Лекция № 6 Коммерческие банки России (стр. 3 )

Обыкновенные и привилегированные акции. Лицо, купившее обыкновенную акцию, становится совладельцем банка и имеет право решающего го­лоса во всех делах банка. Однако такая акция не гарантирует получение дохода.

Она дает владельцу право голоса при решении вопросов, связанных с деятельностью банка, включая вопросы распределения прибыли. При этом действует принцип: одна акция — один голос; сто акций — сто голосов и т. д.

Вместе с тем существуют определенные ограничения на владение акциями. Например, один владелец может иметь в своем распоряжении не более 20% общего количества акций без специального на то разрешения Центрального банка России.

Привилегированная акция гарантирует акционеру получение определен­ного дохода — дивиденда из чистой прибыли в первоочередном порядке. Здесь — их преимущество, но владение привилегированной акцией не дает права голоса.

При преобразовании паевого банка в акционерный производится выпуск ак­ций. В этих случаях, а также в случае создания нового акционерного банка весь первый выпуск акций должен распределяться между пайщиками реорганизуемого банка или учредителями вновь создаваемого акционерного банка.

Повторные выпуски акций с целью увеличения уставного капитала включают выпуск как обыкновенных, так и привилегированных акций. Выпуск акций акционерных банков, уставный капитал которых будет превышать 5 млрд руб., реги­стрируется в Департаменте ценных бумаг Центрального банка России, а все остальные выпуски — в главных территориальных управлениях Центрального банка или национальных банках республик, входящих в состав России.

Владельцами акций коммерческих банков могут быть юридические и физические лица. Так, среди владельцев акций банка «Санкт-Петербург» к началу 1994 г. были 5752 гражданина и 483 различные организации и фирмы. В этот же период уставный капитал санкт-петербургского Промстройбанка на 41% принадлежал физическим лицам, а на 59% — различным предприятиям, фир­мам и учреждениям.

Динамика количества коммерческих банков показывает, что темпы роста акционерных банков опережают темп роста паевых (табл. 2.2 ).

В дальнейшем новые банки, очевидно, будут создаваться преимуществен­но путем формирования их как акционерных обществ открытого типа.

Акционерные банки обладают рядом преимуществ по сравнению с паевы­ми. Они имеют больше возможностей для развития. Акционерная форма организации банка позволяет путем открытой подписки на акции обеспечить массовое участие мелких и средних инвесторов в формировании уставного капита­ла. Появляются возможности расширения уставного капитала и собственных ресурсов банка. Это в свою очередь позволяет увеличивать масштабы актив­ных операций и тем самым увеличивать прибыль банка.

При эффективных результатах деятельности банка растет курс его акций.
Эмиссионный доход служит дополнительным источником формирования
собственного капитала. Рост курса акций повышает также имидж банка, способствует привлечению депозитов и расширяет возможности активных операций.

Выпуск и реализация акций позволяют учредителям контролировать дея­тельность банков при меньших затратах в связи с большим рассредоточением акций среди многих акционеров. Учредителям практически для полного кон­троля за деятельностью банка требуется меньшая доля в уставном капитале по сравнению с паевой формой организации банка.

Продажа акций сотрудникам банка стимулирует их творческую активность и повышает заинтересованность в росте прибыли банка. Вместе с тем рост количества акционерных банков, в том числе и за счет преобразования паевых, в ближайшие годы обусловлен требованиями Центрального банка России о до­ведении минимального уставного капитала банка до 5 млн ЭКЮ. Вряд ли ограниченное число учредителей паевого банка в состоянии успешно решить эту задачу.

В результате конкуренции специализированные банки преобразуются в универсальные. Большинство созданных в 1990—1992 гг. банков формирова­лось как специализированные коммерческие отраслевые банки, и это сохрани­лось в их названиях. Например:

Биржевые банки — Всероссийский биржевой, Российский национальный коммерческий и др., а некоторые банки даже сами стали крупными акционер­ными площадками по торговле денежными ресурсами — «Деловая Россия», Торибанк, Тверьуниверсалбанк, Мытищинский коммерческий и др.;

Страховые — АСКО-банк, РОСНО-банк, Русский страховой банк;

Ипотечные — Ипотечный акционерный, Сибирский ипотечный, Владимир­ский ипотечный кредит и т. д. (всего около 20);

Земельные — Нижегородский земельный, Межрегиональный земельный, Избанк, Московский коммерческий земельный банк;

Инновационные — Инкомбанк, Альфа-банк, МАИБ, Инновационный банк экономического сотрудничества, Инновузбанк, АИСТ-банк, Драфт-банк;

Торговые — Европейский торговый, Комторгбанк, Московский бартерный коммерческий, Внешторгбанк;

Конверсионные — Конверсбанк;

Трастовые — Мострастбанк;

Инвестиционные — Международный инвестиционный, инвестиционный банк «Восток-Запад», Восточноевропейский инвестиционный, Межрегионин-вестбанк, Екатеринбургский инвестиционный, Роскоминвестбанк.

В 1993—1994 гг. для того, чтобы привлечь новых клиентов и расширить свою ресурсную базу, специализированные банки стали практически осуществлять все виды банковских операций для организаций, предприятий всех отраслей экономики. Они стали универсальными. Характерным в этом отношении являет­ся деятельность Петербургского социального коммерческого банка. Он был со­здан как специализированный банк для обслуживания пенсионных фондов и до­бился значительных успехов. Банк обеспечил рентабельное использование средств Петербургского отделения пенсионного фонда и перечислил ему более г 6 млрд. руб. в качестве инвестиционного дохода. В 1995 г. он наряду с обслуживанием пенсионного фонда и инвестированием его средств стал проводить активные и посреднические операции как универсальный коммерческий банк.

Универсальные банки имеют более широкие возможности развития в условиях нестабильности финансовой ситуации. Однако с учетом перспектив развития экономики, очевидно, следует содействовать формированию подлинно специализированных кредитных учреждений: инвестиционных, инновационных, ипотечных, кредитной кооперации и других принятых в мировой практике.
Специализированные банки и другие кредитные учреждения могли бы созда­ваться как дочерние банки крупных универсальных банков. Особое значение для России имеет организация инвестиционных банков. Они могли бы содей­ствовать расширению долгосрочных инвестиций как за счет привлечения ис­точников на внутреннем финансовом рынке, так и за счет размещения ценных
бумаг, гарантированных крупными универсальными банками и правительством. Они будут специализироваться на долгосрочных инвестициях, столь необ­ходимых российской экономике.

Специализированным банкам, которые функционируют в сферах деятельности, имеющих актуальное значение для страны, могут быть предоставлены льготы по налогообложению и особо благоприятный режим отношений с Цент­ральным банком Российской Федерации. В настоящее время российская бан­ковская статистика не разделяет банки на специализированные и универ­сальные.

Коммерческие банки вправе образовывать союзы, ассоциации и иные объединения для координации своей деятельности, защиты интересов своих членов и осуществления совместных программ, если их создание не противоречит требо­ваниям антимонопольного законодательства и другим законодательным актам России.

Условия конкуренции стимулируют объединение крупных и мелких банков в различные ассоциации, альянсы, консорциумы, союзы и другие формы, при которых возрастает взаимопомощь между банками и в то же время сохраняется их полная самостоятельность.

Рассмотрим некоторые примеры.

В Санкт-Петербурге создана банковская ассоциация, объединяющая 34 бан­ка, в том числе банк «Санкт-Петербург» и Промстройбанк. Оба они входят в спи­сок 30 крупнейших банков России. Среди членов ассоциации имеет место значи­тельная дифференциация.

На долю 6 банков, активы каждого из которых превышают 400 млрд руб., приходится 72% совокупной массы капиталов, а на долю 11 банков с активами до 40 млрд руб. приходится менее 2% всех банковских активов.

Одним из направлений повышения устойчивости банка в ряде зарубежных стран является создание холдингов, где банк выступает в роли материнской или дочерней компании. Успешная деятельность холдинговой компании обусловливается многообразием услуг, которые она предоставляет своим участникам. Это: организация инвестиций путем продажи и эмиссии ценных бумаг; консуль­тации; ревизии; прямые инвестиции в виде приобретения оборудования, строи­тельства объектов, совершенствования информационного обслуживания; рекла­ма; обмен сотрудниками; подготовка кадров и т. д.

Важное значение холдинговые компании имеют для тех стран, где деятельность коммерческих банков на фондовом рынке ограничена и банк не может использовать свои ресурсные возможности для приобретения акций и других ценных бумаг, дающих высокие доходы. В России практически нет ограничений на участие коммерческих банков в операциях на фондовом рынке, однако актуально использование других преимуществ деятельности холдингов.

В I квартале 1995 г. объявили об образовании холдинга 13 промышленно - строительных банков во главе с Промстройбанком России. В холдинг вошли бан­ки различных регионов страны — Центрального, Сибирского, Дальневосточного и др. Таким образом, появились экономическая и организационная предпосыл­ки для инвестиционного, расчетного и информационного сотрудничества.

Хотя термин «банковские холдинги» в российском законодательстве еще не нашел подтверждения, Правительство России одобрило объединение этих бан­ков и рассматривает холдинг в качестве своего агента по финансированию и кре­дитованию приоритетных государственных программ развития промышленнос­ти, строительства, транспорта и связи по всей территории России.

В 1995 г. организован Российский финансовый банковский союз. Он объеди­нил банки, которые имеют находящиеся в государственной собственности паке­ты акций, долей или паев. Союз будет привлекать отечественные и иностранные инвестиции, содействовать приватизации государственных и муниципальных предприятий и участвовать в реализации федеральных программ и программ развития регионов.

В Санкт-Петербурге предложена новая форма банковского объединения — банковский альянс, представляющий собой более высокую форму ко­ординации банковской деятельности по сравнению с банковской ассоциаци­ей. Санкт-Петербургский межбанковский альянс объединяет банки: «Санкт-Петербург», «Петровский», Астробанк, Петербургский Сбербанк России, Витабанк и филиалы московского банка «Балтия». В альянс могут вступить и другие банки.

Альянс будет вырабатывать единую стратегию выхода на мировой финансовый рынок. Члены альянса предполагают проводить согласованную полити­ку в отношениях с иностранными инвесторами. Исследуется вопрос об обра­зовании страховых фондов для повышения гарантии вкладов. Альянс органи­зует анализ и выбор проектов для совместного финансирования. Предполагается, что деятельность альянса будет направлена на создание эмиссионного синдиката и разработку системы защиты банковской информации, основанной на единых технических и технологических стандартах.

Возможные разногласия между членами альянса планируется рассматривать на межбанковском третейском суде, который впоследствии может стать органом разрешения споров между банками региона.

Пятый год функционирует Ассоциация российских банков, объединяющая

свыше 1200 коммерческих банков России. В конце 1994 г. семь крупнейших российских банков — Агропромбанк, Внешторгбанк, московский акционерный коммерческий банк «Возрождение», Мосбизнесбанк, Промстройбанк, Сбербанк России и Токобанк приняли решение о сотрудничестве и создали неформальный банковский клуб «Надежность». Одна из целей деятельности клуба — защита интересов коммерческих банков России и принятие в связи с этим необходимых мер в соответствии с установленным законодательством. Соглашение о сотрудничестве предусматривает, в частности, выработку позиций по денежно-кредитной политике, рекомендации по совершенствованию системы налогообложения, определение общих подходов по вопросам инвестиционной и кредитной деятельности, образование инвестиционных и кредитных объединений (пулов).

Члены клуба «Надежность» намерены повысить эффективность банковских операций путем: координации информационно-аналитической деятельности; согласования кредитной политики; организации центров клиринговых расчетов; выявления представляющих взаимный интерес операций на рынке цен­ных бумаг; сотрудничества при проработке, экспертизе и финансировании инвестиционных проектов; реализации взаимных интересов на рынке межбанковских кредитов; организации центров повышения квалификации банковско­го персонала и других форм подготовки кадров.

Девять московских банков объединились в Межбанковский кредитный со­юз. В него вошли банки: «Возрождение», «Империал», Инкомбанк, «Менатеп», Мосбизнесбанк, «Международная финансовая компания», ОНЭКСИМ - банк, Столичный банк сбережений, Токобанк. Все они включены в список 100 крупнейших банков России. Межбанковский кредитный союз планирует совершен­ствование операций на всех сегментах финансового рынка — фондовом, ва­лютном и межбанковских кредитов.

Шестой год деятельности коммерческих банков характеризуется не только ростом многообразия банковских операций, но и поиском новых для России форм взаимоотношений банков с промышленностью, строительством и торговлей. Банки заинтересованы в диверсификации своей деятельности. Это стиму­лирует развитие интеграционных процессов путем расширения связей и совме­стных усилий банковского и других видов капитала для достижения определен­ных целей.

С 1995 г. распространяется такая форма интеграции, как финансово-промышленные группы (ФПГ). Правительство России приняло постановление о содей­ствии формированию ФПГ. Эти группы по сути своей холдинги, сочетающие от­раслевые, региональные и коммерческие интересы различных юридических лиц. Целесообразность создания холдингов как организационно-экономических структур в период экономических кризисов подтверждается опытом США, Франции и других развитых стран.

Организация ФПГ, как показывает практика, — один из наиболее эффективных способов восстановления разрушенных в результате перестройки связей финансового, промышленного, торгового, интеллектуального и иных капиталов. Финансово-промышленная группа призвана объединить и эффективно скоорди­нировать деятельность трех различных структур:

§  финансовой;

§  производственной;

§  коммерческой.

Рассмотрим состав каждой из них.

Финансовая структура включает прежде всего универсальный банк, инвестиционный фонд, пенсионный фонд, консультационную фирму для оценки проек­тов и выработки тактики и стратегии маркетинга, брокерские учреждения с выхо­дом на валютные, фондовые и товарные биржи и клиринговую систему. Цент­ральное место занимает здесь банк, который может выполнять любую из функций каждого из перечисленных формирований финансовой структуры. Банк обеспечивает кредитно-расчетное обслуживание всех членов ФПГ и получает благодаря этому широкую информацию о происходящих в группе процессах. При возникновении первых признаков негативных явлений банк может принять превентивные меры, ибо из результатов производственных процессов следуе! его собственный экономический интерес.

Производственная структура охватывает различные предприятия, получающие от ФПГ рекомендации по выпуску продукции. При необходимости ФПГ ока­зывает содействие в материально-техническом обеспечении сырьем, материа­лами, оборудованием.

Коммерческая структура может включать товарно-сырьевые подразделения, оптовую и розничную торговую сеть, сервисные и внешнеторговые предприятия. Финансово-промышленная группа исходит из объективности интеграционных процессов в экономике.

Таким образом, в ФПГ объединяются потенциалы, каждый из которых не может порознь эффективно использоваться. Дело в том, что отдельные предприятия не в состоянии справиться с износом основных фондов, наладить бес­перебойную реализацию продукции, совершенствовать внешнеэкономические связи, осуществлять масштабные инвестиции в производственную и непроиз­водственную инфраструктуры.

Перекрестное участие членов группы, включая банки, во взаимном владении капиталом придает экономическим связям большую устойчивость.

В кооперации с ФПГ будет успешно развиваться мелкий и средний бизнес. Вхождение в состав ФПГ способствует стабильности состояния банков благодаря интеграции их ресурсов с государственным и корпоративным капиталом. По расчетам Правительства, в России могут быть созданы ФПГ, сопоставимые с крупней­шими финансово-промышленными группами США, Японии и других стран мира.

Согласно имеющимся прогнозам, ФПГ будут изготовлять более 50 % промы­шленной продукции, а входящие в их состав торговые компании обеспечат поло­вину торгового оборота России. Коммерческие банки, включаемые в структуру ФПГ, в перспективе смогут контролировать около 70 % всех банковских активов. Эволюция российских коммерческих банков проявляется и в непосредственном сращивании банковского капитала с промышленным и торговым вне рамок ФПГ.

Например, банк «Санкт-Петербург» вкладывает свои средства в предприятия, деятельность которых он может контролировать. Он контролирует 91 пред­приятие и учредил в 1994 г. совместно с другими юридическими лицами еще 14 новых компаний.

Мосбизнесбанк направил в 1994 г. 2,5 млрд руб. на создание сети дочерних предприятий как в смежных областях его основной деятельности, так и в обслуживающих те или иные ее стороны (страхование, аудит, проектирование, строитель­ство и др.). Московский банк сбережений и компания «Экспортлес» подписали соглашение о развитии лесопромышленного комплекса России. Они организова­ли координационные советы. В результате такого объединения в конкретные объ­екты отрасли предусматривается инвестировать 1 млрд долл. США. Банк «Нацио­нальный кредит» через свой санкт-петербургский филиал создал 4 дочерние торгово-посреднические компании и купил для них сеть различных объектов.

Развитие системы российских коммерческих банков достигло столь высокого уровня, что они в состоянии образовывать корпорации, проекты которых по оригинальности, масштабу и характеру инвестиций превосходят проекты западных консорциумов и банковских клубов.

В России в 1994 г. закончился первый этап приватизации государственной собственности путем превращения многих предприятий в акционерные общест­ва. При этом значительная часть акций сосредоточилась у государства, в комите­тах по управлению госимуществом. Наступает второй этап приватизации, на ко­тором предусматривается также выкуп акций, принадлежащих государству.

Группа банков России сформировала консорциум, предлагающий Правитель­ству России многомиллиардный кредит под залог государственного пакета акций крупнейших приватизированных предприятий. Получив акции в качестве залога, консорциум совместно с государством предполагает провести аукционы по их продаже с участием иностранного капитала. Часть выручки от продажи акций поступит в федеральный бюджет и будет использована для погашения кредита