Российский финансовый рынок (стр. 3 )

Котировки еврооблигаций российских эмитентов

Эмитент	Купон	Погашение	Цена	Доходность	Цена акции
ЛУКОЙЛ (конв.)	1,0%	03.11.03	152,75	15,38%	67,89
Газинвест €	9,75%	22.12.03	100,74	4,73%
МНБ Финанс	3,79813%	28.06.04	101,25	1,94%
UBS (конв. - ЮКОС)	1,75%	31.08.04	#ЗНАЧ!	#ЗНАЧ!	#ЗНАЧ!
МТС Финанс	10,95%	21.12.04	106,63	4,98%
ММК Финанс	10,0%	18.02.05	103,57	7,01%
Вымпелком	10,45%	26.04.05	106,59	5,81%
Вымпелком (конв.)	5,5%	28.07.05	227,00	< 0	61,35
Газинвест €	9,75%	04.10.05	107,94	5,34%
BP (конв. - ЛУКОЙЛ)	3,0%	09.02.06	-		0,00
Роснефть	12,75%	20.11.06	115,88	6,92%
Сибнефть	11,5%	13.02.07	113,24	6,94%
Газпром	9,125%	25.04.07	109,24	6,15%
ТНК Интерн.	11,0%	06.11.07	115,09	6,67%
Газпром	10,5%	21.10.09	116,06	7,16%

Индекс доходности корпоративных облигаций *

Снижение котировок большинства корпоративных долговых обязательств в четверг продолжилось, несмотря на относительное восстановление ликвидности, низкий уровень которой в предыдущие дни стал одной из причин начавшегося падения цен облигаций. Равновесие денежного рынка является, по всей видимости, временным: основные налоги еще впереди, и до конца месяца, наверное, не стоит ожидать повышения спроса на корпоративные бумаги. В связи с этим, их дальнейшая динамика представляется умеренно негативной, а активность участников рынка – невысокой. Вчера упали все наиболее ликвидные выпуски, сделки с которыми обеспечили 2/3 дневного объема биржевых торгов. Так, облигации ОМЗ2-1об подешевели на 23 б. п., СибТлк-3об – на 4 б. п., ГАЗПРОМ А2 – на 52 б. п., ИРКУТ-02об – на 17 б. п., УралСвзИн6 – на 16 б. п., ВТБ-3об – на 21 б. п., ЕЭС-обл-2в – на 32 б. п., ТНК5в1т-об – на 15 б. п. Исключением стали облигации РИТЭК 3в1т, средневзвешенная цена которых выросла на 25 б. п., а доходность снизилась до 19.73% годовых. Индекс доходности корпоративных облигаций вчера составил 13.72% годовых. Объем биржевых торгов сократился с 352.2 млн. рублей до 255,6 млн. рублей, а оборот в режиме переговорных сделок был равен 446.7 млн. рублей по сравнению с 329.9 млн. рублей днем ранее.

Планируемые выпуски корпоративных облигаций

Дата	Эмитент	Размещение	Объем, руб.	Срок обращения	Доход инвестора *	Андеррайтер
12 ноября	Нортгаз	ММВБ	2.1 млрд.	2 года	К(2)	ОФГ, Росбанк
октябрь	АльфаФинанс	ММВБ	2 млрд.	6 лет		Альфа-Банк
октябрь	Амтел	ММВБ	1.2 млрд.	4 года	К(2)	Альфа-банк, Просвязьбанк
октябрь	Банк Авангард		500 млн.		К(4), О(1)
октябрь	Банк Зенит	ММВБ	1 млрд.	3 года	K(2), О(1)
октябрь	БИН-банк		1 млрд.	2 года	К(2), О(1)	АВК
октябрь	Волжское пароходство		500 млн.	>1 года
октябрь	Дальсвязь	ММВБ	1 млрд.	3 года	К(2)	ДИБ
октябрь	ИНТЕКО		1,2 млрд.			ИБ НИКойл
октябрь	КамАЗ	ММВБ	1.2 млрд.	3 года	К(2), О(1), О(2)	Банк Зенит
октябрь	Красный Восток Инвест	ММВБ	1.5 млрд.	3 года	К(2)	Банк Зенит
октябрь	МТС Капитал	ММВБ	5 млрд.	3 года	К(2)	Райффайзенбанк, Ренессанс Капитал
октябрь	Нидан-Фудс	ММВБ	850 млн.	3 года	К(2), О(2)	ТРАСТ, АВК
октябрь	Планета Финанс	ММВБ	3 млрд.	3 года	К(2), О(1)	ИК Тройка Диалог
октябрь	ПСБ-ФИНАНС	ММВБ	900 млн.	3 года	К(2)	Промстройбанк
октябрь	РосинтерРесторантс	ММВБ	400 млн.	4 года		Альфа-банк
октябрь	Русский уголь		500 млн.			Никойл
октябрь	СУЭК	ММВБ	1 млрд.	3 года	К(4)	МДМ-Банк
октябрь	Транснефть	ММВБ	12 млрд.	3 года	К(2)	Альфа-банк, Росбанк, МДМ, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, НИКойл
ноябрь	Автоваз	ММВБ	3 млрд.	5 лет
ноябрь	Пробизнесбанк	ММВБ	500 млн.	1.5 года	К(4)
ноябрь	Сальмон Интернешнл	ММВБ	100 млн.	9 мес.
ноябрь	Нортгаз-Финанс	ММВБ	2,1 млрд.	2 года		Росбанк, ОФГ
осень 2003	Омскэнерго		500 млн.	2 года
декабрь	Кузбассэнерго	ММВБ	800 млн.	3 года	О(1)
IV квартал	КВАРТ	ММВБ	100 млн.			ИФК Солид
2003	Абсолют-банк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(4)
2003	Авиакомпания Самара	ММВБ	350 млн.	3 года	К(2)	Ингосстрах Союз
2003	Аквариус		500 млн.
2003	АКБ АК Барс	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)
2003	Акрон	ММВБ	600 млн.	2 года	К(4), О	Промстройбанк
2003	Аптечная сеть 36,6		600 млн.	3 года		Внешторгбанк
2003	Арсенал		2 х 150 млн.			Ленстройинвестменеджмент
2003	Аском (СПб)
2003	Бабаевский		500 млн.	2 года	К(2, А) ≈20%	ДИБ
2003	Балтемор-НЕВА	ММВБ	500 млн.
2003	Башкирэнерго	ММВБ	500 млн.	3 года	К(2)	Альфа-Банк
2003	ВБРР		575 млн.	8 лет	К(4)
2003	Волга	ММВБ	1.5 млрд	3 года	К(2)	Райффайзенбанк Австрия, Альфа-Банк
2003	Волжский абразивный завод		300 млн.
2003	Владимирский Химзавод		30 млн.	3 года	К(14%-16%),О
2003	ВТБ	ММВБ	5 млрд.	5 лет	К(2),О(1)
2003	Газпром	ММВБ	10 млрд.	3 года	К(2)	Ренессанс Капитал, ПСБ Санкт-Петербург
2003	Газпромбанк		500 млн.	1 год	К(2)	Регион
2003	Дзержинская ТЭЦ		2,3 млрд.
2003	Донской Табак
2003	ЕБРР	ММВБ	до 1 млрд.
2003	Евросервис-Финанс	ММВБ	600 млн.	3 года	К(2)
