МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования
РОССИЙСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
(РГТЭУ)
Кафедра финансового менеджмента
Одобрено учебно-методическим советом
экономического факультета
Теоретические основы финансового менеджмента
Учебно-методический комплекс
Для специальности: 080105 - «Финансы и кредит»
Москва 2009
Автор-составитель:
, старший преподаватель кафедры Финансового менеджмента
Учебно-методический комплекс по «Теоретическим основам финансового менеджмента» составлен в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования / Примерной программой * по дисциплине специальности 080105 - «Финансы и кредит».
Дисциплина «Теоретические основы финансового менеджмента» входит в цикл дисциплин специализации и является обязательной для изучения.
© Российский государственный торгово-экономический университет, 2009
С ОД Е Р Ж А Н И Е
1. Цели и задачи дисциплины.. 4
2. Требования к уровню освоения дисциплины.. 5
3. Объем дисциплины.. 8
3.1 Объем дисциплины и виды учебной работы для специальности. 8
3.2 Распределение часов по темам и видам работы.. 8
4. Содержание курса. 16
5. Темы семинарских занятий. 21
6. Задания для самостоятельной работы студентов. 25
6.1 Содержание самостоятельной работы.. 25
6.2 Тесты для контрольной проверки знаний студентов. 29
7. Тематика контрольных работ. 43
7.1 Общие указания. 43
7.2 Темы контрольных работ. 44
8. Примерный перечень вопросов к экзамену по всему курсу. 48
9. Учебно-методическое обеспечение дисциплины.. 50
9.1 Литература. 50
Основная литература: 50
Дополнительная литература: 51
9.2 Материально-техническое и информационное обеспечение дисциплины 52
9.3 Инновационные технологии, используемые в преподавании курса «Теоретические основы финансового менеджмента». 53
1. Цели и задачи дисциплины
Учебная дисциплина «Теоретические основы финансового менеджмента» является основополагающим теоретическим курсом, дающим представление о системе управления финансами на макро - и микро уровнях. Данный курс углубляет ранее полученные знания в области теории финансов, организации финансов хозяйствующих субъектов, управления и инвестиций. Основополагающей целью новой программы является более углубленное изучение слушателями базовых теорий и концепций управления финансами организации в условиях рыночной экономики. Следует отметить, возрастающую роль знаний в управлении корпоративными финансами (АО), в области рынка ценных бумаг.
Цель курса «Теоретические основы финансового менеджмента» - формирование у будущих специалистов современных фундаментальных знаний в области теорий управления финансами организаций (предприятия), раскрытие базовых, сущностных основ взаимодействия теории и практики финансового менеджмента. Многогранность различных трактовок сущности финансового управления приводит к необходимости углубленного изучения основополагающих теорий и моделей, определяющих цель и задачи, основные параметры финансовой деятельности организации и управления ими. А также, концепции и модели, обеспечивающие реальную рыночную оценку финансовых инструментов инвестиционной деятельности с учетом их доходности и риска. Существует необходимость рассмотрения теорий, связанных с информационным обеспечением участников финансового рынка, с оценкой его эффективности и формированием рыночных цен.
Задачами курса «Теоретические основы финансового менеджмента» являются:
- формирование представления об управлении финансами в рыночной экономике;
- изучение принципов организации управления финансами;
- изучение основных элементов финансового механизма управления финансами;
- изучение основных задач и обязанностей финансового менеджера;
- изучение системы информационного обеспечения финансового менеджмента;
- изучение основополагающих теорий финансового управления и теории предпринимательских рисков с целью выработки оптимальных управленческих решений стратегического и тактического характера;
- анализ финансового состояния организации (предприятия);
- формирование современного представления об управлении денежными потоками организации (предприятия);
- формирование представления о стратегии и тактике финансового управления в современной рыночной экономике;
- овладение методологическими приемами составления бюджета организации.
2. Требования к уровню освоения дисциплины
В процессе изучения дисциплины «Теоретические основы финансового менеджмента» слушатели должны приобрести теоретические знания в сфере управления финансами, овладеть основными теориями, концепциями, методами и принципами финансового менеджмента.
В результате изучения дисциплины «Теоретические основы финансового менеджмента» специалист должен знать:
- сущность, функции и основные принципы организации финансового менеджмента;
- основные направления деятельности в области управления финансами организации;
- финансовый механизм формирования и использования денежных потоков в организации;
- основные теории финансового управления;
- нормативное, правовое и информационное обеспечение финансового менеджмента.
По результатам изучения дисциплины «Теоретические основы финансового менеджмента» специалист должен уметь:
- анализировать финансовую отчетность, проводить оценку финансового состояния предприятия, используя современные методы финансового анализа и показатели (коэффициенты) оценки;
- оценить инвестиционную привлекательность организации (предприятия);
- применять базовые теории управления финансами с учетом специфики конкретного бизнеса и макроэкономических условий;
- использовать современные принципы организации и методы управления корпоративными финансами для регулирования социально-экономическими процессами.
-разработать концепцию дивидендной политики АО с учетом специфики конкретного бизнеса.
Изучение дисциплины «Теоретические основы финансового менеджмента» позволит студентам обрести следующие навыки:
- оценки эффективности финансовой деятельности организации и его инвестиционной привлекательности;
- анализа и оценки финансовой отчетности организации;
- разработки долгосрочной и краткосрочной финансовой политики в организации;
- оценки структуры и стоимости источников финансирования деятельности организации;
- выработки дивидендной политики АО;
- составления бюджета организации, разработки стратегических и краткосрочных текущих финансовых планов.
