Учебно-методический комплекс по дисциплине «Инвестиционный анализ» (стр. 3 )

Дополнительная литература:

1. Балабанов -менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009.

2. Буров -план фирмы. - М.: ИНФРА-М, 2009.

3. Воропаев проектами в России, - М.: Альянс, 2009.

4. Клайнер предприятия. - М.: Дело, 2009.

5. Ковалев анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика,

6. Лахметкина стратегия предприятия. - М.: КНОРУС, 2009.

7. Черняк -планирование. - М.: Юнити, 2009.

8. Шарп . - М.: Инфра, 2009.

9. Яковец инновации 21 века. - М.: Экономика, 2009.

10. Инвестиционная деятельность: учеб. пособие / Авт.-сост. В, В, В - М.: КНОРУС, 201с.: ил.

11. "Черкасов инвестиции - М.: Дело, 201с

12. "Зубченко инвестиции: учеб. пособие / А, - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Зерцало-М, 201с.: ил.- (Институт современной экономики)."

13. "Липсиц анализ реальных инвестиций: учеб. / В, - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Экономист, 201с.: ил.- (HOMO FABER)."

14. "Орлова . Курс лекций: учеб. пособие / Р, . - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Омега-Л, 200с.: ил."

15. "Чернов стратегия: учеб. пособие для вузов / А, М - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 200с.: ил."

16. "Максимова инвестиции: учеб.-практич. пособие - М.: МЭСИ, 200с.: ил.- (Международный консорциум ""Электронный университет"")."

17. "Максимова инвестиции. Практикум: учеб. пособие - М.: МЭСИ, 200с.: ил.- (Международный консорциум ""Электронный университет"")."

18. "Вахрин . Практические задачи и конкретные ситуации: учеб. пособие - М.: Дашков и К, 200с.: ил."

19. "Иванов : сущность, виды, механизмы функционирования: учеб. пособие для вузов / И, - Ростов-на-Дону: Феникс, 200с.: ил.- (Высшее образование)."

20. Инвестиции: учеб. / Под ред. В, В, А - М.: ТК Велби, 200с.: ил.

21. " Бизнес-план: инвестиции и инвестирование, планирование и оценка проектов: учеб. пособие / , . - пер. с нем. - М.: Ось-89, 200с.: ил."

3. Технологическая карта дисциплины

Утверждена на заседании кафедры от_____________________Протокол №_______________________________________________________________

Образовательная программа____________________________________________курс_2__________семестр___4__________________________________

Трудоемкость_____________ЛК_16_______ПР_16_______ЛБ_________СРС__36_________количество зачетных единиц__3________________________

Аттестация по курсу (кол-во баллов min__61__________max__100________)

Посещаемость __10____б; аудиторная работа ______б; внеаудиторная работа (СРС) ______б; рубежный контроль ___10_____б;

промежуточная аттестация ___________б.

Итого баллов	Название (Модуль, раздел)	Дата занятия, тема (срок сдачи)	ФОРМЫ РАБОТЫ
Обязательные (аудиторные)	Дополнительные	Самостоятельная работа студентов (внеаудиторная)
содержание	баллы	содержание	баллы	содержание	баллы
min	max	min	max	min	max
Вводный блок (проверка остаточных знаний по смежным дисциплинам, выявление ключевых компетенций)
баллов от _______ до _______
			Обязательный блок (проверка степени освоенности дисциплин; проверка базовых и ОП компетенций)
МОДУЛЬ 1
7,5-12	Тема 1. Основные теоретические положения по оценке экономической эффективности инвестиций		Понятие и классификация инвестиций. Финансовые и реальные инвестиции. Роль инвестиций в развитии экономики. Законодательная база инвестиционного анализа. Законодательство регламентирующее реальные инвестиции. Законодательство о рынке ценных бумаг. Объекты и субъекты инвестиционного анализа. Структура и содержание инвестиционного анализа. Информационная база инвестиционного анализа. Информация фондового рынка. Информационная база субъектов реальных инвестиций.	5	8				Согласно перечня тем СРС	2,5	4
МОДУЛЬ 2
7,2-12	Тема 2. Общие вопросы методики определения экономической эффективности инвестиционного проекта		Предпосылки формирования инвестиционного анализа как самостоятельного направления экономического анализа. Цели и задачи инвестиционного анализа. Основные этапы развития инвестиционного анализа. Технический анализ инвестиций на фондовом рынке. Анализ эффективности реальных проектов. Особенности перспективного и ретроспективного анализа инвестиций. Анализ проекта инвестиций и анализ предприятия, реализующего проект.	5	8				Согласно перечня тем СРС	2,5	4
МОДУЛЬ 3
7,5-12	Тема 3. Оценка эффективности инвестиционного проекта с позиции интересов участников инвестиционного процесса		Понятие и сущность инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов. Альтернативные проекты. Понятие, структура и содержание жизненного цикла проекта. Технико-экономическое обоснование и бизнес план инвестиционного проекта, цели, задачи, порядок разработки. Содержание разделов бизнес-плана инвестиционного проекта.	5	8				Согласно перечня тем СРС	2,5	4
МОДУЛЬ 4
7,5-12	Тема 4. Привлечение инвестиционных ресурсов: источники и методы финансирования инвестиционной деятельности		Собственные источники финансирования. Заемные источники финансирования. Привлеченные источники финансирования. Формы финансирования: бюджетная, акционерная, кредит, проектное финансирование, лизинг, налоговый кредит.	5	8				Согласно перечня тем СРС	2,5	4
РУБЕЖНЫЙ КОНТРОЛЬ 5 баллов
МОДУЛЬ 5
7,5-10,5	Тема 5. Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта		Необходимость анализа безубыточности при оценке эффективности проекта. Аналитический и графический методы анализа безубыточности. Анализ безубыточности однопродуктового и многопродуктового проекта. Обоснование резерва безубыточности. Расчет уровня безубыточности. Расчет предельных значений факторов безубыточности проекта. Анализ запаса прочности по факторам безубыточности.	5	7				Согласно перечня тем СРС	2,5	3,5
МОДУЛЬ 6
6,5-10,5	Тема 6. Экономическая оценка инвестиций в условиях риска		Экономическая природа рисков, их влияние на показатели эффективности долгосрочного инвестирования. Классификация рисков. Концепция инвестиционного проектирования в условиях неопределенности и риска. Анализ чувствительности проекта к факторам риска. Метод анализа сценариев проекта. Анализ проектных рисков на основе вероятностных оценок. Объективный метод определения вероятности.	4	7				Согласно перечня тем СРС	2,5	3,5
МОДУЛЬ 7
6-10,5	Тема 7. Оценка эффективности финансовых инвестиций		Инвестирование в ценные бумаги. Инвестиционный портфель: сущность, классификация, доходность и риск. Оптимизация инвестиционного портфеля. Оптимизация инвестиционного портфеля по методу Шарпа. Портфель облигаций. Риски финансовых инвестиций.	4	7				Согласно перечня тем СРС	2	3,5
МОДУЛЬ 8
4,9-10,5	Тема 8. Оценка влияния инвестиционного проекта на показатели эффективности действующего предприятия		Понятие и структура денежных потоков проекта. Содержание денежных потоков по видам деятельности проекта. Особенности перспективного анализа денежных потоков по инвестиционной деятельности. Обоснование потребности в чистом оборотном капитале. Планирование денежных потоков по операционной (производственной) деятельности. Планирование производственной мощности предприятия, разработка программы производства и реализации проектируемой продукции. Разработка структуры финансирования проекта. Разработка плана денежных потоков проекта. Понятие коммерческой, бюджетной, общественной эффективности проекта.	3,6	7				Согласно перечня тем СРС	1,3	3,5
				36,6	60					18,3	30
РУБЕЖНЫЙ КОНТРОЛЬ 5 баллов
Итого баллов по рубежному контролю - 10
Итого баллов по модулям 1-10 + рубежный контроль - 100

4. Самостоятельная работа студентов

Самостоятельная работа студентов предполагает изучение ими дополнительной литературы по предлагаемой тематике, подготовку реферата по результатам исследования и оформления реферата (для очной формы обучения), а также подготовку вопросов к дискуссии.

При изучении курса «Инвестиционный анализ» студентам очной формы следует наряду с написанием рефератов, самостоятельно изучить следующие вопросы:

1. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия.

2. Основные формы реального инвестирования

3. Технико-экономические особенности капитального строительства.

4. Источники финансирования инвестиционной деятельности.

5. Три основных стадии цикла инвестирования.

6. Роль амортизационных отчислений в источниках финансирования. Ускоренная амортизация как метод регулирования инвестиционной деятельности.

7. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. Простые методы эффективности проекта.

8. Достоинства и недостатки простых методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

9. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. Сложные методы оценки инвестиционных проектов с использованием методов дисконтирования.

10. Основные виды проектных рисков.

11. Инвестиционный проект, стадии его развития, критерии оценки, обоснование проекта. Бизнес-план.

12. Методы финансирования инвестиционных проектов (самофинансирование, акционирование, кредитные методы).

13. Современная теория формирования портфеля ценных бумаг.

14. Проектно-сметная документация, её состав, порядок разработки, экспертиза и предъявленные к ней требования.

15. Порядок кредитования инвестиционных проектов коммерческими банками.

16. Оценка инвестиционных качеств целых бумаг. Роль прибыли в источниках финансирования капитальных вложений.

17. Сущность лизинга как формы финансирования оборудования, объекты и субъекты лизинговых отношений.

18. Виды и типы лизинга, их особенности.

19. Преимущество лизинга перед другими формами инвестирования и льготы, сопровождающие лизинговые сделки.

20. Анализ деятельности российских лизинговых компаний и развитие лизингового финансирования в России.

5. Вопросы итогового контроля по дисциплине «Инвестиционный анализ»

1. Инвестиционные цели и типы инвесторов.

2. Инвестиционный процесс и инвестиции.

3. Стратегия и стратегическое управление - необходимые составляющие для определения оптимального направления вложений инвестиций.

4. Задачи инвестиционной стратегии.

5. Методический инструментарий оценки стоимости денег во времени.

6. Принципы и последовательность разработки инвестиционной стратегии предприятия.

7. Основные формы реального инвестирования.

8. Технико-экономические особенности капитального строительства.

9. Источники финансирования инвестиционной деятельности.

10. Три основных стадии цикла инвестирования.

11. Роль амортизационных отчислений в источниках финансирования. Ускоренная амортизация как метод регулирования инвестиционной деятельности.

12. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. Простые методы эффективности проекта.

13. Достоинства и недостатки простых методов оценки эффективности инвестиционных проектов.

14. Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов. Сложные методы оценки инвестиционных проектов с использованием методов дисконтирования.

15. Основные виды проектных рисков.

16. Инвестиционный проект, стадии его развития, критерии оценки, обоснование проекта. Бизнес-план.

17. Методы финансирования инвестиционных проектов (самофинансирование, акционирование, кредитные методы).

18. Современная теория формирования портфеля ценных бумаг.

19. Проектно-сметная документация, её состав, порядок разработки, экспертиза и предъявленные к ней требования.

20. Порядок кредитования инвестиционных проектов коммерческими банками.

21. Оценка инвестиционных качеств целых бумаг. Роль прибыли в источниках финансирования капитальных вложений.

22. Основные принципы формирования инвестиционных ресурсов предприятия.

23. Анализ ценных бумаг при формировании портфеля инвестиций.

24. Ипотечное кредитование непроизводственных капитальных вложений, сущность и особенности.

25. Виды инвестиционных рисков и пути их уменьшения.

26. Методы оптимизации общей потребности в инвестиционных ресурсах предприятия: балансовый метод, метод аналогии, метод удельной капиталоёмкости.

27. Роль федерального бюджета в решении стратегических инвестиционных проблем.

28. Ресурсосбережение как одна из важнейших стратегических целей инвестиционной деятельности в России.

29. Методы управления и принятия решений в процессе осуществления инвестиционной стратегии предприятия.

30. Методы отбора инвестиционных проектов, необходимых для достижения стратегических целей предприятия.

Аннотация

дисциплины «Инвестиционный анализ»

Цель освоения дисциплины дать студентам теоретические знания в области инвестиционной стратегии, методов разработки и анализа инвестиционной стратегии и инвестиционной деятельности на уровне основных групп инвесторов, а также формирование практических навыков аналитического обоснования финансово-инвестиционных решений.

Место дисциплины в структуре ООП направления (специальности)

Дисциплина относится к профессиональному циклу и изучается в тесной взаимосвязи с другими экономическими дисциплинами: «Экономическая теория», «Финансы», «Инвестиционная стратегия», «Финансовый менеджмент», «Налоги и налогообложение», «Рынок ценных бумаг», «Предпринимательские риски», «Экономическая оценка инвестиций» и др.

Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины (модуля)

- владеет способностью находить организационно - управленческие решения и готовностью нести за них ответственность (ОК-8);

- владеет умением использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-9);

- владеет стремлением к личностному и профессиональному саморазвитию (ОК-10);

- способность использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала (ПК-11);

- способность оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании (ПК-12);

- способность анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);

- способность проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его результаты для принятия управленческих решений (ПК-42);

- способность проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования (ПК-43);

- способность обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источника финансирования (ПК-44);

- понимание роли финансовых рынков и институтов, способность к анализу различных финансовых инструментов (ПК-46).

Освоение содержания учебной дисциплины студенту позволит:

Знать:

- экономическую сущность и содержание различных категорий инвестиций и инвестиционной деятельности в условиях неопределенности и рисков;

- иметь четкое представление о методах оценки эффективности вложений в реальные и финансовые инвестиции, формирования и управления инвестиционным портфелем;

- основы финансирования капитальных вложений с момента формирования источников финансирования до их предоставления на разных условиях;

- пути оптимизации инвестиционного портфеля предприятия.

Уметь:

- работать с законодательными и другими нормативными актами, статистическими материалами, экономической литературой, чтобы правильно понимать экономические процессы, происходящие в инвестиционной сфере;

- уметь оценить тенденции и перспективы развития инвестиционной деятельности;

- уметь использовать полученные знания в своей практической деятельности.

Владеть:

- методологией оценки эффективности инвестиционной стратегии и инвестиционных проектов;

- современными методами анализа рисков инвестиционных проектов;

- методологией составления бизнес-планов инвестиционных проектов.