Российский финансовый рынок (стр. 1 )

Российский финансовый рынок

ежедневный бюллетень 30 Декабря 2003 г.

Макроэкономика Средневзвешенный курс рубля на ЕТС по сделкам расчетами today в понедельник снизился до 29.4618 рубля за доллар с 29.2655 на предыдущей сессии. Средневзвешенный курс на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 29.4548 рубля за доллар против 29.2820 на предыдущей сессии. Индекс требуемых работников в США в ноябре вырос до 39 (предыдущее значение 37). Рынок нефти В понедельник цены на нефть марки WTI снизились после выхода очередного прогноза погоды, свидетельствующего о предстоящем потеплении на Северо-востоке США, являющемся крупнейшим потребителем мазута. Долговые обязательства В понедельник торги на рынке внутреннего госдолга прошли в отсутствии единой тенденции: рост амортизационных бумаг сопровождался снижением стоимости облигаций с фиксированным купонным доходом. Цены большинства корпоративных бумаг повысились. Торги на рынке валютных облигаций проходили на фоне крайне низкой активности, при этом котировки большинства бумаг не претерпели значительных изменений. В центре внимания на это раз оказалась Мексика, где в очередной раз провалилось принятие налоговой и энергетической реформы. Мексиканская составляющая индекса EMBI+ выросла на 0,1%. Российские еврооблигации вчера выросли, несмотря на снижение UST. Акции В понедельник на российском фондовом рынке продолжилась боковое движение. При этом активность торгов оказалась на весьма низком уровне. Изменения в стоимости бумаг не превысили 1,5%. По итогам дня индекс РТС немного вырос - на 0,43% до отметки 569,82 пункта. Объём сделок в торговой системе составил $14,615 млн. против $8,847 млн. на торгах в пятницу. Мировые фондовые рынки дружно выросли при малых объемах торгов. Европейские рынки достигли годовых максимумов на надеждах инвесторов относительно перспектив фондовых рынков в наступающем году. Кроме того, повышению оптимизма способствовали ожидания продолжения роста экономики в 2004 году. В центре внимания инвесторов находились бумаги технологических, энергетических, а также компаний розничной торговли. Nasdaq превысил отметку 2000 пунктов в рамках Santa Claus rally. Другой причиной повышения индексов были надежды на рост рождественских продаж. Локомотивами рынка стали бумаги технологических и финансовых компаний. Фондовый рынок Японии укрепился во вторник, ведомый акциями технологических компаний на ожиданиях роста корпоративных доходов, а также публикации данных о повышении заказов на оборудование для производства полупроводников в ноябре на 170% в годовом исчислении.

Российская макроэкономика

Динамика курса рубля в СЭЛТ и на ЕТС

Динамика денежной базы и золотовалютных резервов

Остатки на к/c в ЦБ РФ и однодневная ставка MIBOR

Динамика ВВП и инфляции

Итоги торгов на ММВБ

Индикаторы денежного рынка

	Сумма остатков на к/с в ЦБ, млрд. руб.	Изменение, млрд. руб.
По России	270.2	38.2
По Московскому региону	203.5	39.3

Ставки рынка межбанковских кредитов

	MIBID	MIBOR
1 день	0.59	1.54
от 2 до 7 дней	1.92	3.86
от 8 до 30 дней	4.25	6.98

Средневзвешенный курс рубля к доллару США на ЕТС по сделкам расчетами today в понедельник снизился до 29.4618 рубля за доллар с 29.2655 на предыдущей сессии. Объем торгов составил $134.54 млн. Сделки заключались в диапазоне 29.3500-29.4850 рубля за доллар. Средневзвешенный курс на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 29.4548 рубля за доллар против 29.2820 на предыдущей сессии. Объем торгов был равен $768.79 млн. Рублевая ликвидность оставалась очень высокой. Остатки на счетах в ЦБ достигли 270 млрд. рублей, а ставки по кредитам overnight на межбанке не превышали 1% годовых. При этом дефицит долларов, вызванный рублевыми интервенциями Центробанка на прошлой неделе, по-прежнему остро ощущался на рынке. Данное обстоятельство предопределило восходящую коррекцию курса доллара. Центробанк вчера вновь появился на рынке, но на этот раз уже в роли продавца американской валюты. По словам дилеров, свои заявки он выставлял на уровне 29.4550 рубля за доллар. Вблизи этого уровня укрепление доллара было остановлено. Сегодня торги валютой сроками расчетов tomorrow проводиться не будут, а завтра рынки будут и вовсе закрыты. В связи с этим активность операторов, по всей видимости, будет низкой. На этом фоне мы не ожидаем существенных изменений ситуации. В начале же следующего года рубль, скорее всего, вновь начнет укрепляться и быстро наверстает утраченные позиции.

Рублевые государственные облигации

Итоги торгов ГКО-ОФЗ

Выпуск	Цена закрытия	Доходность	Оборот, тыс. руб.	НКД	Дней до погашения	Погашение
ГКО 21170	-	-	-	-	253	21.07.2004
ГКО 21171	98.00	6.53	9.80	-	162	21.04.2004
ОФЗ 26002	-	-	-	79.17	125	15.03.2004
ОФЗ 26003	-	-	-	79.17	490	15.03.2005
ОФЗ 27013	103.20	4.47	66979.23	8.55	204	02.06.2004
ОФЗ 27014	-	-	-	3.95	400	15.12.2004
ОФЗ 27015	100.95	2.59	54216.20	17.75	85	04.02.2004
ОФЗ 27017	-	-	-	17.75	267	04.08.2004
ОФЗ 27018	109.15	6.47	866.06	3.95	673	14.09.2005
ОФЗ 27019			-		1 345	18.07.2007
ОФЗ 27020			-		1 366	08.08.2007
ОФЗ 27021	108.20	5.58	1104.36	22.36	526	20.04.2005
ОФЗ 27022	-	-	-	10.41	827	15.02.2006
ОФЗ 27023	-	-	-	14.91	617	20.07.2005
ОФЗ 27024	-	-	-	14.91	890	19.04.2006
ОФЗ 27025	100.00	7.53	2713.12	2.63	1 310	13.06.2007
ОФЗ 28001	100.45	2.35	42862.58	0.19	71	21.01.2004
ОФЗ 45001	108.10	6.92	79747.79	13.15	1 100	15.11.2006
ОФЗ 45002	-	-	-	38.14	995	02.08.2006
ОФЗ 46001	109.11	8.07	116685.97	3.95	1 765	10.09.2008
ОФЗ 46002	107.33	8.33	173031.56	39.48	3 193	08.08.2012
ОФЗ 46003	109.60	8.35	254367.85	52.28	2 437	14.07.2010
ОФЗ 46014	104.85	8.27	18293.98	29.63	5 405	29.08.2018

Календарь ближайших выплат Минфина

Дата	Выпуск	Ставка купона, %	Объем, млн. руб.
21.01.2004	27021	12	327.37
	27023	8	404.82
	27024	8	283.64
	28001	8	9 780.88
	46003	12	478.72
04.02.2004	27015	12	16 478.72
	27017	12	359.04

Динамика средневзвешенной доходности ОФЗ

Показатели рынка ГКО-ОФЗ