Российский финансовый рынок ежедневный бюллетень 8 Октября 2003 г (стр. 1 )

Российский финансовый рынок

ежедневный бюллетень 8 Октября 2003 г.

Макроэкономика Во вторник рост акций российских компаний продолжился, при этом активность торгов заметно увеличилась. На фоне общего повышения снижение наблюдалось в акциях РАО ЕЭС. По итогам дня индекс РТС вырос на 2,13% до отметки 609,80 пункта, установив новый максимальный исторический уровень. Объём сделок в торговой системе увеличился до $63,989 млн. с $33,359 млн. на торгах в понедельник. Индекс Redbook продаж в розничных сетях США вырос на прошлой неделе на 3,1% по сравнению со значением годичной давности. Аналогичный индекс BTM/UBS Sales, рассчитываемый по иной методике, продемонстрировал рост продаж на прошлой неделе на 1,3% по сравнению с предыдущей неделей и на 4,8% по отношению к прошлогоднему уровню. По данным ФРС, объем потребительских кредитов вырос в августе до $8,2 млрд. Рынок нефти Во вторник мировые цены на нефть практически не изменились, поддерживаемые информацией о готовящейся всеобщей забастовке в Нигерии, крупнейшем африканском производителе нефти. Долговые обязательства Во вторник котировки государственных рублевых облигаций незначительно снизились на фоне по-прежнему невысокой активности участников рынка. Большинство долговых обязательств emerging market выросло в цене во главе с облигациями Турции и Бразилии. Покупки бумаг Турции были связаны с оптимизмом инвесторов относительно перспектив одобрения парламентом условий, необходимых для предоставления $8,5-миллиардной финансовой помощи со стороны США. Бразильские бумаги по-прежнему пользовались спросом за счет позитивных оценок будущего экономики страны. В результате Turkey EMBI+ поднялся на 0,3%, Brazil EMBI+ - на 0,46%. В целом индекс EMBI+ возрос на 0,09%. На рынке российских валютных облигаций большую часть дня преобладал позитивный настрой, связанный с ожиданиями скорого повышения рейтинга и улучшением инвестиционного климата в стране. Однако с открытием американского рынка наши бумаги начали дешеветь, что в итоге привело к снижению стоимости наиболее ликвидной Russia-30 на 0,312 п. до 94,5% от номинала. Акции Во вторник рост акций российских компаний продолжился, при этом активность торгов заметно возросла. На фоне общего повышения снижение наблюдалось в акциях РАО ЕЭС. По итогам дня индекс РТС вырос на 2,13% до отметки 609,80 пункта, таким образом, установив новый максимальный исторический уровень. Объём сделок в торговой системе вырос и составил $63,989 млн. против $33,359 млн. на торгах в понедельник. Торги на европейских рынках сопровождались снижением котировок акций. Основной причиной стало падение курса доллара относительно евро до минимальной за последние 3,5 месяца уровня. Снижение было особенно остро воспринято участниками рынка в преддверии опубликования отчётности за 3 квартал текущего года. Американские фондовые индексы продолжили рост пятый день подряд. Основным поводом для повышения являлась уверенность инвесторов в том, что прибыль компаний за 3 квартал окажется не хуже ранее обещанных прогнозов. Основаниями для этой уверенности выступили новые прогнозы аналитиков известных инвестиционных банков. На азиатских рынках отмечалась разнонаправленная динамика: в то время как японский с корейским рынком выросли, гонконгский рынок немного снизился.

Российская макроэкономика

Динамика курса рубля в СЭЛТ и на ЕТС

Динамика денежной базы и золотовалютных резервов

Остатки на к/c в ЦБ РФ и однодневная ставка MIBOR

Динамика ВВП и инфляции

Итоги торгов на ММВБ

Индикаторы денежного рынка

	Сумма остатков на к/с в ЦБ, млрд. руб.	Изменение, млрд. руб.
По России	111.8	-5
По Московскому региону	74	-5

Ставки рынка межбанковских кредитов

	MIBID	MIBOR
1 день	1.89	3.64
от 2 до 7 дней	3.45	5.97
от 8 до 30 дней	5.09	8.29

Средневзвешенный курс рубля к доллару США на ЕТС по сделкам расчетами today во вторник повысился до 30.4101 рубля за доллар с 30.4629 на предыдущей сессии. Объем торгов составил $124.77 млн. Сделки заключались в пределах 30.3951-30.4500 рубля за доллар. Средневзвешенный курс рубля на ЕТС по сделкам расчетами tomorrow составил 30.3820 рубля за доллар против 30.4549 днем ранее. Объем торгов был равен $131.10 млн. Сделки заключались в диапазоне 30.3580-30.4300 рубля за доллар. Показатели рублевой ликвидности оставались вполне удовлетворительными. Остатки на счетах в ЦБ составили чуть менее 112 млрд. рублей, а ставки по кредитам overnight на межбанке были заключены в пределах 1-3% годовых. Тем не менее, вчерашние торги сопровождались довольно сильным укреплением рубля. В результате был пробит уровень 30.40 рубля за доллар, ниже которого курс американской валюты не опускался с конца августа. Основной причиной были спекулятивные действия крупных игроков, стимулируемых возобновившимся ослаблением доллара на мировом рынке. Подобная ситуация может продолжаться еще какое-то время, и не исключено, что рубль вырастет еще больше. Однако в ближайшей перспективе курс доллара, скорее всего, вернется в диапазон 30.40-30.50 рубля за доллар.

Первый заместитель министра финансов РФ Татьяна Голикова сообщила о том, что Минфин внес в Правительство новые параметры бюджета на 2003 год, предусматривающие увеличение расходов на 68.7 млрд. рублей. Министерство также пересмотрело в сторону снижения прогноз профицита на текущий год, который теперь составляет 148.3 млрд. рублей против предыдущего прогноза 159.6 млрд. рублей. Доходы бюджеты прогнозируются в размере 2.414 трлн. рублей, расходы – 2.563 трлн.

Рублевые государственные облигации

Итоги торгов ГКО-ОФЗ

Выпуск	Цена закрытия	Доходность	Оборот, тыс. руб.	НКД	Дней до погашения	Погашение
ГКО 21168	-	-	-	-	1	08.10.2003
ГКО 21169	-	-	-	-	29	05.11.2003
ГКО 21170	-	-	-	-	288	21.07.2004
ОФЗ 26002	-	-	-	56.44	160	15.03.2004
ОФЗ 26003	-	-	-	56.44	525	15.03.2005
ОФЗ 27011	-	-	-	0.25	1	08.10.2003
ОФЗ 27012	100.46	6.16	9 988.40	0.38	43	19.11.2003
ОФЗ 27013	103.78	6.34	225.35	11.18	239	02.06.2004
ОФЗ 27014	-	-	-	6.58	435	15.12.2004
ОФЗ 27015	101.75	6.78	32 169.49	20.39	120	04.02.2004
ОФЗ 27017	-	-	-	20.39	302	04.08.2004
ОФЗ 27018	-	-	-	6.58	708	14.09.2005
ОФЗ 27021	-	-	-	29.15	561	20.04.2005
ОФЗ 27022	102.10	7.85	5 164.45	12.49	862	15.02.2006
ОФЗ 27023	101.50	7.10	45 840.17	18.74	652	20.07.2005
ОФЗ 27024	99.89	7.90		19.72	925	19.04.2006
ОФЗ 27025	-	-	-	4.38	1 345	13.06.2007
ОФЗ 28001	101.00	6.46	24 025.01	0.21	106	21.01.2004
ОФЗ 45001	107.10	7.99	26 584.59	18.41	1 135	15.11.2006
ОФЗ 45002	-	-	-	16.31	1 030	02.08.2006
ОФЗ 46001	110.00	8.15	280.24	7.67	1 800	10.09.2008
ОФЗ 46002	105.35	8.77	32 037.99	14.47	3 228	08.08.2012
ОФЗ 46003	-	-	-	24.99	2 472	14.07.2010
ОФЗ 46014	102.00	8.79	1 300.65	5.75	5 440	29.08.2018

Календарь ближайших выплат Минфина

Дата	Выпуск	Ставка купона, %	Объем, млн. руб.
08.10.2003	21168	-	5 994.81
	27011	10	9 780.88
22.10.2003	27021	14	381.86
	27023	9	174.58
	28001	10	238.56
05.11.2003	21169	-	2 468.55
	27015	12	478.72

Динамика средневзвешенной доходности ОФЗ