Рабочая программа дисциплины Б3.В. ОД.2 Финансовый рынок (стр. 1 )

УТВЕРЖДАЮ

первый проректор,

д-р экон. наук, профессор

____________

«____» ___________ 2014 г.

рабочая программа дисциплины

Б3.В. ОД.2 Финансовый рынок

Направление подготовки

высшего профессионального образования

080200 Менеджмент

Профиль «Менеджмент организации»

Профиль «Управление персоналом»

Квалификация выпускника – бакалавр

Общая трудоемкость дисциплины: 144 часов

4 зачетные единицы

Новосибирск 2014

Рабочая программа разработана в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования (ФГОС ВПО) по направлению 080200 «Менеджмент» (профили: «Менеджмент организации»; «Управление персоналом») и основной образовательной программой НОУ ВПО САФБД.

.

Разработчики рабочей программы:

д-р экон. наук, проф, проф. кафедры

«Банковское дело» _____________

кандидат экон. наук, доцент, проф. кафедры

«Банковское дело» _____________

Программа одобрена на 2014–2015 учебный год на заседании кафедры «Банковское дело» (Протокол №  10 от 01.01.2001 г.) и научно-методического совета (Протокол №  2 от 01.01.2001 г.).

Зав. кафедрой д-р экон. наук, профессор

_____________

Эксперт:

____________________ ________________ _________________________

(место работы) (занимаемая должность) (инициалы, фамилия)

1. ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ ДИСЦИПЛИНЫ

В соответствии с основной образовательной программой САФБД дисциплина «Финансовый рынок» должна содержать следующие дидактические единицы:

Основные понятия и классификации в исследовании финансового рынка. Институциональная структура финансового рынка. Эмитенты как потребители капитала на финансовом рынке. Инвесторы как поставщики капитала на финансовый рынок и как финансовые посредники. Инфраструктура финансового рынка как основа для формирования мирового финансового центра. Валютный рынок как сегмент финансового рынка. Кредитный рынок как сегмент финансового рынка. Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка. Рынок производных финансовых инструментов (деривативов) как сегмент финансового рынка. Методы анализа сегментов и инструментов финансового рынка. Понятие риска и основы управления портфелем инвестиций. Вычисления по финансовым инструментам.

Цель дисциплины «Финансовый рынок» - сформировать у студентов базовую систему знаний о финансовом рынке, его сегментах, основных участниках, финансовых инструментах, охарактеризовать особенности их развития и современные проблемы, дать представления об основах управления финансовым рынком.

Задачи дисциплины «Финансовый рынок» - раскрыть понятие финансового рынка, роль финансового рынка в современной экономике; изучить структуру финансового рынка и особенность функционирования ее основных сегментов; дать студентам теоретические знания в области управления финансовым рынком, отдельными сегментами и обращающимися на них финансовыми инструментам.

МЕСТО ДИСЦИПЛИНЫ В СТРУКТУРЕ ООП

Дисциплина «Финансовый рынок» относится к вариативной части профессионального цикла структуры основной образовательной программы (ООП) бакалавриата ФГОС ВПО по направлению «Менеджмент» (квалификация – «бакалавр»).

Дисциплина обеспечивает расширение и углубление знаний, умений, навыков и компетенций, сформированных в ходе изучения дисциплин «Правоведение», «Статистика», «Учет и анализ (финансовый учет, управленческий учет, финансовый анализ)», «Экономика организации (предприятии)».

Для изучения дисциплины «Финансовый рынок» необходимо знать основные нормативные акты, регламентирующие основы функционирования финансового рынка, оценки его потенциала, тенденций развития, уметь анализировать показатели развития финансового рынка, его сегментов, основных участников, финансовых инструментов, владеть навыками применения математического и статистического инструментария, навыками научной речи и участия в научных дискуссиях, а также самостоятельной работы и организации выполнения самостоятельных заданий.

При изучении дисциплины «Финансовый рынок» студенты приобретают фундаментальные экономические знания в области, связанной с функционированием финансовой системы, овладевают современным инструментарием управления финансовым рынком.

Дисциплина «Финансовый рынок» формирует у студентов общее теоретическую базу для дальнейшего изучения финансовых дисциплин профессионального цикла: «Корпоративные финансы», «Финансовый менеджмент».

