Рабочая программа дисциплины Б3.В. ОД.2 Финансовый рынок (стр. 2 )

Срочные контракты: форварды, фьючерсы, опционы, свопы. Общее и особенное в видах срочных контрактах. Биржевые и не биржевые срочные контракты. Схема торговли фьючерсными контрактами. Механизм хеджирования рисков с помощью срочных контрактов. Соотношение срочных контрактов на российском рынке.

Срочные контракты на Московской бирже. Органы управления срочным рынком Московской бирже. Основные торгуемые контракты: валютные, процентные, фондовые, индексные, товарные контракты.

Депозитарные расписки как производные ценные бумаги. Функции депозитарных расписок. Американские депозитарные расписки (ADR), глобальные депозитарные расписки (GDR), российские депозитарные расписки. Уровни депозитарных расписок. Технология выпуска депозитарных расписок.

Производные ценные бумаги: варранты и «синтетические» инструменты. Функции и характеристика.

Тема 10. Методы анализа сегментов и инструментов финансового рынка

Индексы как индикаторы состояния сегментов финансового рынка. Понятие индекса. Цели использования индексов. Классификация индексов. Принципы построения индексов. Капитализационные и ценовые индексы. Основные фондовые индексы по странам и биржам. Индексы Московской биржи.

Рейтинг как метод оценки качества финансовых инструментов. Кредитный и инвестиционный риск по финансовым инструментам. Кредитный рейтинг. Инвестиционный рейтинг. Виды рейтинга. Методика составления рейтинга. Российские и зарубежные рейтинговые агентства.

Тема 11. Понятие риска и основы управления портфелем инвестиций

Портфель финансовых инструментов. Риск и доходность портфеля финансовых инструментов. Классификация рисков. Доход и доходность финансовых инструментов. Безрисковая ставка доходности.

Гарри Марковиц как основоположник портфельной теории. Инвестиционный портфель. Вес портфеля. Диверсификация. ХеджирАвание. Арбитраж. Модель оценки капитальных активов. Модель арбитражного ценообразования.

Технический и фундаментальный анализ. Принципы технического анализа. Принципы фундаментального анализа. Общее и особенное в техническом и фундаментальном анализе.

Тема 12. Вычисления по финансовым инструментам

Операции обмена валют. Текущая и будущая стоимость денег. Историческая и перспективная дивидендная доходность акций. Доход на акцию. Отношение цены к доходу на акцию. Изменчивость цены на акцию. Оценка стоимости привилегированный акций. Рыночный курс облигаций. Текущая доходность облигаций. Доходность к погашению облигаций. Чувствительность облигаций. Оценка стоимости облигаций. Ценообразование срочных контрактов. Другие финансовые вычисления.

5.2. Разделы дисциплины и междисциплинарные связи с обеспечиваемыми (последующими) дисциплинами

№	Наименование обеспечиваемых (последующих) дисциплин	Номера разделов (тем) данной дисциплины, необходимые для изучения обеспечиваемых (последующих) дисциплин
1.	Корпоративные финансы	1 - 12
2.	Финансовый менеджмент	10, 11, 12

5.3. Разделы дисциплины и виды занятий

Наименование разделов и тем	Очная форма обучения
Количество часов
лекции (в т. ч. в интерактивной форме)	практические занятия (в т. ч. в интерактивной форме)	самостоятельная работа студента (в т. ч. КСР)	всего часов
Раздел 1. Структура и участники современного финансового рынка
Тема 1. Основные понятия и классификации в исследовании финансового рынка	2	2(1)	-	4
Тема 2. Институциональная структура финансового рынка	2	4(1)	2	8
Тема 3. Эмитенты как потребители капитала на финансовом рынке	2	2	4	8
Тема 4. Инвесторы как поставщики капитала на финансовый рынок и как финансовые посредники	4	6(2)	4	14
Тема 5. Инфраструктура финансового рынка как основа для формирования мирового финансового центра	4	4(4)	4	12
Раздел 2. Сегменты современного финансового рынка
Тема 6. Валютный рынок как сегмент финансового рынка	2	2(2)	4	8
Тема 7. Кредитный рынок как сегмент финансового рынка	2	4(4)	2	8
Тема 8. Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка	4	2(2)	6	12
Тема 9. Рынок производных финансовых инструментов (деривативов) как сегмент финансового рынка	4	2(2)	2	8
Раздел 3. Анализ сегментов и инструментов финансового рынка
Тема 10. Методы анализа сегментов и инструментов финансового рынка	4	4(4)	6	14
Тема 11. Понятие риска и основы управления портфелем инвестиций	2	2(2)	2(2)	6
Тема 12. Вычисления по финансовым инструментам	4	2(2)	2(2)	8
Подготовка и сдача экзамена			36	36
Итого по дисциплине	36	34(26)	74(4)	144

