

-  в результате внесения Компенсационного взноса Облигациями - от Первоначального покупателя к Первоначальному продавцу.

4.6. Обязательства по исполнению Второй части РЕПО возникают у Сторон РЕПО только при надлежащем исполнении ими обязательств по Первой части РЕПО.

5. Внесение изменений в условия РЕПО

5.1. Стороны соглашаются, что в случае получения Первоначальным покупателем доходов по Облигациям, являющимся предметом Первой части РЕПО, а также внесения какой-либо из Сторон Компенсационного взноса Торговая система автоматически производит пересчет Суммы РЕПО, Суммы возврата, Суммы обязательства и Стоимости обратного выкупа по Действующей РЕПО и регистрирует внесение изменений в условия РЕПО. При этом Стороны дополнительно не подтверждают друг другу такое изменение условий РЕПО, а считают их согласованными с момента получения предусмотренных Регламентами отчетных документов Торговой системы, содержащих информацию об изменении условий РЕПО.

5.2. По взаимной договоренности Стороны вправе изменить только следующие условия Действующей РЕПО:

- Срок РЕПО;

- Ставка РЕПО;

- Верхнее и/или Нижнее предельные значения Дисконта.

5.3. Внесение изменений в условия Действующей РЕПО осуществляется путем введения заключившими ее Дилерами (Дилером - для Действующей РЕПО без подтверждения) в Торговую систему Заявок-поручений на изменение условий РЕПО.

5.4. Условия Действующей РЕПО считаются измененными с момента регистрации Торговой системой двух встречных Заявок-поручений Дилеров (Заявки-поручения Дилера - по РЕПО без подтверждения) на изменение условий РЕПО.

6. Исполнение и прекращение РЕПО

6.1. Порядок исполнения РЕПО

6.1.1. В день, приходящийся на Дату исполнения первой части РЕПО, Первоначальный продавец должен передать Первоначальному покупателю Облигации, составляющие предмет Первой части РЕПО, против уплаты Первоначальным покупателем Стоимости покупки.

6.1.2. Обязательства сторон по Первой части РЕПО считаются исполненными в момент увеличения Торговой системой значения денежной позиции Первоначального продавца на Стоимость покупки и позиции "депо" Первоначального покупателя на количество Облигаций, составляющих предмет Первой части РЕПО.

6.1.3. Расчеты по Второй части РЕПО должны быть осуществлены Сторонами в день истечения Срока РЕПО, а если день истечения Срока РЕПО приходится на неторговый день, то на следующий торговый день. В случае неисполнения какой-либо Стороной РЕПО обязательств по внесению Компенсационного взноса расчеты по Второй части РЕПО должны быть осуществлены Сторонами в торговый день, следующий за датой внесения Компенсационного взноса, указанной в последнем уведомлении Торговой системы, по которому не было осуществлено внесение Компенсационного взноса.

6.1.4. Обязательства сторон по Второй части РЕПО считаются исполненными в момент увеличения Торговой системой значения денежной позиции Первоначального покупателя на Сумму возврата и позиции "депо" Первоначального продавца на количество Облигаций, составляющих предмет Второй части РЕПО, за минусом Компенсационного взноса, внесенного Облигациями.

6.1.5. Передача Первоначальным продавцом Облигаций, составляющих предмет Первой части РЕПО, и уплата Первоначальным покупателем Стоимости покупки производятся одновременно.

Передача Первоначальным покупателем Облигаций, составляющих предмет Второй части РЕПО за минусом Компенсационного взноса, внесенного Облигациями, и уплата Первоначальным продавцом Суммы возврата производятся одновременно.

6.1.6. Частичное исполнение Первой части РЕПО, а также исполнение в дату, отличную от установленной ее условиями, не допускается.

Частичное исполнение Второй части РЕПО, а также исполнение в дату, отличную от установленной ее условиями, не допускается, за исключением случаев, установленных Положениями и настоящими Базисными условиями.

6.1.7. В случае, если текущее значение Дисконта окажется меньше Нижнего предельного значения дисконта, установленного Сторонами при заключении РЕПО, Первоначальный продавец должен уплатить Первоначальному покупателю Компенсационный взнос денежными средствами, сумма которого рассчитывается в соответствии с Положениями.

Компенсационный взнос денежными средствами уменьшает с момента его внесения Стоимость обратного выкупа на величину такого Компенсационного взноса.

6.1.8. В случае если текущее значение Дисконта становится больше Верхнего предельного значения Дисконта, установленного Сторонами при заключении РЕПО, Первоначальный покупатель должен уплатить Первоначальному продавцу Компенсационный взнос Облигациями, являющимися предметом Второй части РЕПО, количество которых рассчитывается в соответствии с Положениями.

Компенсационный взнос Облигациями уменьшает с момента его внесения на величину такого Компенсационного взноса количество Облигаций, подлежащих переводу Первоначальному продавцу в Дату исполнения второй части РЕПО.

6.1.9. Внесение Компенсационного взноса Первоначальным продавцом/Первоначальным покупателем должно быть произведено в первый Торговый день, следующий за днем направления Торговой системой Сторонам РЕПО уведомления о внесении/получении Компенсационного взноса.

Обязательства по внесению Компенсационного взноса считаются исполненными в момент увеличения Торговой системой значения денежной позиции Первоначального покупателя на сумму Компенсационного взноса (при его внесении денежными средствами) и позиции "депо" Первоначального продавца на количество Облигаций, составляющих Компенсационный взнос (при его внесении Облигациями).

. 6.2. Зачет встречных требований по РЕПО

6.2.1. Стороны вправе прекратить полностью или частично свои обязательства по РЕПО путем зачета встречного однородного требования в порядке, предусмотренном Гражданским кодексом Российской Федерации, Положениями и Регламентами.

6.3. Доказательства, подтверждающие факт надлежащего исполнения РЕПО

6.3.1. Доказательствами, подтверждающими факт надлежащего исполнения РЕПО (как первой, так и второй части), являются отчетные документы, выдаваемые Стороне РЕПО Торговой системой в соответствии с Регламентами.

6.3.2. Электронные отчетные документы, оформленные в соответствии с Правилами электронного документооборота, утвержденными Торговой системой, обладают той же юридической силой, что и аналогичные отчетные документы на бумажном носителе.

7. Последствия неисполнения обязательств по РЕПО. Дефолт Стороны.

7.1. Односторонний отказ от исполнения обязательств

7.1.1. Односторонний отказ от исполнения обязательств по РЕПО не допускается, за исключением случаев, установленных в настоящих Базисных условиях.

7.1.2. Односторонним отказом Стороны РЕПО от исполнения своих обязательств по Первой части РЕПО и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения признается отсутствие на момент окончания торгов в день исполнения Первой части РЕПО зарегистрированной Торговой системой Заявки-поручения на исполнение первой части РЕПО от данной Стороны РЕПО.

7.1.3. Односторонним отказом Стороны РЕПО от исполнения своих обязательств по Второй части РЕПО и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения признается отсутствие на момент окончания торгов в день исполнения Второй части РЕПО зарегистрированной Торговой системой Заявки-поручения на исполнение второй части РЕПО от данной Стороны РЕПО.

7.1.4. Отсутствие на момент окончания соответствующего периода торгов зарегистрированных Торговой системой Заявок-поручений на исполнение первой или второй части РЕПО от обеих Сторон признается односторонним отказом каждой из Сторон от исполнения своей части обязательств по РЕПО и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения, за исключением РЕПО без подтверждения.

7.1.5. Односторонним отказом Стороны РЕПО от исполнения своих обязательств по внесению Компенсационного взноса признается отсутствие на момент окончания торгов в день внесения Компенсационного взноса зарегистрированной Торговой системой Заявки-поручения на внесение Компенсационного взноса.

7.1.6. В случае, если Заявка-поручение на исполнение первой/второй части РЕПО одной из Сторон не была исполнена Торговой системой в связи с отсутствием встречной Заявки-поручения от другой Стороны, первая Сторона не считается нарушившей обязательства и не несет ответственность за такое неисполнение.

7.1.7. Односторонним отказом от исполнения обязательств по РЕПО без подтверждения со стороны Инвестора (Инвесторов) признается отсутствие поручения Дилеру на совершение необходимых действий по исполнению обязательств Инвестора в момент начала торгов в день наступления срока исполнения обязательства.

7.1.8. Односторонним отказом от исполнения обязательств по РЕПО без подтверждения со стороны Дилера признается отсутствие на момент окончания торгов в день наступления срока исполнения обязательства зарегистрированной Торговой системой Заявки-поручения на совершение необходимых действий по исполнению обязательства при наличии у Дилера соответствующего поручения от Инвестора (Инвесторов).

7.1.9. Документами, подтверждающими факт неисполнения обязательств по РЕПО, являются следующие отчетные документы: выписка из реестра неисполненных сделок; выписка из реестра невнесенных/неполученных Компенсационных взносов; выписка из протокола исполнения сделок; выписка из протокола внесения Компенсационных взносов; уведомление о величине Остаточных обязательств, выдаваемые Сторонам РЕПО Торговой системой в соответствии с Регламентами. При этом электронные документы, оформленные в соответствии с Правилами электронного документооборота, утвержденными Торговой системой, обладают той же юридической силой, что и аналогичные документы на бумажном носителе.

7.1.10. По РЕПО без подтверждения Дилер обязан передать Инвестору отчетные документы, выданные Торговой системой, подтверждающие факт неисполнения Дилером своих обязательств по РЕПО.

7.2. Последствия одностороннего отказа от исполнения обязательств

7.2.1. В случае отказа одной из Сторон от исполнения своих обязательств по Первой части РЕПО в срок, установленный при ее заключении, и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения сделка считается расторгнутой с даты неисполнения обязательств по Первой части РЕПО. Сторона, отказавшаяся от исполнения Первой части РЕПО, обязана уплатить другой Стороне штраф в соответствии с разделом 8 настоящих Базисных условий.

В случае отказа от исполнения обязательств по Первой части РЕПО и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения обеими Сторонами сделка считается расторгнутой с даты неисполнения обязательств по Первой части РЕПО и Стороны освобождаются от ответственности за отказ от ее исполнения.

7.2.2. В случае отказа одной из Сторон от исполнения обязательства по внесению Компенсационного взноса в срок, указанный в Уведомлении Торговой системы, дата исполнения Второй части РЕПО считается наступившей в торговый день, следующий за датой внесения Компенсационного взноса, указанной в последнем Уведомлении Торговой системы, по которому не было осуществлено внесение Компенсационного взноса. Сторона, перед которой не было исполнено обязательство по внесению Компенсационного взноса, вправе взыскать со Стороны, нарушившей обязательство по внесению Компенсационного взноса, штраф в соответствии с разделом 8 настоящих Базисных условий.

После исполнения или прекращения Второй части РЕПО и уплаты штрафа (в случае его взыскания) Стороной, нарушившей обязательства по внесению Компенсационного взноса, обязательства по внесению Компенсационного взноса считаются прекращенными.

7.2.3. В случае отказа Первоначального продавца от исполнения своих обязательств по Второй части РЕПО в установленный ее условиями срок, и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения Первоначальный покупатель вправе пересчитать в течение дня, следующего за Датой исполнения второй части сделки РЕПО, Сумму обязательств Первоначального продавца по формуле, установленной Положениями, используя при расчете вместо Ставки РЕПО ставку рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации, действующую на дату пересчета, и обязан, реализовав Облигации того же выпуска и в том же количестве, что и Облигации, являющиеся предметом Второй части РЕПО, через Торговую систему третьим лицам, зачесть выручку от реализации Облигаций в счет погашения пересчитанной Суммы обязательств Первоначального продавца.

Пересчет Суммы обязательств Первоначального продавца производится Первоначальным покупателем вне Торговой системы.

Первоначальный покупатель уведомляет Первоначального продавца о состоявшемся пересчете и о размере Остаточных обязательств Первоначального продавца заказным письмом в уведомлением о вручении или с курьером в течение 2 (Двух) дней со дня реализации Облигаций, указанных в настоящем пункте.

Направление Первоначальным покупателем Первоначальному продавцу уведомления о размере Остаточных обязательств приравнивается к предъявлению претензии, если такое уведомление соответствует п. 10.2. настоящих Базисных условий.

Первоначальный покупатель вправе обратиться с требованием о взыскании Остаточных обязательств в Арбитражную комиссию при Московской межбанковской валютной бирже в соответствии с пунктом 10.3 настоящих Базисных условий.

7.2.4. В случае невозможности применения п.7.2.3. при отказе одной из Сторон от исполнения своих обязательств по Второй части РЕПО без блокировки Облигаций в установленный ее условиями срок, и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения другая Сторона вправе отказаться от принятия от первой Стороны исполнения Второй части РЕПО и от исполнения Второй части РЕПО со своей стороны и взыскать со Стороны, нарушившей обязательство, штраф в соответствии с разделом 8 настоящих Базисных условий.

Уведомление об отказе от исполнения Второй части РЕПО и взыскание штрафа производится Сторонами вне Торговой системы. Сторона, не нарушившая обязательства по РЕПО, направляет Стороне, нарушившей обязательства, уведомление об отказе от принятия исполнения и от исполнения со своей стороны Второй части РЕПО и требование об уплате штрафа заказным письмом с уведомлением о вручении или с курьером.

Направление Стороной, не нарушившей обязательства по РЕПО, Стороне, нарушившей обязательства, требования об уплате штрафа приравнивается к предъявлению претензии, если требование соответствует п. 10.2. настоящих Базисных условий.

После уплаты штрафа Стороной, нарушившей обязательства по Второй части РЕПО, обязательства сторон, вытекающие из РЕПО, считаются прекращенными.

