Обзор экономики Бразилии в 2008 г

Обзор экономики Бразилии в 2008 г.

В 2008 году правительство Бразилии продолжило курс, направленный на создание условий для стабильного экономического развития страны и притока иностранных инвестиций, повышение эффективности использования внутренних инвестиций, реформирование налогового законодательства и системы социального обеспечения, сферы образования, медицины, а также развитие инфраструктурного комплекса страны (прежде всего, энергетики, портового хозяйства, автомобильных и железнодорожных сетей и др.). Основными задачам правительства оставались улучшение качества жизни населения и сокращение существующего значительного разрыва в доходах между бедными и богатыми слоями населения страны.

По итогам 2009 года, темп прироста ВВП Бразилии составил 5,5% и достиг 2,9 трлн. реалов (около 1,6 трлн. долл. США с учетом среднегодовой обменной ставки).

Динамика развития ВВП Бразилии и

темпа прироста ВВП Бразилии в 2002 – 2008 гг.

Годы	ВВП в млрд. долл. США	Темп прироста ВВП в %
2002	459,4	1,9
2003	493,3	-0,2
2004	599,0	5,0
2005	796,3	2,3
2006	965,0	3,5
2007	1269,0	4,9
2008	1584,0	5,5

В 4 кв. 2008 г. в условиях мирового финансово-экономического кризиса впервые с 1996 г. было зафиксировано наибольшее сокращение объема ВВП Бразилии (на 3,6% по отношению к предыдущему кварталу).

Последствия кризиса, наиболее очевидно проявившиеся с октября 2008 г., заставили правительство Бразилии скорректировать основные показатели итогов экономического развития страны как на 2008 г., так и прогнозы на 2009 г. Так, первоначально в бюджет 2008 г. был заложен уровень прироста ВВП в объеме 5,4%, инфляция возросла до 5,9% (4,5% - бюджетный уровень), курс национальной валюты составил 2,2 реалов за доллар США (бюджетный показа,66), внешнеторговое сальдо снизилось до 24 млрд. долл. США (30 млрд. долл. США).

В меньшую сторону также были скорректированы также показатели развития на 2009 г. Ожидается, что прирост ВВП составит 2-3% (проект бюджета предусматривал 4,5-5%), инфляция превысит 6,5% (4,5%), курс реала будет превышать 2,0 реала за доллар США (1,71), торговое сальдо сократится до 10 млрд. долл. США (по некоторым оценкам, может стать отрицательным).

В качестве неотложных мер по стабилизации положения в экономике страны правительство Бразилии подтвердило готовность сократить бюджетные расходы по всем направлениям за исключением расходов, предусмотренных Программой ускоренного развития (PAC), основных социальных программ и линий финансирования Национального банка экономического и социального развития (BNDES).

Компании частного сектора, в условиях ограничения и удорожания кредита, резкого повышения курса доллара и неопределенности в отношении обменного курса реала и доллара в ближайшем будущем, пошли на сокращение производства, свертывание инвестиционных программ и введение принудительных отпусков для работников на длительные сроки. Так, только по итогам декабря 2008 г. произошло сокращение количества рабочих мест на 600 тыс. В целом же по итогам 2008 г. уровень безработицы сократился до 7,6% по сравнению с 9,3% в 2007 г.

Существенное повышение курса доллара по отношению реалу, сокращение ликвидности и кредита на международном рынке также нанесли сильный удар по бирже и крупнейшим бразильским компаниям. Ценные бумаги фондовой биржи Сан-Паулу (Bovespa) по итогам 2008 г. потеряли более 30% своей рыночной стоимости. Существенные потери понесли крупные бразильские компании: группа Votorantim (черная металлургия, целлюлоза, цемент) потеряла на бирже 1,1 млрд. долл. США, компания Aracruz (целлюлоза) – 980 млн. долл., Sadia (пищевая промышленностьмлн. долл., государственная нефтяная компания Petrobras – 75 млн. долл., авиационная компания Embraer – 90 млн. долл.

Оценивая возможное негативное воздействие на бразильскую экономику мирового финансового кризиса, руководство Бразилии объявило в конце 2008 – начале 2009 гг. о планах проведения ряда антикризисных мер, направленных на поддержку национальной экономики. В частности, в их число вошли:

- сокращение расходов на содержание госаппарата на 4 млрд. долл. США и государственных инвестиций на 2 млрд. долл. США;

- создание специального резервного фонда в размере 3 млрд. долл. США для финансирования антикризисных мероприятий (рассматривается также возможность сокращения первичного профицита ВВП с 4,5% в 2008 г. до 3,8% - в 2009 г. с использованием разницы для финансирования инвестиций в инфраструктуру. Неизменными остаются расходы по Программе ускорения развития и основным социальным программам);

- предоставление Государственному Банку Бразилии и Федеральной Сберегательной Кассе права покупать частные банки, страховые компании, частные пенсионные фонды и другие предприятия. Кроме того, государственные банки получили право создавать дочерние компании для управления приобретенными предприятиями, инвестиций в валютные и биржевые операции и финансирования экспорта (особый акцент сделан на возможность покупки строительных и автомобильных компаний и банков);

- сокращение обязательного процента банковской ликвидности по срочным вкладам с 45% до 42% с направлением освобожденных средств на кредиты сельскому хозяйству;

- увеличение с 25% до 30% доли срочных депозитов, которая в обязательном порядке должна направляться на финансирование сельского хозяйства;

- снижение Центральным Банком общего размера обязательных депозитов банков на 50 млрд. долл. США с целью активизации кредитного рынка;

- развертывание специальных кредитных линий за счет средств Государственного казначейства через каналы Федеральной Сберегательной Кассы и Национального банка экономического и социального развития, предназначенных для целей предоставления оборотного капитала строительным компаниям на сумму 1,5 млрд. долл. США с последующим увеличением;

- рассматривается возможность предоставления кредитов Национальным банком экономического и социального развития крупным бразильским компаниям, потерпевшим большие убытки.

