Финансовый менеджмент. Методические указания по выполнению практических занятий (стр. 4 )

1.  Как изменения показателей оборачиваемости повлияли на финансовое состояние предприятия его деловую активность?

2.  Что показывает финансовый цикл при изменении производственного цикла и какова их взаимосвязь?

Тема 4. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним.

Дебиторская задолженность характеризует величину задолженности покупателей за отгруженную им продукцию.

Кредиторская задолженность означает привлечение в хозяйственный оборот фирмы средств других предприятий, организаций или отдельных лиц.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

В данном случае перед финансовым менеджером стоят две задачи - разработать и в дальнейшем придерживаться политики выдачи кредитов, а также вести мониторинг дебиторской задолженности с тем, чтобы вовремя корректировать кредитную политику. В этой связи особую важность приобретает анализ индивидуальных счетов дебиторов и индивидуальный подход к клиентам. С одной стороны, если установить слишком жесткие требования к финансовому положению клиента, то компания может потерять существенный объем продаж продукции клиентам, с которыми в принципе выгодно вести торговлю. С другой стороны, установление черезчур мягких требований привлечет много рисковых дебиторов, то в конечном итоге увеличат затраты на сбор дебиторской задолженности и приведет к созданию сомнительных и безнадежных долгов.

Задание 8. Определить наличие и размер дебиторской задолженности

в динамике периодов

Методические указания и условия задания:

Определение объема, состава и структуры дебиторской задолженности необходимы предприятию для выявления круга его заемщиков и работы с ними, принятия мер по взысканию просроченной задолженности и т. п.

Первостепенное внимание уделяется на превалирующие элементы, а также на долю просроченной дебиторской задолженности.

Рассчитать состав и структуру дебиторской задолженности. Источниками информации для расчетов является «Бухгалтерский баланс» (приложение 1).

Таблица 10 – Состав, структура и динамика дебиторской задолженности

Показатели	Алгоритм расчета	На 31.12. 20___г.	На31.12. 20___г.	Изменения (+,-)
сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	темп роста, %
1.Долгосрочная дебиторская задолженность	стр.1231
2. Краткосрочная дебиторская задолженность	стр. 1232
Всего:	стр.1230

Выводы:

Задание 9. Определить наличие и размер кредиторской задолженности

в динамике периодов

Методические указания и условия задания: На основании расчета задолженности делается заключение о формах финансирования процесса производства предприятия, какие источники заемных средств являются основными кредитными ресурсами. Источником информации для расчета является «Бухгалтерский баланс» (приложение 1).

Рассчитать состав и структуру кредиторской задолженности.

Таблица 11 – Состав, структура и динамика кредитной задолженности

Показатели	Алгоритм расчета	На 31.12. 20___г.	На 31.12. 20___г.	Изменения (+,-)
сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	темп роста, %
1.Кредиторская задолженность	стр.1520		100,0		100,0
в том числе:
2.Поставщики и подрядчики	стр.1521
3.Задолженность по оплате труда	стр.1522
4.Задолженность перед фискальной системой	Стр.1523+1524

Выводы:

Задание 10. Определить соотношения дебиторской и кредиторской

задолженности и выявить степень финансовых рисков

Методические указания и условия задания: Дебиторская и кредиторская задолженность представляют собой форму взаимного кредитования контрагентов. Любое предприятие должно стремиться к тому, чтобы сумма кредита, предоставляемая им своим покупателям (дебиторская задолженность), не превышала величину кредита, полученного им от своих поставщиков (кредиторская задолженность). Превышение дебиторской задолженности над кредиторской допустимо в случае, если она носит краткосрочный, а кредиторская задолженность – долгосрочный характер. Если дебиторы расплачиваются с предприятием своевременно и в полном объеме, предприятие имеет возможность столь же своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам с кредиторами. В противном случае возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования, что приводит к увеличению зависимости предприятия от кредиторов, а следовательно и к возрастанию угрозы финансового риска. Источников информации для расчетов являются «Бухгалтерский баланс» и «Отчет о финансовых результатах» (приложения 1,2).

Таблица 12 – Динамика показателей дебиторской и кредиторской задолженности

№	Показатели	Алгоритм расчета	20___г.	20___г.	Изменения (+, -)
	Оборачиваемость дебиторской задолженности
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	стр. 2110 ф.№2
2	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	стр.1230 ф.№1
3	Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	п. 1 / п. 2
4	Период оборачиваемости, дн.	360 дн. / п. 3
	Оборачиваемость кредиторской задолженности
5	Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	стр.2120+2210+2220 Ф. №2
6	Кредиторская задолженность, тыс. р.	стр.1520 ф.№1
7	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	п. 5 / п. 6
8	Период оборачиваемости, дн.	360 дн. / п. 7
9	Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности	п. 2 / п. 6

Выводы:

Тема 5. Управление текущими затратами предприятия

Управленческий учет представляет собой деятельность по обеспечению руководства учетной информацией, которая необходима ему для управления предприятием с максимально возможной степенью эффективности. Установленных правил по этому поводу нет, но значимость этого вида учета все больше возрастает.

Цели управленческого учета

Управленческий учет имеет три основные цели:

·  Определение затрат;

·  Принятие решения;

·  Планирование и контроль.

Определение затрат – это процесс сбора всей информации по затратам, который начинается при покупке материальных ресурсов, продолжается при производстве продукции и заканчивается ее сбытом. Собрав необходимую информацию о затратах, следует найти способ проанализировать общую величину затрат, чтобы достаточно точно определить индивидуальную себестоимость каждого изделия.

Принятие решения является одной из ключевых функций управления. Каждый день руководители сталкиваются с необходимостью принимать ряд решений, каждое из которых может непосредственно влиять на результаты деятельности предприятия. Очевидно, что в интересах предприятия необходимо, чтобы руководители получали нужную для этого информацию.

Однако управленческий учет может только помочь руководителям в принятии ими решения. Он не может заменить суждения и опыта, применяемого ими в этих случаях. Но он является очень полезным инструментом, помогающим в этом процессе, и хорошие руководители используют его с максимальной отдачей.

Планирование и контроль заключается в составлении планов предприятия на будущее и сравнении их с фактическими показателями. Если фактические результаты не соответствуют запланированному уровню эффективности производства, то руководство может внести в план коррективы. Простым примером планирования и контроля является составление смет, используемых на предприятиях для контроля деятельности.

Все три упомянутые выше цели управленческого учета тесно взаимосвязаны. Например, при принятии решения о производстве нового продукта, руководство предприятия рассматривает расходы на его выработку (определение затрат) и это решение (принятие решения) будет отражено в годовых сметах предприятия (планирование и контроль).

Общую систему учета на предприятии можно подразделить на две подсистемы: внешнюю – финансовую и внутреннюю – управленческую (производственную, эксплуатационную). Такое подразделение обусловлено различиями в целях и задачах внешнего и внутреннего учета.