Сущность и виды рентабельности (стр. 1 )

Сущность и виды рентабельности

Содержание

Введение.............................................................................................................. 3

Глава 1. Экономическое содержание и значение прибыли и рентабельности в условиях развития рыночной экономики.......................................................................... 4

1.1. Понятие и состав балансовой прибыли.................................................... 4

1.2. Оценка рентабельности.......................................................................... 11

1.3. Коэффициенты рентабельности.............................................................. 14

Глава 2. Анализ рентабельности предприятия............................................. 21

2.1. Общая характеристика объекта исследования и показателей его деятельности 21

2.2. Оценка рентабельности...................................................................... 22

ЛИТЕРАТУРА.................................................................................................. 26

Приложение....................................................................................................... 27

Введение

Уход российского общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношений коренным образом изменили условия функционирования предприятий. Для того чтобы выжить, предприятия должны повысить эффективность производства, а люди, работающие на этих предприятиях, - инициативу, предприимчивость и бережливость.

Рентабельность – один из важнейших показателей, характеризующих уровень эффективности производства на предприятии, уровень отдачи затрат и степень использования средств и капитала в процессе производства и реализации продукции.

Актуальность проблемы обусловлена тем, что анализ рентабельности продукции позволяет выявить как общую рентабельность производства, так и рентабельность каждого вида изделия для определения его экономической целесообразности или принятия мер по ее повышению.

Анализ рентабельности проводится методами финансового анализа и является его существенной частью. Цель финансового анализа состоит не только и не столько в установлении и оценки финансового состояния предприятия, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. Результаты анализа дадут ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

В связи с расширением числа пользователей финансовой информации резко возросла актуальность проблемы получения финансовых данных о состоянии предприятия, на основании которых можно сделать правильные выводы о направлениях своей деятельности по отношению к этому предприятию.

Глава 1. Экономическое содержание и значение прибыли и рентабельности в условиях развития рыночной экономики

С 1 января 2000 г. вступило в силу Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации», утвержденное приказом Минфина России № 32н от 06.05.99 (ПБУ 9/99) [3]. Это положение было разработано во исполнение Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной постановлением Правительства Российской Федерации от 06.03.98 № 000 [4].

ПБУ устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о доходах коммерческих организаций (кроме кредитных и страховых организаций), являющихся юридическими лицами по законодательству Российской Федерации. Некоммерческие организации в соответствии с данным ПБУ признают только доходы от предпринимательской и иной деятельности.

Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Доходы организации в зависимости от их характера, условий получения и направлений деятельности организации подразделяются на:

доходы от обычных видов деятельности;

операционные доходы;

внереализационные доходы;

прочие поступления.

В свете нового ПБУ 9/99 для коммерческой организаций следует считать обычными видами деятельности те, которые предусмотрены их уставами и которые в тексте устава подразумевались, как «прочие», но систематически осуществляются организацией и приносят ей доход.

Доходы, получаемые организацией от предоставления за плату во временное пользование (временное владение и пользование) своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к операционным доходам.

Какие доходы относятся к прочим поступлениям? Доходы, отличные от доходов по обычным видам деятельности, а также чрезвычайные доходы.

Основным документом, регламентирующим состав внереализационных доходов, ранее являлось Положение о составе затрат (п. 14).

Согласно ПБУ 9/99 в настоящее время отнесение доходов организации на операционные и внереализационные подчиняется следующей схеме (таблица 1.1) [5].

Таблица 1.1

Операционные и внереализационные доходы

Состав операционных доходов в соответствии с п. 7 ПБУ 9/99	Состав внереализационных доходов в соответствии с п. 8 ПБУ 9/99
Поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование (временное владение и пользование) активов организации	Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров
Поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности	Активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения
Поступления в возмещение причиненных организации убытков
Поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций, включая проценты и иные доходы по ценным бумагам	Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году
Суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности
Прибыль, полученная организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества)	Курсовые разницы
Поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров	Сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов)
Проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке	Прочие внереализационные доходы
Арендная плата, лицензионные платежи за пользование объектами интеллектуальной собственности (когда это не является предметом деятельности организации) признаются в бухгалтерском учете исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности и условий соответствующего договора.

Чрезвычайными доходами считаются поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности (стихийного бедствия, пожара и т. п.): страховое возмещение, стоимость материальных ценностей, остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему использованию активов, и т. п.

Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности.

Сущность прибыли наиболее полно выражается в ее функциях. В отечественной литературе нет единого мнения по вопросу о функциях прибыли; в разных источниках насчитывается от двух до шести функций. Большинство экономистов выделяют три функции, наиболее соответствующие природе прибыли. Это функции обобщающего оценочного показателя деятельности, воспроизводственная и стимулирующая функции.

В соответствии с первой функцией прибыль характеризует результат деятельности хозяйствующего субъекта. Прибыль представляет собой итог его деятельности, который зависит от уровня себестоимости, качества и количества выпускаемой продукции, производительности труда, степени использования производственных фондов, организации управления, материально-технического снабжения и прочих доходов, а главное — от того, насколько эта продукция удовлетворяет потребности потребителя, то есть имеет ли она спрос.

Наряду с оценочной функцией прибыль выполняет функцию стимулирования. Стимулирующая функция прибыли проявляется не только в направлении части ее на экономическое стимулирование, а связано со всем процессом формирования, распределения и использования прибыли. При этом прибыль служит как бы «узлом» взаимоувязки интересов общества, организации и отдельных работников.

Заинтересованность в росте прибыли означает, следовательно, заинтересованность в комплексном использовании всех направлений и методов улучшения результатов хозяйственной деятельности, снижения издержек производства, экономии живого и овеществленного труда, в более полной мобилизации внутренних резервов. Кроме того, она заинтересовывает не просто в производстве продукции с возможно меньшими индивидуальными затратами, а той продукции, которая удовлетворяет потребности в ней общества, имеет спрос. То есть, чем более эффективна хозяйственная деятельность, тем большей является прибыль и, следовательно, тем больше средств можно использовать для финансирования расширенного воспроизводства, социального развития и материального поощрения участников хозяйственной деятельности.

Еще одной функцией прибыли является воспроизводственная функция, в которой она выступает как один из основных источников ресурсов расширенного воспроизводства.

Балансовая прибыль — сумма прибылей (убытков) предприятия от реализации продукции и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под реализацией продукции понимается не только продажа произведенных товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ, оказание услуг. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Использование термина «балансовая прибыль» связано с тем, что конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала, года.

Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг; прибыль (убыток) от прочей реализации; финансовые результаты от внереализационных операций.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы балансовой прибыли отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) — это финансовый результат, полученный от основной деятельности предприятия, которая может осуществляться в любых видах, зафиксированных в его уставе и не запрещенных законом. Финансовый результат определяется раздельно по каждому виду деятельности предприятия, относящемуся к реализации продукции, выполнению работ, оказанию услуг. Он равен разнице между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах и затратами на ее производство и реализацию.

Выручка принимается в расчет без налога на добавленную стоимость и акцизов, которые, являясь косвенными налогами, поступают в бюджет. Из выручки также исключается сумма наценок (скидок), поступающая торговым и снабженческо-сбытовым предприятиям, участвующим в сбыте продукции. Предприятия, экспортирующие продукцию, исключают и экспортные тарифы, направляемые в доход государства. При этом денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных (оборотных) и нематериальных активов, продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг не включаются в состав выручки.

Состав затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость, регулируется законодательно. Затраты, образующие себестоимость, группируются по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов и прочие.

По реализации продукции, имеющей натурально-вещественную форму, расчет прибыли ведется исходя из выручки и полной себестоимости продукции, определяемых на объем реализуемой продукции. В натуральном выражении он включает остатки готовой продукции на начало отчетного периода, не реализованные в предшествующем периоде, и выпуск товарной продукции отчетного периода за минусом той части продукции, которая не может быть реализована в конце отчетного периода. Под периодом понимается квартал или год. Состав остатков нереализованной продукции на начало и конец периода зависит от избранного предприятием метода учета выручки — по поступлению денег на расчетный счет (в кассу) предприятия или по отгрузке продукции, расчетные документы по которой предъявлены покупателю.

Прибыль от выполнения работ и оказания услуг рассчитывается аналогично прибыли от реализации продукции. Формирование выручки тесно связано с особенностями выполняемых работ и услуг и применяемыми формами расчетов.

Прибыль (убыток) от прочей реализации — это финансовый результат, не связанный с основными видами деятельности предприятия.