3. ТРЕБОВАНИЯ К РЕЗУЛЬТАТАМ ОСВОЕНИЯ ДИСЦИПЛИНЫ

В совокупности с другими дисциплинами ФГОС ВПО дисциплина «Финансовый рынок» направлена на формирование следующих общекультурных (ОК) и профессиональных (ПК) компетенций бакалавра менеджмента:

−  умением логически верно, аргументировано и ясно строить устную и письменную речь (ОК-6);

−  способностью находить организационно-управленческие решения и готовностью нести за них ответственность (ОК-8);

−  способностью оценивать условия и последствия принимаемых организационно-управленческих решений (ПК-8);

−  способностью использовать основные методы финансового менеджмента для стоимостной оценки активов, управления оборотным капиталом, принятия решений по финансированию, формированию дивидендной политики и структуре капитала (ПК-11);

−  способностью оценивать влияние инвестиционных решений и решений по финансированию на рост ценности (стоимости) компании (ПК-12);

−  способностью решать управленческие задачи, связанные с операциями на мировых рынках в условиях глобализации (ПК-24);

−  способностью к экономическому образу мышления (ПК-26);

−  способностью оценивать воздействие макроэкономической среды на функционирование организаций и органов государственного и муниципального управления (ПК-27);

−  способностью анализировать поведение потребителей экономических благ и формирование спроса (ПК-29);

−  умением применять количественные и качественные методы анализа при принятии управленческих решений и строить экономические, финансовые и организационно-управленческие модели (ПК-31);

−  владеть методами и программными средствами обработки деловой информации, способностью взаимодействовать со службами информационных технологий и эффективно использовать корпоративные информационные системы (ПК-34);

−  способностью применять основные принципы и стандарты финансового учета для формирования учетной политики и финансовой отчетности организации (ПК-38);

−  владением навыками составления финансовой отчетности и осознанием влияния различных методов и способов финансового учета на финансовые результаты деятельности организации (ПК-39);

−  способностью анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40);

−  способностью оценивать эффективность использования различных систем учета и распределения затрат; иметь навыки калькулирования и анализа себестоимости продукции и способностью принимать обоснованные управленческие решения на основе данных управленческого учета (ПК-41);

−  способностью проводить анализ рыночных и специфических рисков, использовать его результаты для принятия управленческих решений (ПК-42);

−  способностью проводить оценку инвестиционных проектов при различных условиях инвестирования и финансирования (ПК-43);

−  способностью обосновывать решения в сфере управления оборотным капиталом и выбора источников финансирования (ПК-44);

−  владеть техниками финансового планирования и прогнозирования (ПК-45);

−  пониманием роли финансовых рынков и институтов, способностью к анализу различных финансовых инструментов (ПК-46);

В результате изучения дисциплины студент должен

знать:

-  сущность и функции финансового рынка и его место и роль в экономике России и зарубежных стран;

-  объект, субъект, цель и задачи, функциональные основы управления финансовым рынком, его отдельными сегментами, основными участниками и финансовыми инструментами;

-  понятийный аппарат учебной дисциплины;

-  историю финансового рынка;

-  инструменты перераспределения финансовых ресурсов на финансовом рынке;

-  взаимосвязь между сегментами финансового рынка;

-  классификацию инструментов финансового рынка по различным основаниям.

уметь:

-  формулировать основные финансовые категории;

-  оценивать структуру финансовых ресурсов экономических субъектов и уровень их использования с позиций потенциала финансового рынка;

-  работать с нормативными актами, регулирующими сферу финансового рынка;

-  выдвигать гипотезы о причинах финансового кризиса, предложения по совершенствованию организации финансового рынка на микро - и макроуровне;

-  выбирать оптимальные методы управления финансовым рынком в целом, его отдельными сегментами, финансовыми инструментами;

-  обобщать и интерпретировать данные анализа состояния финансового рынка на макро - и микроуровне;

-  прогнозировать развитие финансовых ситуаций;

-  формулировать проблемы совершенствования организации финансового рынка;

-  использовать полученные знания при изучении дисциплин специализации и анализа фактов экономической жизни страны.

владеть навыками:

-  анализа новых теоретических разработок в области финансового рынка, нормативно-правовых документов;

-  абстрактного логического мышления;

-  использования приемов познания для изучения финансового рынка, его отдельных сегментов, участников финансового рынка, финансовых инструментов;

-  самостоятельной исследовательской работы;

-  обработки исходной финансовой информации для оценки эффективности управления финансового рынка, его отдельных сегментов, участников финансового рынка, финансовых инструментов.

