Учебно-методический комплекс по дисциплине «Инвестиционный анализ» (стр. 1 )

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Нижневартовский филиал

НОУ ВПО «Институт бизнеса и права»

Утверждено

на заседании кафедры ОП и СД

(протокол № от « » )

Зав. кафедрой

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС

по дисциплине «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ»

направление «ЭКОНОМИКА»

УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС РАЗРАБОТАН:

Старший преподаватель кафедры ОП и СД

2012

по направлению «Экономика»

Б 3 Д В 6

«Инвестиционный анализ» Основные теоретические положения по оценке экономической эффективности инвестиций. Общие вопросы методики определения экономической эффективности инвестиционного проекта. Оценка эффективности инвестиционного проекта с позиции интересов участников инвестиционного процесса. Привлечение инвестиционных ресурсов: источники и методы финансирования инвестиционной деятельности. Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта. Экономическая оценка инвестиций в условиях риска. Оценка эффективности финансовых инвестиций. Оценка влияния инвестиционного проекта на показатели эффективности действующего предприятия.

Формируемые компетенции (ОК, ПК)

ОК – 8, 9, 10

ПК – 11, 12, 40, 42, 43, 44, 46

Методические рекомендации для преподавателя, ведущего учебную дисциплину «Инвестиционный анализ»

Дисциплина «Инвестиционный анализ» предполагает теоретические знания в области инвестиционной стратегии, методов разработки и анализа инвестиционной стратегии и инвестиционной деятельности на уровне основных групп инвесторов, а также формирование практических навыков аналитического обоснования финансово-инвестиционных решений.

Дисциплина «Инвестиционный анализ» предусматривает получение теоретических знаний и практических навыков о способах оценки результатов инвестиционной деятельности. Владение научными и прикладными знаниями в области инвестиционного анализа; техниками финансового планирования и прогнозирования.

Дисциплина «Инвестиционный анализ» изучается путем овладение материалами лекций, учебника, программы, работы студентов в ходе проведения семинарных занятий, а также систематическое выполнение тестовых и иных заданий для самостоятельной работы студентов, выполнение заданий из соответствующего практикума.

Учитывая дискуссионность многих вопросов изучаемой дисциплины, студенты должны регулярно знакомиться с новой монографической литературой, с периодическими изданиями, где обсуждаются актуальные вопросы.

Часть источников, по рекомендации преподавателя, должна быть законспектирована и проработана, часть – отрецензирована, часть должна быть вынесена для обсуждения на семинарских занятиях.

Реализация компетентного подхода должна предусматривать широкое использование в учебном процессе активных и интерактивных форм проведения занятий (разбор конкретных ситуаций) в сочетании с внеаудиторной работой с целью формирования и развития профессиональных навыков обучающихся и обладающих профессиональными компетенциями в области информационно-аналитической деятельности.

На семинарских занятиях все студенты должны принимать активное участие в обсуждении дискуссионных вопросов, уметь раскрывать их практическую значимость. При выступлении студентам необходимо аргументированно излагать свои позиции по обсуждаемым проблемам, подкреплять ее конкретными юридическими, статистическими и другими материалами, уметь обобщать, аргументировать и систематизировать с точки зрения экономистов.

Предусмотреть инновационные методы преподавания.

Учебная задача

Дисциплина «Инвестиционный анализ» обеспечивает расширение и углубление знаний, умений, навыков и компетенций, сформированных в ходе изучения дисциплин «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Статистика», «Планирование на предприятии», «Экономика предприятия». Дать студентам теоретические знания в области инвестиционной стратегии, методов разработки и анализа инвестиционной стратегии и инвестиционной деятельности на уровне основных групп инвесторов, а также формирование практических навыков аналитического обоснования финансово-инвестиционных решений.

Требования к уровню освоения содержания дисциплины

В результате изучения дисциплины «Инвестиционный анализ» студент должен владеть необходимыми знаниями в области инвестиций и инвестиционной деятельности. Изучение материала способствует формированию практических навыки оценки эффективности инвестиционной стратегии и капитальных вложений, оценки инвестиционных качеств объектов финансовых инвестиций, а также по формированию источников их финансирования.