7.2.5. Пункты 7.2.3. и 7.2.4. настоящих Базисных условий не применяются в отношении одной из Сторон РЕПО, если Дата исполнения второй части РЕПО наступила раньше установленного при заключении РЕПО срока, вследствие невнесения второй Стороной РЕПО Компенсационного взноса.

7.2.6. Стороны соглашаются, что в случае отказа Первоначального продавца от исполнения Второй части РЕПО с блокировкой Облигаций в установленную условиями такой сделки дату Торговая система производит реализацию заблокированных Облигаций с зачетом выручки от их реализации в счет исполнения обязательств Первоначального продавца перед Первоначальным покупателем по РЕПО в порядке, установленном Положениями и Регламентами.

Реализация Облигаций производится в форме ежедневных аукционов, проводимых Торговой системой начиная с торгового дня, следующего за датой неисполнения Второй части соответствующей РЕПО.

Минимальная цена продажи заблокированных Облигаций на аукционе (цена отсечения) не может отличаться в меньшую сторону на величину, устанавливаемую Банком России: на первом аукционе - от средневзвешенной цены предыдущего торгового дня; на каждом последующем аукционе - от цены отсечения на предыдущем аукционе (в случае признания предыдущего аукциона несостоявшимся - от средневзвешенной цены предыдущего торгового дня).

7.2.7. Стороны соглашаются, что Торговая система производит реализацию заблокированных Облигаций в объеме, достаточном для завершения расчетов по соответствующей РЕПО.

В случае погашения и/или выплаты купонного дохода по заблокированным Облигациям в период их реализации денежные средства от погашения и/или выплаты купонного дохода по заблокированным Облигациям в целях завершения расчетов по РЕПО рассматриваются как выручка от реализации Облигаций.

Оставшиеся нереализованными заблокированные Облигации и сумма превышения выручки от реализации Облигаций над Суммой обязательств Первоначального продавца перед Первоначальным покупателем подлежат возврату Первоначальному продавцу.

Обязательства Первоначального продавца перед Первоначальным покупателем считаются исполненными в момент увеличения Торговой системой значения денежной позиции Первоначального покупателя на Сумму обязательств Первоначального продавца за счет выручки от реализации заблокированных Облигаций.

В случае недостатка денежных средств, вырученных от полной реализации заблокированных Облигаций, для завершения расчетов по РЕПО Первоначальный продавец обязан выплатить Первоначальному покупателю недостающую сумму, представляющую собой разницу между Суммой обязательств Первоначального продавца и выручкой от реализации заблокированных Облигаций.

Первоначальный покупатель вправе обратиться с иском о взыскании задолженности в Арбитражную комиссию при Московской межбанковской валютной бирже в соответствии с пунктом 10.3 настоящих Базисных условий.

7.2.8. В случае отказа Первоначального продавца, получившего Компенсационные взносы Облигациями, от исполнения своих обязательств по Второй части РЕПО и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения, Первоначальный покупатель вправе дополнительно к п. п. 7.2настоящих Базисных условий потребовать от Первоначального продавца уплаты Стоимости Облигаций, переданных последнему в качестве Компенсационного взноса, рассчитанной на дату неисполнения Второй части РЕПО.

В случае уплаты Стоимости Облигаций, переданных Первоначальному продавцу в качестве Компенсационного взноса, рассчитанной на дату неисполнения Второй части РЕПО, обязательства Первоначального продавца уменьшаются на уплаченную сумму.

Первоначальный покупатель вправе обратиться с иском о взыскании задолженности в Арбитражную комиссию при Московской межбанковской валютной бирже в соответствии с пунктом 10.3 настоящих Базисных условий.

7.2.9. В случае отказа Первоначального покупателя, получившего Компенсационные взносы денежными средствами, от исполнения своих обязательств по Второй части РЕПО и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения Первоначальный продавец вправе дополнительно к п. 7.2.4. настоящих Базисных условий потребовать от Первоначального покупателя возврата суммы Компенсационных взносов.

Первоначальный продавец вправе обратиться с иском о взыскании задолженности в Арбитражную комиссию при Московской межбанковской валютной бирже в соответствии с пунктом 10.3 настоящих Базисных условий.

7.2.10. В случае отказа от исполнения обязательств по Второй части РЕПО и от принятия предложенного другой Стороной надлежащего исполнения обеими Сторонами сделка считается расторгнутой с даты неисполнения обязательств по Второй части РЕПО и Стороны освобождаются от ответственности за отказ от ее исполнения.

7.2.11. Неисполнение Второй части РЕПО не влечет юридических последствий в отношении Первой части РЕПО.