4. ОБЪЕМ ДИСЦИПЛИНЫ И ВИДЫ УЧЕБНОЙ РАБОТЫ

(очная форма обучения)

Вид учебной работы	Всего часов / зачетных единиц	Семестр
6
Аудиторные занятия (всего)	74/2,05	74/2,05
В том числе:
Лекции	36	36
Практические занятия: всего, в т. ч. в интерактивной форме	34 26	34 26
КСР	4	4
Самостоятельная работа (всего)	70/1,95	70/1,95
В том числе:
Другие виды самостоятельной работы: работа с литературой, подготовка к семинарским занятиям, выполнение тренировочных тестов, выполнение контрольной работы (домашней)	26	26
Самостоятельные практические занятия (ПЗ) с использованием информационных ресурсов и интерактивных средств	8	8
Вид промежуточной аттестации (экзамен)	36	36
Общая трудоемкость часы/ зачетные единицы	144/4	144/4

Объем дисциплины и виды учебной работы по очно-заочной и заочной формам обучения представлены в Приложении 2.

5. СОДЕРЖАНИЕ ДИСЦИПЛИНЫ

5.1. Содержание разделов дисциплины

Тема 1. Основные понятия и классификации в исследовании финансового рынка

Понятие финансового рынка. Основные классификации финансового рынка. Понятие сегмента финансового рынка. Классификация сегментов финансового рынка с позиций их места и роли на финансовом рынке. Взаимосвязь и взаимозависимость сегментов финансового рынка.

Понятие финансового инструмента. Классификации финансовых инструментов. Финансовые инструменты валютного рынка, кредитного рынка, рынка ценных бумаг, рынка производных финансовых инструментов (деривативов).

Функции финансового рынка и механизм его функционирования. Уровни эффективности финансового рынка. Показатели развития финансового рынка России. Характеристика финансового рынка и его сегментов относительно ВВП. Финансовый рынок и инвестиции в основной капитал. Финансовые инвестиции. Рейтинги и рэнкинги уровня развития финансового рынка России.

Тема 2. Институциональная структура финансового рынка

Участники финансового рынка и виды их профессиональной деятельности. Потребители капитала. Поставщики капитала. Финансовые посредники. Инфраструктура финансового рынка. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. Требования к участникам финансового рынка.

Регулирование финансового рынка. Функции и задачи регулирования. Методы регулирования финансового рынка. Регулирующие органы на финансовом рынке. Саморегулируемые организации на финансовом рынке.

Модель финансового рынка. Внешние и внутренние факторы, оказывающие влияние на организацию и функционирование финансового рынка. Англосаксонская (англо-американская) модель финансового рынка. Континентальная (европейская) модель финансового рынка. Сравнительная характеристика моделей финансового рынка.

Тема 3. Эмитенты как потребители капитала на финансовом рынке

Группы эмитентов ценных бумаг. Акционерные общества как основные эмитенты ценных бумаг. Открытие и закрытые акционерные общества. Организационная структура акционерного общества. Органы управления акционерным обществом. Собрание акционеров. Совет директоров акционерного общества. Исполнительные органы акционерного общества. Формы реорганизации акционерного общества. Ликвидация акционерного общества.

Эмиссионная деятельность акционерного общества. Выпуск эмиссионных ценных бумаг. Классификация эмиссионных ценных бумаг по различным основаниям. Размещение эмиссионных ценных бумаг. Способы размещения эмиссионных ценных бумаг. Открытая и закрытая подписка. Конвертация эмиссионных ценных бумаг. Проспект эмиссии эмиссионных ценных бумаг.

Динамика выпуска эмиссионных ценных бумаг в России. Российские эмитенты в рейтинге крупнейших компаний мира по рыночной капитализации.

Тема 4. Инвесторы как поставщика капитала на финансовый рынок и как финансовые посредники

Понятия и классификация инвесторов как поставщиков капитала и как финансовых посредников. Типы инвесторов. Индивидуальные и институциональные инвесторы. Понятие и классификация финансовых посредников. Коммерческие банки как институциональные инвесторы. Финансовые компании как институциональные инвесторы. Страховые компании как институциональные инвесторы. Соотношение типов финансовых посредников и финансовых институтов.

Коллективные инвесторы как особая группа институциональных инвесторов. Формы коллективного инвестирования. Акционерный инвестиционный фонд. Паевой инвестиционный фонд. Типы и категории паевых инвестиционных фондов. Общие фонды банковского управления. Негосударственный пенсионный фонд. Кредитные союзы.

Квалифицированные инвесторы. Категории квалифицированных инвесторов. Квалифицированные инвесторы в силу закона. Квалифицированные инвесторы по признанию – юридические лица. Квалифицированные инвесторы по признанию – физические лица. Квалифицированные институциональные инвесторы. Венчурные компании и хедж-фонды.

