Діяльність з торгівлі цінними паперами (стр. 1 )

Дайджест

ПрофесійнОЇ асоціаціЇ реєстраторів і депозитаріїв

діяльність З ТОРГІВЛІ ЦІННИМИ ПАПЕРАМИ

№ 42(20/12/2013)

ПАРД інформує	2
Ø Комісія погодила примірне Положення про провадження діяльності з торгівлі цінними паперами та іншими фінансовими інструментами, розроблене ПАРД Ø Перенесення від’ємного фінансового результату від операцій з ЦП станом на 01.01.2014 забороняється Ø Законодавці планують змінити з 01.01.2014 року правила оподаткування операцій з цінними паперами Ø Біржові операції пропонують оподатковувати акцизом Ø НКЦПФР схвалила документ, який встановлює ознаки фіктивності емітентів цінних паперів Ø Лист Комісії щодо порядку притягнення до адміністративної відповідальності Ø НКЦПФР повідомляє про зупинення внесення змін до систем депозитарного обліку цінних паперів	2 2 3 4 5 6 10
Анонси подій	11
Ø 24.12.2013 відбудеться засідання Комітету депозитарної діяльності ПАРД Ø 25.12.2013 відбудеться засідання Правового комітету ПАРД Ø 26.12.2013 відбудеться засідання Торгового комітету ПАРД	11 11 11
Судова практика	11
Проекти Законів України	18

ПАРД інформує

***

З метою сприяння приведенню внутрішніх документів торговців цінними паперами у відповідність до чинного законодавства ПАРД розробила примірне Положення про провадження діяльності з торгівлі цінними паперами та іншими фінансовими інструментами, яке було схвалено на засіданні Торгового комітету ПАРД 12 вересня 2013 року

Необхідність розробки такого примірного Положення виникла у зв’язку великою кількістю змін у законодавстві в останні роки. Питання приведення внутрішніх документів набуває особливої актуальності для професійного учасника, який готується отримати нову ліцензію, адже внутрішнє Положення про провадження діяльності з торгівлі цінними паперами та іншими фінансовими інструментами додається до заяви про видачу ліцензії. Водночас, торговці цінними паперами, які отримали безстрокову ліцензію, до 01.01.2015 року повинні подати до НКЦПФР визначений Законом пакет документів, у тому числі це внутрішнє Положення.

Примірне Положення відповідає вимогам п. 13 розділу II Ліцензійних умов провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - діяльності з торгівлі цінними паперами, затвердженого рішенням НКЦПФР від 14.05.2013 № 000. Документ ґрунтується на чинних нормах та положеннях Закону «Про цінні папери та фондовий ринок», Правил (умов) здійснення діяльності з торгівлі цінними паперами: брокерської діяльності, дилерської діяльності, андеррайтингу, управління цінними паперами, затверджених рішенням ДКЦПФР від 12.12.2006 № 000, Положення про порядок складання та подання адміністративних даних щодо діяльності торговців цінними паперами до НКЦПФР, затвердженого рішенням НКЦПФР від 25.09.2012 № 000, та інших нормативно-правових актів щодо діяльності з торгівлі цінними паперами.

На прохання ПАРД Комісія проаналізувала проект примірного Положення про провадження діяльності з торгівлі цінними паперами та іншими фінансовими інструментами та надала свої пропозиції та зауваження, які були повністю враховані при доопрацюванні документу. Листом від 13.12.2013 № 11/03/26424/НК НКЦПФР повідомила про відсутність пропозицій та зауважень до доопрацьованого примірного Положення ПАРД.

Документ рекомендується для використання торговцями цінними паперами при приведенні своїх внутрішніх документів у відповідність до чинного законодавства.

***

19 грудня 2013 ВРУ прийняла за основу та в цілому Закон «Про внесення змін до Податкового кодексу України щодо ставок окремих податків». Відповідний законопроект було зареєстровано у ВРУ від 16.12.2013 за реєстр. № 000.

Цим Законом підрозділ 4 Перехідних положень Податкового кодексу України доповнюється новим пунктом 32 такого змісту:

«Установити, що від'ємний фінансовий результат за операціями з цінними паперами, сформований станом на 1 січня 2014 року, не враховується при визначенні фінансового результату за операціями з цінними паперами за результатами звітних (податкових) періодів 2014 року».

Закон набирає чинності з 1 січня 2014 року.

***

16-18 грудня 2013 року у Верховній Раді України зареєстровано декілька альтернативних законопроектів про внесення змін до Податкового кодексу України (далі – ПКУ) щодо ставок окремих податків та податкових пільг. З них три законопроекти передбачають внесення змін до норм ПКУ щодо оподаткування операцій з цінними паперами податком на прибуток та особливим податком на відчуження цінних паперів та деривативів:

Проект Закону про внесення змін до Податкового кодексу України щодо ставок окремих податків та податкових пільг від 16.12.2013 № 000 (ініціатор – н. д. Хомутиннік В. Ю.);

Пропонується не враховувати від'ємний фінансовий результат за операціями з цінними паперами, сформований станом на 1 січня 2014 року, при визначенні фінансового результату за операціями з цінними паперами в наступних звітних податкових періодах.

Варто також зазначити, що висновок Головного науково-експертного управління містить зауваження до цього законопроекту щодо відсутності обґрунтування доцільності виключення з переліку операцій з підакцизними товарами, які не підлягають оподаткуванню, операцій з відчуження акцій, що не дозволяє оцінити доцільність запровадження такої норми. Проте, в тексті Законопроекту, що був опублікований на веб-порталі ВРУ така норма відсутня.

Проект Закону про внесення змін до Податкового кодексу України (щодо ставок окремих податків та податкових пільг) від 17.12.2013 № 000-1 (ініціатор – н. д. );

Передбачає коригування визначення платників особливого податку, таким чином, що не підлягатимуть оподаткуванню тільки акції ПрАТ, а не всі акції як передбачено змінами, внесеними Законом , що набирає чинності з 01.01.2014. Крім того, пропонується змінити ставки особливого податку таким чином:

o 0,3 відсотка від суми операції з продажу на фондовій біржі цінних паперів, за якими розраховується біржовий курс, відповідно до вимог, встановлених Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, за погодженням з центральним органом виконавчої влади, що реалізує державну фінансову політику;

o 0,3 відсотка від суми операції з деривативами на фондовій біржі;

o 0,5 відсотка від суми операції з продажу поза фондовою біржею цінних паперів, що перебувають у біржовому реєстрі та операції з продажу на фондовій біржі цінних паперів, за якими не розраховано біржовий курсфондовою біржею на дату проведення операції на такій біржі;

o 1,5 відсотка від суми операції з продажу цінних паперів поза фондовою біржею, що не перебувають у біржовому реєстрі;

o 5 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян за укладений дериватив (контракт) поза фондовою біржею.

З переліку цінних паперів, операції з якими не підлягають оподаткуванню пропонується виключити інвестиційні сертифікати, сертифікати фондів операцій з нерухомістю, цільові облігації підприємств, виконання зобов'язань за якими здійснюється шляхом передачі об'єкта (частини об'єкта) житлового будівництва. Операції з урахування векселів пропонується оподаткувати особливим податком.

Проектом передбачено виключення з переліку неоподатковуваних операції емітента цінних паперів ІСІ відкритого типу, а саме операції з розміщення, погашення, викупу та повторного продажу. Натомість, передбачено виключення для операцій з активами недержавних пенсійних фондів.

Уточнюється, що датою виникнення податкових зобов’язань є дата переходу права власності на цінні папери. А у випадку, якщо податковий агент не може визначити дату переходу прав власності, то датою виникнення податкових зобов’язань може бути дата укладення такого договору.

Проект Закону про внесення змін до Податкового кодексу України щодо ставок окремих податків від 18.12.2013 № 000-2 (ініціатори – н. д. , Терьохін С. А.).

Передбачає виключення ПрАТ з переліку цінних паперів, операції з якими не підлягають оподаткуванню особливим податком. При цьому акції як вид цінних паперів не підлягатимуть оподаткуванню цим податком після набрання чинності змінами, внесеними Законом .

Комітет з питань податкової та митної політики рекомендує ВРУ законопроект № 000 прийняти за основу та в цілому, а законопроект № 000-1 прийняти за основу.

Всі три законопроекти передбачають набрання чинності з 01.01.2014 року.

***

На пленарному засіданні 19 грудня 2013 року Верховна рада України заслухала доповідь щодо Проекту Закону про внесення змін до Податкового кодексу України (щодо ставок окремих податків та податкових пільг) від 17.12.2013 № 000-1 (ініціатор – н. д. ), який зокрема передбачає збільшення податкового тиску на учасників фондового ринку. Комітет ВРУ з питань податкової та митної політики рекомендував ВРУ прийняти цей законопроект за основу. Голосування щодо законопроекту не відбулось.

Водночас перехідними положеннями законопроекту «Про Державний бюджет України на 2014 рік» від 14.09.2013 № 000 передбачено внесення змін до Податкового кодексу України (далі – ПКУ), що відповідають запропонованим законопроектом № 000-1 змінам щодо особливого податку на відчуження цінних паперів та деривативів.

Законопроекти передбачають внесення змін до статті 215-1 ПКУ щодо ставок особливого податку:

o 0,3 відсотка від суми операції з продажу на фондовій біржі цінних паперів, за якими розраховується біржовий курс, відповідно до вимог, встановлених Національною комісією з цінних паперів та фондового ринку, за погодженням з центральним органом виконавчої влади, що реалізує державну фінансову політику;

o 0,3 відсотка від суми операції з деривативами на фондовій біржі;

o 0,5 відсотка від суми операції з продажу поза фондовою біржею цінних паперів, що перебувають у біржовому реєстрі та операції з продажу на фондовій біржі цінних паперів, за якими не розраховано біржовий курсфондовою біржею на дату проведення операції на такій біржі;

o 1,5 відсотка від суми операції з продажу цінних паперів поза фондовою біржею, що не перебувають у біржовому реєстрі;

o 5 неоподатковуваних мінімумів доходів громадян за укладений дериватив (контракт) поза фондовою біржею.

Законодавці обґрунтовують такі зміни збільшенням ресурсу надходжень від акцизного податку у 2014 році (+ 0,7 млрд. грн.) за рахунок підвищення ставок податку на операції з цінними паперами.

Також пропонується значно скоротити перелік операцій з цінними паперами, що не підлягають оподаткуванню особливим податком, розширивши таким чином базу оподаткування. Зокрема, скасовуються зміни, передбачені Законом , щодо операцій з будь-якими акціями.

Змінами також передбачено, що датою виникнення податкових зобов’язань з особливого податку є дата переходу права власності на цінні папери. Пропонується встановити, що якщо податковий агент – торговець цінними паперами не може визначити дату переходу права власності (коли за договором на виконання договору доручення розрахунки здійснюються сторонами без участі торговця), то датою виникнення податкових зобов’язань може бути дата укладення такого договору.

ПАРД звертає увагу на те, що внесення змін до ПКУ іншими законами України, крім законів, що містять виключно положення щодо внесення змін до цього Кодексу, забороняється пунктом 7.3 статті 7 ПКУ.

Крім того, викликає обурення систематичне порушення принципу стабільності податкового законодавства, закріпленого у пункті 4.1.9 статті 4 ПКУ, який встановлює, що зміни до будь-яких елементів податків та зборів не можуть вноситися пізніш як за шість місяців до початку нового бюджетного періоду, в якому будуть діяти нові правила та ставки. Податки та збори, їх ставки, а також податкові пільги не можуть змінюватися протягом бюджетного року.

Оскільки Закон України «Про Державний бюджет України на 2014 рік» у строк, встановлений статтею 159 Регламенту ВРУ, не прийнято, ВРУ прийняла Постанову «Про особливості процедури розгляду і прийняття проекту Закону України про Державний бюджет України на 2014 рік», яка передбачає прийняття в цілому Закону України про Державний бюджет України на 2014 рік (реєстр. № 000) з пропозиціями Комітету Верховної Ради України з питань бюджету 16 січня 2014 року.

Торговий комітет ПАРД розгляне вказані законопроекти та сформує позицію Комітету щодо пропонованих змін на засіданні, що заплановано на 26 грудня 2013 року. Враховуючи позицію Торгового комітету, планується затвердити на засіданні Ради ПАРД, що заплановано на 27 грудня 2013 року, звернення щодо зазначених податкових ініціатив до Голови та народних депутатів, що є членами Комітету ВРУ з питань бюджету та підкомітету з питань цінних паперів, фондового ринку, діяльності державних підприємств, операцій, пов'язаних з реалізацією окремих видів майна, діяльності рейтингових агентств Комітету з питань фінансів і банківської діяльності.

Нагадаємо, раніше ПАРД направила до Комітету ВРУ з питань податкової та митної політики позицію Торгового комітету ПАРД щодо доцільності прийняття законопроекту Про внесення змін до Податкового кодексу України (щодо удосконалення режиму оподаткування та стимулювання інвестиційних процесів) за реєстр. № 000 з обґрунтуванням неефективності особливого податку.

