Индивидуальное задание (стр. 2 )

Отчисления на социальное страхование

Отчисление на социальное страхование составляют 37,5 % от основной и дополнительной заработной платы:

32 % – пенсионный фонд,

1,5 % – фонд занятости,

4 % – медицинское страхование.

5691,2х 37,5 / 100 =2134,2 тыс. руб.

Затраты на эксплуатацию и содержание оборудования.

Затраты на текущий ремонт: 8 % от стоимости оборудования;

2 % на содержание оборудования;

15 % норма амортизации.

Итого: 25 %

Робор =(1214 + 192) х 0,25=351 тыс. руб.

где 1214 – стоимость нового оборудования, тыс. руб.;

192 – стоимость вспомогательного оборудования, тыс. руб.

Затраты на подготовку и освоение производства.

К этой статье относят затраты на производство новых видов продукции в период их освоения, затраты связанные с освоением нового цеха и агрегатов, и составляют 0,6 % от годового фонда заработной платы:

5691,2х 0,006 = 12,8 тыс. руб.

Цеховые затраты.

Цеховые затраты включают в себя: затраты на содержание аппарата управления цеха, содержание и ремонт сооружений. Включают 8 % от фонда заработной платы:

5691,2х 0,08= 455,3 тыс. руб.

Общезаводские затраты.

В статью включаются:

затраты на амортизацию строительных сооружений, машин и оборудование общезаводского назначения;

затраты на капитальный и текущий ремонт строений, сооружений, машин и оборудования общезаводского назначения;

зарплата административно-управляющего персонала;

общехозяйственные затраты.

Затраты составляют 10 % от капитальных вложений:

24560 х 0,1= 245,6 тыс. руб.

Прочие производственные затраты

В статью включаются:

оплата работы по сертификации продукции;

страхование имущества.

Затраты составляют 0,17 % от стоимости основных фондов:

24560 х 0,0017 = 41,75 тыс. руб.

Внепроизводственные затраты

Статья внепроизводственных затрат включает:

амортизацию, капитальный и текущий ремонт;

зарплату рабочих экспедиции;

содержание автотранспорта предприятия, который занимается доставкой продукции в торговую сеть.

Внепроизводственные затраты рассчитываются как 1 – 1,5 % от производственной себестоимости.

Производственная себестоимость складывается из суммы всех предыдущих статей:

Рпроизв = 5691,2 +12929 + 1292,9 + 880 + 200 + 2134,2 + 351 + 12,8 + 455,3 + 245,6 + 41,75 = 24233,75 тыс. руб.

Внепроизводственная себестоимость единицы проектируемой продукции 1,0 %. Затраты будут составлять:

24233,75х 1,0/ 100 =242,33 тыс. руб.

Полная себестоимость. Полная себестоимость продукции определяется суммированием производственной себестоимости и внепроизводственных затрат на единицу продукции:

ПС = 24233,75 +242,33

1779,5 + 17,8= 24476,08 тыс. руб.

Калькуляция затрат на производство сведена в табл. 4.

Таблица 4

Калькуляция затрат на производство.

№ п/п	Статьи затрат	Затраты на продукцию, тыс. руб.
1	Сырье и основные материалы	12929
2	Затраты на доставку	1292,9
3	Вспомогательные материалы	880
4	Топливо и электроэнергия	200
5	Затраты на холод	20
6	Зарплата работников (основная и дополнительная)	5691,2
7	Отчисления на социальное страхование	2134,2
8	Затраты на содержание и эксплуатацию оборудования	351
9	Подготовка и освоение производства	12,8
10	Цеховые затраты	455,3
11	Прочие затраты	41,75
12	Общезаводские затраты	245,6
	Производственная себестоимость	24253,75
	Внепроизводственная себестоимость	242,33
	Полная себестоимость	24496,08

Себестоимость 1 дал продукции составит: 24496080/40000=612,40 руб./дал.

Расчет дополнительной прибыли.

Дополнительная прибыль, в нашем случае, равняется прибыли от реализации нового объема производства, то есть:

Δ П = (Ц – С) х А,

Где: Ц – оптово-отпускная цена 1 дал продукции, руб.;

С – себестоимость 1 дал продукции, руб.;

А – объем выпуска продукции завода, дал;

Δ П = (5000 – 612,40) х 40000 = 175504000 руб.

Расчет показателей экономической эффективности методами дисконтирования.

Чистый генерированный денежный поток:

ЧГП = Δ П – 0,25 х Δ П + Ам,

Где: Δ П – дополнительная прибыль от реализации нового объема производства, руб.;

0,25 – установленные согласно законодательству отчисления от прибыли в бюджет, руб.;

Ам – амортизационные отчисления на оборудование, которое вводиться в эксплуатацию:

Определяем, исходя из установленных норм амортизации, то есть, за какое время оборудование, которое устанавливается полностью износится.

100 / 15 = 6,67 лет, принимаем 7 лет,

где: 15 – годовая норма амортизации.

Амортизационные отчисления составят: стоимость оборудования плюс стоимость дополнительного оборудования, деленную на период амортизации.

Ам =(1214 + 192) / 7 =200,1 тыс. руб.

ЧГП = 175504000– 0,25 х 175504000+200100 = 175704100 руб.

Рассчитываем чистую стоимость проекта.

Методами дисконтирования определяем количество будущих доходов.

Под потоком реальных денег понимается либо пополнение денежных капиталов (притоки реальных денег), либо платежи (процент реальных денег). При этом учитывается тот факт, что сумма денег, которая имеется в наличии на данный момент, имеет большую ценность, нежели такая же сумма в будущем. Влияние фактора времени на цену денег нивелируется путем дисконтирования денежных потоков, то есть приведения их к нынешней стоимости с помощью процентной ставки, которая характеризует относительную смену цены денег за определенный период.

Чистая нынешняя стоимость за весь жизненный цикл проекта определяется как сумма нынешней стоимости и за каждый год жизненного цикла проекта по формуле:

t=j ЧГП (t)

ЧТС = ∑ ––––––––

t=0 (1 + p)t

где ЧТС – чистая нынешняя стоимость;

ЧГП (t) – чистый поток реальных денег по проекту в года t = 0,1,2..j

p – дисконтная ставка (принимается на уровне ставки рефинансирования НБУ) – 25 %.

Принимаем во внимание, что инвестиции будут внесены на протяжении первого года реализации проекта (в расчете – нулевой год), а дополнительную прибыль завод начнет получать то этого предприятия со 2-го года (в расчете 1-й – 7-й г. г.).

Нынешняя стоимость для вклада инвестиций равняется –24560000 руб.

ТВ1 = 175704100/(1 +0,25)1 = 219630125

ТВ2 =175704100 /(1 +0,25)2 = 274537656

ТВ3 = 175704100/(1 +0,25)3 = 343172070

ТВ4 = 175704100/(1 +0,25)4 = 428965088

ТВ5 = 175704100/(1 +0,25)5 = 536206360

ТВ6 = 175704100/(1 +0,25)6 = 670257950

ТВ7 = 175704100/(1 +0,25)7 = 837822437

Чистая нынешняя стоимость за весь жизненный цикл проекта:

ТВ = – 24560000 + 219630125 + 274537656 + 343172070 + 428965088 + 536206360 + 670257950 + 837822437 = 3286031686 руб.

Индекс доходности. Определяется делением полученной чистой стоимости на начальные инвестиции:

ИД = 3286031686/ 24560000= 133,7

Индекс доходности больше 0 – значит, проект следует реализовывать.

Дисконтный период возращения инвестиций.

Определяется делением начальных инвестиций на среднегодовую полученную стоимость.

Среднегодовая нынешняя стоимость в данном случае равняется:

ТВ = 219630125 + 274537656 + 343172070 + 428965088 + 536206360 + 670257950 + 837822437 = 3310591686 руб.

ТВср = (219630125 + 274537656 + 343172070 + 428965088 + 536206360 + 670257950 + 837822437)/ 7 = 472941669 руб.

Дисконтный период возращения инвестиций гарантированный:

Тгар = ПВИ / ТВср =24560000/ 472941669 = 0,05 года

Индекс прибыльности.

Определяется делением суммарной нынешней стоимости на начальные инвестиции:

ИП = ТВ / ПВИ = 3310591686/24560000

480835,88/ 245539,63 = 134,79.

Индекс прибыльности больше 1, значит, проект следует реализовывать.

ВЫВОД: Результаты проведенных расчетов дают основание сделать вывод, что реконструкция является перспективной. Предлагаемый проект позволит получить суммарную дополнительную прибыль 3310591686, что позволит (за гарантированный период 0,05 года) окупить капитальные затраты, которые составляют 24560000 руб.

