Российский финансовый рынок (стр. 3 )

Котировки еврооблигаций российских эмитентов

Эмитент	Купон	Погашение	Цена	Доходность	Цена акции
МНБ Финанс	3,79813%	28.06.04	100,25	3,29%
МТС Финанс	10,95%	21.12.04	106,00	4,58%
ММК Финанс	10,0%	18.02.05	104,15	6,07%
Вымпелком	10,45%	26.04.05	106,11	5,58%
Вымпелком (конв.)	5,5%	28.07.05	264,88	< 0	71,59
Газинвест €	9,75%	04.10.05	107,45	5,19%
Роснефть	12,75%	20.11.06	115,69	6,68%
Сибнефть	11,5%	13.02.07	113,41	6,66%
Газпром	9,125%	25.04.07	110,25	5,69%
ТНК Интерн.	11,0%	06.11.07	114,50	6,66%
Газпром	10,5%	21.10.09	117,05	6,88%

 

В понедельник стоимость большинства корпоративных долговых обязательств вновь выросла. Среди наиболее ликвидных бумаг сильнее всего подорожали облигации ГАЗПРОМ А2 – на 33 б. п., в результате чего их доходность опустилась до 8.10% годовых. Выросли также бумаги ВТБ - 3об. – на 22 б. п., АЛРОСА 19в – на 6 б. п., СибТлк-3об – на 29 б. п., РЕСТОРАНТС – на 12 б. п., Камаз-Фин – на 25 б. п. В то же время стоимость облигаций ВыксМЗ-01 упала на 54 б. п., МЕЧЕЛ -1об – на 21 б. п., СУЭК-01 – на 52 б. п., РусАлФ-1в – на 26 б. п. Суммарный объем биржевых торгов составил 503.56 млн. рублей по сравнению с 416.14 млн. рублей в пятницу и 408 млн. рублей в прошлый понедельник. Оборот в режиме переговорных сделок также повысился – до 1.77 млрд. рублей с 883 млн. рублей в ходе предыдущей сессии.

Высокий спрос на облигации, и, как следствие этого, снижение доходности большинства бумаг, были связаны с избыточной рублевой ликвидностью. Ставки на межбанковском рынке, несмотря на уплату налога на прибыль, оставались низкими, а остатки средств банков на корсчетах достигли рекордно высокого уровня. Излишек рублей на фоне приближающихся продолжительных выходных, скорее всего, будет способствовать продолжению позитивной динамики на рынке корпоративного долга в ходе сегодняшней сессии.

