Российский финансовый рынок (стр. 4 )

Дата	Эмитент	Рейтинг	Объем	Срок обращения	Доходность	Андеррайтер
II квартал	Вимм-билль-данн		$ 100-250 млн.	до 5-ти лет
I полугодие	МДМ		$ 50-100 млн.	1 год
2003	АФК Система		$ 300 млн.			Deutsche Bank, ING
2003	Моснарбанк	B+|B|D|4TFitch	$ 100 – 300 млн.
2003	Аэрофлот	CGS-4.6S&P	$ 60 млн.	3 – 5 лет
2003	Славнефть		$ 500 млн.			Deutsche Bank
2003	ТНК		$150 – 400 млн.
2003	Москва		€ 400 млн.	5 лет
2003	Северсталь		$ 100 – 150 млн.
2003	Татнефть	B-S&P B3Moody's	$ 200 млн.
2003	НИКОЙЛ	B|B-Fitch
2003	Россия		$ 1,5 млрд.
2003	Банк Зенит	BB+РусРейтинг	$ 100 – 120 млн.	3 года	около 10%	Dresdner Bank
2003	Транснефть		$ 600 млн.
2003	Русский Алюминий		$ 200 – 300 млн.		обесп.
2003	ПСБ (СПб)	B-|B|D|4TFitch	$ 100 млн.	3 – 5 лет
2003	ИАПО		$ 100 млн.
2003	ВТБ		$ 500 – 700 млн.	5 – 7 лет
2003	НОМОС Банк
2004	Автоваз		$ 100 млн.

Календарь ближайших выплат по корпоративным облигациям

Дата	Эмитент	Операция	Цена/Купон
17.05.03	ВТЗ-1	выплата 4-го купона	18,00%
18.05.03	ГАЗПРОМ-2	выплата 1-го купона	7,5% от номинала
19.05.03	Уралсвязьинформ	выплата 3-го купона	17,50%
	ВТЗ-1	оферта на выкуп	18,00%
20.05.03	Центртелеком-1	выплата 4-го купона	18,00%
21.05.03	Невинномысский азот-1	выплата 2-го купона	20,00%
	Невинномысский азот-1	оферта на выкуп	99,00%
	ЛОМО-1	выплата 4-го купона	14,00%
	ЛОМО-1	погашение	200 млн. руб.
22.05.03	АЛРОСА-9	выплата 5-го купона	15,00%
	СМАРТС-1	выплата 1-го купона	20,00%

События и комментарии (На основе сообщений информационных агентств Рейтер, Прайм-ТАСС, Интерфакс, АК&М и др.)

14 мая АК "АЛРОСА" погасила облигации 6-го выпуска и выплатила по ним 8-ой купон на общую сумму 619,8 млн. рублей. Объем выпуска – 600 млн. руб. Общий объем выплаченного купонного дохода составил 19,8 млн. руб. На одну облигацию номиналом 1 тыс. руб. выплачено 32,98 руб. купонного дохода из расчета 13,23% годовых. Альфа-банк является андеррайтером и платежным агентом выпуска.

Держатели облигаций ОАО "Московская городская телефонная сеть" (МГТС) серии А2 не пожелали воспользоваться офертой на досрочный выкуп этих облигаций эмитентом по цене 100% от номинала, назначенной на 14 мая 2003 года. К выкупу не было предъявлено ни одной ценной бумаги данного выпуска. Напомним, что это вторая оферта по данному выпуску - 13 ноября прошлого года МГТС выкупила 7.3% ценных бумаг второй серии. Выкупленные облигации были вновь реализованы на рынке. Следующие оферты назначены на 13 ноября 2003 года и 13 мая 2004 года. Напомним, что размещение 1 млн. трехлетних облигаций второй серии номиналом 1 тыс. руб. состоялось на ММВБ 15 ноября 2001 года. Андеррайтер выпуска - "Доверительный и инвестиционный банк".

15 мая на ММВБ состоялось размещение по открытой подписке облигационного выпуска АИКБ "Татфондбанк" объемом бумаг номиналом 1000 рублей. В процессе аукциона была выставлена 91 заявка на облигаций. Цена размещения составила 101,32% от номинала, что соответствует доходности к погашению 16% годовых. Срок обращения процентных документарных облигаций на предъявителя составит 1 год. Облигации имеют два полугодовых купона. Ставка первого купона установлена на уровне 17% годовых (купонный период - 182 дня), второго - 16,75% годовых (купонный период - 183 дня). Организатором и андеррайтером займа является Инвестиционная компания "РЕГИОН", со-организатором и со-андеррайтером АКБ Промсвязьбанк, депозитарием - НДЦ.

(Казань) планирует разместить на ФБ РТС первую серию своих облигаций на сумму 100 миллионов рублей в середине июня - начале июля этого года. По словам директора по организации финансирования на долговом рынке ИК Регион Владимира Галкина, проспект эмиссии облигаций должен быть зарегистрирован в ФКЦБ в ближайшее время. Купонный доход по облигациям будет выплачиваться ежеквартально. Андеррайтерами займа также выступят банк Зенит и ИК ТатИнк. Поручительство по облигациям компании Татметалл, которая занимается реализацией металлопродукции, предоставит Татфондбанк.

Совет директоров ОАО "Мобильные ТелеСистемы" (МТС) рекомендовал годовому собранию акционеров одобрить сделку по выдаче поручительства по обязательствам ООО "МТС-Капитал", связанным с выпуском и размещением трехлетних неконвертируемых документарных облигаций на 5 млрд. руб.

Российские акции

Индекс РТС

ЛУКОЙЛ

Изменения котировок в РТС

Газпром

РАО ЕЭС

Доля объемов сделок в РТС

Сценарий торгов на российском фондовом рынке в четверг напоминал сценарий торгов предыдущих двух дней. Умеренный рост большинства акций начался уже во второй половине сессии, после того как бумаги провели первую половину дня в боковом тренде. По итогам дня индекс РТС вырос на 1,23% до отметки 442,76 пункта. Объём сделок в торговой системе повысился и составил $23,891 млн. против $11,576 млн. на торгах в среду. Характеризуя результаты торгов, следует обратить внимания на динамику акций двух компаний - РАО ЕЭС и ЮКОСа. Акции обоих компаний продемонстрировали динамику "лучше рынка" и повысились на 4,19% и 2,39% соответственно. При этом обороты торгов по акциям оказались относительно высокими: $8,526 млн. и $6,906 млн. соответственно. Отметим, что интерес к акциям ЮКОСа мог быть обусловлен циркулирующими слухами о том, что компания может выплатить дивиденды из свободных денежных средств (это около $4,5-$6 млрд.), а часть средств направить на выкуп собственных акций на открытом рынке. Отметим, что причиной роста акций ЮКОСа могли являться оптимистичные ожидания инвесторов в отношении годового отчёта компании по международным стандартам, который должен быть опубликован в понедельник 19 мая. Акции других нефтяных компаний показали более слабую динамику: ЛУКОЙЛ -0,52%, Сургутнефтегаз -1,31%, Татнефть +1,43%. Среди акций компаний по итогам торгов в четверг обращают на себя внимание бумаги Мосэнерго, которые выросли в стоимости на 3,58% на средних оборотах торгов. Отметим, что повышение акций энергетической компании может быть обусловлено возобновлением скупки акций стратегическим инвестором.

Итоги торгов в РТС

Эмитент	Вид акций	Тикер	Цена, $	Изменение, %	Объём, $	Объём, шт.	Количество сделок
АВТОВАЗ	Обыкн.	AVAZ	23.6	4.89%	11800	500	1
АВТОВАЗ	Прив.	AVAZP	13.25	-	6625	500	1
Башнефть	Обыкн.	BANE	2.725	0.18%	26875	9900	3
Башнефть	Прив.	BANEP	1.44	-	7200	5000	1
Башкирэнерго	Обыкн.	BEGY	0.175	4.17%	43750	250000	3
Северсталь	Обыкн.	CHNG	0.0185	-0.54%	18500	1000000	1
РАО ЕЭС	Обыкн.	EESR	0.169	4.19%	8526043		69
РАО ЕЭС	Прив.	EESRP	0.135	2.27%	210189	1558506	6
Сибирьтелеком	Обыкн.	ENCO	0.0295	4.61%	159250	5500000	6
Сибирьтелеком	Прив.	ENCOP	0.0183	1.11%	9150	500000	1
ЦентрТелеком	Обыкн.	ESMO	0.2835	2.72%	148638	527500	6
ГАЗ	Обыкн.	ESPK	0.692	-	6920	10000	1
ГМК Норильский никель	Обыкн.	GAZA	18	-	23400	1300	1
ГУМ, Торговый Дом	Обыкн.	GMKN	25.5	0.79%	635500	25000	5
Южная телекомм. Компания	Обыкн.	KUBN	0.083	-	144527	1739095	4
Южная телекомм. Компания	Прив.	KUBNP	0.0618	-	15300	250000	2
ЛУКойл НК	Обыкн.	LKOH	17.36	-0.52%	992580	57000	10
Ленэнерго	Обыкн.	LSNG	0.38	8.57%	26200	70000	4
Ленэнерго	Прив.	LSNGP	0.2275	-	105710	460000	3
МГТС	Прив.	MSNG	0.0695	3.58%	1096500		14
Мосэнерго	Обыкн.	NNSI	1.84	6.98%	195796	108459	11
ВолгаТелеком	Обыкн.	NNSIP	1.165	-	72688	66749	5
Уралмаш-Заводы	Обыкн.	OMZZ	6.25	-	204430	33000	6
РИТЭК	Обыкн.	RITK	1.36	1.12%	27150	20000	2
Ростелеком РАО	Обыкн.	RTKM	1.52	-	532000	350000	12
СИБНЕФТЬ	Обыкн.	SIBN	2.49	-	994750	400000	4
Сургутнефтегаз	Обыкн.	SNGS	0.415	-1.31%	1897793	4539000	32
Сургутнефтегаз	Прив.	SNGSP	0.241	-0.82%	147638	611800	3
Северо-западный телеком	Прив.	SPTLP	0.2165	-	4330	20000	1
Татнефть	Прив.	TATN	0.923	1.43%	275300	300000	3
Транснефть	Прив.	TRNFP	393.5	0.38%	228427	581	2
Уралсвязьинформ	Обыкн.	URSI	0.019	2.15%	103850	5500000	4
ЮКОС	Обыкн.	YUKO	12.42	2.39%	6906394	561355	40

Итоги торгов российскими ADR