Курсовая работа по дисциплине “ Финансы организации ” (стр. 5 )

Коэффициент закрепления оценивает скорость обращения средств, рост данного показателя является положительным фактом. В 2005 году возросли коэффициенты закрепления денежных активов и дебиторской задолженности, в то время как коэффициенты закрепления снизился.

2.2.2.3. Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятий.

Необходимо проанализировать оборачиваемость дебиторской задолженности с целью поиска путей ее ускорения.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Коб2004 = 82502 / 4900 = 16,8

Коб2005 = 91126 / 10774 = 8,45

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Ддз = ДЗ/ТА*100%

Ддз2004 = 4900 / 13512 *100 %= 36,2 %

Ддз2005= 10774 / 21097 *100 % = 51,1 %

Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности:

Дсдз = СДЗ/ДЗ*100%

Дсдз2004 = 657 / 4900 *100 %= 13,4 %

Дсдз2005 = 791 / 10774 *100 %= 7,3 %

Таблица 14.

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ)

Показатели	2004	2005	Отклонение (2005/2004)
1. Оборачиваемость ДЗ	16,8	8,45	0,50
2. Период погашения ДЗ, дн.	21,4	42,6	1,99
3. Доля ДЗ в общем объеме текущих активов, %	36,2	51,1	1,41
4. Доля сомнительной ДЗ в общем объеме ДЗ, %	13,4	7,3	0,54

Исходя из данных таблицы 14, можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии в 2005 году период равен расчетов 42,6 дней. Положительным моментом является то, что доля сомнительной дебиторской задолженности уменьшилась на 6,1 % и составила 7,3 %.

2.3. Анализ источников средств, вложенных в имущество предприятия

2.3.1. Анализ состава и структуры источников средств

Руководство предприятия должно четко представлять, за счет каких источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность. Забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого предприятия.

В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирование оптимальной структуры капитала. От того, каким капиталом располагает субъект хозяйствования и насколько оптимальна его структура, зависят финансовое благополучие предприятия и результаты его деятельности. Поэтому анализ наличия источников формирования капитала имеет исключительно важное значение.

Таблица 15.

Анализ динамики и структуры источников капитала

Источники капитала	Сумма, тыс. р.	Структура, %
2004 год	2005г од	Абс. откл.	2004 год	2005 год	Абс. откл.
1. Собственный капитал (490+640)	-1442	-5436	-3994	-8,11	-22,10	-13,99
2. Заемный капитал (590+690-640)	19228	30037	10809	108,11	122,10	13,99
2.1. Долгосрочные займы (590)	3006	0	-3006	16,90	0,00	-16,90
2.2. Займы и кредиты (610)	5152	17439	12287	28,97	70,89	41,92
2.3. Кредиторская задолженность (620)	11070	12597	1527	62,24	51,21	-11,03
2.4. Прочие заемные средства (630+640+650+660)	-	-	-	-	-	-
Всего источников (700)	17786	24601	6815	100	100	0

На предприятии за 2005 год снизилась сумма собственного капитала на 3994 тыс. р. Повышение суммы капитала произошло за счет значительного увеличения суммы заемных средств на 10809 тыс. р. Произошло это увеличение, в основном, за счет увеличения суммы краткосрочных займов на 12287 тыс. р. В структуре капитала доля собственных средств составляет отрицательную величину, а заемных увеличилась на 13,99 %, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов.

2.3.2. Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

Таблица 16.

Динамика структуры собственного капитала

Источники собственного капитала	Сумма, тыс. р.	Структура, %
2004 к. г.	2005 к. г.	Абс. откл.	2004 к. г.	2005 к. г.	Абс. откл.
1. Уставный капитал	21	21	0	-1,46	-0,39	1,07
2. Добавочный капитал	5759	5234	-525	-399,38	-96,28	303,09
3. Непокрытый убыток	-7225	-10694	-3469	501,04	196,73	-304,31
4. Резервный капитал	3	3	0	-0,21	-0,06	0,15
Итого	-1442	-5436	-3994	100	100	0

Данные, приведенные в таблице 16, показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: значительно уменьшилась сумма и доля добавочного капитала на 525 тыс. р. и 303,09 % соответственно. Но одновременно увеличилась доля удельного веса непокрытого убытка на 304,31 %. А остальные изменения произошли в незначительной степени. Таким образом, общая сумма собственного капитала за 2005 год уменьшилась на 3994 тыс. р. и составляет отрицательную величину. Также можно отметить, что, как и в 2004 году, так и в 2005 – большую часть собственного капитала занимает непокрытый убыток, соответственно 501,04 % и 196,73 %.

2.3.3. Анализ состава заемных средств и краткосрочных обязательств предприятия

Заемный капитал характеризует величину обязательств организации перед третьими лицами: банками, поставщиками, подрядчиками, бюджетом, своими работниками, другими контрагентами.

Таблица 17

Динамика структуры заемного капитала

Источник собственного капитала	Сумма, тыс. р.	Структура, %
2004	2005	Изменение	2004	2005	Изменение
1. Долгосрочные займы и кредиты	3006	0	-3006	16,9	0,0	-16,9
2. Краткосрочные займы и кредиты	5152	17439	12287	29,0	70,9	41,9
3.Кредиторская задолженность	11070	12597	1527	62,2	51,2	-11,0
в том числе: 3.1. поставщики и подрядчики	10232	9401	-831	57,5	38,2	-19,3
3.2. векселя к уплате	-	-	-	-	-	-
3.3.перед дочерними и зависимыми обществам	-	-	-	-	-	-
3.4.перед персоналом организации	287	419	132	1,6	1,7	0,1
3.5.перед государственными внебюджетным фондам	67	84	17	0,4	0,3	0,1
3.6. перед бюджетом	213	631	418	1,2	2,6	1,4
3.7.авансы полученные	-	-	-	-	-	-
3.8.прочие кредиторы	271	2062	1791	1,5	8,4	6,9
4.Задолженность участникам по выплате доходов	-	-	-	-	-	-
ИТОГО	17786	24601	6815	100	100	0

Данные, приведенные в таблице 17, свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии за рассматриваемый период изменилась структура заемного капитала. В основном это изменение произошло за счет: