Программа итогового междисциплинарного экзамена (стр. 3 )

Понятие трендов в техническом анализе. Способы построения и методы торговли на основе трендов.

Типы отображения информации о состоянии рынка в техническом анализе. Методы изображения информации (биржевой, линейный, "крестики-нолики", "японские свечи"). Основные графические фигуpы, применяемые в техническом анализе.

Индикаторы. Скользящие средние и их виды. Расчет скользящих средних. Выбор порядка скользящей средней. Сигналы. Фильтры. Осцилляторы.

Волновые методы технического анализа рынка ценных бумаг. Основные положения Волновой Теории Эллиота и Доу.

Рекомендуемая литература

1.  Джон Дж. Мэрфи, Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика. - М, Издательство "Евро", 2008.

2.  , Технический анализ товарных и финансовых рынков. – М, Издательство «Финансист», 2003.

3.  , Фундаментальный анализ финансовых рынков. - Издательство «Питер», 2007.

4.  , , Фондовый рынок. Под ред. – М., ВИТА-ПРЕСС, 2002.

6. ПРОИЗВОДНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ и ХЕДЖИРОВАНИЕ

Характеристика форвардного и фьючерсного контрактов. Особенности фьючерсного контракта. Сравнение фьючерсных и форвардных контрактов по основным критериям.

Стратегии на фьючерсном рынке: хеджирование и спекуляция. Виды спрэдов (спрэд «быка», спрэд «медведя», спрэд «бабочка»).

Характеристика опционного контракта. Цели заключения опционных контрактов. Европейский и американский опционы. Опционы колл и пут. Цена исполнения опциона. Категории опционов: опцион с выигрышем, без выигрыша, с проигрышем. Премия опциона. Внутренняя и временная стоимость премии опциона. Покрытый и непокрытый опцион. Варрант, кэп, флор, коллap. Организация опционной торговли. Корректировка опционного контракта при дроблении акций и выплате дивидендов акциями.

Границы европейских и американских опционов колл и пут. Стоимость американского и европейского опционов колл и пут к моменту истечения срока действия контрактов. Раннее исполнение американских опционов колл и пут.

Общий подход к определению цены опциона. Простая биномиальная модель оценки премии опциона. Формирование портфеля без риска. Биномиальная модель Дж. Кокса, С. Росса и М. Рубинштейна. Модель Блэка - Шоулза.

Техника хеджирования опционным контрактом. Хеджирование от повышения и по­нижения цены базисного актива. Определение числа опционных контрактов при хеджирова­нии. Хеджирование опционным контрактом на акцию, фондовый индекс, облигацию, валю­ту, фьючерсный контракт. Последовательное хеджирование. Дельта-хеджирование. Гамма, тета, вега, ро.

Рекомендуемая литература

1. Де "Стратегия хеджирования" - М.: "ИНФРА-М", 1996.

2. Малая энциклопедия трейдера. – 3-е изд. – М.: Альпина Паблишер, 2003 г.

3. Буренин , форвардные и опционные рынки. – М.: Тривола, 2003.

4. Опционы. Полный курс для профессионалов. – М.: Альпина Паблишер, 2003.

5. Галанов инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Буренин производных финансовых инструментов. - М.:"ИНФРА-М", 2008.

7. БАНКОВСКОЕ ДЕЛО. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Сущность денег, их функции. Виды денег. Понятие денежной массы и денежной базы. Понятие "выпуск денег" и "эмиссия денег". Порядок ее осуществления. Денежные системы, их формы и развитие на современном этапе.

Понятие и структура кредитной системы. Банковская система, парабанковская (небанковская) система, эмиссионные, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые учреждения. Разновидности коммерческих банков. Признаки банковской системы. Уровни банковской системы.

Экономическая природа и базовые функции коммерческого банка. Организационно-правовые основы коммерческих банков. Виды коммерческих банков: универсальные и специализированные. Национальные особенности создания и функционирования специализированных банков.

Место центрального банка в банковской системе. Национальные особенности возникновения и законодательной базы функционирования центрального банка. Функции центрального банка. Эмиссионный центр. Денежно-кредитное регулирование. Инструменты денежно-кредитного регулирования. Особенности структурных преобразований в банковской системе России.

Баланс банка и прибыльность его операций: специфика банковского баланса, его структура и связь операций; показатель “финансового рычага” и его значение в работе банка; доходы и расходы коммерческих банков; показатели доходности банка и факторы, определяющие ее.

Способы обеспечения ликвидности банка: метод “складирования” ликвидных активов, “покупка” ликвидности на рынке, методы оценки ликвидности.

Ресурсная база банка: структура пассивов банка, виды депозитных операций, недепозитные методы привлечения ресурсов, банковский капитал, его структура и роль, международные стандарты оценки банковского капитала

Механизм денежных платежей и расчетов: принципы и формы безналичных расчетов; клиринговые расчеты; банковские пластиковые карточки; международные денежные трансферты. Корресподентские отношения между банками.

Сущность и цели кредитной политики. Инструменты кредитной политики. Стандарты и инструкции кредитной политики.

Анализ финансового состояния заемщика как инструмент кредитной политики.

Методика определения кредитоспособности различных банков.

Политика банка в отношении способов обеспечения кредитов. Виды залога. Требования к залоговой стоимости имущества. Страхование заложенного имущества. Беззалоговое кредитование.

Сфера применения поручительств и банковских гарантий. Требования банка к содержанию банковской гарантии и договору поручительства (стандарт банка). Страхование ответственности заемщика перед банком. Цессия. Сфера применения.

Формирование кредитного портфеля. Кредитная политика в отношении акционеров и инсайдеров банка. Приоритеты в отношении целей кредитования, валюты кредитования. Предпочтительные и нежелательные кредиты. Диверсификация кредитного портфеля. Политика в отношении способов выдачи и погашения кредитов.

Процедура рассмотрения и принятия решений по кредитной заявке. Требования к документам, предоставленным для получения кредита и в обеспечение кредита.

Инструкции банка по мониторингу кредитов, по работе с проблемными и просроченными кредитами. Сопровождение кредитного договора. Кредитный аппарат и его функции. Перспективы развития кредитных операций. Новые кредитные технологии. Региональная кредитная политика. Кредитная политика банка.

Рекомендуемая литература

1., . Организация денежно-кредитного регулирования – Флинта, МПСИ, 2008.

2. . Банки и банковские операции – Высшая школа, 2008.

3. Банковское дело – Финансы и статистика, 2008.

4. Банки и небанковские кредитные организации и их операции – Вузовский учебник, 2009.

5. Банковское дело. Под ред. и – Питер, 2008.

6. , . Банковские системы зарубежных стран – Экономист, 2006.

7. , . Основы организации деятельности коммерческого банка – КноРус, 2009.

8., . Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка – Высшее образование, 2009.

9. , . Банковское дело. Кредитная деятельность коммерческих банков. М.: КноРус, 2009.

10. , , . Банковское дело. Современная система кредитования. М.: КноРус, 2009.

8. МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

Организация валютного рынка. Участники торговли. Информационные и дилинговые системы.

Управление валютными и кредитными рисками.

Проблемы введения единой европейской валюты (ЕВРО).

Основные формы международных расчетов, сравнительный анализ.

Порядок осуществления лицензирования банковской деятельности по международным операциям. Учредители кредитной организации. Документы, представляемые в ЦБ РФ для государственной регистрации кредитной организации. Размер уставного капитала кредитной организации. Порядок государственной регистрации кредитной организации. Виды лицензий на осуществление банковских операций.

Основные положения и порядок проведения валютного регулирования и валютного контроля. Понятие резидента и нерезидента. Виды валютных операций, разрешенных для осуществления в РФ. Валютные операции, связанные с движением капитала.

Порядок определения открытой валютной позиции. Основные понятия: валютная позиция, чистая балансовая позиция, чистая «спот» позиция, чистая срочная позиция, чистая опционная позиция, чистая позиция по гарантиям, длинная чистая позиция, короткая чистая позиция, открытая валютная позиция, лимиты открытых позиций. Порядок расчёта открытой валютной позиции (ОВП). Особенности расчёта чистой опционной позиции.

Валютный контроль за обоснованностью платежей в иностранной валюте за импортируемые товары. Основные понятия. Порядок оформления паспорта импортной сделки. Таможенное оформление импортируемых товаров. Обмен информацией между Банком и ГТК России. Порядок закрытия досье по импортной сделке. Характеристика отчётности, предоставляемой в Банк России.

Валютный контроль за поступлением в РФ выручки от экспорта товаров. Основные понятия. Порядок оформления паспорта экспортной сделки. Таможенное оформление экспортируемых товаров. Банковский контроль за поступлением выручки. Обмен информацией между Банком и ГТК России. Характеристика отчётности, предоставляемой в Банк России.

Порядок покупки юридическими лицами – резидентами иностранной валюты. Основные понятия. Порядок покупки и зачисления иностранной валюты на специальный транзитный валютный счет. Порядок списания иностранной валюты со специального транзитного валютного счета. Вид и порядок заполнения поручения на покупку иностранной валюты. Обратная продажа купленной резидентом иностранной валюты. Контроль Исполняющего банка за обоснованностью покупки иностранной валюты.

Рекомендуемая литература

1. Валютный и денежный рынок /пер. с англ./ - М.: Альпина Паблишер, 2002 г.