7.3. Понятие дефолта Стороны РЕПО и его последствия.

7.3.1. Дефолтом признается наступление в течении Срока РЕПО в отношении Стороны РЕПО любого из следующих событий:

7.3.1.1. Начало процедуры ликвидации.

7.3.1.2. Введение временной администрации, отзыв, аннулирование или приостановление лицензии на совершение банковских операций, если Сторона по сделке – банк.

7.3.1.3. Неисполнение какой-либо РЕПО или других сделок с ценными бумагами, как заключенной с другой Стороной, так и с третьим лицом, если информация о таком неисполнении была официально доведена до сведения Участников ОРЦБ средствами Торговой системы.

7.3.1.4. Начало процедуры банкротства.

7.3.1.5. Какая-либо из Сторон письменно извещает вторую Сторону РЕПО, что она не способна или не намерена выполнять какие-либо из своих обязательств по какой-либо Действующей РЕПО.

7.3.1.6. Расторжение Договора с Банком России на выполнение функций Дилера.

7.3.1.7. Расторжение Договора с Торговой системой или Расчетными центрами или Депозитарием.

7.3.1.8. Прекращение действия лицензии на осуществление брокерской и/или дилерской деятельности или на осуществление депозитарной деятельности.

7.3.2. В случае расторжения/прекращения действия Договора с Банком России на выполнение функций Дилера, Договора с Торговой системой или Расчетными центрами или Депозитарием или в случае отзыва или истечения срока действия лицензии на совершение операций с ценными бумагами или в иных случаях невозможности для Стороны исполнять обязанности Дилера (далее - обстоятельства), Сторона обязана исполнить все обязательства по РЕПО, возникшие до наступления таких обстоятельств.

7.3.3. При наступлении любого из событий дефолта в отношении одной стороны («первая Сторона»), другая Сторона («вторая Сторона») вправе:

а) уведомить Торговую систему и первую Сторону о дефолте, после чего Дата исполнения второй части РЕПО считается наступившей досрочно в торговый день, следующий за датой уведомления второй Стороной РЕПО Торговой системы о наступлении события дефолта; либо

б) вместо уведомления Торговой системы о наступлении событий дефолта потребовать от первой стороны поддерживать неснижаемый, совокупный размер денежной позиции и позиции «депо» в размере ее Остаточных обязательств по всем сделкам РЕПО, заключенным в Торговой системе

7.4. Порядок взаимодействия Торговой системы и НФА в целях защиты интересов добросовестных участников ОРЦБ

В случаях наступившего дефолта Стороны РЕПО СРО "Национальная фондовая ассоциация" рассматривает ситуацию в соответствии со своими внутренними Правилами и Стандартами. В случае необходимости и когда это соответствует внутренним правилам и Стандартам СРО "Национальная фондовая ассоциация", она вправе направить Торговой системе письменное уведомление о дефолте Стороны, которое Торговая система обязана в срок и в порядке, определяемых соглашением, заключенным между Торговой системой и СРО "Национальная фондовая ассоциация", довести до сведения Участников ОРЦБ средствами Торговой системы.

Стороны соглашаются, что уведомление СРО "Национальная фондовая ассоциация", доведенное до сведения Участников ОРЦБ средствами Торговой системы, является событием дефолта и влечет за собой последствия, предусмотренные пунктом 7.3. настоящих Базисных условий.

8. Штрафные санкции

8.1. По РЕПО, совершаемой с применением настоящих Базисных условий, Стороны вправе предусмотреть один из нижеприведенных вариантов штрафных санкций за ненадлежащее исполнение обязательств по сделке. Выбранный вариант штрафных санкций Стороны указывают в Заявке РЕПО/Подтверждении РЕПО (п. 4.2 настоящих Базисных условий) при ссылке на применение настоящих Базисных условий. В случае, если в Заявке РЕПО/Подтверждении РЕПО Стороны не избрали ни одного из Вариантов, перечисленных ниже, считается, что штрафные санкции определены в двустороннем письменном соглашении Сторон.

8.2. Вариант 1

8.2.1. Штраф за неисполнение Первой части РЕПО

В случае отказа одной из Сторон от исполнения своих обязательств по Первой части РЕПО в установленный ее условиями срок, Сторона, не исполнившая своих обязательств, обязана заплатить другой Стороне штраф в размере расчетной суммы Накопленного дохода по РЕПО за весь Срок РЕПО. Сумма штрафа рассчитывается по формуле расчета Накопленного дохода по РЕПО, определенной в Положениях.

