Иркутская область (стр. 3 )

	TOTAL_TAX(-1)	Coeff.	TOTAL_COSTS
01.01.2005	1183531	1,46	1732842
01,02,2005	1200120	1,46	1757130
01,03,2005	868312	1,46	1271321
01,04,2005	1233852	1,46	1806518
01,05,2005	1835648	1,46	2687626
01,06,2005	1268338	1,46	1857011
Значение на 01.07.2005			*

(7) BORROWINGS

	PROFICIT (-3)	Coeff.	C	BORROWINGS
01.01.2005	-75697	0,651922	9	3
01,02,2005	-78099,8	0,651923	1	114214
01,03,2005	-80502,7	0,651924	1	5
01,04,2005	-82905,5	0,651925	1	111081
01,05,2005	-85308,3	0,651926	1	4
01,06,2005	-87711,1	0,651927	1	9
Значение на 01.07.2005				7692140*

PROFICIT

	T	Coeff.	C	PROFICIT
01.01.2005	25	-2402,78	-15627,5	-75697,01
01,02,2005	26	-2402,78	-15627,5	-78099,79
01,03,2005	27	-2402,78	-15627,5	-80502,57
01,04,2005	28	-2402,78	-15627,5	-82905,35
01,05,2005	29	-2402,78	-15627,5	-85308,13
01,06,2005	30	-2402,78	-15627,5	-87710,91

* Накопленные суммы.

Факты и тенденции в региональной экономике в течение гг.

·  Рост объемов промышленного производства и производства сельскохозяйственной продукции почти на 26% за период.

·  Снижение напряженности на рынке труда и рост количества действующих предприятий и организаций на 7% за период.

·  Увеличение объемов розничной торговли на 30% за период.

·  Снижение ставок по рублевым кредитам и депозитам как для организаций, так и для физических лиц: с 21 до 17%% и с 27 до 21%% соответственно по депозитам и с 12 до 8%% и с 8 до 4%% соответственно по кредитам.

·  Сохранение постоянных ставок по кредитам и депозитам в иностранной валюте как для организаций, так и для физических лиц на уровне 10-12% и 15% соответственно по кредитам и 6 и 2-3%% соответственно по депозитам.

·  Сильный рост объема депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями почти на 70% за период.

·  Удвоение объемов наличной валюты в обороте за период.

·  Увеличение масштабов дефицита государственного бюджета (с 200 до 400 млн. руб.) и рыночных заимствований (с 61 до 800 млн. руб.).

Обоснование финансовой модели

(1) При прогнозировании объемов выпуска промышленного производства и объемов производства сельскохозяйственной продукции учитывалась отрицательная корреляция между этим показателем и показателем, характеризующем напряженность на рынке труда. Так, рост объемов производства с мая 2003 г. по август 2003 г. и с марта 2004 г. по май 2004 г. сопровождался снижением напряженности на рынке труда, а снижение производства с августа 2003 г. по февраль 2004 г. – снижением. (См. графики №№12,17). Поэтому данная зависимость, являясь экономически обоснованной, (рост производства почти всегда влечет сокращение безработицы) послужила основой для составления регрессии выпуска.

Для упрощения расчетов показатель напряженности на рынке труда принимается постоянным на всем прогнозном периоде (январь 2005 г.– июль 2005 г.) и равным 2,1 чел./вак. При этом в значении этого показателя учитывается тенденция снижения напряженности на рынке труда в гг.

Также, принимая во внимание общую положительную динамику объемов производства на всем рассматриваемом периоде, можно сделать вывод о ее сохранении в течение прогнозного периода.

(2) Объем розничной торговли положительно коррелирует с показателем объема депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями на всем рассматриваемом периоде времени (январь/февраль 2003 – август/сентябрь 2004). Единственный резкий «спад» в динамике розничного товарооборота в начале 2004 г. связан, на мой взгляд, с сезонными колебаниями. На последний квартал года обычно приходится максимум продаж (новогодние праздники), поэтому в первом квартале следующего года расходы населения, соответственно, продажи, снижаются. Это было учтено в модели путем введения дополнительной фиктивной переменной (См. график №13).

(3) Объем депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями, почти линейно возрастает на всем рассматриваемом периоде. Однако этот показатель с экономической точки зрения должен зависеть прежде всего от ставок по депозитам физических лиц. В данном случае обнаружилась сильная отрицательная корреляция не только между этими двумя показателями, но и со ставкой по рублевым кредитам физических лиц (См. график №11).

Ставка по рублевым депозитам для физических лиц сначала снижается (с февраля 2003 по ноябрь 2003), а потом фиксируется на уровне константы равной 4 (с ноября 2003 по май 2004). Такая динамика ставки позволяет сделать предположение о ее постоянстве в будущем и принять эту ставку равной 4 в расчетах прогнозируемых параметров. Ставка по рублевым кредитам для физических лиц также снижается линейно на всем рассматриваемом периоде времени, что дает возможность рассчитать эту ставку для прогнозного периода, используя линейный временной тренд. (См. графики №№9,10). Таким образом, сильная тенденция роста объема депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте позволяет сделать вывод о ее сохранении в будущем.

(4) При выведении формулы для наличной валюты в обороте учитывалась зависимость этого показателя от двух факторов: от динамики курса валют и от «поведения» процентных ставок. В частности, была обнаружена отрицательная корреляция между количеством наличной валюты в обороте и средним курсом покупки-продажи евро. Эта зависимость прослеживается и на графиках – минимумы объемов валюты в обороте совпадают с максимальными курсами евро в июле 2003 г. и в феврале 2004 г. Рост курса валюты и ожидания относительно его дальнейшего роста приводят к повышению спроса на валюту, покупка валюты увеличивается, а, следовательно, сокращаются объемы наличной валюты в обороте (См. графики №№7,8). Заметим, что под «наличной валютой в обороте» понимается разность объемов продажи и покупки евро и доллара в сумме.

Из процентных ставок наибольшую корреляцию с объемом наличной валюты показала ставка по рублевым депозитам для физических лиц. Уменьшение этой ставки в г. приводит к сокращению ставок по кредитам и к увеличению спроса на наличную валюту (См графики №9).

Итак, сокращение наличной валюты в обороте в течение прогнозного периода связано в первую очередь с ростом среднего курса покупки-продажи евро и со снижением ставки по рублевым депозитам.

(5) Налоговые доходы бюджета были исследованы в зависимости от динамики выпуска производства (как промышленного, так и сельскохозяйственного), т. к. предполагалось, что выпуск – единственный «определитель» интенсивности поступлений налогов. Также учитывались временные «скачки» объема налоговых доходов в апреле каждого года и снижение выпуска продукции в феврале 2004 г. путем введения соответствующих фиктивных переменных. (См графики №№12,18).

(6) Расходы бюджета были приняты линейно зависящими от доходов бюджета в предыдущий период. Коэффициент при показателе расходов бюджета равен обратному значению к средней доле доходов в расходах бюджета (за весь период). Средняя доля доходов в расходах бюджета = 0,683. Тогда расходы в доходах бюджета будут учитываться с коэффициентом = 1/0,683 = 1,46. При этом предполагалось, что доля доходов в расходах бюджета будет оставаться постоянной на весь прогнозируемый период. Поскольку, если посмотреть на график, то видно, что доля доходов в расходах бюджета колеблется вокруг некоторого постоянного значения. (См графики №№19,21).

(7) Рыночные заимствования рассчитывались как сумма объемов вложений в государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации и коммерческих кредитов, полученных субъектом. При выведении формулы для этого показателя учитывалось наличие положительной корреляции с дефицитом государственного бюджета. Если посмотреть на графики, что видно, что привлечение рыночных заимствований осуществлялось как в периода профицита, так и в периоды дефицита государственного бюджета. С другой стороны, существовали периоды и дефицита, и профицита, когда рыночные заимствования не привлекались (например, март 2003, май и август 2004 г.) Поэтому однозначной зависимости здесь выявить нельзя. Однако наилучшая формула для рыночных заимствований получилась при введении в уравнение профицита/дефицита государственного бюджета за предшествующий квартал времени. (См графики №№22,23). Кроме того, показатель профицита/дефицита государственного бюджета, зависящий от соотношения доходов и расходов бюджета, спрогнозировать очень сложно. Для упрощения этот показатель прогнозировался по линейному временному тренду.

Приложения

Предпосылки

1)  С учетом тенденций в динамике соответствующих показателей за гг. для следующих показателей были сделаны экспертные оценки:

·  Показатель напряженности на рынке труда принимается постоянным на всем прогнозном периоде (январь 2005 г.– июль 2005 г.) и равным 2,1 чел./вак.

·  Ставка по рублевым кредитам, выданным физическим лицам, считается равной 17,8% и постоянной на всем прогнозном периоде.

·  Ставка по рублевым депозитам физических лиц считается равной 4% и постоянной на всем прогнозном периоде.

·  Средняя доля доходов в расходах бюджета считается равной 68,3% и постоянной на всем прогнозном периоде.

2)  Не учитывается влияние инфляции.

3)  Предполагается сохранение сезонных колебаний объемов розничной торговли на прогнозный период.

4)  Выпуск является единственным фактором, определяющим интенсивность налоговых поступлений в бюджет.

5)  Расходы бюджета определяются доходами бюджета в предыдущий период.

6)  Рыночные заимствования зависят только от состояния государственного бюджета.

7)  Динамика среднего курса покупки-продажи евро и профицита государственного бюджета будет линейно возрастающей.

Оценка информационной насыщенности официальных сайтов

органа власти региона

1)  http://*****/ - сайт администрации Иркутской области. Сайт предоставляет много общей информации о регионе – экономика, законодательство. Хорошо освещены вопросы социально-экономического развития, включая инвестиционный процесс и программы развития. Однако очевиден недостаток информации о состоянии финансов региона.

2)  http://ksp. *****/ - сайт контрольно-счетной палаты Иркутской области. «Бедный» в информационном отношении сайт. Плохая тематическая структура информации. В аналитическом разделе отсутствует свежая информация об исполнении бюджета. Уровень самой аналитики, учитывая статус КПС, довольно низкий. Отсутствие статистической базы данных. Данные, представленные на сайте, достоверны.

3)  http://*****/ - сайт Главного Финансового Управления Иркутской области. Сайт содержит много информации о финансах региона. Однако информация недостаточно структурирована. Представлено много статистики, содержащей в т. ч. и прогнозы. В аналитическом разделе также отсутствует свежая аналитика.

Прочие источники

4)  http://www. *****/;

5)  http://*****/.

Графики

[1] Все показатели в таблице (кроме показателя «объем депозитов и вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, привлеченных кредитными организациями») рассчитывались как накопленные суммы по месячным данным на периоды с01.01.2004 по 01.07.2004 и 01.01.2005 по 01.07.2005.

[2] Данные по кассовому исполнению бюджета Иркутской области.