Курсовая работа по дисциплине “ Финансы организации ” (стр. 2 )

Отметим, что в структуре активов на начало 2004 года значительный удельный вес занимали оборотные активы, в которых преобладают запасы и дебиторская задолженность. К концу 2004 года в структуре активов не произошло значительных изменений.

Снижение величины пассивов за 2004г. происходило за счет снижения собственного капитала, из-за понесенных убытков, и заемного капитала на 11,8%, на уменьшения которого повлияло снижения величину краткосрочных пассив и кредиторской задолженности на 21,88%, и 27,22 % соответственно.

При этом в структуре пассива баланса заемный капитал преобладал над собственным, который к концу года составил отрицательную величину.

Таблица 5

Аналитическая группировка статей актива баланса за 2005 год

Группировка статей актива баланса	На нач. года	На кон. года	Горизонт. анализ	Верт. Анализ
Абс. откл	Отн. откл.	На нач. г.	На кон. г.
Имущество предприятия (300)	17380	24601	7221	141,55	100,00	100,00
1. Иммобилизованные активы (190)	3868	3504	-364	90,59	22,26	14,24
2. Оборотные активы (290)	13512	21097	7585	156,14	77,74	85,76
2.1. Материальные запасы (210)	7345	8674	1329	118,09	42,26	35,26
2.2. Дебиторская задолженность (230 +240)	1039	939	-100	90,38	5,98	3,82
2.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (250 + 260)	4900	10774	5874	219,88	28,19	43,79
2.4 Прочие оборотные активы (270)	-	-	-	-	-	-

Таблица 6

Аналитическая группировка статей пассива баланса за 2005 год

Группировка статей актива баланса	На нач. года	На кон. года	Горизонт. анализ	Верт. анализ, %
Абс. откл	Отн. откл.	На нач. г.	На кон. г.
Источники формирования имущество предприятия (700)	17380	24601	7221	141,55	100,00	100,00
1. Собственный капитал (490+640)	-1848	-5436	-3588	294,16	-10,63	-22,10
2. Заемный капитал (590+690-640)	19228	30037	10809	156,21	110,63	122,10
2.1. Долгосрочные пассивы (590)	3000	0	-3000	0,00	17,26	0,00
2.2. Краткосрочные пассивы (610)	5158	17439	12281	338,10	29,68	70,89
2.3. Кредиторская задолженность (620)	11070	12597	1527	113,79	63,69	51,21

Исходя из данных таблицы 5, можно сделать вывод, что к концу 2005 года произошло увеличение всего имущества предприятия на 41,55% или на 7221 тыс. р. Это увеличение произошло за счет роста оборотных активов на 7585 тыс. р. , или на 56,14 %, в то время как иммобилизованные активы снизились на 9,41 % или на 364 тыс. р.

Это привело к значительному изменению в структуре имущества предприятия. Можно отметить, что доля иммобилизованных активов снизилась с 22,26 % до 14,24 %. Доля оборотных активов возросла с 77,74% до 85,76%, в основном, за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, которые увеличились с начала 2005 года на 5874 тыс. р. или на 119,88%.

Также, по данным таблицы 6 видно, что на анализируемом предприятии за 2005 год снизилась сумма собственного капитала на 3 588 тыс. р. Но снижение суммы капитала не произошло, а наоборот произошло увеличение капитала за счет значительного увеличения суммы заемных средств на 10809 тыс. р.

Произошло это увеличение, в основном, за счет увеличения суммы краткосрочных пассивов натыс. р. или на 238,10 %.

В структуре капитала доля собственных средств снизилась на 11,47% и составляет отрицательную величину, а заемных соответственно увеличилась на эту же величину, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

2.2. Оценка размещения средств предприятия

Анализ источников формирования и размещения средств предприятия имеет исключительно важное значение. От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия и его финансовое положение. В связи с этим анализ источников формирования и размещения капитала играет огромную роль при изучении условий функционирования предприятия и оценке его финансовой устойчивости.

2.2.1. Анализ долгосрочных активов

По отдельным статьям первого и второго разделов актива баланса можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и в сфере обращения. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Наиболее общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемых по формуле (на конец года):

Ксоотн.2004 = 3,16 Ксоотн.2005 = 6,02

Вышеприведенный расчет свидетельствует о том, что структура долгосрочных активов на предприятии в 2005 г. значительно изменилась в стону снижения удельного веса внеоборотных активов и роста удельного веса оборотных средств.

2.2.1.1. Состав, движение и состояние основных средств

Одним из основных факторов увеличения объема производства продукции на предприятиях является обеспеченность их основными фондами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.

Основные фонды предприятия делятся на промышленно-производственные и непромышленные, а также фонды непроизводственного назначения. Производственную мощность предприятия определяют промышленно-производственные фонды. Кроме того, принято выделять активную часть (рабочие машины и оборудование) и пассивную часть фондов, а также отдельные подгруппы в соответствии с их функциональным назначением (здания производственного назначения, склады, рабочие и силовые машины, оборудование, измерительные приборы и устройства, транспортные средства). Такая детализация необходима для выявления резервов повышения эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры.

Особое внимание уделяется изучению состояния, динамики и структуры основных средств, так как они занимают большой удельный вес в долгосрочных активах предприятия.

Таблица 7

Анализ динамики и состава основных средств

Показатели	2004 год	2005 год	Отклонение
тыс. р.	%	тыс. р.	%	тыс. р.	%
Среднегодовая стоимость ОС, в т. ч.:	21813	100	21476	100	-337	-1,5
1. Производственные	19787	90,7	19529	90,9	-258	-1,3
2. Непроизводственные	2 026	9,3	1 947	9,1	-79	-3,9
3.Активные	19915	91,3	19629	91,4	-286	-1,4
4. Пассивные	1898	8,7	1847	8,6	-51	-2,7

Исходя из данных таблицы 7, можно сделать вывод, что в отчетном периоде произошли значительные изменения. Произошло уменьшение стоимости всех основных средств, как производственных и непроизводственных, так активных и пассивных. Сумма основных средств уменьшилась на 337 тыс. р. и составила 21476 тыс. р. Это изменение произошло как за счет уменьшения стоимости непроизводственных основных средств на 79 тыс. р. или на 3,9%, так и за счет производственных на 258 тыс. р. или на 1,3%. Также в отчетном периоде увеличился удельный вес активной части основных средств на 0,1 %, следовательно, уменьшилась на эту величину доля пассивных.