Интегральные характеристики
основных концепций управления организациями
Концепции управления в условиях современной экономики (мирового экономического кризиса и его последствий) в той или иной степени объясняют механизмы функционирования и развития предприятий. В экономической литературе в настоящее время можно выделить следующие традиционные концепции:
- классическая теория управления;
- неоклассическая теория управления;
- теория организационного потенциала;
- институциональная теория;
- эволюционная теория;
- предпринимательская теория;
- теория агентских отношений;
- теория выживания [1, 3, 4].
Классическая теория управления рассматривает предприятие как закрытую систему, состоящую из субъекта и объекта управления. Это концепция рационального управления, в рамках которого эффективное функционирование предприятия обеспечивается соблюдением основных принципов управления, сформулированных классиками менеджмента.
Неоклассическая теория рассматривает предприятие как открытую систему, свободно обменивающуюся с внешней средой. В рамках указанной теории предприятие выглядит как «черный ящик», в котором ресурсы трансформируются в продукты в соответствии с характером производственной функции и рыночной структурой, определяющей способ максимизации прибыли как генеральной целевой функции. Модель предприятия представляет собой определенную производственную функцию, выражающую зависимость результатов производства от затраченных ресурсов, степени использования основного и оборотного капитала, внутренних и внешних факторов. Прибыль выступает как результирующий показатель эффективности деятельности предприятия. В дальнейшем этот максимизирующий подход был усовершенствован путем замены прибыли на показатель рыночной стоимости бизнеса предприятия.
Теория организационного потенциала является базисной в развитии стратегического менеджмента, где основное внимание уделяется воспроизводственной функции как основы обеспечения долгосрочных конкурентных преимуществ. Акцент управления смещен с внутренней среды предприятия во внешнюю. Эффективность ставится в прямую зависимость от умения адаптироваться к условиям внешней среды. Основное внимание уделяется не целям, а совокупности стратегических ресурсов. Экономический потенциал рассматривается как возможность приведения всех ресурсов предприятия в полное соответствие в выбранной стратегией развития с помощью элементов организационной структуры и организационной культуры.
В соответствии с институциональной теорией развитие экономики происходит под влиянием взаимодействия различных институтов и организаций. При этом институты являются мощным стабилизирующим фактором и определяют «правила игры» для хозяйствующих субъектов. В соответствии с этой теорией фирма производит два вида издержек – трансакционные и трансформационные, то есть нижнюю и верхнюю границу. Согласно данной концепции предприятие рассматривается как организация, создаваемая людьми для наиболее эффективного использования своих возможностей. При этом, функционирование предприятия увязывается с размерами трансакционных издержек. Под «трансакцией» понимают сделку, договор, контракт, а под «трансакционными издержками» - затраты на подготовку и осуществление разнообразных сделок. Следовательно, трансакционные издержки отличаются от производственных или трансформационных издержек по преобразованию ресурсов в готовые продукты. Поведение предприятия на рынке характеризуется особенностями заключения и исполнения контрактов с внешними клиентами и с работниками предприятия. Поэтому эту концепцию называют также «контрактной».
В эволюционной теории предприятие рассматривается как биологическая популяция, характеризующаяся определенными взаимоотношениями между своими членами и с обществом или надсистемой. Здесь на первый план выступают такие элементы организационной культуры, как традиции, обычаи и другие. Эволюционная концепция признает, что у предприятия нет единого критерия эффективности его поведения, а этот критерий индивидуален для каждого бизнес-объекта с учетом его исторического опыта. Данная теория рассматривает конкуренцию как процесс «естественного отбора», уделяет внимание факторам случайности и неопределенности в долгосрочных поступательных изменениях экономических систем.
В центре деятельности предпринимательской организации находится независимый, энергичный, склонный к риску и нацеленный на успех предприниматель. В основе предприятия лежит гибкая и постоянно меняющаяся структура. Предпринимательская организация связана с постоянными инновациями и пронизана духом творчества. Ее поведение в данной модели можно рассматривать как результат взаимодействия предпринимателей трех уровней – макропредпринимателей, мезопредпринимателей и микропредпринимателей. Особенно важными являются взаимоотношения между предпринимателями, собственниками и работниками.