Условие. Каждому студенту необходимо решить аналогичную задачу в соответствии с данными своего варианта.

Выполнение. Определить финансовую эффективность проекта реконструкции цеха производства виноматериалов и разливочного цеха. Наименования оборудования, его количество, коэффициенты использования оборудования, коэффициент использования производственных мощностей, заработная плата рабочих у всех вариантов аналогичны и соответствуют вышеприведенному примеру.

Контрольные вопросы

1.  Раскройте специфику расчета капитальных затрат и нормированных оборотных средств.

2.  Какие затраты включаются в себестоимость продукции?

3.  Как рассчитывается дополнительная прибыль?

4.  Как рассчитываются показатели эффективности методами дисконтирования?

Варианты для задания «Определение финансовой эффективности проекта реконструкции цеха производства виноматериалов и разливочного цеха» (часть 1)

Варианты	Транспорт. затраты (относ. стоим. об.), %	Норма затрат на подготовку к монтажу (относ. стоим. об.), %	Норма затрат на монтаж (относ. стоим. об.), %	Объем производства, дал/год	Отпускная цена вина, руб./дал.	Количество работников, чел	Количество рабочих дней	Длительность рабочего дня, ч	Должностной оклад начальника цеха, руб.	Должностной оклад технолога, руб.	Размер премии (от основной зарплаты), %	Размер отпускных (от основной зарплаты), %	Стоимость 1 кг винограда, руб.	Норма трансп. расходов на дост. винограда, %	Стоимость вспомогательных материалов, руб./100 дал	Затраты на топливо (относ. ед. прод.), руб.	Отчисления в пенсионный фонд, %	Отчисления в фонд занятости, %	Отчисления на медицинское страхование, %	Норма затрат на текущий ремонт оборудования (от стоимости оборудования), %	Норма затрат на содержание оборудования (от стоимости оборудования), %	Норма амортизации, %	Норма затрат на содержание апп. управления цеха и ремонт сооружений, %	Норма общезаводских затрат (от капит. вложений)	Норма прочих затрат (от основных фондов), %	Норма производственных затрат (относ. производственной себестоимости), %	Норма отчислений в бюджет, %
1	5,1	10,0	8,1	40000	5010	3	250	8	33000	31400	60	5,1	17,1	8,1	2000	4,1	32	1,5	4	8	2,1	15	6,1	8,1	0,15	1,1	25
2	5,2	9,9	8,2	40000	5020	3	250	8	33100	31500	61	5,2	17,2	8,2	2010	4,2	32	1,5	4	8	2,2	15	6,2	8,2	0,16	1,2	25
3	5,3	9,8	8,3	40000	5030	3	250	8	33200	31600	62	5,3	17,3	8,3	2020	4,3	32	1,5	4	8	2,3	15	6,3	8,3	0,17	1,3	25
4	5,4	9,7	8,4	40000	5040	3	250	8	33300	31700	63	5,4	17,4	8,4	2030	4,4	32	1,5	4	8	2,4	15	6,4	8,4	0,18	1,4	25
5	5,5	9,6	8,5	40000	5050	3	250	8	33400	31800	64	5,5	17,5	8,5	2040	4,5	32	1,5	4	8	2,5	15	6,5	8,5	0,19	1,5	25
6	5,6	9,5	8,6	40000	5060	3	250	8	33500	31900	65	5,6	17,6	8,6	2050	4,6	32	1,5	4	8	2,6	15	6,6	8,6	0,20	1,6	25
