Анализ хозяйственной деятельности (стр. 4 )

Задание 4

На основании данных приложения Б, провести анализ финансового положения организации «Оптима», для этого:

1. Изучить состав и структуру имущества и средств организации. Сделать выводы об их изменении за отчетный период.

2. Изучить состав и структуру источников приобретения имущества и средств предприятия. Сделать выводы.

3. Рассчитать показатели платежеспособности активов фирмы «Оптима» по состоянию на начало и конец квартала. Провести экспресс-анализ показателей, характеризующих уровень финансового состояния организации: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами. Данные расчета привести в таблице 4.1. Дать аналитическое заключение о характере произошедших изменений и предложить управленческие мероприятия для повышения ликвидности активов фирмы.

4. Определить основные показатели финансовой устойчивости организации. Дать характеристику их динамики. Сделать соответствующие выводы об ее изменении.

Методические указания к заданию 4

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

1) коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от вида экономической деятельности принадлежности организации имеет значение менее нормативного;

2) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от вида экономической деятельности принадлежности организации имеет значение менее нормативного.

1. Коэффициент текущей ликвидности. Характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) рассчитывается по формуле

К1 = II А / V П, (4.1)

где   IIА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса);

V П – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса).

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств за вычетом стоимости долгосрочных активов к стоимости краткосрочных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) рассчитывается по формуле (4.2) как отношение суммы итога раздела III бухгалтерского баланса и итога IV бухгалтерского баланса за вычетом итога раздела I бухгалтерского баланса к итогу раздела II бухгалтерского баланса по следующей формуле:

СК + ДО - ДА

К2 = ________________________, (4.2)

КА

где    СК – собственный капитал (строка 490 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ДА – долгосрочные активы (строка 190 бухгалтерского баланса);

КА – краткосрочные активы (строка 290 бухгалтерского баланса).

3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами определяется как отношение долгосрочных и краткосрочных обязательств субъекта хозяйствования к общей стоимости активов.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) рассчитывается как отношение суммы итогов разделов IV и V бухгалтерского баланса к итогу бухгалтерского баланса по следующей формуле:

ДО + КО

К3 = _______________________, (4.3)

ИБ

где    КО – краткосрочные обязательства (строка 690 бухгалтерского баланса);

ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 бухгалтерского баланса);

ИБ – итог бухгалтерского баланса (строка 700).

Таблица 4.1 ─ Экспресс-анализ финансового состояния организации

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода	Норматив коэффициента для промышленности
Коэффициент текущей ликвидности (К1)			К1 >=
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2)			К2 >=
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)			К3 <=

Приведем методику анализа финансовой устойчивости на основе относительных показателей. Для этого требуется рассчитать следующие коэффициенты:

1. Коэффициент собственности (автономии) характеризует долю собственного капитала в общей сумме средств, авансированных в ее деятельность, и отражает степень независимости организации от заемных средств.

III П

Кавт = ____________________________ . (4.4)

Валюта баланса

Чем больше доля собственного капитала в общей стоимости имущества предприятия, тем устойчивее его финансовое состояние. Снижение его уровня свидетельствует о повышении уровня финансового рис­ка.

2. Коэффициент заемных средств характеризует долю долга в общей сумме капитала.

Долгоср. + Краткоср. обяз. Р IV+ Р V П

Кзс = ________________________________ = ____________________. (4.5)

Валюта баланса Валюта баланса

Чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

3. Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств (Кп/с) указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается по формуле:

Долгоср. + Краткоср. обяз. Р IV+ Р V

Кз/с = ________________________________ = ___________________. (4.6)

Собственный капитал Собственный капитал

4. Коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала. Показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост данного показателя оказывает негативное влияние как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации.

Долгосрочные кредиты и займы

Кд/з = _________________________________________________.

(4.7)

Собственный капитал + долгосрочные обязательства

5. Коэффициент маневренности собственного капитала. Характеризует степень мобилизации использования собственного капитала предприятия.

Собственный капитал – Долгосрочные активы

Км = _________________________________________ . (4.8)

Собственный капитал

6. Коэффициент оборачиваемости оборотных производственных запасов (Коз):

. (4.9)

Средняя стоимость оборотных производственных запасов исчисляется делением суммы их среднемесячных остатков на число месяцев в отчетном периоде. Среднемесячные остатки определяются как 1/2 суммы остатков производственных оборотных запасов на начало и конец месяца.

По итогам расчетов вышеуказанных формул дать развернутый анализ.

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : учеб. пособие / под общ. ред. . – Минск : Интерпрессервис, Экоперспектива, 2010. – 800 с.

2. Бугаев, по курсу «Анализ хозяйственной деятельности» для студентов специальностей 1«Финансы и кредит», 1«Экономика и управление на предприятии» и 1«Менеджмент» / . – Витебск : УО «ВГТУ», 2008.

3. Постановление Министерства финансов Республики Беларусь и Министерства экономики Республики Беларусь от 27 декабря 2011 г. № 000/206.

4. Савицкая, хозяйственной деятельности предприятия : учебник / . – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2009. – 536 с.

5. Савицкая, Г. В. Экономический анализ : учебник / . – Москва : Новое знание, 2007. – 679 с.

6. Стражев, хозяйственной деятельности в промышленности : учебник / под общ. ред. . – Минск : Выш. шк., 2005. – 480 с.

7. Пласкова, анализ : учебник / . – Москва : Эксмо, 2007. – 704 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Исходные данные

Наименование показателей	1 вариант	2 вариант	3 вариант	4 вариант	5 вариант
базовый год	отчетный год	базовый год	отчетный год	базовый год	отчетный год	базовый год	отчетный год	базовый год	отчетный год
Объём произве-денной продук-ции в действую-щих ценах, млн. руб.	34403	36229	35779,12	37678,2	36811,2	38765	37843	39851,9	48164	50721
Объем произве-денной продук-ции в натурал. выражении, шт., в том числе (в %) А Б	12000 60 40	12500 55 45	12480 80 20	13000,0 75 25	12840 65 35	13375 70 30	13200 75 25	13750 80 25	16800 45 55	17500 50 50
Себестоимость продукции, млн. руб.:
- произведенной	27710	29560	29560	28818,4	30742,4	29649,7	31629,2	30481	32516	38794
- реализованной	28008	30312	30312	29128,32	31524,5	29968,6	32433,8	30809	33343,2	39211
Норма расходов материалов на одно изделие, кг: продукция А продукция Б	2,5 3,2	2,4 3,3	2,6 3,328	2,5 3,4	2,675 3,424	2,568 3,531	2,75 3,52	2,64 3,63	3,5 3,5	3,36 4,62
Стоимость сырья и материалов на одно изделие, тыс. руб.: продукция А	400	416	416	432,6	428	445,12	440	457,6	560	582,4
продукция Б	155	151	161,2	157,0	165,85	161,57	170,5	166,1	217	211,4
Выручка от реализации продукции без учёта налогов, млн. руб.	35010	37890	36410,4	39405,6	37460,7	40542,3	38511	41679	49014	53046
Среднесписочная численность работающих, чел, в том числе рабочих	450 382	458 389	468 397	476 404	481 409	490 416	495 420	504 428	630 535	641 545
Отработано человеко-дней рабочими (рабочими)	99000	101218	102960	7	105930	108303	108900	111340	138600	141705
Отработано человеко-часов рабочими (рабочими)	791010	804683	4	3	846381	861011	870111	885151	1107414	1126556
Фонд заработной платы, млн. руб.	855	961,8	889,2	1000,5	914,85	1029,34	940,5	1058,2	1197	1346,8
Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб., в том числе активной части, в том числе машин	1200 950 654	1580 1250 980	1248 988 680,16	1643,2 1300,0 1019,2	1284 1016,5 699,78	1690,6 1337,5 1048,6	1320 1045 719,4	1738 1375 1078	1680 1330 915,6	2212 1750 1372
Среднегодовая стоимость оборотных средств, млн. руб.	3200	4520	4180	4990	4020	5360	3980	4310	4580	5920