Тема 5. Инфраструктура финансового рынка как основа для формирования мирового финансового центра

Понятие инфраструктуры финансового рынка и ее состав. Торговая система. Расчетная система. Учетная система. Система раскрытия информации.

Фондовые биржи. Характеристика крупнейших биржевых групп и крупнейших бирж мира. Российские биржи. Межброкерские торговые системы.

Клиринговые организации. Понятие клиринга и клиринговой деятельности. Этапы клиринга. Система платежа. Режимы проведения платежей по совершенным сделкам.

Учетная система. Регистраторы. Трансфер-агенты. Депозитарии. Уровни депозитарной системы.

Особенности системы раскрытия информации в России и за рубежом.

Возможность и необходимость создания финансовых центров в России. Место Москвы и Санкт-Петербурга в рейтинге мировых финансовых центров.

Тема 6. Валютный рынок как сегмент финансового рынка

Определение валютного рынка с функциональных позиций, институциональных позиций, с позиций механизма функционирования. Мировые и национальные валютные рынки. Валютные ограничения и валютные операции. Режим валютного курса.

Участники валютного рынка: центральные банки, коммерческие банки, хозяйствующие субъекты, институциональные и коллективные инвесторы, валютные биржи, валютные брокеры, физические лица. Финансовые инструменты валютного рынка. Классификация сегментов валютного рынка.

Валютный рынок Московской биржи. биржа». "Национальный Клиринговый Центр" (НКЦ). Инструменты валютного рынка Московской биржи. Организация торгов на Московской биржи. Определение и исполнение обязательств участников торгов на Московской биржи. Показатели валютного рынка Московской биржи.

Тема 7. Кредитный рынок как сегмент финансового рынка

Определение кредитного рынка с функциональных позиций, институциональных позиций, с позиций механизма функционирования. Сегменты кредитного рынка. Банковский кредитный рынок. Особенности рынка банковский кредитов. Кредитный рынок небанковских кредитных организаций. Рынок кредитов организаций нефинансового сектора. Рынок государственного кредита.

Депозит и кредит как финансовые инструменты. Виды банковских вкладов. Принципы предоставления кредита. Формы кредита. Виды кредитов. Кредитный продукт. Краткосрочные кредитные продукты. Инвестиционные кредитные продукты. Этапы структурирования кредитных продуктов.

Банковский кредитный рынок в России. Соотношение депозитов юридических и физических лиц. Структура депозитного портфеля физических лиц. Структура депозитного портфеля юридических лиц. Соотношение кредитов и депозитов за последние пять лет в целом по совокупности коммерческих банков. Структура кредитного портфеля банка по рублевым и валютным кредитам. Структура кредитного портфеля банка по срокам кредитования. Иные классификации кредитного портфеля банка.

Тема 8. Рынок ценных бумаг как сегмент финансового рынка

Определение рынка ценных бумаг с функциональных позиций, институциональных позиций, с позиций механизма функционирования. Классификации рынка ценных бумаг по различным основаниям. Основные функции рынка ценных бумаг. Ценная бумага как экономическая категория. Классификации ценных бумаг по различным основаниям.

Основные финансовые инструменты рынка ценных бумаг. Акция как финансовый инструмент рынка ценных бумаг. Права, удостоверяемые акцией. Обыкновенные и привилегированные акции. Степень ликвидности акций. Уровень риска на рынке акций. Способы получения дохода на рынке акций. Классификация пакетов акций с позиций принятия управленческих решений. Инвестиционные качества акций.

Облигация как финансовый инструмент рынка ценных бумаг. Обязательства эмитента облигации. Номинальная стоимость облигации. Фиксированный доход по облигациям. Классификации облигаций по различным основаниям: по эмитентам облигаций, по срокам заимствования, по способу выплаты купонного дохода, по порядку подтверждения права собственности, по характеру обращения, в зависимости от обеспечения, по «месту» обращения и др. Инвестиционные качества облигаций.

Вексель как финансовый инструмент рынка ценных бумаг. Определение векселя. Функции векселя. Системы вексельного законодательства. Вексель как ордерная ценная бумага. Простые и переводные векселя. Другие характеристики векселя.

Отличия акций от облигаций. Отличия облигаций от векселей.

Тема 9. Рынок производных финансовых инструментов (деривативов) как сегмент финансового рынка

Определение рынка производных финансовых инструментов (деривативов) с функциональных позиций, институциональных позиций, с позиций механизма функционирования. Понятие производного финансового инструмента (дериватова). Производные ценные бумаги и срочные контракты. Особенности мирового и российского рынка деривативов.