Предприятие самостоятельно распоряжается своим имуществом. Оно вправе списывать, продавать, ликвидировать, передавать в уставные фонды других предприятий здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другие основные фонды, материальные ценности, полученные в процессе сноса и разборки зданий, сооружений, продавать отдельные объекты, товарно-материальные ценности и другие виды имущества. Финансовый результат имеет место только при продаже перечисленных видов имущества, а также при прочем выбытии недоамортизированных объектов в некоторых случаях. При реализации основных фондов финансовый результат определяется как разница между продажной ценой реализованных на сторону основных средств и их остаточной стоимостью с учетом понесенных расходов по реализации.

Под иным имуществом предприятия понимаются сырье, материалы, топливо, запчасти, нематериальные активы (патенты, лицензии, торговые марки, программные продукты для ЭВМ и т. д.), валютные ценности (иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте, драгоценные металлы и природные драгоценные камни, за исключением ювелирных и бытовых изделий и лома таких изделий), ценные бумаги. Разница между продажной ценой этих видов имущества предприятия и их балансовой стоимостью (с учетом понесенных в связи с этим расходов) составляет финансовый результат, влияющий на сумму балансовой прибыли.

Финансовые результаты от внереализационных операций — это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимся к основной деятельности предприятия и не связанным с реализацией продукции, основных средств, иного имущества предприятия, выполнением работ, оказанием услуг. Финансовый результат определяется как доходы (убытки) за минусом расходов по внереализационным операциям.

Перечень внереализационных прибылей (убытков) предприятия разнороден и довольно обширен. Значительный удельный вес могут составлять доходы от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений и доходы от сдачи имущества в аренду (они учитываются в составе внереализационных прибылей, если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия).

Финансовые вложения означают такое размещение собственных средств предприятия в деятельность других предприятий, которое дает возможность получить доходы. Под долгосрочными финансовыми вложениями понимаются затраты предприятия по вкладу средств в уставный капитал других предприятий (товариществ, акционерных обществ, совместных, дочерних предприятий), приобретению акций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок более года. К формам краткосрочных финансовых вложений относятся приобретение краткосрочных казначейских обязательств, облигаций и других ценных бумаг, предоставление средств взаймы на срок менее года. Денежные или другие имущественные средства участников договора о совместной деятельности без образования для этой цели юридического лица также считаются финансовыми вложениями — долгосрочными или краткосрочными в зависимости от срока действия договора, поэтому доходы от них также включаются в состав внереализационных доходов.

Доходы от долевого участия в уставном капитале другого предприятия представляют часть его чистой прибыли, которая поступает учредителю в заранее оговоренном размере или в виде дивидендов по акциям, пакетом которых владеет учредитель. Доходами от ценных бумаг являются проценты по облигациям, краткосрочным казначейским обязательствам, дивиденды по акциям. Предприятие имеет право на получение дохода по ценным бумагам акционерных обществ, если они приобретены не позднее чем за 30 дней до официально объявленной даты их выплаты. По государственным ценным бумагам право и порядок получения доходов определяются условиями их выпуска и размещения. По средствам, предоставляемым взаймы, предприятие получает доходы по условиям договора между кредитором и ссудозаемщиком.

Доходы от сдачи имущества в аренду формируются из получаемой арендной платы, которую арендатор платит арендодателю.

Рентабельность— один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Если деловая активность предприятия в финансовой сфере проявляется прежде всего в скорости оборота ресурсов, то рентабельность предприятия показывает степень прибыльности его деятельности.

Существенно влияют на анализ финансово-экономического состояния предприятия и формулирование выводов следующие особенности показателей рентабельности:

Исторический аспект. Показатели рентабельности отражают результативность работы предприятия за отчетный период. В хозяйственной деятельности предприятия могут происходить изменения, требующие крупных инвестиций и затрат, но планируемый долгосрочный эффект показатели рентабельности не отражают. Поэтому снижение уровня рентабельности в рассматриваемом периоде не всегда следует расценивать как негативную тенденцию.

Расчет показателей. Числитель и знаменатель показателей рентабельности выражены в денежной форме, но в разной покупательной способности и ликвидности. Числитель показателя — прибыль. Она динамична, в ней отражается уровень цен, количество произведенной продукции, результаты деятельности за истекший период. Знаменателем показателя в некоторых формулах может быть или собственный капитал, или внеоборотные активы. Хотя они и имеют стоимостную оценку, но это учетная стоимость (зафиксированная в учетной документации), которая может существенно отличаться от текущей (рыночной) оценки.

Сфера деятельности предприятия. Основной критерий — риск в бизнесе. Производство может сопровождаться получением высокой прибыли, но ценой большого риска и неустойчивости на рынке.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели доходности продукции. Рассчитываются на основе выручки от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на производство (рентабельность продаж, рентабельность основной деятельности).

2 Показатели доходности имущества предприятия. Формируются на основе расчета уровня рентабельности, в зависимости от изменения размера имущества (рентабельность всего капитала, рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов).

3. Показатели доходности используемого капитала. Рассчитываются на базе инвестируемого капитала (рентабельность собственного капитала, рентабель­ность перманентного капитала).

Расчет показателей, характеризующих рентабельность предприятия (табл. 1.2), основан на определении среднегодовых величин, что необходимо для приведения числителя и знаменателя дроби в сопоставимый вид. Это обусловлено тем, что прибыль учитывается нарастающим итогом с начала года и за весь отчетный период. Величина в числителе, например размеры собственного капитала, может существенно изменяться.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность без сравнения ценна только наполовину, так как для более полного анализа финансово-экономического состояния предприятия необходимо сопоставление его данных с данными других предприятий или с отчетностью предприятия за прошлые годы. В настоящее время в развитых странах многие компании включают в отчет краткие сведения о своей деятельности за последние десять лет. Это получает все большее признание, так как позволяет более полно анализировать текущую деятельность предприятия и делать достоверные экономические прогнозы на будущее.

Таблица 1.2

Общая характеристика показателей рентабельности предприятия, %

Наименование показателя	Способ расчета	Комментарий
1	2	3
1.Рентабельность реализации продукции 1.1. Рентабельность реализованной продукции (Ррп)	Ррп = (Пр/Срп)*100, где Пр — прибыль от реализации товаров; Срп — полная себестоимость реализации продукции (товаров)	Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль полных затрат
1.2. Рентабельность изделия (Ризд)	Ризд = (П/С)х100, Где П — прибыль по калькуляции издержек на изделие (или группу изделий); С — себестоимость изделия по калькуляции издержек	Показывает прибыль, приходящуюся на 1 рубль затрат на изделие (группу изделий)
2.Рентабельность производства (Рп)	Рп = (БП/(ОСср + МПЗ)) х100, где БП — бухгалтерская прибыль (общая прибыль до налогообложения); Осср — средняя стоимость основных средств за расчетный период; МПЗ — средняя стоимость материально-производственных запасов за расчетный период	Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль производственных ресурсов (материальных активов) предприятия
3.Рентабельность активов (имущества) 3.1. Рентабельность совокупных активов (РА)	РА= (БП/А) х 100 где БП — бухгалтерская прибыль; А — средняя стоимость совокупных активов за расчетный период	Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль совокупных активов
3 2.Рентабельность внеоборотных активов (РВОА)	РВОА= (БП/ВОА) х100, где BOA — средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период	Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на каждый рубль внеоборотных активов
3 3 Рентабельность оборотных активов (РОА)	РОА=(БП/ОА) х100, где OA — средняя стоимость оборотных активов за расчетный период	Показывает величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на один рубль оборотных активов
3.4.Рентабельность чистого оборотного капитала(РЧОК)	РЧОК= (БП/ЧОК) х100 где ЧОК — средняя стоимость чистого оборотного капитала за расчетный период; ЧОК — оборотные активы минус краткосрочные обязательства	Характеризует величину бухгалтерской прибыли, приходящейся на рубль чистого оборотного капитала
4. Рентабельность собственного капитала (Рск)	Рск = (ЧП/СК) х100, где ЧП – чистая прибыль, СК — средняя стои­мость собственного капи­тала за расчетный период	Показывает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль собственного капитала
5 Рентабельность инвестиций(Ри)	Ри= (ЧП/И)х100, где И — средняя стоимость инвестиций за расчетный период. Инвестиции = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства	Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль инвестиций, то есть авансированного капитала
6. Рентабельность продаж (Рпродаж)	Рпродаж= (БП/ОП)x100,' где БП — бухгалтерская прибыль, ОП — объем продаж	Характеризует, сколько бухгалтерской прибыли приходится на рубль объема продаж

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.