Рабочая программа (стр. 2 )

Общая трудоемкость дисциплины составляет 5 зачетных единиц (180 часов)

Вид учебной работы	Всего часов/з. е.	Семестры
7	8
Аудиторные занятия (всего)	18/0,5	6/0,17	12/0,34
В том числе:
Лекции (Л)	8/0,23	4/0,12	4/0,12
Практические занятия (ПЗ)
Семинары (С)	10/0,28	6/0,17	4/0,12
Лабораторные работы (ЛР)
Самостоятельная работа студентов (СРС) (всего)	162/4,5	100/2,78	62/1,72
В том числе:
Курсовой проект (работа)
Расчетно-графические работы
Реферат	10/0,3	10/0,3
Другие виды СРС (если предусматриваются, приводится перечень видов СРС) 1. Составление плана-конспекта 2. Контрольная работа	50/1.39 66/1.84	25/0.7	25/0.7 66/1.84
Форма промежуточной аттестации: Зачет, экзамен	36/1		36/1
Общая трудоемкость	180/5	106/2,95	74/2,06

5. Структура и содержание дисциплины

5.1. Структура дисциплины для очной формы обучения

№ п/п	Раздел дисциплины	Неделя семестра	Виды учебной работы, включая самостоятельную и трудоемкость (в часах)	Формы текущего контроля успеваемости (по неделям семестра) Форма промежуточной аттестации (по семестрам)
Л	С/ПЗ	ЛР	СРС
7 семестр
1.	Роль и функции финансовых рынков в экономике.	1-4	8	8		14	Блиц-опрос, реферат
2.	Инструменты финансовых рынков	3-6	10	8		12	Блиц-опрос, реферат
3.	Институты финансовых рынков	5-8	12	8		12	Тестирование
4.	Промежуточная аттестация						Зачет в устной форме
8 семестр
5.	Операции на финансовых рынках. Принципы инвестирования	9-11	10	10		1	Блиц-опрос, реферат
6.	Регулирование финансовых рынков	11-13	6	4		8	Тестирование, реферат
7.	Итоговая аттестация	14				36	Экзамен в устной форме
8.	ИТОГО:		46	38		96

5.2. Структура дисциплины для заочной формы обучения

№ п/п	Раздел дисциплины	Неделя семестра	Виды учебной работы, включая самостоятельную и трудоемкость (в часах)
Л	С/ПЗ	ЛР	СРС
7 семестр
1.	Роль и функции финансовых рынков в экономике.	1-4	2	2		32
2.	Инструменты финансовых рынков	3-6	2	2		33
3.	Институты финансовых рынков	5-8	1	2		33
8 семестр
4.	Операции на финансовых рынках. Принципы инвестирования	9-11	2	2		32
5.	Регулирование финансовых рынков	11-13	1	2		32
6.	Итоговая аттестация	14
8.	ИТОГО:		8	10		162

5.3. Содержание разделов дисциплины «Финансовые рынки», образовательные технологии

