Далее в диссертации на основе анализа западных теорий ТНК и их применимости к Японии автором выделены факторы транснационализации бизнеса, характерные для японских компаний (таблица 1).
Исходя из проведенного автором теоретического анализа с целью более глубокого понимания причин формирования особой японской модели транснационализации были проанализированы особенности формирования японского бизнеса в период с реставрации Мэйдзи 1868 г. до середины ХХ века и специфика функционирования прообразов ТНК – японских семейных промышленных конгломератов дзайбацу, в результате чего выделены следующие отличительные черты:
1. Более позднее вступление на капиталистический путь развития.
2. Исторически сложившиеся особые отношения между государственным и частным сектором.
3. Сформировавшийся на ранней стадии становления капитализма закрытый класс олигархии.
4. Особые прочные межфирменные связи.
4. В результате сравнительного анализа японских и западных теорий ТНК, а также выделения особенностей формирования японского бизнеса и предпосылок его транснационализации, в работе сделан вывод, что японская модель транснационализации весьма специфична и применение западных теорий порой неадекватно.
Таблица 1 - Факторы транснационализации японских компаний.
Внешние условия | Выталкивающие факторы | Притягивающие факторы | |
Развитые страны Запада | Развивающиеся страны Азии | ||
Рыночная конъюнктура | перенасыщение внутреннего рынка; ревальвация иены | высокий спрос; высокий потребительский потенциал | растущий внутренний рынок; развивающихся стран потенциальный объем рынков сбыта; процесс региональной экономической интеграции азиатских стран, способствующей комплементарности экономик; расхождение курсов валют с их покупательной способностью; |
Издержки производства | высокая стоимость рабочей силы; дефицит природных ресурсов | развитая инфраструктура; приближенность к рынкам сбыта (сокращение логистических издержек) | дешевая рабочая сила; наличие природных ресурсов |
Условия ведения бизнеса | высокая конкуренция (как в Японии, так и в мире) | повышение имиджа | отсутствие социокультурных барьеров; возможность наладить кооперацию с местными предприятиями; низкая конкуренция; наличие информации об особенностях ведения бизнеса |
Продолжение таблицы 1
Внешние условия | Выталкивающие факторы | Притягивающие факторы | |
Развитые страны Запада | Развивающиеся страны Азии | ||
Государственная политика | стимулирование ПЗИ | преодоление торгового протекционизма; отсутствие ограничений по операциям с иностранной валютой; правовая система (ее исполнение, ее адекватность и понятность) | политика привлечения ПИИ. |
Источник: составлено по данным World Investment Report / UNCTAD: Geneva. - 2006. Р. 141-143.
Во второй главе «Основные факторы и тенденции транснационализации деятельности японских компаний на современном этапе» автор анализирует современную практику транснационализации японского бизнеса. На основе мультикритериального анализа выделены четыре периода развития японских ТНК в период с 1970-хх гг. до настоящего времени. Основные критерии и результаты предложенного варианта периодизации отражены в таблице 2 (см. раздел 1 главы 2).
Анализ факторов транснационализации бизнеса на каждом этапе подтверждает тезис К. Кодзимы о вынужденном характере зарубежного прямого инвестирования японских компаний и переносе их производства за рубеж. Так, первый этап приходится на мировые нефтяные кризисы 70-х гг. Для Японии как для страны, ограниченной в собственных природных ресурсах, сырье составляет важную статью импорта. Его резкое удорожание нанесло серьезный ущерб японской промышленности, став важным выталкивающим фактором экспансии в развивающиеся страны Азии. Последовавшая за этим – на втором этапе - вынужденная радикальная ревальвация йены, нацелеленная по сути на резкое сокращение японского экспорта, также сыграла роль выталкивающего фактора.
Таблица 2 - Этапы транснационализации японских компаний
Этап | Годы | Факторы | Мотивы |
1 | 1970-1984 | нефтяные кризисы; экологический кризис Японии | доступ к природным ресурсам |
2 | 1985-1990 | ревальвация йены | повышение эффективности хозяйствования |
3 | 1991-2007 | кризис экономики «мыльного пузыря»: рецессия экономики, спад внутреннего спроса, повышение курса иены | доступ к природным ресурсам повышение эффективности хозяйствования |
4 | 2008-н. вр. | мировой финансово-экономический кризис: рецессия экономики, спад внутреннего спроса, повышение курса иены | доступ к природным ресурсам повышение эффективности хозяйствования |
Продолжение таблицы 2
Этап | Структура японского ВВП по секторам экономики (в %) | Страны - реципиенты (в %) | |||
Первичный | Вторичный | Третичный | Развивающиеся страны | Развитые страны | |
1 | 26,0 | 36,0 | 38,0 | 63,0 | 27,0 |
2 | 2,6 | 24,9 | 72,5 | 26,0 | 74,0 |
3 | 3,4 | 43,3 | 53,3 | 31,2 | 56,4 |
4 | 11,7 | 41,6 | 46,7 | 32,3 | 46,4 |
Источник: составлено по данным Japan's Outward FDI by Country/Region (Balance of Payments basis, net and flow) // JETRO. URL: http://www. jetro. go. jp/en/reports/statistics/, Japan's Outward FDI by Industry // JETRO. URL: http://www. jetro. go. jp/en/reports/statistics/
Анализ факторов транснационализации бизнеса на каждом этапе подтверждает тезис К. Кодзимы о вынужденном характере зарубежного прямого инвестирования японских компаний и переносе их производства за рубеж. Так, первый этап приходится на мировые нефтяные кризисы 70-х гг. Для Японии как для страны, ограниченной в собственных природных ресурсах, сырье составляет важную статью импорта. Его резкое удорожание нанесло серьезный ущерб японской промышленности, став важным выталкивающим фактором экспансии в развивающиеся страны Азии. Последовавшая за этим – на втором этапе - вынужденная радикальная ревальвация йены, нацелеленная по сути на резкое сокращение японского экспорта, также сыграла роль выталкивающего фактора.
Третий и четвертый этапы транснационализации японского бизнеса были ознаменованы кризисами: «мыльного пузыря» и мировым финансово-экономическим соответственно, которые стали настолько сильными выталкивающими факторами, что стимулировали начало процесса кудока[10] - деиндустриализации экономики страны.
Таким образом, на основе анализа материалов последних десятилетий, автор методом верификации подтвердил действенность аргументации выводов К. Кодзимы применительно к современному этапу транснационализации японского предпринимательства, подчеркнув, в частности, сохранение вынужденного характера исследуемого явления, превалирования макроэкономических выталкивающих факторов, ведущих к транснационализации не только отдельных компаний, но и целых отраслей экономики Японии.
Особо активную, по крайней мере по сравнению с западными аналогами, роль в развитии феномена транснационализации по-японски, по мнению автора, играет японское правительство. Так, уже начиная с 1970-х гг. в Японии стали постепенно сниматься ограничения с ПЗИ. В последующем политика в области госрегулирования и контроля ПЗИ приобретала все более очевидный стимулирующий характер. В частности, правительство давало и продолжает давать рекомендации относительно оптимизации объема, динамики, географии, отраслевого направления и других аспектов процесса транснационального инвестирования.
С целью выявления особенностей японской модели транснационализации на современном этапе, основных тенденций и прогнозов ее развития и дальнейшей модернизации автором осуществлен анализ отраслевой и территориальной структур данного процесса (см. раздел 2-3 главы 2).
По итогам данного анализа выявлено, в частности, что ключевой тенденцией транснационализации японского бизнеса на современном этапе является дальнейшее его расширение и углубление, отраслевая и географическая диверсификации. При этом в уже транснационализированных ранее отраслях японской промышленности, например автомобильной, указанное углубление помимо прочего выражается в повышении индекса транснационализации (таблица 4). Кроме того, ныне на мировой рынок стали выходить отрасли, ранее не подверженные этому процессу. Это касается как отраслей обрабатывающей промышленности (например, фармацевтики), так и третичного сектора экономики, в частности его финансовой сферы. Важной тенденцией, наиболее наглядно, по мнению автора, свидетельствующей о глубине происходящих процессов, является транснационализация японской сферы НИОКР.
Таблица 4 - Индекс транснационализации и другие международные показатели основных крупнейших японских ТНК автомобильной промышленности в динамике,
2007-2011 гг.