В случае одностороннего отказа Первоначального покупателя от исполнения своих обязательств по Первой части РЕПО в установленный ее условиями срок, он обязан заплатить Первоначальному продавцу штраф в размере разницы между Стоимостью Облигаций, являющихся предметом РЕПО, на дату неисполнения Первой части РЕПО и Стоимостью покупки, определенной Сторонами при заключении сделки.

8.2.2. Штраф за неисполнение Второй части РЕПО

В случае отказа одной из Сторон от исполнения своих обязательств по Второй части РЕПО в установленный ее условиями срок, Сторона, не исполнившая свои обязательства, обязана заплатить другой Стороне штраф в размере Накопленного дохода по РЕПО, на дату окончания Срока РЕПО, рассчитанного по формуле, определенной в Положениях, с использованием вместо Ставки РЕПО ставки рефинансирования Банка России, действующей на дату неисполнения обязательств.

8.2.3. Штраф за невнесение Компенсационного взноса

В случае одностороннего отказа Первоначальным покупателем от внесения Компенсационного взноса в установленный в уведомлении Торговой системы срок, он обязан заплатить Первоначальному продавцу штраф в размере Стоимости Облигаций, которые он должен был перевести в качестве Компенсационного взноса, рассчитанной на дату неисполнения обязательства по внесению Компенсационного взноса.

В случае одностороннего отказа Первоначального продавца от внесения Компенсационного взноса в установленный в уведомлении Торговой системы срок, он обязан заплатить Первоначальному покупателю штраф в размере суммы Компенсационного взноса.

8.3. Вариант 2

8.3.1. Штраф за неисполнение Первой части РЕПО

В случае отказа одной из Сторон от исполнения своих обязательств по Первой части РЕПО в установленный ее условиями срок, Сторона, не исполнившая свои обязательства, обязана заплатить другой Стороне штраф в размере действующей на дату неисполнения обязательства удвоенной ставки рефинансирования Банка России, начисленной на объем неисполненного обязательства за установленный условиями сделки срок от даты заключения сделки до даты неисполнения обязательства, но не менее, чем за один календарный день.

8.3.2. Штраф за неисполнение Второй части РЕПО

В случае отказа одной из Сторон от исполнения своих обязательств по Второй части РЕПО в установленный ее условиями срок, Сторона, не исполнившая свои обязательства, обязана заплатить другой Стороне штраф в размере Накопленного дохода по РЕПО, на дату окончания Срока РЕПО, рассчитанного по формуле, определенной в Положениях, с использованием вместо Ставки РЕПО удвоенной ставки рефинансирования Банка России, действующей на дату неисполнения обязательств.

8.3.3. Штраф за невнесение Компенсационного взноса

В случае одностороннего отказа Первоначальным покупателем от внесения Компенсационного взноса в установленный в уведомлении Торговой системы срок, он обязан заплатить Первоначальному продавцу штраф в размере действующей на дату неисполнения обязательства удвоенной ставки рефинансирования Банка России, начисленной на Стоимость Облигаций, составляющих Компенсационный взнос, за один календарный день.

В случае одностороннего отказа Первоначального продавца от внесения Компенсационного взноса в установленный в уведомлении Торговой системы срок, он обязан заплатить Первоначальному покупателю штраф в размере действующей на дату неисполнения обязательств удвоенной ставки рефинансирования Банка России, начисленной на сумму Компенсационного взноса за один календарный день.

8.4. Особенности применения штрафа за неисполнение Второй части РЕПО

Штраф за неисполнение Второй части РЕПО, указанный в п.8.2.2. и 8.3.2. настоящих Базисных условий, не применяется:

- в отношении Первоначального продавца, если Первоначальный покупатель действует в соответствии с п. 7.2.3 настоящих Базисных условий; или

- в отношении одной из Сторон РЕПО, если Дата исполнения второй части РЕПО наступила раньше установленного при заключении сделки срока, вследствие невнесения второй Стороной РЕПО Компенсационного взноса.

8.5. Порядок уплаты штрафа

Сторона, не нарушившая обязательства по РЕПО, направляет Стороне, нарушившей обязательства, требование об уплате штрафа заказным письмом с уведомлением о вручении или с курьером. Направление Стороной, не нарушившей обязательства по РЕПО, Стороне, нарушившей обязательства, требования об уплате штрафа приравнивается к предъявлению претензии, если требование соответствует п. 10.2. настоящих Базисных условий.

В случае неуплаты штрафа Стороной, нарушившей обязательства по РЕПО, в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты получения требования, Сторона, не нарушившая обязательства, вправе обратиться с требованием о взыскании штрафа в Арбитражную комиссию при Московской межбанковской валютной бирже в соответствии с пунктом 10.3 настоящих Базисных условий.