Теория агентских отношений изучает прежде всего две группы отношений: между собственниками и менеджерами, между менеджерами и работниками. Агентские отношения можно определить как контракт, в соответствии с которым один (или более) индивидуум (принципал) нанимает другого индивидуума (агента) для производства некоторых услуг, которое сопряжено с делегированием права контроля над собственностью агенту. Согласно этой теории отношения между группами строятся на условиях контракта, в котором оговаривается система оплаты труда менеджера и работника в зависимости от эффективности работы предприятия. Агентские отношения могут пронизывать все предприятие и оказывать значительное влияние на его инвестиционную, операционную, финансовую политику, а значит, и на стоимость. На базе указанной теории развилось целое направление по разработке контрактов для обеспечения эффективной деятельности каждого работника-агента в интересах собственника. По вопросу иерархии интересов участников бизнеса в литературе существует два направления: американское и евразийское. Согласно первому направлению абсолютным приоритетом обладают интересы собственников. Допускается, что рост рыночной стоимости капитала для акционеров не противоречит долгосрочным интересам других участников. Сторонники второго направления делают упор на соблюдение интересов всех участников бизнеса и, прежде всего, работников предприятия. Максимальный рост стоимости капитализации для акционеров считается упрощенной и даже антиобщественной политикой.
Теория выживания в определенном смысле является «антиэволюционной» и разработанной сравнительно недавно. Согласно указанной теории предприятие в переходный период не в состоянии приспособиться к постоянным изменениям внешней среды. Основной его задачей становится выживание, поэтому плавная и согласованная с внешней средой эволюция невозможна. В этих условиях руководители предприятия принимают краткосрочные решения, основываясь прежде всего на личной выгоде и стремлении к укреплению своей власти. Такая модель до недавнего времени довольно часто встречалась в нашей стране. Это давало основание считать, что многие аспекты функционирования нашей экономики на микроуровне могут быть объяснены в рамках модели «экономики физических лиц».
Конец ХХ – начало ХХI века проходит под знаком принципиально нового подхода к управлению любым предприятием, нацеленным на качество менеджмента. Этот подход на принципах Всеобщего менеджмента качества (TQM) направлен на достижение долгосрочных стратегических целей через максимально возможное удовлетворение требований клиентов. Многие страны подняли концепцию TQM на уровень национальной идеи и сегодня с успехом ее развивают, получая конкурентные преимущества. Стандарты в области систем менеджмента качества стали мировым консенсусом. Деловой мир принял их как глобальную концепцию, последовательно развивает и активно использует в виде разнообразных моделей стратегического развития бизнеса.
После появления концепции «остаточного дохода» А. Маршала, учитывающей плату за весь привлеченный организацией капитал, к исторической проекции традиционного финансового анализа добавляется направленный в будущее аспект долгосрочного стратегического планирования, когда оценка финансовых последствий важнейших управленческих решений строится с учетом вероятной динамики изменений внутренней, конкурентной и внешней среды организации. В последнее время все больше руководителей предприятий по всему миру стали ориентироваться на внедрение стоимостного подхода в управлении. Сегодня признано, что стоимость бизнеса является универсальным критерием эффективности менеджмента. Изменение стоимости предприятия во времени выступает интегрированной количественной оценкой эффективности и результативности управления. Ориентация на показатель стоимости бизнеса и учет факторов формирования стоимости способствуют развитию грамотного экономического мышления у руководителей всех уровней управления.
В настоящее время вектор исторического развития, отражающий эволюцию концепций управления и оценки эффективности бизнеса, движется от административного, маркетингового, функционально-стоимостного, проектно-процессного управления к управлению стоимостью. В России модели, с помощью которых можно оценить стоимость организации, классифицируются по трем категориям, которые официально утверждены в отечественных стандартах оценки:
1. Модели, основанные на прошлом – затратный подход или модели оценки на основе определения стоимости активов.
2. Модели, основанные на настоящем – сравнительный подход или модели, определяющие ценность актива на основе его сравнения с аналогичными активами.
3. Модели, основанные на будущем – доходный подход или модели, определяющие ценность актива на основе ожидаемых в будущем денежных потоков, связанных с его функционированием.
Среди множества концепций менеджмента для решения задачи управления стоимостью предприятия наибольшее распространение получила концепция управления стоимостью бизнеса, которая поставила во главу угла максимизацию стоимости хозяйствующего субъекта в интересах собственников (участников, акционеров). Накопленный рыночный опыт свидетельствует о том, что такой подход дает возможность своевременно выявлять проблемы и активизировать резервы, которые не обеспечивают традиционные аналитические системы.
систематизирует деятельность предприятия в трех основных стоимостных моделях:
1. Модель цепочки стоимости.
2. Модель стоимостного магазина.
3. Модель стоимостной сети [2].
В рамках первой модели основными ресурсами являются материальные; ценообразование осуществляется по принципу «затраты-цены»; стратегия создания ценностей направлена на эффективное использование производственной мощности, оптимизацию времени, затрат и качества бизнес-процессов; мероприятиями по созданию стоимости выступают снабженческая логистика, производственные операции, сбытовая логистика, маркетинг. В рамках второй модели соответствующими характеристиками являются кадровый потенциал; стоимостное ценообразование; оптимальное использование человеческого и интеллектуального капитала; постановка и решение проблемы, последующий контроль. В рамках третьей модели указанными характеристиками выступают клиентский капитал; ценообразование на основе контрактов; определение новых кластеров потребителей или потребностей для увеличения количества сделок между ними.
Разработанная в 80-е гг. в трудах М. Портера цепочка стоимости как бизнес-модель относится к предприятиям с большой долей материальных активов. Для улучшения цепочки стоимости продвинутые организации разрабатывают трансформационную маршрутную карту генерирования стоимости в каждом звене цепи. В бизнес-модели стоимостного магазина создание стоимости проистекает из способности предприятия непрерывно изменять конфигурацию своих ресурсов. Здесь основным конкурентным преимуществом является человеческий капитал. Эффективное управление в этом случае предусматривает эффективное управление клиентами, персоналом с использованием интеллектуальной собственности. В рамках третьей модели создание стоимости предприятия происходит при идентификации новых кластеров потребителей или новых потребностей старых потребителей. Конкурентное преимущество создается, как правило, отношенческими и организационными ресурсами интеллектуального капитала предприятия и в меньшей степени – человеческими ресурсами. По мнению , предприятия постепенно переходят от индустриальной цепочки стоимости к стоимостному магазину и стоимостной сети. Возможны гибридные модели создания стоимости. Специалисты считают, что в постиндустриальной экономике знаний, а также в бизнес-моделях стоимостного магазина и стоимостной сети будущую стоимость предприятия создают преимущественно ресурсы нематериальных активов в виде интеллектуального капитала. Управление активами таких бизнес-объектов должно сосредоточиться согласно принципу Парето на управлении ресурсами интеллектуального капитала и управлении будущей стоимостью, а не текущей. Однако, следует отметить, что на многих предприятиях до сих пор применяются традиционные методические инструменты, характерные для первой модели М. Портера.
Стоимостную концепцию стратегического управления предприятием относят к одной из новаторских, распространившихся в странах с рыночной экономикой в последнее время. Стержневым моментом этой концепции является признание в качестве одного из главных критериев эффективности управления предприятием изменение рыночной стоимости бизнеса за анализируемый период. Все бизнес-процессы здесь направлены на ключевые факторы стоимости. В рамках концепции управления стоимостью в настоящее время существуют несколько разноплановых подходов. Широкую известность получили подходы М. Миллера и Ф. Модильяни, А. Дамодарана, Коупленда, Муррина и Коллера, К. Уолша, , и некоторых других авторов.
М. Миллер и Ф. Модильяни создали теорему, позволяющую определить стоимость капитала предприятия с учетом дивидендной и налоговой политики.