6. ПЕРЕЧЕНЬ ИНТЕРАКТИВНЫХ МЕТОДОВ ОБУЧЕНИЯ

6.1. «КРУГЛЫЙ СТОЛ»

В процесс тематического обсуждения происходит не только обмен информацией, но и отстаиваются собственные позиции, опровергаются чужие мысли, корректируются свои и чужие мнения.

Цель: развитие умений обсуждать актуальные проблемы, принимать решения, высказывать свою позицию и формирование ОК-6: (способен логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь).

6.2. ИНТЕГРАЦИОННАЯ ДЕЛОВАЯ ИГРА

Интеграционная деловая игра – это форма воссоздания процесса профессиональной деятельности, т. е. ее предметного и социального содержания, моделирования систем отношений. В ней содержание игровой деятельности построено на ряде дисциплин учебного плана, знания по которым студенты используют при решении профессиональных проблем, поставленных перед ними в игровом аспекте.

Цель: формирование у студентов системы профессиональных знаний и личностных качеств, способствующих адаптации в практических условиях профессиональной среды и формирование ОК-8 (способность находить организационно-управленческие решения и готовностью нести за них ответственность); ПК-12 (способность оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании); ПК-24 (способность решать управленческие задачи, связанные с операциями на мировых рынках в условиях глобализации); ПК-26 (способностью к экономическому образу мышления); ПК-27 (способность оценивать воздействие макроэкономической среды на функционирование организаций и органов государственного и муниципального управления); ПК-29 (способность анализировать поведение потребителей экономических благ и формирование спроса); ПК-31 (умение применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели).

6.3. ИНДИВИДУАЛЬНЫЕ ТЕМАТИЧЕСКИЕ ЗАДАНИЯ ИНТЕРАКТИВНОГО ПЛАНА

В процессе изучения дисциплины студенты получают индивидуальные задания, выполнение которых предполагает поиск информации и ее отбор, который производится с использованием баз данных и информационно-поисковых систем, имеющихся в вузе.

Цель: развитие умений работать с информацией и получать ее из разных источников, используя компьютерные программы и формирование ПК-31 (умение применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели); ПК-34 (владение методами и программными средствами обработки деловой информации, способностью взаимодействовать со службами информационных технологий и эффективно использовать корпоративные информационные системы); ПК-39 (владение навыками составления финансовой отчетности и осознанием влияния различных методов и способов финансового учета на финансовые результаты деятельности организации); ПК-40 (способность анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения); ПК-45 (владение техниками финансового планирования и прогнозирования); ПК-42 (способность проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его результаты для принятия управленческих решений); ПК-43 (способность проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования).

6.4. ФРОНТАЛЬНЫЙ УСТНЫЙ КОНТРОЛЬ

Проводится путем ответа на вопросы выбранной группы студентов (8 и более человек), когда вопросы задаются последовательно каждому и в режиме ограниченного времени на обдумывание, студент дает ответ. Если ответ неверный, он покидает группу отвечающих. В конце остается один победитель.

Этот способ активизации направлен на укрепление психологической уверенности и мотивирует студента к учебной деятельности.

Цель: развитие чувства конкуренции, закрепление активной позиции и формирование ОК-6: (умение логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь).

6.5. ПОДГОТОВКА ДОКЛАДА НА КОНФЕРЕНЦИЮ

По завершении изучения дисциплины проводятся поточная научно-тематическая Конференции по проблемам организации и функционирования финансового рынка. К участию привлекается максимальное количество студентов.

Цель: развитие творческого мышления, навыков коллективной работы, адекватной самооценки и формирование ОК-6: (умение логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь).

В целях активизации финансовых знаний и повышения качества образовательного процесса применяются следующие активные методы обучения:

Конкурс между группами «История финансового рынка России и в зарубежных странах»; подготовка финансового кроссворда и дерева развития финансов.

Работа в группах «Особенности участия на финансовом рынке со стороны эмитентов, инвесторов, финансовых посредников, институтов инфраструктуры, органов регулирования».

Деловая игра «Формирование портфеля финансовых инструментов».

Брейн-ринг «Торговая сессия на финансовом рынке», круглый стол «Проблемы и перспективы развития национального и регионального финансового рынка».

7. тематика курсовых работ

Курсовые работы по дисциплине «Финансовый рынок» не предусмотрены учебным планом.

8. ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ

1.  Сущность и отличительные особенности финансового рынка. Сегменты финансового рынка.

2.  Участники финансового рынка. Функции участников финансового рынка.

3.  Инструменты финансового рынка. Сегменты финансового рынка и инструменты финансового рынка.

4.  Функции финансового рынка и механизм его функционирования.

5.  Показатели развития финансового рынка.

6.  Профессиональные виды деятельности в отдельных сегментах финансового рынка.

7.  Регулирование финансового рынка. Методы регулирования. Саморегулирования финансового рынка.

8.  Модели финансового рынка за рубежом и в России. Сравнительный анализ моделей финансового рынка.

9.  Эмитенты финансовых инструментов. Соотношение типов эмитентов и финансовых инструментов.

10.  Акционерное общество. Открытые и закрытые акционерные общества. Органы управления в акционерном обществе.

11.  Выпуск ценных бумаг. Проспект эмиссии ценных бумаг.

12.  Размещение финансовых инструментов. Открытая и закрытая подписка.

13.  Реорганизация акционерного общества. Сравнительный анализ форм реорганизации акционерного общества.

14.  Крупнейшие компании мира по рыночной капитализации. Место российских компаний в рейтинге крупнейших компаний мира.

15.  Инвесторы на финансовом рынке. Классификации инвесторов.

16.  Индивидуальные инвесторы. Инвестиционные предпочтения индивидуальных инвесторов.

17.  Институциональные инвесторы. Типы институциональных инвесторов.

18.  Коммерческий банк как институциональный инвестор.

19.  Страховая компания как институциональный инвестор.

20.  Небанковские финансовые посредники как институциональный инвестор.

21.  Коллективные инвесторы. Соотношение институциональных и коллективных инвесторов.

22.  Акционерные инвестиционные фонды. Особенности организации и функционирования.

23.  Паевые инвестиционные фонды. Особенности организации и функционирования.

24.  Общие фонды банковского управления. Особенности организации и функционирования.

25.  Негосударственные пенсионные фонды. Особенности организации и функционирования.

26.  Кредитные союзы. Особенности организации и функционирования.

27.  Квалифицированные инвесторы. Особенности организации и функционирования.

28.  Финансовый центр. Подходы к созданию финансового центра. Место российских городов в рейтинги финансовых центров мира.

29.  Инфраструктура финансового рынка. Функции и задачи инфраструктуры финансового рынка.

30.  Состав и характеристика отдельных элементов инфраструктуры финансового рынка.

31.  Учетная система как элемент инфраструктуры финансового рынка.

32.  Регистраторы и трансфер-агенты. Ведение реестра эмиссионных ценных бумаг.

33.  Депозитарии. Уровни депозитарной системы. Номинальный держатель.

34.  Торговая система как элемент инфраструктуры финансового рынка.

35.  Характеристика крупнейших биржевых групп и бирж мира.

36.  Московская биржа как институт инфраструктуры российского финансового рынка.

37.  Московская биржа и сегменты финансового рынка. Участники организации торгов на Московской биржи.

38.  Листинг финансовых инструментов на Московской бирже.

39.  Расчетная система как элемент инфраструктуры финансового рынка.

40.  Этапы и разновидности клиринга.

41.  Система раскрытия информации как элемент инфраструктуры финансового рынка.

42.  Валютный рынок. Функции и механизм функционирования.

43.  Участники валютного рынка. Задачи и функции участников валютного рынка.

44.  Валютный рынок Московской биржи.

45.  Кредитный рынок. Функции и механизм функционирования.

46.  Участники кредитного рынка. Задачи и функции участников валютного рынка.

47.  Сегменты кредитного рынка. Особенности рынка банковских кредитов.

48.  Финансовые инструменты кредитного рынка. Функции и соотношение.

49.  Банковский депозитный рынок в России.

50.  Банковский кредитный рынок в России.

51.  Анализ кредитного рынка физических лиц.

52.  Анализ кредитного рынка юридических лиц.