Знать:

- экономическую сущность и содержание различных категорий инвестиций и инвестиционной деятельности в условиях неопределенности и рисков;

- иметь четкое представление о методах оценки эффективности вложений в реальные и финансовые инвестиции, формирования и управления инвестиционным портфелем;

- основы финансирования капитальных вложений с момента формирования источников финансирования до их предоставления на разных условиях.

- Пути оптимизации инвестиционного портфеля предприятия.

Уметь:

- работать с законодательными и другими нормативными актами, статистическими материалами, экономической литературой, чтобы правильно понимать экономические процессы, происходящие в инвестиционной сфере;

- уметь оценить тенденции и перспективы развития инвестиционной деятельности;

- уметь использовать полученные знания в своей практической деятельности.

Владеть:

- методологией оценки эффективности инвестиционной стратегии и инвестиционных проектов;

- современными методами анализа рисков инвестиционных проектов;

- методологией составления бизнес-планов инвестиционных проектов.

Методы проведения аудиторных занятий

В процессе преподавания дисциплины «Инвестиционный анализ» используются разнообразные методы и технологии обучения: чтение лекций, проведение семинаров, самостоятельное изучение специальной литературы по вопросам программы, подготовка докладов и выступлений, а также выполнение заданий из соответствующего практикума.

На лекциях изучаются методологические и методические основы дисциплины, излагаются необходимые сведения, направленные на формирование основных понятий дисциплины.

Лекционный материал преподносится в интерактивной и визуальной формах. Визуальная форма подачи лекционного материала предусматривает использование средств мультимедийной техники. Содержание проблемы раскрывается путем организации поиска ее решения или анализа традиционных и современных точек зрения.

Материалы лекций являются основой для подготовки студента к семинарским занятиям и выполнения заданий самостоятельной работы.

На семинарских занятиях рассматриваются не только теоретический, нормативный и статистический материал, но и практические задания и примеры, анализ которых позволяет студентам овладеть методическими и практическими навыками изучения дисциплины.

Обсуждение проблем, выносимых на семинарские занятия, происходит не только в традиционной форме контроля текущих знаний, сложных вопросов в ходе обсуждения, но и обсуждение строится в форме дискуссий, с учетом выполнения самостоятельной работы.

Основной целью семинарских занятий является контроль за степенью усвоения пройденного материала, ходом выполнения студентами самостоятельной работы и рассмотрение наиболее сложных и спорных вопросов в рамках темы семинарского занятия.

Семинарские и практические занятия направлены на расширение и детализацию знаний, выработку и закрепление навыков профессиональной деятельности.

Методические указания (рекомендации) к выполнению лабораторных (практических) работ

Семинарские и практические занятия направлены на расширение и детализацию знаний, выработку и закрепление навыков профессиональной деятельности. В процессе подготовки к семинарским занятиям студент значительное время должен уделить работе с источниками и литературой. При необходимости во время индивидуальных консультаций студент может получить квалифицированную помощь преподавателя по организации самостоятельной работы. В процессе преподавания дисциплины «Инвестиционный анализ» используются следующие виды практических работ: дискуссии, решение задач и тестовых заданий.

Формы самостоятельной работы студентов

Самостоятельная работа студентов при изучении дисциплины «Инвестиционный анализ» является неотъемлемым элементом учебного процесса.

При самостоятельной работе достигается конкретное усвоение учебного материала, развиваются теоретические способности, важные для успешной подготовки и защиты выпускной работы студента.

Самостоятельная работа студентов включает: изучение монографий, законов Российской Федерации, инструкций и положений; оценку, обсуждение и рецензирование публикуемых статей; ответы на контрольные вопросы; решение задач; самотестирование.

Выполнение всех видов самостоятельной работы увязывается с изучением конкретных тем.

Часть источников, по рекомендации преподавателя, должна быть законспектирована и проработана, часть – отрецензирована, часть должна быть вынесена для обсуждения на семинарских занятиях.

Задания для самостоятельной работы выполняются студентом в письменной форме. Некоторые задания для самостоятельных работ предусматривают также их обсуждение, презентацию полученных результатов на семинарских занятиях.

При необходимости в процессе работы над заданием студент может получить индивидуальную консультацию.

Внеаудиторное время студенты используют для подготовки к семинарским занятиям: изучают рекомендованную и дополнительную литературу, решают задачи, изучают проблемные вопросы.

Все эти задания представлены в виде контрольного задания, которое готовится индивидуально каждым студентом.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

Нижневартовский филиал

НОУ ВПО «Институт бизнеса и права»

Утверждено

на заседании кафедры ОП и СД

(протокол № от « » )

Зав. кафедрой ­­­ ­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­­

РАБОЧАЯ ПРОГРАММА

по дисциплине «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ»

направление «ЭКОНОМИКА»

Нижневартовск 2012

Часов по ГОСу (из РУП)	68 (68)
Часов по учебному плану	68 (68)
Часов по рабочей программе	68 (64)
Часов на самостоятельную работу по РУП	36 (64)
Часов на самостоятельную работу по РПД	36 (64)

Вид контроля: зачет

Распределение часов дисциплины по семестрам

Вид занятии	Срок обучения, форма
4 года, очное	5 лет, заочное	3 года, заочное (на базе ВПО)	3 года, заочное (на базе СПО)
№ семестров
6 семестр	8 семестр	4 семестр	4 семестр
Лекции	16	4	4	4
Лабораторные
Практические	16	4	4	4
КСР
Аудиторные занятия	32	8	8	8
Самостоятельная работа	36	56	56	56
Итого	68	64	64	64

Программу составил: ст. преподаватель

Рабочая программа дисциплины: «Инвестиционный анализ» составлена на основании:

а) Федерального государственного образовательного стандарта ВПО по направлению подготовки 080100 ЭКОНОМИКА от 01.01.01 г. N 747.

б) Рабочего учебного плана

Направление 080100 «Экономика». Разработан в соответствии с Федеральным образовательным стандартом высшего профессионального образования от 20 мая 2010 г. N 544 (от 01.01.01 г. N 747). Приказ ректора ИБП от 01.01.2001.

Рабочая программа одобрена на заседании кафедры

Протокол № 9 от 01.01.2001 г.

Зав. кафедрой

Рабочая программ пересмотрена, обсуждена и одобрена для исполнения в 2012/2013 учебном году на заседании кафедры

Протокол № 1 от 01.01.2001 г.

Зав. кафедрой

1. Тематические карты дисциплины

1.1. Тематическая карта дисциплины (очное обучение, 4 года)