Лекционный курс

№ п/п	Наименование темы дисциплины	Трудоемкость (часы / зач. ед.)	Содержание	Формируемые компетен ции	Результаты освоения (знать, уметь, владеть)	Образовательные технологии
ОФО	ЗФО
Тема 1.	Роль и функции финансовых рынков в экономике.	9/0.25	2/0.06	1.1 Финансовый рынок. Функции финансового рынка. Денежный рынок. Рынок капитала. Рынок ценных бумаг (фондовый рынок). Рынок производных финансовых инструментов. 1.2. Финансовая система и финансовый рынок. Финансовые институты и рынки. Типы финансовых систем (основанные на банках и основанные на рынках ценных бумаг). Соотношение рынка ценных бумаг и банков в перераспределении денежных ресурсов. Основные мировые тенденции развития финансовых рынков. 1.3. Доходность и риск на финансовом рынке. Показатели доходности и риска и их соотношение. Виды рисков, связанных с ценными бумагами. Систематический (рыночный) и несистематический (специфический) риск портфеля. Требуемая доходность по инструменту.	ПК-4 ПК-8	Знать: основные понятия, категории и инструменты, эволюцию, принципы и закономерности функционирования и инфраструктуру финансовых рынков. Уметь: организовать свою самостоятельную работу по изучению основной и дополнительной литературы. Владеть: методологией исследования финансовых рынков и их отдельных сегментов.	Слайд-лекции
Тема 2.	Инструменты финансовых рынков	9/0.25	2/0.06	2.1 Классификации ценных бумаг. 2.2 Акции. Обыкновенные и привилегированные акции. Стоимость акций. Показатели доходности акций (дивидендная доходность, цена/прибыль, прибыль на акцию). Фондовые индексы. 2.3 Облигации. Классификация облигаций. Стоимостная оценка и оценка доходности облигаций. Дюрация. Выпусклость и кривизна. Рейтинг облигаций. 2.4 Государственные и муниципальные ценные бумаги. Государственные ценные бумаги и государственный внутренний и внешний долг. Муниципальные ценные бумаги и муниципальный долг. 2.5 Вексель. Вексельное законодательство. Системы вексельного права. Женевская вексельная конвенция, регулирование вексельного обращения. Простой и переводный вексель. Обращение векселей. Индоссамент. Ответственность по вексельному обязательству. Стоимостная оценка векселя. Доходность векселей. 2.6 Депозитные и сберегательные сертификаты. 2.7 Товарораспорядительные ценные бумаги. Складские свидетельства. Коносаменты. 2.8 Производные финансовые инструменты, их функции и цели применения. 2.9 Форвардные контракты. Форвардная цена и цена форвардного контракта. 2.10 Фьючерсы. Виды фьючерсов. Технология сделок с фьючерсами. Система биржевых гарантий исполнения фьючерсных сделок. Ценообразование на фьючерсном рынке. 2.11 Хеджирование фьючерсными контрактами. 2.12 Опционы. Виды опционов. Премия опциона и факторы, влияющие на ее величину. Стратегии применения опционов. 2.13 Свопы. Виды свопов.	ПК-3 ПК-4 ПК-5	Знать: Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг, классификацию ценных бумаг по видам, эмитентам, форме выпуска, способу получения дохода, сроку обращения и т. д. Основные характеристики облигации, акции. Цели и задачи эмиссии государственных ценных бумаг. Уметь: осуществлять поиск информации по полученному заданию (реферат), сбор, анализ данных, необходимых для решения поставленных экономических задач. Владеть: методологией экономического исследования, современными методиками расчета и анализа показателей, характеризующих экономические процессы.	Лекции-беседы
Тема 3.	Институты финансовых рынков.	10/0.28	2/0.06	3.1 Виды финансовых посредников и их особенности в различных странах и России. Банки. Брокерско-дилерские компании (компании по ценным бумагам). Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг. 3.2 Андеррайтинг ценных бумаг. Виды андеррайтинга. Функции андеррайтера. 3.3 Институциональные инвесторы. Страховые компании. Пенсионные фонды. Институты коллективного инвестирования. Виды инвестиционных фондов по составу и структуре активов. Управляющая компания. Специализированный депозитарий. 3.4 Общие фонды банковского управления. 3.5 Фондовая биржа. Участники биржевых торгов. Листинг и делистинг. 3.6 Механизм биржевой торговли. Виды биржевых аукционов. Дилерский рынок. 3.7 Расчеты по сделкам с ценными бумагами. Клиринг. Учетная система на рынке ценных бумаг. Депозитарии. Регистраторы.	ОК-11 ПК-2 ПК-4 ПК-5 ПК-8	Знать: основные понятия, категории, современную институциональную систему и инфраструктуру финансовых рынков, основы функционирования страхового рынка, основы приемов биржевой и внебиржевой торговли, порядок осуществления сделок с денежными и валютными ценностями. Уметь: выявлять проблемы экономического характера при анализе конкретных ситуаций на финансовом рынке, предлагать способы их решения с учетом рисков и возможных социально-экономических последствий. Владеть: методами анализа финансовых рынков.	Лекция-визуализация
Тема 4.	Операции на финансовых рынках. Принципы инвестирования	9/0.25	1/0.03	4.1 Кассовые и срочные сделки. Маржинальные сделки. Сделки РЕПО. 4.2 Инвестиционный портфель. Сбалансированный инвестиционный портфель. Управление инвестиционным портфелем. Этапы управления инвестиционным портфелем. Пассивные и активные стратегии. 4.3 Ожидаемая доходность и риск портфеля. Методы управления рисками инвестиционного портфеля. 4.4 Теория рациональных ожиданий и гипотеза информационной эффективности фондового рынка. Слабая, средняя и сильная формы эффективности. 4.5 Теория Марковица. Модель оценки стоимости активов (САРМ). Модель Модельяни-Миллера. Модель Шарпа. Теория арбитражного ценообразования (АРТ). 4.6 Понятие фундаментального анализа. Экономический (качественный) и финансовый (количественный) анализ эмитента. Виды финансовых коэффициентов, используемых в фундаментальном анализе. Понятие внутренней (истинной) стоимости акций. 4.7 Понятие и постулаты технического анализа. Методы технического анализа.	ОК-7 ПК-1 ПК-7 ПК-9 ПК-13	Знать: основы приемов биржевой и внебиржевой торговли, порядок осуществления сделок с денежными и валютными ценностями. Уметь: осуществлять рыночные сделки, объективно оценивать валютные и процентные риски и применять стратегии их страхования. Владеть: методами принятия управленческих решений в функционировании финансовых рынков и осуществлении сделок на них.	Слайд-лекции, деловая игра
Тема 5.	Регулирование финансовых рынков	9/0.25	1/0.03	5.1 Государственное регулирование финансового рынка. Защита прав и законных интересов инвесторов как важнейшая функция государства на финансовом рынке. 5.2 Саморегулирование финансового рынка. 5.3 Этика фондового рынка и традиции делового оборота как элементы регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг. 5.4 Раскрытие информации как базовый принцип функционирования рынка ценных бумаг. 5.5 Служебная (инсайдерская) информация. Запрещенные сделки.	ОК-9 ПК-13	Знать: законодательные и нормативно-правовые основы формирования и регулирования финансовых рынков. Уметь: выявлять тенденции и видеть перспективы развития финансовых рынков и их институтов. Владеть: навыками деловых коммуникаций, самоорганизации и организации выполнения заданий в профессиональной деятельности.	Проблемная лекция
	ИТОГО:	46/1,3	8/0,23

5.4. Практические и семинарские занятия, их наименование, содержание и объем в часах