Российский финансовый рынок (стр. 3 )

Котировки еврооблигаций российских эмитентов

Эмитент	Купон	Погашение	Цена	Доходность	Цена акции
МНБ Финанс	3,79813%	28.06.04	100,25	3,05%
МТС Финанс	10,95%	21.12.04	106,18	3,24%
ММК Финанс	10,0%	18.02.05	104,53	5,12%
Вымпелком	10,45%	26.04.05	106,67	4,51%
Газинвест €	9,75%	04.10.05	107,03	5,04%
Роснефть	12,75%	20.11.06	117,42	5,76%
Сибнефть	11,5%	13.02.07	115,76	5,65%
Газпром	9,125%	25.04.07	110,25	5,54%
ТНК Интерн.	11,0%	06.11.07	115,31	6,29%
Газпром	10,5%	21.10.09	117,47	6,73%

В среду котировки наиболее ликвидных корпоративных облигаций частично восстановились после предшествующего падения цен, вызванного отставкой Правительства РФ и возникшей в связи с этим политической неопределенностью. Впрочем, вчерашние торги свидетельствуют о том, что особого беспокойства инвесторы не испытывают и в целом настроены оптимистично. Однако неясность относительно нового состава Кабинета министров вынуждает участников рынка проявлять осторожность. В результате рост был достаточно плавным, а обороты биржевых торгов снизились. Сегодня конъюнктура рынка корпоративных долговых обязательств, скорее всего, принципиально не изменится.

По итогам вчерашних торгов облигации ЕЭС-обл-2 выросли на 7 б. п., ВТБ - 3об. – на 4 б. п., АЛРОСА 19в – на 2 б. п., УралСвзИн6 – на 33 б. п., ИРКУТ-02об – на 47 б. п., СибТлк-3об – на 28 б. п., ЮТК-01 об. – на 10 б. п. ТНК5в1т-об – на 10 б. п. Суммарный объем биржевых торгов был равен 760 млн. рублей по сравнению с 1 млрд. рублей днем ранее. Оборот в режиме переговорных сделок составил 994.7 млрд. рублей по сравнению с 672.25 млн. рублей в ходе предыдущей сессии.

