Российский финансовый рынок (стр. 4 )

Дата	Эмитент	Рейтинг	Объем	Срок обращения	Доходность	Андеррайтер
2003	АФК Система		$ 300 млн.			Deutsche Bank, ING
2003	Моснарбанк	B+|B|D|4TFitch	$ 100 – 300 млн.
2003	Аэрофлот	CGS-4.6S&P	$ 60 млн.	3 – 5 лет
2003	Славнефть		$ 500 млн.			Deutsche Bank
2003	ТНК		$150 – 400 млн.
2003	Северсталь		$ 100 – 150 млн.
2003	Татнефть	B-S&P B3Moody's	$ 200 млн.
2003	НИКОЙЛ	B|B-Fitch
2003	Россия		$ 1,5 млрд.
2003	Транснефть		$ 600 млн.
2003	Русский Алюминий		$ 200 – 300 млн.		обесп.
2003	ПСБ (СПб)	B-|B|D|4TFitch	$ 100 млн.	3 – 5 лет
2003	ИАПО		$ 100 млн.
2003	ВТБ		$ 500 – 700 млн.	5 – 7 лет
2003	НОМОС Банк
2003	Юкос		1 млрд			UBS, Morgan Stanley и Citigroup
2004	Автоваз		$ 100 млн.

Календарь ближайших выплат по корпоративным облигациям

Дата	Эмитент	Операция	Цена/Купон
26.02.04	СТЗ	выплата 7-го купона	16,00%
28.02.04	Балтимор-Нева	выплата 2-го купона	16,00%
02.03.04	НКНХ-3	выплата 2-го купона	10,50%
03.03.04	ВМЗ	выплата 3-го купона	16,00%
04.03.04	ОМЗ-4	выплата 4-го купона	13,00%
	Якутскэнерго	выплата 1-го купона	18,00%
05.03.04	Росинтер Ресторантс	выплата 5-го купона	18,00%
06.03.04	Банк Авангард	выплата 8-го купона	14,00%
08.03.04	АЛРОСА А1	выплата 15-го и 16-го купонов	8,45%
09.03.04	Ижмаш	выплата 5-го купона	16,00%
	Мастер-банк	выплата 3-го купона	15,71%

События и комментарии (На основе сообщений информационных агентств Рейтер, Прайм-ТАСС, Интерфакс, АК&М и др.)

25 февраля 2004 года Восток-Инвест, 100-процентная "дочка" пивоваренной компании Красный Восток, полностью разместила дебютный облигационный заем на сумму 1,5 миллиарда рублей. Ставка фиксированного купонного дохода была определена в ходе аукциона в размере 11,5% годовых, что сооэтфетсвует эффективной доходности к погашению и годовой оферте 11.83% годовых. Спроса на трехлетние облигации составил чуть менее 2,1 миллиарда рублей, диапазон поданных инвесторами заявок - 10,4%-14,0% годовых. Ранее представители банка Зенит, который является организатором займа, прогнозировали ставку купона в диапазоне от 11,5% до 12,0% годовых. Купонный доход по облигациям будет выплачиваться каждые полгода.

17 марта на ММВБ начнется размещение облигаций -Авто. Объем эмиссии – 1,2 млрд. рублей. Ставка первого купона определяется на конкурсе в первый день размещения облигаций и фиксируется на срок до первой оферты. Ставки последующих купонов устанавливаются эмитентом накануне исполнения оферты. Исполнение оферты состоится через 1,5 года с даты начала размещения. Организатор выпуска является Альфа-Банк.