Российский финансовый рынок (стр. 1 )

Российский финансовый рынок

ежедневный бюллетень 24 Мая 2004 г.

Макроэкономика Средневзвешенный курс рубля на ЕТС расчетами today в пятницу повысился до 28.9574 рубля за доллар с 28.9870 на предыдущей сессии. Средневзвешенный курс на ЕТС расчетами tomorrow составил 28.9761 рубля за доллар против 28.9762 днем ранее. МВФ может увеличить прогнозные ориентиры роста экономики Японии в 2004 году до почти четырех процентов с 3.4%. Правительство Японии оставило в пятницу без изменений свою оценку состояния дел в экономике, отметив, что деловая активность в стране устойчиво восстанавливается. Международный валютный фонд в пятницу опубликовал доклад, в котором отмечается, что цикличная стагнация экономики Еврозоны, возможно, идет к завершению. Рынок нефти В пятницу цены на нефть продемонстрировали резкое снижение после призыва Саудовской Аравии к другим участникам ОПЕК об увеличении квот на добычу. Долговые обязательства В пятницу котировки большинства рублевых гособязательств и корпоративных облигаций выросли на фоне низкой активности участников рынка. Российские валютные облигации торговались лучше рынка благодаря значительному спросу, возникшему после присвоения агентством S&P Казахстану инвестиционного рейтинга ВВВ-. Многие инвесторы сочли это за сигнал к тому, что вполне вероятно скорое повышение и российского рейтинга. Валютные облигации большинства развивающихся стран торговались в боковом тренде. Хуже рынка выглядели эквадорские бонды на фоне спекуляций по поводу способности правительства придерживаться в дальнейшем курса консервативной бюджетной политики, одобряемой Wall Street. Американские казначейские облигации снизились по итогам торгов в пятницу на фоне резкого падения цен на нефть. Акции В пятницу боковая динамика рынка акций продолжилась. При этом большинство бумаг консолидировалось на сложившихся уровнях, за исключением акций ЮКОСа, упавших на 4%. По итогам дня индекс РТС снизился на 0,61% до отметки 627,12 пункта. Объём сделок в торговой системе вырос и составил $29,153 млн. против $20,550 млн. в четверг. Европейские фондовые рынки закрылись малыми изменениями. Сообщения о предупреждении ФБР относительно возможности совершения новых терактов смертниками в США негативно отразились на конъюнктуре рынка. Акции крупнейшего в мире производителя мобильных телефонов Nokia стали лидерами падения в списке FTSE Eurotop 300 после снижения аналитиками Goldman Sachs прогнозных ориентиров доходов компании. Индексы в США выросли благодаря снижению цен на нефть. Подъему рынка акций способствовало повышение цен на медь, из-за чего подорожали акции горнодобывающих компаний, таких как Phelps Dodge Corp. и Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. Повышение было зафиксировано у акций розничных сетей. Так, бумаги Wal-Mart Stores Inc., крупнейшей американской розничной сети, выросли в цене на 0,55%, акции сети хозяйственных магазинов Home Depot Inc. подорожали на 1,1%. Бумаги нефтяных компаний подешевели к закрытию рынка 21 мая. Цена акций Apache Corp. опустилась на 16%, Transocean Inc. - на 1,8%. Акции японских компаний выросли в понедельник вслед за повышением котировок Sumitomo Trust & Banking Co. Индексы стран Азии выросли в среднем на 1,5-2%.

Российская макроэкономика

Динамика курса рубля в СЭЛТ и на ЕТС

Динамика денежной базы и золотовалютных резервов

Остатки на к/c в ЦБ РФ и однодневная ставка MIBOR

Динамика ВВП и инфляции

Итоги торгов на ММВБ

Индикаторы денежного рынка

	Сумма средств в ЦБ, млрд. руб.	Изменение, млрд. руб.
Остатки на корсчетах по РФ	126.2	-37.8
Депозиты банков	40	-0.2

Ставки рынка межбанковских кредитов

	MIBID	MIBOR
1 день	8.7	13.05
от 2 до 7 дней	7.12	10.57
от 8 до 30 дней	7.06	10.66