Особенностью курса «Теоретические основы финансового менеджмента» является то, что в теоретической дисциплине, наряду с изучением основ финансового управления в организации, базовых теорий и концепций финансового менеджмента, значительное место уделяется рассмотрению ряда конкретных практических проблем организации финансового управления хозяйствующего субъекта, совершенствованию финансового механизма, используемого в финансовом менеджменте.
Широта финансовых проблем, изменения нормативно-правовой базы обуславливают дополнительные трудности в изучении данного курса. Наряду с изучением рекомендуемой учебной литературы требуется постоянно отслеживать новшества в российском законодательстве в области экономики и финансов, а также в практике организации финансовых отношений. В связи с этим, важное значение для овладения курсом имеют не только аудиторные занятия, но и самостоятельная работа студентов, их активное участие в семинарских занятиях, в работе научных кружков и конференций.
Объем учебной дисциплины «Теоретические основы финансового менеджмента» и сроки ее изучения определяются учебным планом.
Основными видами контроля знаний студентов является текущий (ответы студентов на семинарских занятиях, доклады на семинарах, обсуждение финансовых проблем, проведение контрольных работ, тестирование), промежуточный (проверка письменных контрольных работ и рефератов, аттестация студентов) и итоговый контроль – экзамен.
3. Объем дисциплины
3.1 Объем дисциплины и виды учебной работы для специальности
080105 «Финансы и кредит»
Вид | Количество часов по формам обучения | ||||
Очная | Очная сокращенная | Очно-заочная | Заочная | Заочная сокращен- ная | |
№№ семестров | 7 | 3 | 7 | 8 | 4 |
Аудиторные занятия: | 68 | 59 | 34 | 14 | 12 |
Лекции | 36 | 36 | 18 | 10 | 8 |
практические и семинарские занятия | 32 | 23 | 16 | 4 | 4 |
Самостоятельная работа | 72 | 81 | 106 | 126 | 128 |
ВСЕГО ЧАСОВ НА ДИСЦИПЛИНУ | 140 | 140 | 140 | 140 | 140 |
Текущий контроль | аттестация | аттестация | аттестация | аттестация | аттестация |
Виды итогового контроля | экзамен | экзамен | экзамен | экзамен | экзамен |
3.2 Распределение часов по темам и видам работы
Тематический план 080105 – «Финансы и кредит», очная форма обучения
Наименование разделов и тем | Всего часов по учебному плану | Виды учебных занятий | ||
Аудиторные занятия, из них | Самостоят. работа | |||
лекции | Практ. занятия, семинары | |||
1 | 2 | 4 | 5 | |
Раздел 1. Введение в финансовый менеджмент | ||||
Тема 1. Предмет и задачи курса «Теоретические основы финансового менеджмента» | 5 | 1 | 1 | 3 |
Раздел 2. Методологические подходы к финансовому управлению | ||||
Тема 2. Основные принципы организации финансового менеджмента | 12 | 4 | 3 | 5 |
Тема 3. Характеристика источников финансирования деятельности организации | 5 | 1 | 1 | 3 |
Тема 4. Информационное обеспечение финансового менеджмента | 9 | 2 | 2 | 5 |
Тема 5. Теоретические основы предпринимательских рисков | 5 | 2 | 1 | 2 |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Раздел 3. Финансовый анализ, как инструмент принятия финансовых решений | ||||
Тема 6. Методологическая основа финансового анализа | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 7. Оценка структуры активов баланса (имущества организации) и его источников | 6 | 1 | 1 | 4 |
Тема 8. Анализ финансовых результатов деятельности организации (форма №2 «Отчет о прибылях и убытках») | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 9. Основные финансовые коэффициенты отчетности | 6 | 1 | 1 | 4 |
Тема 10. Финансовая устойчивость организации | 8 | 2 | 2 | 4 |
Тема 11. Анализ движения денежных средств (потоков) | 9 | 2 | 2 | 5 |
Раздел 4. Анализ надежности организации на рынке ценных бумаг | ||||
Тема 12. Методика «экспресс» оценки надежности корпоративных ценных бумаг | 8 | 2 | 2 | 4 |
Раздел 5. Базовые теории финансового менеджмента | ||||
Тема 13. Модель дисконтируемого денежного потока | 6 | 1 | 2 | 3 |
Тема 14. Стоимость и структура источников финансирования. Теория структуры капитала Модильяни – Миллера | 7 | 3 | 1 | 3 |
Тема 15. Теория оценки финансового портфеля | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 16. Теоретические основы дивидендной политики | 5 | 1 | 2 | 2 |
Тема 17. Моделирование финансового обеспечения устойчивого роста организации | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 18. Гипотеза эффективности рынков | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 19. Концепция соотношения между уровнем риска и доходностью. Модели оценки финансовых активов на основе их доходности | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 20. Модель оценки финансовых активов с учетом систематического риска (CAPM) | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 21. Теория агентских отношений | 5 | 2 | 1 | 2 |
Тема 22. Теория ассиметричной информации | 4 | 1 | 1 | 2 |
Тема 23. Теория ценообразования опционов | 4 | 1 | - | 3 |
Раздел 6. Основы составления бюджета организации | ||||
Тема 24. Структура и принципы составления бюджета организации | 8 | 2 | 2 | 4 |
ИТОГО: | 140 | 36 | 32 | 72 |
Тематический план 080105 – «Финансы и кредит», очная сокращенная форма обучения
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 |