А. Дамодаран связывает стоимостную концепцию управления предприятием с такими важнейшими параметрами создания стоимости, как: увеличение денежных потоков посредством увеличения посленалоговых доходов от активов и уменьшения потребности в инвестировании; увеличение темпов роста денежных потоков за счет качества инвестиций; увеличение продолжительности периода высокого темпа роста денежного потока; снижение операционных рисков инвестирования капитала. А. Дамодаран в своих работах рассматривает использование оценки бизнеса в области корпоративных финансов в качестве важнейшего направления. Он подчеркивает, что между финансовыми решениями, корпоративной стратегией и стоимостью предприятия существует тесная взаимосвязь. Стоимость хозяйствующего субъекта можно непосредственно соотнести с принимаемыми им управленческими решениями – реализуемыми проектами, процессами, их финансированием и дивидендной политикой. Понимание данных взаимоотношений является ключевым в принятии стратегических решений, направленных на увеличение стоимости предприятия.
Коупленд, Мурин и Колер считают целесообразным использовать при реструктуризации предприятия пентограмму возможностей структурной перестройки. Она включает текущую рыночную стоимость, оптимальную реструктурированную стоимость, потенциальную стоимость с учетом внутренних улучшений, потенциальную стоимость с учетом внешних улучшений и фактическую стоимость организации. В ходе управления стоимостными разрывами можно добиваться максимизации рыночной стоимости бизнеса.
К. Уолш исследовал сбалансированность между прибылью, активами и ростом бизнеса. По его мнению, необходимо научиться отыскивать баланс между этими показателями, поскольку перекос в любую сторону может вызвать серьезные осложнения в деятельности организации. Уравнение сбалансированного роста, предложенное К. Уолшем, выглядит следующим образом:
Ку = R : (G х T), где
R – отношение нераспределенной прибыли к выручке,
G – темп роста выручки,
T – отношение оборотных активов к выручке.
В соответствии с этим показателем, при Ку=1 поток денежных средств нейтрален, при Ку>1 положителен, а при Ку<1 отрицателен.
рассмотрел чувствительность стоимости по денежному потоку к изменению таких факторов, как скорость роста денежного потока, цена привлеченного капитала, дополнительные постоянные инвестиции, управление которыми составляет сущность стратегического развития.
развил подход , предложив методику измерения чувствительности стоимости по отношению к процедурам управления ей, сформулировал типовые мероприятия по управлению такими факторами, как показатели деловой активности, денежные потоки по дебиторской и кредиторской задолженности, длительность производственно-коммерческого цикла.
обратил внимание на циклический характер управления бизнесом и предложил свою модель управления стоимостью.
описал модель бесконкурентного развития, модель развития в условиях высокой конкуренции, комбинированную модель и модель развития с учетом случайных факторов. В рамках указанных моделей разработан алгоритм расчета рыночной стоимости предприятия.
вскрыл недостатки существующих подходов и методов оценки и предложил свой нормативно-доходный метод. Он рассмотрел производственный потенциал во взаимосвязи со стоимостью предприятия.
Однако, в России стоимостной подход описывается немногими авторами и, как правило, не в контексте антикризисного управления. Вместе с тем именно сейчас у нашей страны появилось неоспоримое конкурентное преимущество, позволяющее создать практически с нуля рациональную систему управления, что гораздо легче, чем ломать сложившиеся управленческие стереотипы. Именно поэтому вопрос правильного осмысления указанной концепции стоит на сегодняшний день достаточно остро.
Управление стоимостью предприятия является относительно новой философией менеджмента, о которой много пишут специалисты и спорят практики. В одинаковой степени повышенный интерес к управлению стоимостью бизнеса проявляет западный корпоративный мир и недостаточно корпоративная пока Россия. На сегодняшний день для многих менеджеров вопрос внедрения стоимостного подхода к управлению уже не стоит, хотя и остается актуальным. При этом вопрос уже переходит в плоскость понимания – как создать стоимость и эффективно ей распорядиться. Стоимостное управление не предусматривает никаких революционных изменений. Оно лишь вносит системообразующую идею, кардинально изменяющую точку зрения на известные управленческие истины.
Управление стоимостью представляет собой целенаправленный процесс по увеличению экономического потенциала бизнес-единиц, под которыми понимаются структуры с интегральной бизнес-ответственностью за определенные продуктово-рыночные комбинации. Краеугольным камнем владения, пользования и распоряжения собственностью является процесс повышения ее стоимости через систему стратегического маркетинг-менеджмента. Эффективное управление стоимостью становится самодостаточным, а впоследствии главным и целеобразующим процессом. Речь идет не просто о предприятии, имеющим стоимость как застывшую и неменяющуюся категорию, а о хозяйствующем субъекте, создающим или разрушающим свою стоимость в процессе инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. Отсюда встает вопрос о создании системы или модели стратегической оценки собственности для повышения эффективности стоимостного управления.
Однако, концепции управления стоимостью, основанной на классических стандартных подходах к оценке, присущи определенные недостатки. Во-первых, сосредоточившись на внешних факторах бизнес-среды, управление не в полной мере может быть сосредоточено на оперативном уровне. Во-вторых, сама управленческая структура может быть перегружена административным аппаратом, не обладающим знанием производства. Таким образом, чтобы избежать указанных проблем, управление стоимостью следует рассматривать как интегрирующий процесс, направленный на качественное улучшение стратегических и оперативных решений на всех уровнях власти за счет концентрации общих усилий на ключевых факторах стоимости. Ключевые факторы стоимости целесообразно систематизировать по двум группам: общие факторы, которые проявляются независимо от отраслевой принадлежности бизнеса; факторы отражающие специфику отрасли. Управление стоимостью может стать ключевым инструментом повышения эффективности организации. В целом вид стоимости бизнеса и методики его определения должны максимально согласовываться с целями и задачами хозяйствующего субъекта, стратегическими возможностями самого предприятия и рынка. При этом стандартные методики определения стоимости предприятия следует адаптировать к целям стратегического управления. В настоящее время такого рода методических рекомендаций практически не разработано. В этой ситуации актуальность темы исследования определяется необходимостью разработки нового стратегического подхода оценки стоимости предприятия для целей управления. Указанный подход должен быть менее трудоемким, включать в себя виды оценок стоимости, определенные в соответствии с методиками затратного, рыночного и доходного подходов, и представлять пользователю объективный результат без необходимости взвешивания итоговых оценок, полученных в рамках каждого из традиционных подходов.
В современных экономических условиях автором разработана новая теория управления – концепция стратегического оценочного менеджмента, которая носит инновационный характер. Теория оценочного менеджмента среди всех направлений финансово-экономического блока выполняет объединяющую методологическую функцию как прикладное выражение современных знаний в экономике. В научно-образовательной сфере в настоящее время может быть сделан качественный рывок, который позволит российским инновационным разработкам (в том числе по оценочному менеджменту) получить международное признание. В рамках указанной концепции рыночная стоимость предприятия является основным критерием формирования и реализации инновационной стратегии развития (рис. 1).
Рис. 1. Пентаграмма модели оценочного менеджмента
Концепция оценочного менеджмента позволит определить экономический потенциал роста стоимости предприятий, субъектов РФ и всего народнохозяйственного комплекса страны. Выбор стратегии развития предприятия осуществляется на основе стратегического анализа и стратегической оценки, которые являются новыми функциями стратегического управления. Различные виды стоимостей предприятия (рыночная, балансовая, инвестиционная, инновационная, фундаментальная, ликвидационная) позволяют выявить резервы стратегического развития. Автором в рамках концепции оценочного менеджмента разработаны: стратегический подход к оценке бизнеса; морфологическая модель стоимости предприятия, объединяющая стратегические функции, бизнес-процессы и элементы дерева факторов стоимости, образующие «поле» стоимости; графическая модель экономического состояния предприятия, ведущим звеном которой выступают различные показатели стоимости предприятии; компас стратегий качества и стоимости. В рамках модели оценочного менеджмента дано определение стратегической стоимости и инновационной стоимости. При этом теория оценочного менеджмента существенно отличается от концепции управления стоимостью (табл. 1).