Планируемые выпуски корпоративных облигаций

Дата	Эмитент	Размещение	Объем, руб.	Срок обращения	Доход инвестора *	Андеррайтер
25 февраля	Красный Восток Инвест	ММВБ	1.5 млрд.	3 года	К(2)	Банк Зенит
26 февраля	Башкирэнерго	ММВБ	500 млн.	3 года	К(2), О(1.5)	Альфа-Банк
4 марта	Свердловэнерго	ММВБ	500 млн.	3 года	К(2), О(1.5)	Траст
17 марта	Ижмаш-авто	ММВБ	1.2 млрд.	3 года	К(2), О(1.5)	Альфа-Банк
18 марта	Елисеев Палас Отель	СПВБ	300 млн.	3 года	К(2)	Сбербанк-Капитал
февраль-март	МТС Капитал	ММВБ	5 млрд.	3 года	К(2)	Райффайзенбанк, Ренессанс Капитал
март 2004	МиГ-Финанс	ММВБ	1 млрд.	5 лет	К(2), О(1,2)	ИГ Русские фонды
I кв. 2004	БИН-банк	ММВБ	1 млрд.	2 года	К(2), О(1)	АВК
апрель 2004	ИНПРОМ-Финанс		500 млн.	3 года	О(1), К(2)
апрель-май	ВТБ	ММВБ	5 млрд.	5 лет	К(2),О(1)
II кв. 2004	АИЖК	ММВБ	1.5 млрд.	6 лет
2004	Абсолют-банк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(4)
2004	Банк Авангард		1 млрд.	3 года	К(4)
2004	Авиакомпания Самара	ММВБ	350 млн.	3 года	К(2)	Ингосстрах Союз
2004	Аквариус		500 млн.
2004	АКБ АК Барс	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)
2004	АльфаФинанс	ММВБ	2 млрд.	6 лет		Альфа-Банк
2004	Аптечная сеть 36,6		600 млн.	3 года		Внешторгбанк
2004	Арсенал		2 х 150 млн.			Ленстройинвестменеджмент
2004	Аском (СПб)
2004	Бабаевский		500 млн.	2 года	К(2, А) ≈20%	ДИБ
2004	ПК Балтика	ММВБ	1 млрд.	3 года		Райффайзенбанк Австрия
2004	Банк Авангард		1 млрд	3 года	К(4), О(1)
2004	Банк Зенит	ММВБ	1 млрд.	3 года	K(2), О(1)
2004	ВБРР		575 млн.	8 лет	К(4)
2004	Волга	ММВБ	1.5 млрд	3 года	К(2)	Райффайзенбанк Австрия, Альфа-Банк
2004	Волжский абразивный завод	ММВБ	300 млн.	3 года		Промсвязьбанк
2004	Владимирский Химзавод		30 млн.	3 года	К(14%-16%),О
2004	ВБТК-Финанс		2 млрд.	3 года	К(2)	ИКБ "Номос-банк"
2004	ГАЗ		1 млрд.
2004	Газпромбанк		500 млн.	1 год	К(2)	Регион
2004	Газэнергопромбанк		1 млрд.
2004	Дзержинская ТЭЦ		2,3 млрд.
2004	Детский мир		2 млрд.	10 лет
2004	Донской Табак	ММВБ		3 года	К(3), О(1)	Банк Москвы
2004	ЕБРР	ММВБ	до 1 млрд.
2004	Евросервис-Финанс	ММВБ	600 млн.	3 года	К(2)	Вэб-инвест Банк
2004	Елисеев Палас Отель	ММВБ	300 млн.	3 года		Сбербанк-Капитал
2004	Завод им. Дегтярева					Промсвязьбанк
2004	ИМПЕКСБАНК		1 млрд.	2 года	К(4)
2004	Иркутскпищепром		330 млн.	3 года		Гута-банк
2004	КВАРТ	ММВБ	100 млн.			ИФК Солид
2004	КМБ-банк		$10-15 млн.
2004	Красфарма		200-300 млн.	2-3 года
2004	Кредиттраст-Финанс	ММВБ	400 млн.	9 месяцев
2004	Кубаньэнерго	ММВБ	1.2 млрд.	3 года
2004	Кузбассэнерго	ММВБ	800 млн.	3 года	О(1)
2004	КБ МИА		2,17 млрд.		Ипотечные
2004	ЛЕНСТРО		500 млн.	3 года	К(2)	ВЭБ-Инвест Банк
2004	Ленстройматериалы		250-300 млн.	3 года
2004	Ленэнерго	ММВБ	3 млрд.	3 года	К(2)
2004	МГТС	ММВБ	1.5 млрд.	5 лет	К(2)	АКБ МБРР
2004	МДМ-Банк		3 млрд.	3 года
2004	Мегафон	ММВБ	1.5 млрд.	3 года	К(2)	Ренессанс Брокер, АВК
2004	Менатеп СПб	ММВБ	300 млн.
2004	Минтранс		3 млрд.
2004	Минудобрения		950 млн.			Альфа-Банк
2004	Московский комбинат шампанских вин		155 млн.	3 года	К(2)	Еврофинансы
2004	Банк ИБГ НИКОЙЛ		1,5 млрд.	3 года	К(2)	Никойл
2004	Нижновэнерго		2 млрд.	5 лет
2004	Новосибирский оловянный комбинат	ММВБ	100 млн.	1 год	К(4)
2004	Новосибирскэнерго		$10 млн.
2004	Нэфис Косметикс		400 млн.	3 года		Банк Зенит
2004	Омскэнерго		500 млн.	2 года
2004	Гостиница "Останкино"		100 млн.
2004	Планета Финанс	ММВБ	3 млрд.	3 года	К(2), О(1)	ИК Тройка Диалог
2004	Промсвязьинвест		500 млн.	3 года
2004	Промышленный экспортно-импортный банк	ММВБ	200 млн.	З года	К(2), О(0,5)	НОМОС-банк
2004	ПСБ-ФИНАНС	ММВБ	900 млн.	3 года	К(2)	Промстройбанк
2004	АК PROвиант		500 млн.	3 года	К(2)	Федеральная фондовая корпорация
2004	РИТЭК	ММВБ	2,2 млрд.	3 года	К (17%)	Никойл
2004	РосинтерРесторантc	ММВБ	400 млн.	4 года		Альфа-банк
2004	Русагрокапитал		1 млрд.
2004	РусПромАвто		500 млн.
2004	Русский уголь		500 млн.			Никойл
2004	Севкабель		500 млн.	3 года
2004	Седьмой континент		1,5 млрд.	3 года		Тройка Диалог
2004	Сибирьтелеком		2 млрд.	3 года		АКБ Промсвязьбанк
2004	Система Финанс Инвестментс	ММВБ	2 млрд.	3 года	К(2)	ТРАСТ, ИК АВК
2004	Славинвестбанк	ММВБ	500 млн.	2 года	К(2)	Промсвязьбанк
2004	Стройметресурс		800 млн.	3 года
2004	Стройтрансгаз		3 млрд.
2004	СУ-155 Капитал		1.5 млрд.	3 года	О(1), К(4)	Банк Москвы
2004	Татнефтепродукт		100 млн.	3 года	К(4)	Ак Барс
2004	Таттелеком		600 млн.	3 года
2004	Татфондбанк	ММВБ	1 млрд.	2 года
2004	Транснефть	ММВБ	12 млрд.	3 года	К(2)	Альфа-банк, Росбанк, МДМ, Ренессанс Капитал, Тройка Диалог, НИКойл
2004	Челябинский трубопрокатный завод		3 млрд.	5 лет
2004	Силовые машины		1 млрд.	3 года		Росбанк
2004	Ютэйр		1 млрд.	2 года

Планируемые выпуски еврооблигаций российских эмитентов