Планируемые выпуски корпоративных облигаций

Дата	Эмитент	Размещение	Объем, руб.	Срок обращения	Доход инвестора *	Андеррайтер
3 февраля	Газпром	ММВБ	10 млрд.	3 года	К(2)	Ренессанс Капитал, ПСБ Санкт-Петербург
февраль 2004	Свердловэнерго	ММВБ	500 млн.	3 года	К(2)
I кв. 2004	БИН-банк	ММВБ	1 млрд.	2 года	К(2), О(1)	АВК
I кв. 2004	Северсталь-Авто		1,5 млрд.	6 лет	К(2), О(3)	Райффайзенбанк Австрия
I кв. 2004	ЮТК		1.5 млрд.	3 года	К(2)	Росбанк
II кв. 2004	АИЖК	ММВБ	1.5 млрд.	6 лет
2004	Абсолют-банк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(4)
2004	Авиакомпания Самара	ММВБ	350 млн.	3 года	К(2)	Ингосстрах Союз
2004	Автоваз	ММВБ	3 млрд.	5 лет
2004	Аквариус		500 млн.
2004	АКБ АК Барс	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)
2004	АльфаФинанс	ММВБ	2 млрд.	6 лет		Альфа-Банк
2004	Аптечная сеть 36,6		600 млн.	3 года		Внешторгбанк
2004	Арсенал		2 х 150 млн.			Ленстройинвестменеджмент
2004	Аском (СПб)
2004	Бабаевский		500 млн.	2 года	К(2, А) ≈20%	ДИБ
2004	Банк Авангард		500 млн.		К(4), О(1)
2004	Банк Зенит	ММВБ	1 млрд.	3 года	K(2), О(1)
2004	Башкирэнерго	ММВБ	500 млн.	3 года	К(2)	Альфа-Банк
2004	ВБРР		575 млн.	8 лет	К(4)
2004	Волга	ММВБ	1.5 млрд	3 года	К(2)	Райффайзенбанк Австрия, Альфа-Банк
2004	Волжский абразивный завод	ММВБ	300 млн.	3 года		Промсвязьбанк
2004	Волжское пароходство		500 млн.	>1 года
2004	Владимирский Химзавод		30 млн.	3 года	К(14%-16%),О
2004	ВТБ	ММВБ	5 млрд.	5 лет	К(2),О(1)
2004	ГАЗ		1 млрд.
2004	Газпромбанк		500 млн.	1 год	К(2)	Регион
2004	Дзержинская ТЭЦ		2,3 млрд.
2004	Детский мир		2 млрд.	10 лет
2004	Донской Табак	ММВБ		3 года	К(3), О(1)	Банк Москвы
2004	ЕБРР	ММВБ	до 1 млрд.
2004	Евросервис-Финанс	ММВБ	600 млн.	3 года	К(2)	Вэб-инвест Банк
2004	Елисеев Палас Отель	ММВБ	300 млн.	3 года		Сбербанк-Капитал
2004	Завод им. Дегтярева					Промсвязьбанк
2004	Ижмаш-авто	ММВБ	1.2 млрд.	3 года	К(2)	Альфа-Банк
2004	ИМПЕКСБАНК		1 млрд.	2 года	К(4)
2004	ИНПРОМ-Финанс		450-500 млн.
2004	ИНТЕКО		1,2 млрд.			ИБ НИКойл
2004	Иркутскпищепром		330 млн.	3 года		Гута-банк
2004	КВАРТ	ММВБ	100 млн.			ИФК Солид
2004	КМБ-банк		$10-15 млн.
2004	Красный Восток Инвест	ММВБ	1.5 млрд.	3 года	К(2)	Банк Зенит
2004	Красфарма		200-300 млн.	2-3 года
2004	Кристалл Финанс	ММВБ	500 млн.
2004	Кубаньэнерго	ММВБ	1.2 млрд.	3 года
2004	Кузбассэнерго	ММВБ	800 млн.	3 года	О(1)
2004	КБ МИА		2,17 млрд.		Ипотечные
2004	ЛЕНСТРО		500 млн.			ВЭБ-Инвест Банк
2004	Ленстройматериалы		250-300 млн.	3 года
2004	Ленэнерго	ММВБ	3 млрд.	3 года	К(2)
2004	МДМ-Банк		3 млрд.	3 года
2004	Мегафон	ММВБ	1.5 млрд.	3 года	К(2)	Ренессанс Брокер, АВК
2004	Менатеп СПб	ММВБ	300 млн.
2004	МиГ-Финанс	ММВБ	1 млрд.	5 лет	К(2)
2004	Минтранс		3 млрд.
2004	Минудобрения		950 млн.			Альфа-Банк
2004	ММБ	ММВБ	1 млрд.	3 года	К(2)
2004	Московский комбинат шампанских вин		155 млн.	3 года	К(2)	Еврофинансы
2004	МТС Капитал	ММВБ	5 млрд.	3 года	К(2)	Райффайзенбанк, Ренессанс Капитал
2004	Банк ИБГ НИКОЙЛ		1,5 млрд.	3 года	К(2)	Никойл
2004	Нижновэнерго		2 млрд.	5 лет
2004	Новосибирский оловянный комбинат	ММВБ	100 млн.	1 год	К(4)
2004	Новосибирскэнерго		$10 млн.
2004	Нэфис Косметикс		400 млн.	3 года		Банк Зенит
2004	Омскэнерго		500 млн.	2 года
2004	Гостиница "Останкино"		100 млн.
2004	Планета Финанс	ММВБ	3 млрд.	3 года	К(2), О(1)	ИК Тройка Диалог
2004	Промсвязьинвест		500 млн.	3 года
2004	Промышленный экспортно-импортный банк	ММВБ	200 млн.	З года	К(2), О(0,5)	НОМОС-банк
2004	ПСБ-ФИНАНС	ММВБ	900 млн.	3 года	К(2)	Промстройбанк
2004	РИТЭК	ММВБ	2,2 млрд.	3 года	К (17%)	Никойл
2004	Росбанк		3 млрд.	5 лет
2004	РосинтерРесторантс	ММВБ	400 млн.	4 года		Альфа-банк
2004	Ростелеком	ММВБ	до 1,5 млрд.
2004	Рот Фронт		300 млн.	3 года	К, О	Гута Банк
2004	Русагрокапитал		1 млрд.
2004	Русская сахарная комп.		300 млн.			Никойл, Зенит
2004	РусПромАвто		500 млн.
2004	Русский теннисный клуб		100 млн.
2004	Русский уголь		500 млн.			Никойл
2004	Северный город		200 –300 млн.
2004	Севкабель		500 млн.	3 года
2004	Седьмой континент		1,5 млрд.	3 года		Тройка Диалог
2004	Сервис-Холод		100 млн.			Никойл
2004	Сибирьтелеком		2 млрд.	3 года
2004	СИБУР	ММВБ	6 млрд.	1 год	К
2004	Синарский трубный завод		800 млн.	2 года	К(4)	ДИБ
2004	Система Финанс Инвестментс	ММВБ	2 млрд.	3 года	К(2)	ТРАСТ, ИК АВК
2004	Славинвестбанк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)	Промсвязьбанк
2004	Стройметресурс		500 млн.	2 года
2004	Стройтрансгаз		3 млрд.
2004	СУЭК	ММВБ	1 млрд.	3 года	К(4)	МДМ-Банк
2004	Тагмет	ММВБ	250 млн.	1 год	К
2004	Татнефтепродукт		100 млн.	3 года	К(4)	Ак Барс
2004	Таттелеком		600 млн.	3 года
2004	Татфонбанк	ММВБ	1 млрд.	2 года
2004	Транснефть	ММВБ	12 млрд.	3 года	К(2)	Альфа-банк, Росбанк, МДМ, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, НИКойл
2004	Транскредитбанк		500 млн.
2004	УралСибБанк	ММВБ
2004	Челябинский трубопрокатный завод		3 млрд.	4 года
2004	Силовые машины		1 млрд.	3 года		Росбанк
2004	Эфирное		800 млн.
2004	Ютэйр		млн.

Планируемые выпуски еврооблигаций российских эмитентов