Средневзвешенный курс рубля к доллару США на ЕТС расчетами today в пятницу повысился до 28.9574 рубля за доллар с 28.9870 на предыдущей сессии. Объем торгов составил $94.85 млн. Сделки заключались в диапазоне 28.9502-28.9704 рубля за доллар. Средневзвешенный курс рубля на ЕТС расчетами tomorrow составил 28.9761 рубля за доллар против 28.9762 днем ранее. Объем торгов был равен $262.71 млн. Сделки заключались в диапазоне 28.9650-28.9950 рубля за доллар. Дефицит рублевых средств усугубился. Об этом свидетельствовали резко сократившиеся остатки на корсчетах в ЦБ – на 38 млрд. рублей до 126 млрд. рублей. Ставки по кредитам overnight на межбанке, как и в предыдущий день, достигали 15% годовых. Под воздействием этих факторов темпы укрепления рубля усилились с открытием торгов. Однако затем на рынке появился Центробанк с покупкой долларов по курсу 28.9750 рубля за доллар. Его интервенции привели к мгновенному прекращению роста рубля, и вскоре доллар компенсировал значительную часть утреннего падения. Сегодня ситуация на рынке, скорее всего, не изменится: с одной стороны, давление на доллар будет оказывать сохраняющийся дефицит рублей, а с другой, Центробанк не допустит ослабления американской валюты.

Денежная база РФ в узком определении к 17 мая увеличилась до 1505.5 млрд. рублей с 1496.5 млрд. рублей на 11 мая.

По предварительным данным ФСГС РФ, индекс цен производителей промышленной продукции в России в апреле увеличился на 2.7%. В апреле 2003 года рост аналогичного показателя составил 1.4%. За четыре месяца 2004 года индекс цен производителей увеличился 12.5% по сравнению с 4.6% за аналогичный период 2003 года.

ФСГС РФ сообщила, что объем инвестиций в основной капитал в России в апреле составил 162.1 млрд. рублей, увеличившись к марту 2004 года на 2.2%, а к апрелю 2003 года - на 12.5%.

По оценке ФСГС РФ, число безработных в России к концу апреля составило 6.07 млн. человек или 8.3% экономически активного населения по сравнению с 6.07 млн. человек к концу апреля 2003 года и 6.32 млн. человек к концу марта 2004 года.

Согласно предварительным данным ФСГС РФ, реальные располагаемые денежные доходы населения в отчетном месяце выросли на 3.7% к марту 2004 года и на 8.6% к апрелю 2003 года. Начисленная средняя заработная плата в РФ в апреле составила 6 556 рублей в номинальном выражении, увеличившись на 2.0% к марту 2004 года и на 27.4% к апрелю 2003 года.

Рублевые государственные облигации

Итоги торгов ГКО-ОФЗ

Выпуск	Цена закрытия	Доходность	Оборот, тыс. руб.	НКД	Дней до погашения	Погашение
ГКО 21170		-		61	21.07.2004
ГКО 21171			-		- 30	21.04.2004
ГКО 21172	98.64	5.65		-	89	18.08.2004
ОФЗ 26002			-		- 67	15.03.2004
ОФЗ 26003	-	-	-	18.36	298	15.03.2005
ОФЗ 26198	-	-	-	32.55	3 087	02.11.2012
ОФЗ 27013	-	-	-	25.97	12	02.06.2004
ОФЗ 27014	-	-	-	21.37	208	15.12.2004
ОФЗ 27017	101.41	5.14	3 639.46	5.26	75	04.08.2004
ОФЗ 27018	-	-	-	21.37	481	14.09.2005
ОФЗ 27019			-		1 153	18.07.2007
ОФЗ 27020			-		1 174	08.08.2007
ОФЗ 27021	-	-	-	9.86	334	20.04.2005
ОФЗ 27022	-	-	-	0.49	635	15.02.2006
ОФЗ 27023	-	-	-	6.58	425	20.07.2005
ОФЗ 27024			-		698	19.04.2006
ОФЗ 27025	-	-	-	14.25	1 118	13.06.2007
ОФЗ 45001	107.10	6.38	10 716.60	0.66	908	15.11.2006
ОФЗ 45002	-	-	-	28.14	803	02.08.2006
ОФЗ 46001	110.40	7.21	19 986.57	21.37	1 573	10.09.2008
ОФЗ 46002	107.70	8.10		28.03	3 001	08.08.2012
ОФЗ 46003	-	-	-	39.78	2 245	14.07.2010
ОФЗ 46014	106.00	7.96	14 993.92	18.70	5 213	29.08.2018

Календарь ближайших выплат Минфина

Дата	Выпуск	Ставка купона, %	Объем, млн. руб.
02.06.2004	27013	12	15 448.80
16.06.2004	27014	12	299.20
	27018	9	418.88
	27025	3	345.93
	46001	7	1 660.56
21.07.2004	21170		1 015.61
	27019	13	570.42

Динамика средневзвешенной доходности ОФЗ