	ТЕМА И СОДЕРЖАНИЕ	Форма изучения материалов (лекции, практические занятия, семинарские занятия, лабораторные работы, самостоятельная работа)	Коли- чество часов	Межпредметные связи	Инновационные методы в обучении	Интерактив ная форма	Основная и дополнительная литература (с указанием номеров глав и параграфов), рекомендуемая студентам	Задания по самостоятельной работе студентов (СРС) с указанием литературы, номеров задач	Кол-во часов	Формы контроля СРС (коллоквиумы, контрольные работы, компьютерные тесты и т. п.), КСР (контроль самостоятельной работы )
1	2	3	4	5	6	7	7	8	9	10
1	Тема 1. Основные теоретические положения по оценке экономической эффективности инвестиций Понятие и классификация инвестиций. Финансовые и реальные инвестиции. Роль инвестиций в развитии экономики. Законодательная база инвестиционного анализа. Законодательство регламентирующее реальные инвестиции. Законодательство о рынке ценных бумаг. Объекты и субъекты инвестиционного анализа. Структура и содержание инвестиционного анализа. Информационная база инвестиционного анализа. Информация фондового рынка. Информационная база субъектов реальных инвестиций.	Лекции, практические	2/2	Финансы предприятия. Инвестиции. Управление проектом	Конкретные ситуации		См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	7	Опрос, доклады, выступление, рефераты
2	Тема 2. Общие вопросы методики определения экономической эффективности инвестиционного проекта Предпосылки формирования инвестиционного анализа как самостоятельного направления экономического анализа. Цели и задачи инвестиционного анализа. Основные этапы развития инвестиционного анализа. Технический анализ инвестиций на фондовом рынке. Анализ эффективности реальных проектов. Особенности перспективного и ретроспективного анализа инвестиций. Анализ проекта инвестиций и анализ предприятия, реализующего проект.	Лекции, практические	2/2	Мировая экономика. ВЭД. Финансы и кредит.	Конкретные ситуации		См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	7	Опрос, доклады, выступление, рефераты
3	Тема 3. Оценка эффективности инвестиционного проекта с позиции интересов участников инвестиционного процесса Понятие и сущность инвестиционного проекта. Классификация инвестиционных проектов. Альтернативные проекты. Понятие, структура и содержание жизненного цикла проекта. Технико-экономическое обоснование и бизнес план инвестиционного проекта, цели, задачи, порядок разработки. Содержание разделов бизнес-плана инвестиционного проекта.	Лекции, практические	2/2	Инвестиционный менеджмент. ВЭД. Финансы и кредит. Мировая экономика	Конкретные ситуации	Дискуссии	См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	7	Опрос, доклады, выступление, рефераты
4	Тема 4. Привлечение инвестиционных ресурсов: источники и методы финансирования инвестиционной деятельности Собственные источники финансирования. Заемные источники финансирования. Привлеченные источники финансирования. Формы финансирования: бюджетная, акционерная, кредит, проектное финансирование, лизинг, налоговый кредит.	Лекции, практические	2/2	Финансы предприятия. Инвестиции. Финансовый менеджмент. Экономический анализ	Конкретные ситуации		См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	7	Опрос, доклады, выступление, рефераты, практические работы, контрольное задание
5	Тема 5. Оценка финансовой устойчивости инвестиционного проекта Необходимость анализа безубыточности при оценке эффективности проекта. Аналитический и графический методы анализа безубыточности. Анализ безубыточности однопродуктового и многопродуктового проекта. Обоснование резерва безубыточности. Расчет уровня безубыточности. Расчет предельных значений факторов безубыточности проекта. Анализ запаса прочности по факторам безубыточности.	Лекции, практические	2/2	Финансы предприятия. Инвестиции. Финансовый менеджмент. Экономический анализ	Конкретные ситуации	Дискуссии	См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	7	рефераты, практические работы, контрольное задание
3	Тема 6. Экономическая оценка инвестиций в условиях риска Экономическая природа рисков, их влияние на показатели эффективности долгосрочного инвестирования. Классификация рисков. Концепция инвестиционного проектирования в условиях неопределенности и риска. Анализ чувствительности проекта к факторам риска. Метод анализа сценариев проекта. Анализ проектных рисков на основе вероятностных оценок. Объективный метод определения вероятности.	Лекции, практические	2/2	Инвестиционный менеджмент. ВЭД. Финансы и кредит. Мировая экономика	Конкретные ситуации		См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	7	Опрос, доклады, выступление, рефераты
4	Тема 7. Оценка эффективности финансовых инвестиций	Лекции, практические	2/2	Финансы предприятия. Инвестиции. Финансовый менеджмент. Экономический анализ	Конкретные ситуации		См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	10	Опрос, доклады, выступление, рефераты, практические работы, контрольное задание
5	Тема 8. Оценка влияния инвестиционного проекта на показатели эффективности действующего предприятия Понятие и структура денежных потоков проекта. Содержание денежных потоков по видам деятельности проекта. Особенности перспективного анализа денежных потоков по инвестиционной деятельности. Обоснование потребности в чистом оборотном капитале. Планирование денежных потоков по операционной (производственной) деятельности. Планирование производственной мощности предприятия, разработка программы производства и реализации проектируемой продукции. Разработка структуры финансирования проекта. Разработка плана денежных потоков проекта. Понятие коммерческой, бюджетной, общественной эффективности проекта.	Лекции, практические	2/2	Финансы предприятия. Инвестиции. Финансовый менеджмент. Экономический анализ	Конкретные ситуации	Дискуссии, решение задач, тестов	См. «Основная литература», «Дополнительная литература»	См. перечень тем СРС	10	рефераты, практические работы, контрольное задание
	ИТОГО		16/16			Дискуссии			68

1.2. Тематическая карта дисциплины (заочное обучение, 5 лет; на базе ВПО и СПО)