Название ТНК | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Ниссан Мотор | 1 | 61,4 | 61,7 | 57 | 63,5 | 71,2 | 84 |
2 | 61,9 | 62,1 | 59 | 58 | 61 | 65,4 | |
Тоёта Мотор | 1 | 164,6 | 153,4 | 169,6 | 211,1 | 214,1 | 233,2 |
2 | 45,4 | 51,9 | 53 | 53 | 52 | 54,7 |
Продолжение таблицы 4
Название ТНК | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
Хонда Мотор | 1 | 76,3 | 82,2 | 89,2 | 104,3 | 105,2 | 110,1 |
2 | 81,9 | 82,3 | 72 | 71 | 71 | 73,4 | |
2 | 35,1 | 36,2 | 31 | 35 | 38 | 40,6 |
Источник: составлено по данным World Investment Report // ЮНКТАД, 2007-2011.
Примечания:
1. Зарубежные активы, млрд. долл.
2. Индекс транснационализации (TNI) рассчитан по формуле:
TNI= (Aabroad/A + Sabroad/S+EPabroad/EP)/3, где
Aabroad/A – коэффициент транснационализации инвестиционной деятельности, Aabroad– зарубежные активы компании, A – общие активы компании;
Sabroad/S – коэффициент транснационализации торговли, Sabroad– объем продаж товаров и услуг зарубежными филиалами, S – общий объем продаж товаров и услуг;
EPabroad/EP – коэффициент транснационализации занятости, EPabroad– зарубежный штат компании, EP – общий штат работников компании.
Что касается географической диверсификации, то в настоящее время наблюдается постепенная переориентация все большей части компаний на рынки развивающихся стран, которые уже занимают около половины годовых ПЗИ Японии (рисунок 1). Несмотря на то, что в 2011-2012 гг. доля развитых стран опять активно возрасла, в абсолютных показателях инвестиции в развивающиеся страны продолжают возростать.
На основе периодизации процесса транснационализации автор сделал вывод о превалировании макроэкономических выталкивающих факторов на каждом этапе, что свидетельствует о вынужденном хараткере процесса. Территориальный и отраслевой структурный анализ позволил сделать вывод о том, что транснационализация бизнеса, несмотря на свой вынужденный характер, является мегатрендом развития экономики Японии.
Рисунок 1 – Прямые зарубежные инвестиции Японии в развитые и развивающиеся страны, 1996-2012 гг., млрд. долл.
Источник: составлено по данным Japan's Outward FDI by Country/Region (Balance of Payments basis, net and flow) // JETRO.
URL: http://www. jetro. go. jp/en/reports/statistics/
В третьей главе «Экономические последствия транснационализации японского бизнеса» проведен анализ влияния данного процесса как на страну базирования, так и на экономику принимающей страны (на примере России).
Как показано в диссертации, в западных теориях ТНК уделено явно мало внимания влиянию транснационализации на экономику страны базирования, хотя в целом оно и признано положительным. Однако в Японии в силу специфики модели транснационализации, связанной с геоэкономическими, национальными, историческими, социальными, этнопсихологическими и прочими особенностями, по крайней мере в краткосрочной перспективе транснационализация бизнеса вызывает и негативные последствия. В первую очередь это связано с теми глубокими трансформациями внутренней экономики, которые за собой влечет рост ПЗИ: деиндустриализацией, реструктурированием, реформой системы японского менеджмента и последующими изменениями в жизненном укладе японцев. Вынос крупных производств за рубеж лишает заказов мелких подрядчиков и субподрядчиков, из-за чего в 1990-е гг. многие из них оказались на грани банкротства и были вынуждены транснационализировать свою деятельность вслед за своими заказчиками. С финансовой точки зрения, экспорт капитала негативно влияет и на платежный баланс страны. Транснационализация производства постепенно обретает характер замещения экспорта. Кроме того, отток капитала также уменьшает базу налогообложения в стране.
Тем не менее, автор пришел к выводу, что в средне - и долгосрочной перспективе именно транснационализация японского бизнеса может стать основным локомотивом прогрессивных структурных трансформаций экономики страны, преодоления экономической рецессии и сохранения ее лидерских позиций на мировой арене. Те трансформации, через которые проходит экономика Японии вследствие транснационализации предпринимательства, во многом имеют необходимый и даже запоздалый характер. Транснационализация же бизнеса, по сути, ставит японскую экономику на более «конкурентоспособные рельсы».