С целью поддержания курса национальной валюты относительно доллара США во второй половине 2008 г. Центральный банк Бразилии проводил политику поддержания высокой учетной ставки «Селик» (на конец 2008 г. ее уровень составил 13,66% по сравнению с 11,25% - в 2007 г.).

Сфера налогообложения по-прежнему являлась одним из основных источников поступления финансовых средств федерального правительства Бразилии.

За период с января по сентябрь 2008 г. сбор налогов властями федерации, штатов и муниципалитетов составил 390 млрд. долл. США, на 14% больше по сравнению с аналогичным периодом 2007 г. Сумма собранных налогов достигла 36,36% ВВП Бразилии (по году планируется 36,6%) по сравнению с 35,54% - в 2007 г. и 34,52% - в 2006 г.

В 2008 г. на душу населения уплата налогов всех видов составила рекордную сумму – 2800 долл. США (на 14,4% больше, чем в 2007 г.).

Однако, начиная с октября 2008 г., сбор ряда налогов начал сокращаться, что является прямым следствием мирового финансового-экономического кризиса. В частности, сократились на 8,17% поступления налога на промышленную продукцию (IPI) в части автомобилей, на 27,25% - подоходного налога (IRPF) на товары длительного пользования, на 65,9% - налога на операции на бирже. Также с середины 2008 г. произошло прогрессирующее падение налоговых поступлений по налогу на социальные отчисления с чистой прибыли.

В целях борьбы с кризисом и стимулированием потребления, правительство приняло решение о сокращении налогов на 4,2 млрд. долл. США, что составляет 1% от собранной суммы. В частности будет сокращен подоходный налог с физических лиц (IRPF) с занятых в промышленности, а также налог на промышленную продукцию (IPI) на автомобили.

В 2008 г. дефицит текущего платежного баланса Бразилии составил около 30 млрд. долл. США (наихудший результат после 1998 г.).

Серьезной проблемой также остается сохранение значительного объема внутреннего и внешнего государственного долга страны.

По информации Центрального банка Бразилии, по итогам декабря 2008 года, внешний государственный долг составил 200,2 млрд. долл. США, что на 6,4 млрд. долл. ниже соответствующего показателя предыдущего года.

В течение 2008 г., несмотря на мировой финансовый кризис, Бразилии удалось увеличить объем валютных резервов на 26 млрд. долл. до рекордного уровня в 207 млрд. долл.

Одновременно в отчетном году был зафиксирован рекордный приток прямых иностранных инвестиций в страну, составивший 37,9 млрд. долл. США. В 2009 г., как ожидается, прямые иностранные инвестиции сократятся до 30 млрд. долл. США.

Прямые инвестиции бразильских компаний за рубежом в 2008 г. составили более 18 млрд. долл. США, по сравнению с 3,3 млрд. долл. США - в 2007 г. На 2009 г. этот показатель прогнозируется на уровне 13 млрд. долл. США.

Отмечается изменение стратегии бразильских инвесторов, которые, в условиях кризиса, вкладывают деньги только в поддержание текущих операций своих заграничных отделений или в окончание строительства ранее начатых проектов. Все крупные инвестиции в новые проекты отложены на неопределенное время.

По данным Секретариата внешней торговли Министерства развития, промышленности и внешней торговли Бразилии, внешнеторговый оборот Бразилии в 2008 году достиг 371,1 млрд. долл., при этом, экспорт Бразилии составил 197,9 млрд. долл., импорт - 173,2 млрд. долл. Таким образом, темп прироста объема бразильского товарооборота по сравнению с предшествующим годом составил 32,0%, экспорта – 23,2%, импорта – 43,6%.

Основными приоритетами внешнеэкономической политики Бразилии в 2008 году продолжали оставаться повышение роли страны в мировой торговле и отстаивание своих интересов в международных организациях и различных интеграционных объединениях.

В отчетном периоде Бразилия по-прежнему акцентировала внимание на преимущественном развитии торгово-экономических связей с развитыми странами – США, ЕС, Японией, а также стимулировании процессов региональной экономической интеграции в рамках Меркосур. В данной связи следует отметить вступление в силу в октябре 2008 года соглашения между Бразилией и Аргентиной о начале функционирования «Системы осуществления финансовых операций в национальных валютах» (Sistema de Pagamentos em Moedas Locais), которая позволила проводить денежные расчеты в двусторонней торговле в аргентинских песо и бразильских реалах, исключая другие валюты.

Кроме того, в качестве еще одного важного направления внешнеэкономической политики Бразилии, роль которого неизменно возрастает в последнее время, в частности в условиях развития мирового финансово-экономического кризиса, необходимо выделить расширение взаимодействия со странами – членами «БРИК» (помимо Бразилии – Россия, Китай и Индия).