7	5,7	9,4	8,7	40000	5070	3	250	8	33600	32000	66	5,7	17,7	8,7	2060	4,7	32	1,5	4	8	2,7	15	6,7	8,7	0,19	1,7	25
8	5,8	9,3	8,8	40000	5080	3	250	8	33700	32100	67	5,8	17,8	8,8	2070	4,8	32	1,5	4	8	2,8	15	6,8	8,8	0,18	1,8	25
9	5,9	9,2	8,9	40000	5290	3	250	8	29000	27000	68	5,9	17,9	8,9	2080	4,9	32	1,5	4	8	2,9	15	6,9	8,9	0,17	1,9	25
10	6,0	9,1	9,0	40000	5300	3	250	8	29100	71000	69	6,0	18,0	9,0	2090	4,1	32	1,5	4	8	3,0	15	7,0	9,0	0,16	2,0	25
11	6,1	9,0	9,1	40000	5320	3	250	8	29200	7200	70	5,9	18,1	9,1	2100	4,2	32	1,5	4	8	2,9	15	7,1	9,1	0,15	1,9	25
12	6,2	9,1	9,2	40000	5340	3	250	8	29300	27300	69	5,8	18,2	9,2	2110	4,3	32	1,5	4	8	2,8	15	7,2	9,2	0,16	1,8	25
13	6,1	9,2	9,3	40000	5360	3	250	8	29400	27400	68	5,7	18,3	9,3	2120	4,4	32	1,5	4	8	2,7	15	7,3	9,3	0,17	1,7	25
14	6,0	9,3	9,4	40000	5380	3	250	8	29500	27500	67	5,6	18,4	9,4	2130	4,5	32	1,5	4	8	2,6	15	7,4	9,4	0,18	1,6	25
15	5,9	9,4	9,5	40000	5400	3	250	8	29600	27600	66	5,5	18,5	9,5	2140	4,6	32	1,5	4	8	2,5	15	7,5	9,5	0,19	1,5	25
16	5,8	9,5	9,6	40000	5420	3	250	8	29700	27700	65	5,4	18,6	9,6	2150	4,7	32	1,5	4	8	2,4	15	7,6	9,6	0,20	1,4	25
17	5,7	9,6	9,7	40000	5440	3	250	8	29800	27800	64	5,3	18,7	9,7	2160	4,8	32	1,5	4	8	2,3	15	7,7	9,7	0,19	1,3	25
18	5,6	9,7	9,8	40000	5460	3	250	8	29900	27900	63	5,2	18,8	9,8	2170	4,9	32	1,5	4	8	2,2	15	7,8	9,8	0,18	1,2	25
19	5,5	9,8	9,9	40000	5480	3	250	8	30000	28000	62	5,1	18,9	9,9	2180	4,8	32	1,5	4	8	2,1	15	7,9	9,9	0,17	1,1	25
20	5,4	9,9	10,0	40000	5500	3	250	8	30100	28100	61	5,2	19,0	10,0	2190	4,7	32	1,5	4	8	2,2	15	8,0	10,0	0,16	1,0	25
21	5,3	9,1	9,9	40000	5520	3	250	8	30200	28200	60	5,3	19,1	10,1	2200	4,6	32	1,5	4	8	2,3	15	8,1	10,1	0,15	1,1	25
22	5,2	9,2	9,8	40000	5540	3	250	8	30300	28300	61	5,4	19,2	10,2	2210	4,5	32	1,5	4	8	2,4	15	8,2	10,2	0,16	1,2	25
23	5,1	9,3	8,7	40000	5560	3	250	8	30400	28400	62	5,5	19,3	10,3	2220	4,4	32	1,5	4	8	2,5	15	8,3	10,3	0,17	1,3	25
24	5,2	9,4	9,7	40000	5580	3	250	8	30500	28500	63	5,6	19,4	10,4	223	4,3	32	1,5	4	8	2,6	15	8,4	10,4	0,18	1,4	25
25	5,3	9,5	9,6	42500	5600	3	250	8	30600	28600	64	5,7	19,5	10,5	224	4,2	32	1,5	4	8	2,7	15	8,5	10,5	0,19	1,5	25
26	5,4	9,6	9,5	42600	5620	3	250	8	30700	28700	65	5,8	19,6	10,6	2250	4,1	32	1,5	4	8	2,8	15	8,6	10,6	0,20	1,6	25
27	5,5	9,7	9,4	42700	5640	3	250	8	30800	28800	66	5,9	19,7	10,7	2260	4,2	32	1,5	4	8	2,9	15	8,7	10,7	0,19	1,7	25
28	5,6	9,5	9,3	42800	5660	3	250	8	30900	28900	67	6,0	19,8	10,8	2270	4,3	32	1,5	4	8	2,8	15	8,8	10,8	0,18	1,8	25
29	5,7	9,4	9,2	42900	5680	3	250	8	31000	29000	68	5,9	19,9	10,9	2280	4,4	32	1,5	4	8	2,7	15	8,9	10,9	0,17	1,9	25
30	5,8	9,6	9,1	43000	5700	3	250	8	31100	29100	69	5,8	20,0	11,0	2290	4,5	32	1,5	4	8	2,6	15	9,0	11,0	0,16	2,0	25

Варианты для задания «Определение финансовой эффективности проекта реконструкции цеха производства виноматериалов и разливочного цеха» (часть 2)