«Бизнес-план по расширению производства и увеличению продаж новейшего медицинского препарата «Полисорб». Методика его разработки» (стр. 3 )

Потребность в финансировании на начальном этапе складывается из трех основных составляющих:

Проектные работы. Пополнение оборотных средств. Проведение рекламной кампании.

Общая сумма проектных работ составляет 3 млн. руб.

Пополнение оборотных средств на начальном этапе 3 млн. руб.

Проведение рекламной кампании в первый год 11.8 млн. руб. (от инвестора требуется только 9 млн. руб., остальные расходы будут покрыты )

В течение первого года реализации проекта будет израсходовано 15 млн. руб. средств инвестора, будет достигнут минимальный остаток средств на счете предприятия, который останется примерно на одном уровне в течении 2х лет. В этот период денежный поток проекта будет близок к нулю (поступлений будет хватать только на то, чтобы покрыть расходы). Это связано с активной рекламной кампанией, постепенным наращиванием объемов выпуска и реализации. Далее на рисунке представлен график остатка средств на счете проекта.

Рисунок 9. График остатка денежных средств в ходе реализации проекта.

Из графика видно, что первые 6 месяцев остаток денежных средств убывает – расходуются средства инвестора. Начиная с 7 месяца проекта – идет накопление ликвидных средств – в этот период поступления начинают превышают выплаты. К концу 36го месяца проекта накопленных денежных средств достаточно, чтобы выкупить у инвестора принадлежащую ему долю акций.

Как промежуточные выводы можно сказать:

При расчете плана затрат на предстоящие 3 года за базу взята существующая структура затрат на предприятии. Построен прогноз темпов роста затрат без учета инфляции. При определении плана затрат будут учтены изменения в амортизации, налоговых базах, а так же увеличение затрат на рекламу. Цены на препарат предполагаются неизменными в течение 3 лет, хотя вполне вероятен их рост при сохранении планируемых объемов выпуска. Как показал маркетинговый анализ, такая ситуация – не редкость на российском фармацевтическом рынке. Ожидается более медленный рост затрат по сравнению с объемом выпуска. Как известно, увеличение масштабов производства способствует росту эффективности.

V. РЕЗУЛЬТАТЫ ПРОЕКТА

В таблицах «План движения денежных средств», «План прибылей и убытков» и «Прогнозный баланс» представлены данные об основных финансовых показателях проекта.

("22")  

План прибылей и убытков, руб. (Таб.16)

	1 месяц	2 месяц	3 месяц	4 месяц	5 месяц	6 месяц	7 месяц	8 месяц	9 месяц	10 месяц	11 месяц	12 месяц	2 год	3 год
Валовый объем продаж	1	1	2	2	2	3	3	4	4	4	5	5
Потери	23 686	31 883	40 079	48 275	56 471	64 668	72 864	81 060	89 256	97 452			2	3
Налоги с продаж								1	1	1	1	1	25	39
Чистый объем продаж		1	1	1	2	2	2	2	3	3	3	4	73
Материалы и комплектующие			312878										15	24
Суммарные прямые издержки			312878										15	24
Валовая прибыль			1	1	1	1	2	2	2	2	3	3	57	91
Налог на имущество	925	936	1 150	6 363	6 534	6 706	6 878	7 049	7 221	7 393	7 564	7 736
Административные издержки	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	88 106	2	3
Производственные издержки													2	5
Маркетинговые издержки													8	7
Зарплата административного персонала													3	4
Зарплата производственного персонала	95 410												2	3
Суммарные постоянные издержки	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	18	23
Амортизация	0	0	0	0	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000
Суммарные непроизводственные издержки	0	0	0	0	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000	25 000
Убытки предыдущих периодов			1	1	1			0	0	0	0	0	0	0
Прибыль до выплаты налогов	-	-1	-1	-1	-	-			1	1	1	1	38	67
Налогооблагаемая прибыль	-	-1	-1	-1	-	-			1	1	1	1	38	67
Чистая прибыль	-	-1	-1	-1	-	-			1	1	1	1	38	67

("23") Из таблицы «План прибылей и убытков» видно, что первые 6 месяцев прибыль проекта отрицательна. В этот период проект финансируется за счет средств инвестора и амортизационных отчислений. С 7 месяца инициаторы начинают вкладывать собственные средства в проект – реинвестировать полученную прибыль.

План движения денежных средств, руб. (Таб.17)

	1 месяц	2 месяц	3 месяц	4 месяц	5 месяц	6 месяц	7 месяц	8 месяц	9 месяц	10 месяц	11 месяц	12 месяц	2 год	3 год
Поступления от продаж			1	1	2	2	3	3	3	4	4	4	80
Затраты на материалы и комплектующие													15	20
Суммарные прямые издержки													15	20
Общие издержки	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1			11	12
Затраты на персонал													3	3
Суммарные постоянные издержки	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	1	14	16
Налоги	58 080								1	1	1	1	24	35
Кеш-фло от операционной деятельности	-2	-1	-	-	-							1	25	41
Затраты на приобретение активов
Кеш-фло от инвестиционной деятельности	-	-	-	-
Собственный (акционерный) капитал	15	0	0	0
Кеш-фло от финансовой деятельности	15	0	0	0
Баланс наличности на начало периода		11	9	8	6	6	6	6	7	7	8	9	10	35
Баланс наличности на конец периода	11	9	8	7	6	6	6	7	7	8	9	10	35	77

("24") Из таблицы видно, что в 1 год реализации проекта планируется привлечь дополнительный акционерный капитал (средства инвестора) в размере 15 млн. руб. В течении первых 4 месяцев часть этих средств будет направлена на проектирование завода (кэш-фло от инвестиционной деятельности отрицательно), на пополнение оборотных средств и проведение рекламной кампании (кэш-фло от операционной деятельности отрицательно). С 7 месяца проекта кэш-фло от операционной деятельности становиться положительным, это означает, что поступления от продаж препарата покрывают все возникающие расходы, связанные с производством и реализацией. В 12 месяц приток денежных средств существенно возрастает, увеличивается остаток денежных средств. Так как на 2 год реализации проекта предприятие выходит на проектную мощность.