В случае неуплаты штрафа Стороной, нарушившей обязательства по РЕПО, в течение 5 (Пяти) рабочих дней с даты получения требования, со следующего рабочего дня на сумму штрафа начинает начисляться пени в размере 0,1 % (Ноль целых одна десятая процента) от суммы штрафа за каждый календарный день до даты уплаты штрафа.

8.6.Обстоятельства возникновения ответственности Стороны, нарушившей обязательства по РЕПО

Обстоятельством, необходимым для возникновения ответственности Стороны, нарушившей обязательства по РЕПО, является направление в ее адрес Стороной, не нарушившей обязательств по РЕПО, требования об уплате штрафа в порядке, установленном п.8.5. настоящих Базисных условий.

9. Основания освобождения от ответственности. Форс-мажор и чрезвычайные ситуации.

9.1. Понятие форс-мажора

Сторона не несет ответственности за ненадлежащее исполнение обязательств по РЕПО, если причиной такого ненадлежащего исполнения стали обстоятельства чрезвычайного характера или обстоятельства, признаваемые форс-мажорными. К форс-мажорным могут быть отнесены:

1. Любые события и/или обстоятельства, которые временно или на неопределенный срок сделали, делают или могут сделать невозможным или значительно затруднить выполнение одной и/или обеими Сторонами действий, необходимых для исполнения сделок РЕПО. К таким событиям/ обстоятельствам, в том числе, могут быть отнесены:

(i)  пожары, наводнения, стихийные бедствия или иные несчастные случаи;

(ii)  акты террора, аварии, катастрофы;

(iii) разрушения или значительные повреждения занимаемых указанными организациями помещений;

(iv) нестабильность или отключение электроэнергии, которое не может быть нейтрализовано имеющимися в распоряжении указанных организаций техническими средствами;

(v) массовые беспорядки, вооруженные столкновения, демонстрации;

(vi) дестабилизация национальной банковской и/или платежной системы;

2.  Любые события и/или обстоятельства, чрезвычайного характера, которые стороны не могли предвидеть заранее и которые временно или на неопределенный срок сделали, делают или могут сделать невозможным или значительно затруднить проведение расчетов между Сторонами.

3.  Принятие или любые изменения законодательных или иных актов государственных органов Российской Федерации или Банка России или распоряжения данных органов, инструкции, указания, заявления, письма телеграммы или иные действия, включая невозможность осуществления согласования с государственными органами или Банком России в тех случаях, когда такое согласование является необходимым в соответствии с действующим законодательством или которые прямо или косвенно или при определенном их толковании или определенном стечении обстоятельств, начиная с момента утверждения данных актов или с иного срока, временно или на неопределенный срок сделали, делают или могут сделать невозможным или значительно затруднить дальнейшее проведение операций РЕПО в том виде, форме и порядке, в которых данные операции проводились до принятия данных актов.

9.2. Возникновение чрезвычайных ситуаций

В качестве чрезвычайной ситуации могут быть признаны любые обстоятельства, способные нарушить нормальное осуществление операций РЕПО с использованием Торговой системы. Признание обстоятельств чрезвычайными осуществляется Торговой системой в соответствии с Регламентами.

В случае возникновения чрезвычайной ситуации в Торговой системе Стороны действуют в соответствии с требованиями Торговой системы по преодолению возникшей чрезвычайной ситуации.

9.3. Действия Сторон в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств и/или чрезвычайной ситуации

В случае возникновения у Стороны обстоятельств, которые могут рассматриваться в качестве форс-мажорных, Сторона незамедлительно и по возможности в письменной форме извещает другую Сторону о возникновении таких обстоятельств, используя при этом любые доступные в сложившихся обстоятельствах средства связи. При этом, как только это окажется возможным, Сторона, для которой возникли обстоятельства, имеющие характер форс-мажорных, направляет другой Стороне письмо, содержащее описание обстоятельств имеющих характер форс-мажорных, с приложением доказательств или иной информации, подтверждающей факт возникновения таких обстоятельств, описание характера воздействия таких обстоятельств на исполнение обязательств по РЕПО, а также предложения, связанные с преодолением возникших обстоятельств и информацию о возможности или невозможности исполнения обязательств по РЕПО.

10. Разрешение споров

10.1. Презумпция добросовестности поведения Сторон

Стороны признают, что их отношения основываются на взаимном признании их добросовестности и высоком профессиональном уровне сотрудников. В том случае, если при исполнении РЕПО, заключенных с применением настоящих Базисных условий, возникнут вопросы, неурегулированные действующим законодательством Российской Федерации и настоящими Базисными условиями, Стороны будут решать такие вопросы в соответствии с профессиональными Стандартами НФА и обычаями делового оборота.