2003	Елисеев Палас Отель	ММВБ	300 млн.	3 года		Сбербанк-Капитал
2003	Завод им. Дегтярева					Промсвязьбанк
2003	Ижмаш-авто	ММВБ	1.2 млрд.	3 года	К(2)	Альфа-Банк
2003	ИМПЕКСБАНК		1 млрд.	2 года	К(4)
2003	Красфарма		200-300 млн.	2-3 года
2003	Кристалл Финанс	ММВБ	500 млн.
2003	Кубаньэнерго	ММВБ	1.2 млрд.	3 года
2003	КБ МИА		2,17 млрд.		Ипотечные
2003	ЛЕНСТРО		500 млн.			ВЭБ-Инвест Банк
2003	Ленстройматериалы		250-300 млн.	3 года
2003	Ленэнерго	ММВБ	3 млрд.	3 года	К(2)
2003	МДМ-Банк		3 млрд.	3 года
2003	Менатеп СПб	ММВБ	300 млн.
2003	Минудобрения		950 млн.			Альфа-Банк
2003	ММБ	ММВБ	1 млрд.	3 года	К(2)
2003	Банк ИБГ НИКОЙЛ		1,5 млрд.	3 года	К(2)	Никойл
2003	Нижновэнерго		2 млрд.	5 лет
2003	Никосхим-Инвест	ММВБ	750 млн.	3 года		ИК Регион
2003	Новосибирский оловянный комбинат	ММВБ	100 млн.	1 год	К(4)
2003	Новосибирскэнерго		$10 млн.
2003	Нэфис Косметикс		400 млн.	3 года		Банк Зенит
2003	Гостиница "Останкино"		100 млн.
2003	Праймери Дон	ММВБ	1 млрд.	3 года	К(4)	Банк Москвы
2003	Промсвязьинвест		500 млн.	3 года
2003	Промышленный экспортно-импортный банк	ММВБ	200 млн.	З года	К(2), О(0,5)	НОМОС-банк
2003	РИТЭК	ММВБ	2,2 млрд.	3 года	К (17%)	Никойл
2003	Роспечать	ММВБ	450 млн.	3 года	К(2)	АКБ «Ингосстрах-Союз»
2003	Ростелеком	ММВБ	до 1,5 млрд.
2003	Рот Фронт		300 млн.	3 года	К, О	Гута Банк
2003	Русская сахарная комп.		300 млн.			Никойл, Зенит
2003	РусПромАвто		500 млн.
2003	Русский теннисный клуб		100 млн.
2003	Свердловэнерго	ММВБ	500 млн.	3 года	К(2)
2003	Северсталь-Авто		1,5 млрд.	6 лет	К(2), О(3)	Райффайзенбанк Австрия
2003	Севкабель		500 млн.	3 года
2003	Седьмой континент		1,5 млрд.	3 года		Тройка Диалог
2003	Сервис-Холод		100 млн.			Никойл
2003	СИБУР	ММВБ	6 млрд.	1 год	К
2003	Синарский трубный завод		800 млн.	2 года	К(4)	ДИБ
2003	Система Финанс Инвестментс	ММВБ	2 млрд.	3 года	К(2)	ТРАСТ, ИК АВК
2003	Славинвестбанк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)	Промсвязьбанк
2003	Стройметресурс		500 млн.	2 года
2003	Стройтрансгаз		3 млрд.
2003	СУЭК	ММВБ	1 млрд.	3 года	К(4)	МДМ-Банк
2003	Тагмет	ММВБ	250 млн.	1 год	К
2003	Татнефтепродукт		100 млн.	3 года	К(4)	Ак Барс
2003	Транскредитбанк		500 млн.
2003	УралСибБанк	ММВБ
2003	Челябинский трубопрокатный завод		3 млрд.	4 года
2003	Силовые машины		1 млрд.	3 года		Росбанк
2003	Эфирное		800 млн.
2003	Ютэйр		млн.
	Детский мир		2 млрд.	10 лет
I кв. 2004	ЮТК		1.5 млрд.	3 года	К(2)	Росбанк
февраль 2004	Банк Кредиттраст		1 млрд.
2004	КМБ-банк		$10-15 млн.
2004	Минтранс		3 млрд.
2004	Росбанк		3 млрд.	5 лет
2004	Северный город		200 –300 млн.
2004	ИНПРОМ-Финанс		450-500 млн.

Планируемые выпуски еврооблигаций российских эмитентов