Финансовый менеджмент. Методические указания по выполнению практических занятий (стр. 2 )

1.  Соответствует ли структура баланса отраслевым нормативам?

2.  Как за счет корректировки изменились статьи баланса?

3.  Как изменение чистой дебиторской задолженности отразится на финансовом состоянии предприятия?

4.  Достаточно ли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для осуществления финансирования производственной деятельности?

5.  Каким образом изменение материально-производственных запасов отражается на эффективности производства?

Задание 2. Рассчитать показатели пассивов баланса

Методические указания и условия задания:

В пассиве бухгалтерского баланса принимаются решения по источникам их покрытия (приложение 1). В целях управления финансовыми потоками необходимо выделить следующие группы статей пассива:

- собственный капитал;

-  долгосрочные обязательства;

-  краткосрочные обязательства.

Структура источников средств формирования внеоборотных и оборотных активов считается оптимальной, положительно влияющей на финансовую устойчивость предприятия, если собственный капитал в общей величине источников средств занимает:

1)  для сельскохозяйственных предприятий ≥ 80%;

2)  для перерабатывающих, индустриальных, промышленных ≥ 50%.

По данным «Бухгалтерского баланса» :

1)  определить состав и структуру источников средств финансирования текущей деятельности предприятия;

2)  выявить зависимость предприятия от внешних источников финансирования;

3)  оценить возможности предприятия обеспечить процесс наращения вложенного капитала за счет чистой прибыли остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта.

Таблица 3 – Анализ показателей пассивов баланса

№ п/п	Статьи пассива	Алгоритм расчета	На 31.12. 20___г.	На 31.12. 20___г.	Изменения (+, -)
				абсолютные, тыс. руб.	относительные, %
сум-ма, тыс. .руб.	уд. вес, %	сум-ма, тыс. .руб.	уд. вес, %
1.	Общая сумма пассива	стр.1700		100,0		100,0		х
2.	Собственный капитал	стр.1310+1340+1530
3.	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	стр.1370
4.	Краткосрочные обязательства в т. ч. - заемные средства - кредиторская задолженность	стр. стр.1510 стр.1520
5.	Долгосрочные обязательства	стр.1400
6.	Заемный капитал	п.4 + п.5

В выводах отразить:

1.  Какую долю занимает собственный капитал в общей сумме источников средств.

2.  Каким образом за счет изменения заемного капитала произошло перераспределение собственного капитала?

3.  Какие дополнительные инвестиции необходимо привлечь для улучшения финансовой деятельности предприятия?

Задание 3. Рассчитать показатели доходов и расходов

Методические указания и условия задания:

Классификация доходов и расходов является базой обоснованного определения финансовых результатов деятельности за определенный период времени (приложение 2).

Для определения источников получения доходов вся деятельность предприятия разделяется:

-  на основную и операционную деятельность;

-  финансовую деятельность;

-  чрезвычайные статьи.

По данным «Отчета о финансовых результатах» :

1)  рассчитать, из какого источника получена основная часть доходов и прибыли предприятия в динамике периодов;

2)  выявить как опережающий темп роста (снижения) чистой выручки от реализации продукции и себестоимости продаж повлияют на изменение валовой прибыли (убытка).

Таблица 4 – Динамика показателей доходов и расходов

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	20___г.	20__г.	Изменения (+, -)
тыс. руб.	тыс. руб.	абсолют-ные, тыс. руб.	темп роста (снижения), %
1	2	3	4	5	6	7
1.	Чистая выручка от реализации продукции	стр.2110
2.	Себестоимость продаж	стр.2120
3.	Валовая прибыль (убыток)	стр.2100
4.	Коммерческие и управленческие расходы	стр. 2210+2220
5.	Прибыль (убыток) от продаж	стр.2200
6.	Сальдо результатов финансовой деятельности	стр.2310++
7.	Прибыль (убыток) до налогообложения	стр.2300
8.	Чистая прибыль (убыток)	стр.2400

В выводах отразить:

1.  Каким образом изменения статей доходов и расходов отразились на деловой активности предприятия?

2.  Как необходимо планировать финансовую деятельность предприятия для безубыточной деятельности?

3.  За счет каких факторов изменяется выручка предприятия?

4.  Как темпы роста (снижения) выручки и себестоимости продукции повлияли на изменение финансовых результатов?

5.  Как изменения по коммерческим и управленческим расходам отразились на прибыли от продаж?

Тема 2. Сущность чистого оборотного капитала, производственного

цикла-бизнеса

Большое значение в финансовом анализе уделяется наличию размера чистого оборотного капитала и оценки производственного цикла-бизнеса, которые имеют влияние на эффективность производства и финансовую устойчивость хозяйствующих субъектов в условиях рыночных отношений.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения масштабов своей деятельности в будущем. Наличие чистого оборотного капитала служит для инвесторов и кредиторов положительным индикатором к вложению их средств в предприятие.

Оценка производственного цикла-бизнеса, позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели оборачиваемости имеют большое значение при оценке финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т. е. скорость превращения в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях отражает повышение производственного потенциала предприятия.

Задание 4. Рассчитать сумму чистого оборотного капитала и

платежеспособность предприятия

Методические указания и условия задания:

Чистый оборотный капитал рассчитывается как разность между оборотными активами предприятия и его краткосрочными обязательствами.

Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенной деятельности предприятия, в частности от размера предприятия, объема реализации, скорости оборачиваемости оборотных средств, отраслевой специфики и хозяйственной деятельности.

На финансовом состоянии предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, финансовой неподготовленности к погашению долгосрочных обязательств.

Значительное повышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о неэффективности использования ресурсов. Источником информации является «Бухгалтерский баланс».

По данным отчетности предприятия обеспечить расчет чистого оборотного капитала и коэффициентов платежеспособности (приложение 1).

Таблица 5 – Оценка чистого оборотного капитала и платежеспособности

предприятия

№ п/п	Показатели	Алгоритм расчета	На 31.12. 20___г.	На 31.12. 20___г.	Изменения (+, -)
1.	Текущая (общая платежеспособность) >2	стр.1200 ф.№1 стр. 1510+1520 ф. №1
2.	Срочная платежеспособность 0,8:1	стр. ф. №1 стр. 1510+1520 ф.№1
3.	Абсолютная платежеспособность >0,2	стр.1240+1250- ф. №1 стр. 1510+1520 ф.№1
4.	Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	стр.ф.№1

В выводах отразить: