О развитии рынка страховых услуг в государствах – участниках СНГ (стр. 11 )

Наиболее значимым изменением в структуре активов, в которые были размещены средства страховых резервов, явился рост вложений в корпоративные облигации – с 25,6 млрд рублей в начале 2010 года до 47,2 млрд рублей в конце 2010 года (прирост 84 %). При этом данное изменение в инвестиционной политике было отмечено у значительной части страховых организаций (123 страховщика в течение года увеличили долю вложений в корпоративные облигации).

Другим заметным изменением в структуре инвестирования страховых резервов явилось продолжающееся сокращение вложений в векселя, и в первую очередь в векселя банков (доля вложений в небанковские векселя также сократилась на 29 % и составляла на конец 2010 года 0,9 млрд рублей).

Сумма вложений в банковские векселя снизилась за год на 32 % (14,6 млрд рублей) и составила 30,5 млрд рублей. Ряд крупных страховых организаций, ранее инвестировавших средства страховых резервов в банковские векселя, на конец 2010 года не имели и таких вложений. Другие крупные страховщики снизили долю вложений средств страховых резервов в данный инструмент.

У ряда страховых организаций со значительной долей банковских векселей, принятых в покрытие страховых резервов, были отозваны лицензии.

Сумма вложений страховых резервов в акции, напротив, в течение 2010 года возросла на 54 % и составила 36,1 млрд рублей.

В данном отчетном периоде в целом по рынку зафиксировано сокращение в активах рассматриваемой категории на 14 % (7,8 млрд рублей) доли денежных средств. При этом сокращение денежных средств, принятых для покрытия страховых резервов, отмечено у 284 страховщиков, а рост показателя у 262.

По итогам первого полугодия 2011 года у 115 страховых организаций более 50 % собственных средств и средств страховых резервов было размещено в виде средств на счетах банков, при этом у 8 из них денежные средства являлись единственным активом, принятым в покрытие страховых резервов и собственных средств.

По результатам анализа, проведенного с использованием данных, представленных Банком России, было выявлено, что у 112 страховых организаций более 50 % собственных средств и средств страховых резервов было размещено в средствах на счетах одного или двух банков.

Опережающими темпами растет доля средств страховых резервов, инвестированных за пределами Российской Федерации (+20 % при росте резервов в 9 %), сумма таких вложений увеличилась на 9,7 млрд рублей. У многих страховых организаций доля таких активов (включая долю перестраховщиков – нерезидентов Российской Федерации) составляет значительную часть инвестиций страховых резервов.

Доля перестраховщиков в страховых резервах на конец 2010 года заметно выросла (+4,7 млрд рублей). При этом большую часть данного вида активов составляет доля перестраховщиков – нерезидентов Российской Федерации.

Другим активом, вложения средств страховых резервов российских страховых организаций в которые заметно выросли, являются облигации субъектов Российской Федерации. Данный вид вложений составлял на начало 2010 года 11,4 млрд рублей, на конец 2010 года – 17,3 млрд рублей.

Анализ активов, в которые размещены средства страховых резервов по состоянию на конец первого полугодия 2011 года, свидетельствует о продолжении указанных тенденций:

росте вложений в облигации субъектов Российской Федерации, корпоративные облигации, акции, недвижимость, депозиты;

сокращении инвестирования в векселя и размещении их в виде средств на счетах.

В то же время отмечаются некоторые изменения: на 6 % сократилась доля перестраховщиков в страховых резервах, на 13 % выросла дебиторская задолженность страхователей, на 60 % – дебиторская задолженность страховых агентов, на 1 % сократились инвестиции в активы, находящиеся за пределами Российской Федерации.

Активы, в которые размещены средства страховых резервов
российских страховых организаций, по состоянию
на 30 июня 2010 года и 30 июня 2011 года

(тыс. рублей)

Актив	30 июня 2010 года	30 июня 2011 года	Прирост (%)	Прирост (тыс. рублей)
Облигации – всего,	65	86	32	21
в том числе:
федеральные государственные	13	15	17	2
государственные субъектов Российской Федерации	14	19	32	4
муниципальные	1		–43	–
иные	0	0	0	0
в том числе:
жилищные сертификаты
облигации с ипотечным покрытием	56 393	0	0	–56 393
жилищные облигации с ипотечным покрытием	0	0	0	0
прочие	36	51	40	14
Векселя организаций – всего,	39	21	–46	–17
в том числе:
банков	35	20	–43	–14
других организаций	3	1	–72	–2
Акции	33	36	9	3
Инвестиционные паи паевых нвестиционных фондов	4	5	13
Долевое участие в общих фондах банковского управления		1 461	–99	–
Ипотечные сертификаты участия	0	0	0	0
Недвижимое имущество	22	23	2
Банковские вклады (депозиты) – всего,			9	9
в том числе удостоверенные депозитными сертификатами	2	3	65	1
Дебиторская задолженность перестраховщиков, перестрахователей	11	9	–12	–1
Доля перестраховщиков в страховых резервах	64	60	–6	–3
Депо премий у перестрахователей			45
Дебиторская задолженность страхователей	70	78	13	8
Дебиторская задолженность страховых агентов	3	5	60	2
Дебиторская задолженность страховщиков			–73	–
Денежные средства – всего,	61	56	–7	–4
в том числе:
денежная наличность			–23	–64 271
денежные средства в валюте Российской Федерации на счетах в банках	54	51	–6	–3
денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках	6	4	–2	–1
Слитки золота и серебра	48 872		188	92 089
Слитки платины и палладия, памятные монеты Российской Федерации из драгоценных металлов	3 328	17 279	419	13 951
Займы страхователям по договорам страхования жизни	61	45 082	63 905	45 021
Всего,			4	18
в том числе:
на территории России			4	18
за пределами России	55	54	–1	–

Собственные средства страховщиков в пределах маржи платежеспособности выросли за 2010 год на 13 % (11,8 млрд рублей). Данный рост произошел прежде всего за счет увеличения «нестраховой» дебиторской задолженности на 73 % (5,8 млрд рублей), роста инвестиций в недвижимость на 57 % (5,6 млрд рублей), роста вложений в акции 93 % (3,3 млрд рублей), а также роста вложений в облигации субъектов Российской Федерации на 134 % (2,1 млрд рублей) и увеличения доли средств, находящихся на счетах в банках на 10 % (2,6 млрд рублей), при значительном сокращении вложений в векселя (–60 %, или 5,7 млрд рублей) и депозиты (–19 %, или 3,9 млрд рублей).