10.2. Претензионный порядок урегулирования споров

10.2.1. Стороны соглашаются, что все споры и разногласия, возникающие в процессе исполнения РЕПО, заключенных с применением настоящих Базисных условий будут решаться с соблюдением претензионного порядка.

10.2.2. Претензия заявляется в письменной форме за подписью руководителя организации с приложением документов, необходимых для обоснования претензии.

10.2.3. Претензия должна содержать:

- изложение требований Стороны, заявляющей претензию;

- указание суммы претензии и ее расчет (если претензия подлежит денежной оценке);

- изложение обстоятельств, на которых основываются требования Стороны, заявляющей претензию, и доказательства, подтверждающие их, со ссылкой на нормы законодательства/нормативный документ;

- перечень прилагаемых к претензии документов и других доказательств, а также иные сведения, необходимые для урегулирования разногласий по претензии.

10.2.4. Сторона, в адрес которой направлена претензия, обязана не позднее чем в течение 5 рабочих дней со дня ее получения удовлетворить претензию или представить мотивированный отказ в удовлетворении заявленной претензии. Ненаправление ответа на претензию в течение установленного срока приравнивается к ее отклонению.

10.2.5. В случае несоблюдения претензионного порядка Сторона, в адрес которой не была направлена претензия, вправе требовать возложения на Сторону, нарушившую установленный претензионный порядок, всех убытков, причиненных несоблюдением претензионного порядка, а также всех расходов, связанных с разрешением спора в суде.

10.3. Третейский порядок разрешения споров

10.3.1. Стороны соглашаются, что все споры и разногласия, возникающие из настоящих Базисных условий или в связи с их применением, в том числе, касающиеся их исполнения, нарушения, прекращения или действительности, подлежат рассмотрению в Арбитражной комиссии при Московской межбанковской валютной бирже в соответствии с документами, определяющими ее правовой статус и порядок разрешения споров, действующими на момент подачи искового заявления.

Решения Арбитражной комиссии при Московской межбанковской валютной бирже являются окончательными и обязательными для Сторон. Неисполненное в срок решение Арбитражной комиссии при Московской межбанковской валютной бирже подлежит принудительному исполнению в соответствии с законодательством Российской Федерации или законодательством иной страны места принудительного исполнения и международными соглашениями.

10.3.2. Стороны признают пророгационный и дерогационный эффекты третейского соглашения. Это означает, что, предусмотрев обращение к процедуре третейского разбирательства, Стороны будут строго соблюдать условия третейского соглашения, заключенного ими. Стороны отказываются от попыток обращения к иным, чем избранным в соответствии с третейской записью, юрисдикционным органам для разрешения спора, подпадающего под действие третейской записи.

10.4. Обязанности Сторон в связи с разрешением споров в третейском суде

10.4.1. Стороны предпримут все усилия, направленные на разрешение спора в максимально возможно короткий срок, будут добросовестно исполнять определения и решения Арбитражной комиссии при Московской межбанковской валютной бирже, своевременно предоставлять ей, а также противной Стороне (или Сторонам) необходимые для рассмотрения спора объяснения, а также иные необходимые материалы.

При разрешении спора Стороны будут воздерживаться от действий, направленных на затягивание процедуры разрешения спора.

10.4.2. Стороны будут прилагать все необходимые усилия, направленные на завершение разбирательства путем заключения мирового соглашения. В случае завершения разбирательства заключением мирового соглашения Стороны будут добросовестно и неукоснительно исполнять заключенное мировое соглашение.

10.4.3. В случае прекращения производства вынесением решения Арбитражной комиссией при Московской межбанковской валютной бирже Стороны, независимо от того, против кого или в чью пользу вынесено решение, будут стремиться добросовестно и в полном объеме исполнить вынесенное решение, не вынуждая Сторону, в пользу которой вынесено решение, прибегать к принудительному исполнению вступившего в силу решения суда.

11. Конфиденциальность

Вся информация, передаваемая Сторонами друг другу в связи с совершением сделок в соответствии с настоящими Базисными условиями, признается Сторонами конфиденциальной. Такая информация не подлежит разглашению полностью или частично, за исключением случаев предоставления такой информации уполномоченным аудиторам Сторон, а также органам государственной власти, уполномоченным на получение такой информации в силу действия законодательства. Стороны также вправе раскрывать конфиденциальную информацию при условии наличия письменного согласия другой Стороны.

Положения настоящей статьи не распространяются на общедоступную информацию и информацию, которая в соответствии с действующим законодательством не может составлять коммерческую тайну.