53.  Кредитный продукт. Виды кредитных продуктов.

54.  Рынок ценных бумаг. Функции и механизм функционирования.

55.  Акция как финансовый инструмент рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка акций.

56.  Облигация как финансовый инструмент рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка облигаций.

57.  Вексель как финансовый инструмент рынка ценных бумаг. Тенденции развития рынка векселей.

58.  Рынок производных финансовых инструментов (деривативов). Функции и механизм функционирования.

59.  Форвардные контракты. Тенденции развития рынка форвардных контрактов.

60.  Фьючерсные контракты. Тенденции развития рынка фьючерсных контрактов.

61.  Опционные контракты. Тенденции развития рынка опционных контрактов.

62.  Своповые контракты. Тенденции развития рынка своповых контрактов.

63.  Депозитарные расписки. Американские, глобальные и российские депозитарные расписки.

64.  Фондовые индексы. Типы индексов. Методы построения индексов.

65.  Основные фондовые индексы мира. Российские фондовые индексы.

66.  Рейтинг как метод оценки качества финансовых инструментов.

67.  Виды рейтингов. Рейтинговые агентства.

68.  Портфель финансовых инструментов. Марковица.

69.  Риск и доход как характеристики портфеля финансовых инструментов.

70.  Технический и фундаментальный анализ на финансовом рынке.

9. Учебно-методическое и информационное

обеспечение дисциплины

9.1. Нормативно-правовые документы

1.  Гражданский кодекс Российской Федерации.

2.  Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 01.01.2001 N 4015-1 (ред. от 01.01.2001).

3.  Закон РФ от 01.01.2001 N 2872-1 «О залоге» (ред. от 01.01.2001)

4.  Закон РФ от 01.01.2001 г. «О финансовой аренде (лизинге)» (ред. от 01.01.2001)

5.  Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 01.01.2001 N 173-ФЗ (действующая редакция от 01.01.2001)

6.  Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 01.01.2001 N 395-1 (действующая редакция от 01.01.2001)

7.  Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 01.01.2001 N 39-ФЗ (действующая редакция от 01.01.2001).

8.  Федеральный закон «Об акционерных обществах» (Об АО) от 01.01.2001 N 208-ФЗ (действующая редакция от 01.01.2001).

9.  Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 01.01.2001 N 156-ФЗ (действующая редакция от 01.01.2001).

10.  Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 01.01.2001 N 102-ФЗ (действующая редакция от 01.01.2001).

11.  Федеральный закон «Об ипотечных ценных бумагах» -ФЗ (действующая редакция от 01.01.2001)

12.  Федеральный закон от 01.01.2001 N 48-ФЗ «О переводном и простом векселе»

9.2. Основная литература

1.  Аранжереев пенсионные фонды в системе пенсионного обеспечения России. – М., 2012. – 224 с.

2.  Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: Учебное пособие / , . – М.: КНОРУС, 2009. – 280 с.

3.  Баффет, М., Кларк, Д. Инвестиционный портфель Уоррена Баффета / М. Баффет, Д. Кларк ; пер. с англ. . – Минск : Попурри, 2012. – 160 с.

4.  Биггс, Б. Вышел хеджер из тумана… / Бартон Биггс ; пер. с англ. Виктора Ильина. – 2-е изд. – М. : Манн, Иванов и Фербер, 2011. – 416 с.

5.  Буренин ценных бумаг и производных финансовых инструментов / . – М. : Научно-техническое общество им. Академика , 2011. – 394 с.

6.  Буренин ценных бумаг и производных финансовых инструментов / . – М. : НТО, 2011. – 394.

7.  Грэхем Бенджамин, Додд Дэвид. Анализ ценных бумаг: Пер. с англ. – 3-е изд. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2012. – 880 с.

8.  Грэхем, Бенджамин, Цвейг, Джейсон. Разумный инвестор: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2009. – 672 с.

9.  Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов./ Пер. с англ. , 5-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 1340 с.

10.  Иванов инвестиции на рынке ценных бумаг / . – М. : Дашков и К, 2010. – 480 с.

11.  Корпоративные финансы: Учебник для вузов / под ред. , . Стандарт третьего поколения. – СПб.: Питер, 2011. – 592 с.

12.  Привлечение инвесторов: Маркетинговый подход к поиску источников финансирования / Филип Котлер, Хермаван Картаджайя, Дэвид Янг; Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. – 194 с.