Таблица 1
Отличие концепции управления стоимостью от теоретической и практической модели оценочного менеджмента
№ п/п | Характеристики | Концепция управления стоимостью (КУС) | Модель оценочного менеджмента (ОМ) |
1 | Объект оценки | Капитализация, собственный капитал | Предприятие, бизнес-линия |
2 | Подходы к оценке | Стандартные: затратный, сравнительный, доходный | Стратегический |
3 | Методы | Классические | Современные методы стратегического подхода |
4 | Связь с экономической стратегией развития | Косвенная | Прямая |
5 | Правила финансирования | Золотое правило финансирования | Правило золотого сечения |
6 | Анализ наилучшего и наиболее эффективного использования бизнес-объекта | Не проводится | Проводится |
7 | Составление бизнес-планов | Можно не составлять | Необходимо составлять |
8 | Тип управления | Стоимостное | Проектно-процессно-стоимостное управление качеством и конкурентоспособностью |
9 | Тип экономики | Постиндустриальная | Инновационно-интеллектуальная экономика знаний |
10 | Вид экономики | Экономика частно-государственного партнерства | Экономика собственности |
11 | Информация | Бухгалтерская, статистическая, маркетинговая | Паспорт предприятия |
12 | Ключевые факторы стоимости | Влияние контрольного пакета, ликвидность, организационно-правовая форма, квалификация персонала, сертификация СМК, диверсификация, отраслевая принадлежность и др. | Интегральная рейтинговая оценка, комбинированный (в том числе оценочный) рычаг, конкурентный статус предприятия и др. |
13 | Характер создания стоимости | Линейно-функциональный | Ключевые бизнес-проекты и бизнес-процессы |
14 | Анализ безубыточности | Операционная безубыточность | Стратегическая четырехуровневая безубыточность |
15 | Точки безубыточности | Основная точка операционной безубыточности | Точка банкротств, точка бездоходности, точка безубыточности, точка минимальной расчетной прибыли, точка полной расчетной прибыли |
16 | Направление экономического анализа | Комплексный анализ хозяйственной деятельности, финансовый анализ | Стратегический анализ |
17 | Менеджмент | Производственный | Интегрированный стратегический менеджмент-маркетинг |
18 | Система менеджмента качества | Рассматривается отдельно | Служит для создания стоимости и выбора стратегии |
19 | Элементы системы менеджмента качества | Качество продукции, процессов | Качество продукции, процессов, предприятия, жизни |
20 | Оценка бизнеса | Традиционная | Стратегическая |
21 | Стратегическая оценка | Отсутствует | Новая функция управления |
22 | Вид стоимости | Рыночная, инвестиционная | Стратегическая, инновационная |
23 | Оценка сформированного портфеля заказов | Оценка доли рынка | Оценка клиентелы |
24 | Количество этапов процесса управления стоимостью | Пять этапов | Восемь этапов |
25 | Оценка нематериальных активов | Не играет существенной роли при расчете рыночной стоимости бизнеса | Являются важнейшей частью стоимости предприятия |
26 | Основная стоимостная модель | Модель факторов стоимости | Морфологическая стоимостная модель |
27 | Матричная модель рынка | Модель доли свободного рынка, рынка предприятия и конкурентов | Модель компаса стратегий качества и стоимости |
28 | Состав показателей эффективности деятельности предприятия | Набор ключевых сбалансированных показателей эффективности | Комплексная система стратегических показателей в виде графической модели |
29 | Основной вид экономического потенциала предприятия | Потенциал конкурентоспособности | Потенциал роста стоимости |
30 | Рыночная стоимость предприятия | Рыночная стоимость чистых активов | Рыночная стоимость чистых активов и интеллектуального капитала |
Таким образом, инновационная теория стратегического оценочного менеджмента является естественных продолжением концепции управления стоимостью в современных экономических условиях.
Список использованной литературы.
1. Ковалев управления корпоративным имуществом: монография. М.: ФГНУ «Росинформагротех», 20с.
2. Кузнецов управление маркетинговыми нематериальными активами предприятия: монография. М.: Финакадемия, 20с.
3. Панов менеджмент: Учеб. пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 20с.
4. Федорова структура управления предприятием: Учеб. пособие. М.: ТК Велби, 20с.