Анализ влияния деятельности японских ТНК на экономику России продемонстировал большой, но пока еще не реализованный потенциал для развития, прежде всего в силу наличия взаимных интересов в виде сырья и растущего рынка для японской стороны, и сотрудничества в высокотехнологических отраслях и НИОКР - для российской. Однако в силу ряда факторов, таких как различия в менталитетах, недостаточное понимания действий другой стороны, а также сдерживающего влияния историко-политических факторов, этот потенциал остается не вполне реализованным.
Анализ российских притягивающих факторов применительно к японской модели транснационализации позволил диссертанту выделить достоинства и недостатки инвестирования в Россию для японских ТНК (таблица 5).
Таблица 5 - Достоинства и недостатки российской экономики с точки зрения притягивающих факторов транснационализации японских компаний
Условия | Достоинства | Недостатки |
Рыночная конъюнктура | растущий внутренний рынок; | низкая степень интеграции экономик; |
потенциальный объем рынков сбыта; | расхождение курсов валют с их покупательской способностью; | |
Издержки производства | наличие природных ресурсов; | относительно дорогая рабочая сила; |
Условия ведения бизнеса | низкая конкуренция; возможность наладить кооперацию с местными предприятиями; | наличие социо-культурных барьеров; |
Государственная политика | привлечение ПЗИ; | недостатки правовой системы. |
Источник: составлено по данным World Investment Report / UNCTAD: Geneva. - 2006. Р. 141-143.
В заключении сформулированы основные выводы и рекомендации исследования.
Список использованной литературы включает в себя более 150 наименований источников и литературы на русском, японском и английском языках.
Приложения содержат статистические материалы, сведенные в таблицы и диаграммы, непосредственно связанные и иллюстрирующие положения основного текста диссертационного исследования.
Основные положения диссертации отражены в следующих публикациях автора общим объемом 2,2 п. л.:
В журналах из списка, рекомендованного ВАК России:
1. Татаринова бизнеса как ключевая стратегия японских компаний в условиях кризиса. - Вестник МГИМО Университета. 2012. № 3. С. 210-219. -1 п. л.
2. О моделях корпоративного управления. - Вестник МГИМО Университета. 2012. № 2. С. 295-296. – 0,2 п. л.
В прочих изданиях:
3. Татаринова факторы и последствия транснационализации японских корпораций. – Интернет-ресурс. Режим доступа: http://viperson. ru/wind. php? ID=635291&soch=1. -1 п. л.
[1] Джетро (JETRO - Japanese external trade organization) – японская организация, созданная в 1958 г. при поддержке японского правительства с целью продвижения экспорта. В настоящее время к основной сферой ее деятельности относятся исследования инвестиций Японии (URL: www. jetro. go. jp)
[2] Выталкивающие и притягивающие факторы - перевод с англ. (push и pull factors) принятой в ЮНКТАД терминологии, где выталкивающие факторы относятся к стране базирования и вынуждают инвестировать компании за рубеж, а притягивающие – к принимающей стране, где привлекают иностранные инвестиции.
[3] Ученый Киёси Кодзима (22.05.1920 г. р.), профессор университета Хитоцубаяси, ведущий специалист в области мировой экономике в Японии, автор расширенной теории “стаи летящих гусей” и теории экспортодополняющих ПЗИ (pro-trade FDI theory).
[4] Ozawa T. Japan Multinational Enterprises, Economic Structure and International Competitiveness. 1985. p. 155.
[5] Kojimа K. Japanese Investment Abroad International. Christian University Mitaka. Tokyo, 1990. p. 13.
[6] Там же. p. 14.
[7] Hymer S. The International Operations of National Firms: A Study of Direct Foreign Investment. Cambridge, Mass: MIT Press, 1976. Р. 29
[8] Там же. С. 33
[9] Ozawa T. Professor Kiyoshi Kojima’s Contributions to FDI Theory: Trade, Growth and Integration in East Asia The International Economy. The Journal of the Japan Society of International Economics. 2007. №11. p. 20.
[10] С япон. бувально означает “вымывание”. Термин введен японскими экономистами в 1990-х гг.
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 |