***

НКЦПФР (Національна комісія з цінних паперів та фондового ринку) схвалила Положення про встановлення ознак фіктивності емітентів цінних паперів та включення таких емітентів до переліку (списку) емітентів, що мають ознаки фіктивності на своєму засіданні, що відбулося 17 грудня 2013 року.

«Розроблений регулятором документ визначає перелік критеріїв, відповідність яким є підставою вважати емітента та його цінні папери такими, що мають ознаки фіктивності, та включення до списку емітентів, що мають такі ознаки. До ознак фіктивності належать факт відсутності емітента за місцезнаходженням, неподання емітентом до Комісії регулярної інформації, нескликання акціонерним товариством загальних зборів акціонерів протягом двох років поспіль та інше», - розповіла Алла Папаіка, Директор департаменту корпоративного управління та корпоративних фінансів НКЦПФР.

За словами пані Папаіки, відповідність емітента одночасно кільком критеріям фіктивності є підставою для його включення до Переліку емітентів, що мають ознаки фіктивності. Бути виключеним з цього списку емітент може бути у разі, якщо надасть до регулятора документи, що підтверджують усунення підстав для визнання його таким, що має ознаки фіктивності.

Планується, що формування, ведення та внесення змін до Переліку буде здійснювати Комісія в електронному вигляді та публікувати таку інформацію на своєму веб-сайті.

Даний проект рішення Комісії вже оприлюднено на офіційному сайті регулятора, де всі зацікавлені можуть з ним ознайомитися.

За інформацією сайту НКЦПФР

***

НАЦИОНАЛЬНАЯ КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И ФОНДОВОМУ РЫНКУ

от 01.01.2001 г. N 16/22083/НК

(Извлечение)

<...>

Относительно вопроса N 1

В случае выявления Комиссией нарушений, предусмотренных статьями 163, 1635, 1636, 1637, статьями 1638- 16312, 1669, 18830и 18834 Кодекса Украины об административных правонарушениях (далее - КУоАП), протоколы об административных правонарушениях в пределах предоставленных полномочий имеют право составлять Председатель Комиссии, члены Комиссии или уполномоченные Комиссией должностные лица.

Комиссия рассматривает дела об административных правонарушениях, связанные с нарушением требований законодательства на рынке ценных бумаг (статьи 163, 1635, 1636, часть первая статьи 1637, статьи 1638- 16311, 18830 КУоАП).

От имени Комиссии рассматривать дела об административных правонарушениях и налагать административные взыскания имеют право Председатель Комиссии, члены Комиссии и уполномоченные Комиссией должностные лица (статья 24417КУоАП).

Дела об административных правонарушениях, предусмотренные частью второй статьи 1637, статьей 16312, статьями 1669 и 18834 КУоАП, рассматриваются судьями районных, районных в городе, городских или горрайонных судов (статья 221 КУоАП).

Относительно вопроса N 2

В соответствии со статьей 36 КУоАП при совершении одним лицом двух или более административных правонарушений административное взыскание налагается за каждое правонарушение отдельно.

Таким образом, учитывая то, что КУоАП предусмотрено, что по результатам рассмотрения дел об административных правонарушениях, рассмотрение которых отнесено к компетенции Комиссии, уполномоченное лицо может применить только санкцию в виде штрафа, административное взыскание налагается за каждое правонарушение отдельно.

Такой порядок применения административного взыскания обусловлен тем, что дела об административных правонарушениях в отношении одного и того же лица рассматривают, как правило, разные должностные лица, которым предоставлены полномочия рассматривать такие дела.

Относительно вопроса N 3

Статьей 22 КУоАП предусмотрено, что при малозначительности совершенного административного правонарушения орган (должностное лицо), уполномоченный разрешать дело, может освободить нарушителя от административной ответственности и ограничиться устным замечанием.

Таким образом, статья 22 КУоАП не предусматривает обязательности освобождения от административной ответственности за все малозначительные правонарушения, а предусматривает только право органа (должностного лица) принять такое решение.

Необходимо указать, что понятие малозначительности правонарушения отсутствует в КУоАП так же, как и конкретный перечень составов правонарушений, при совершении которых орган (должностное лицо), уполномоченный разрешать дело об административном правонарушении, может освободить нарушителя от административной ответственности и ограничиться устным замечанием.

Исчерпывающий перечень обстоятельств, при наличии которых производство по делу об административном правонарушении не может быть начато, а начатое подлежит закрытию, предусмотрен статьей 247 КУоАП. Среди предусмотренных обстоятельств отсутствует такое обстоятельство для закрытия, как малозначительность совершенного административного правонарушения.

Должностное лицо, рассматривающее дело об административном правонарушении, может назначить только то административное взыскание, которое содержится в той или иной статье законодательной акта, устанавливающего ответственность за конкретное административное правонарушение.

Следует отметить, что статьями КУоАП, которые устанавливают административную ответственность за нарушение требований законодательства о ценных бумагах, прямо предусмотрено, что за правонарушения, указанные в данных статьях, применяется санкция в виде штрафа, поэтому ограничение устным замечаниемне будет соответствовать требованиям статей КУоАП, которыми предусмотрена ответственность.

Относительно вопроса N 4

Уполномоченными лицами Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку в 2010 году к административной ответственности в виде применения штрафа было привлечено 80 лиц на сумму 131400 грн. А в 2011 году - 127 лиц на сумму166260 грн.

Уполномоченными лицами Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку в 2012 году к административной ответственности в виде применения штрафа было привлечено 60лицна сумму 104210 грн. А в I полугодии 2013 года - 86 лиц на сумму247180 грн.

Относительно направления материалов проверок в правоохранительные органы с целью решения вопросов об уголовной ответственности отметим следующее.

Пунктом 11 статьи 8 Закона Украины "О государственномрегулировании рынка ценных бумаг в Украине" (далее - Закон) определено, что Комиссия имеет право, в частности, направлять материалы в правоохранительные органы относительно фактов правонарушений, за которые предусмотрена административная и уголовная ответственность, если в компетенцию Комиссии невходитналожение административных взысканий за соответствующие правонарушения.

В период с января 2010 по сентябрь 2013 года включительноГосударственной комиссией по ценным бумагам и фондовому рынку иКомиссией осуществлялось направление материалов в правоохранительные органы в соответствии с указанной выше нормой.

Относительно вопроса N 5

В соответствии с пунктом 1 раздела II Порядкапроведения проверок деятельности эмитентов ценных бумаг, утвержденного решением Комиссии от 01.01.2001 N 1178 и зарегистрированного в Министерстве юстиции Украины 24.09.2012 за N 1643/21955 (далее -Порядок от 01.01.2001 N 1178), основанием для проведения Комиссией плановой проверки эмитента является включение его в план-график проведения проверок на соответствующий квартал.

Датой, с которой начинается отсчет срока для определения начала следующей плановой проверки, является дата окончания предыдущей плановой проверки.

В соответствии с пунктом 2 раздела II Порядка от 01.01.2001 N 1178 внеплановая проверка предусматривает незапланированную Комиссиейпроверку деятельности эмитента в течение установленного периода по отдельным вопросам.

Согласно пункту 4 раздела II Порядка контроля засоблюдением профессиональными участниками фондового рынка требований законодательства в сфере предупреждения и противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, или финансированию терроризма, утвержденного решением Комиссии от 01.01.2001 N 997 и зарегистрированного в Министерстве юстиции Украины 09.08.2012 за N 1353/21665 (далее - Порядок N 997), плановая выездная проверка проводится за период с даты окончания предыдущей проверки или за определенный период деятельности субъекта первичного финансового мониторинга.

В соответствии с пунктом 8 раздела II Порядка N 997внеплановая проверка предусматривает незапланированную органом контроляпроверку соответствия деятельности субъекта первичного финансового мониторинга требованиям законодательства в сферепредупреждения и противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, или финансированию терроризма в течение периода, подлежащего проверке, по отдельным вопросам.

В соответствии с пунктом 9 статьи 8 Закона Комиссия имеет право, в частности, проводить самостоятельно или вместе с другими соответствующими органами проверки и ревизии финансово-хозяйственной деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг и саморегулирующихся организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг.

С 01 января 2013 года вступила в силу норма статьи 8 Закона, а именно пункта 91, в соответствии с которой Комиссия имеет право самостоятельно или совместно с другими соответствующими органами проверки состояния соблюдения юридическими лицами,срок действия лицензии которыхистек или лицензии которых на осуществление определенных видов профессиональной деятельности на фондовом рынке аннулированы, требований законодательства, предусмотренных на случай истечения срока действия или аннулирования лицензии. Такая проверка может быть проведена не более чем в течение трех лет со дня окончания действия (аннулирования) указанной лицензии.