Краткосрочная финансовая политика (стр. 4 )

Сущность метода плановых балансов. Периодичность их составления. Таблица плановых изменений денежной наличности. Составление планового баланса. Применение данного метода на практике. Прогнозирование финансовой устойчивости предприятия. Модели прогнозирования банкротства.

Изучив материал темы 5, студент должен

знать:

содержание, функции и принципы краткосрочного планирования;

уметь

·  использовать методику финансового планирования;

·  разрабатывать операционный бюджет

·  разрабатывать финансовый бюджет

·  формировать краткосрочный финансовый план предприятия

·  определять потребность в дополнительном финансировании;

приобрести навыки :

·  расчета прогнозного бухгалтерского баланса;

·  составления основных элементов операционного бюджета;

·  составления основных элементов финансового бюджета;

При изучении темы необходимо:

·  изучить материал соответствующих тем в предложенных учебниках из списка литературы;

·  акцентировать внимание на понятиях: этапы планирования, бюджетирование, метод «процента от продаж», модели прогнозирования банкротства, операционный бюджет, финансовый бюджет.

Задания для самостоятельной работы.

1.  Дать ответ на тестовые вопросы:

·  Выберите верное утверждение:

а) в процессе финансового планирования определяется миссия и основные цели предприятия;

б) финансовое планирование позволяет найти возможности повышения финансовых результатов деятельности предприятия;

в) в условиях рыночной экономики планирование необходимо только на этапе создания нового предприятия.

·  В операционный бюджет не входит:

а) бюджет запасов сырья и готовой продукции;

б) бюджет управленческих и коммерческих расходов;

в) бюджет денежных средств;

г) бюджетный отчет о прибылях и убытках.

·  Отправной точкой процесса бюджетирования является составление:

а) бюджетного бухгалтерского баланса;

б) бюджета продаж;

в) бюджета денежных средств;

г) бюджетного отчета о прибылях и убытках.

·  Метод «процента от продаж» используется:

а) для определения потребности в дополнительном финансировании;

б) для определения будущего объема реализации;

в) для расчета показателя рентабельности продаж;

г) для установления нормы распределения прибыли на дивиденды.

·  При использовании метода «процента от продаж» в прогнозный баланс берется неизменной величина:

а) долгосрочных обязательств;б) краткосрочных банковских кредитов;

в) кредиторской задолженности;г) дебиторской задолженности.

·  Какое из утверждений неверно:

а) снижая норму распределения прибыли на дивиденды можно сократить потребность в дополнительном финансировании;

б) потребность в дополнительном финансировании тем больше, чем больше темп прироста выручки;

в) чем больше краткосрочные пассивы, тем меньше потребность в дополнительном финансировании;

г) все утверждения верны.

·  Выберите наиболее верное определение:

а) бюджет является количественным воплощением плана;б) бюджет характеризует финансовое и имущественное положение предприятия;

в) бюджет отражает потребность в дополнительном финансировании;

г) общий бюджет состоит из инвестиционного и финансового бюджетов.

·  Что из перечисленного не входит в состав бизнес-плана инвестиционного проекта:

а) производственный план;

б) финансовый план;

в) прогнозный бухгалтерский баланс;

г) все перечисленное входит.

2. Решить задачи:

2.1.Предприятие планирует в будущем году увеличить объем реализации на

10%.Выручка отчетного периода составляет 20 млн. руб. Предприятие планирует 6процентную рентабельность продаж и 24-процентную норму распределения прибыли на дивиденды.

Баланс предприятия представлен в таблице, в отчетном периоде предприятие работало с полной загрузкой мощностей. Определить потребность в дополнительном финансировании.

АКТИВ (млн. у. е.)	ПАССИВ (млн. у. е.)
Основные средства	16	Уставный капитал	8
Оборотные средства	10	Нераспределенная прибыль	5,6
		Долгосрочные заемные средства	8,8
		Краткосрочные заемные средства	3,6
БАЛАНС	26	БАЛАНС	26

2.2. В условиях задачи 1 определить, какова должна быть рентабельность продаж, чтобы предприятие могло обойтись без дополнительного финансирования.

2.3. В условиях задачи 1 определить, при какой норме распределения прибыли на дивиденды предприятие сможет обойтись без дополнительного финансирования, если рентабельность продаж возрастет до 12%.

Вопросы для самопроверки:

1.  В чем заключаются основные цели процесса планирования на предприятии?

2.  Какие виды планов могут разрабатываться на предприятии?

3.  Назовите основные элементы процесса планирования.

4.  Назовите основные цели составления бизнес-планов.

5.  Назовите основные разделы бизнес-плана.

6.  Назовите основные составляющие операционного бюджета.

7.  Назовите основные составляющие финансового бюджета.

8.  В чем заключается метод «процента от продаж»?

9.  Как влияет показатель ROS на величину требуемого дополнительного финансирования?

10.  За счет чего можно снизить потребность в дополнительном финансировании?

4. Список литературы

А ) Основная литература

1.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 01.01.2001 ред. от 01.01.2001 // www.

2.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) -ФЗ ред. от 01.01.2001 // www.

3.  Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) -ФЗ ред. от 01.01.2001 // www.

4.  Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.95.

5.  Федеральный закон «О несостоятельности (банкротства)» от 26.10.02.

6.  Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия. Утв. приказом Минэкономики Рфот 1 октября 1997 № 000 //

7.  Бочаров финансовый менеджмент. СПб.: Питер, 2006 - 464

8.  , Эрхардт менеджмент. 10-е изд. СПб.: Питер, 2005 - 960 c

9.  Бюджетирование шаг за шагом: учебник/ - СПб.: Питер, 2006 - 448с.

10.  Краткосрочная финансовая политика: учебное пособие/, .-М.: КНОРУС, 2007. – 272 с.

11.  Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия. Учеб. пос.// , Щуров учебник, 2008. – 288 с.

12.  Финансовый менеджмент: краткосрочная финансовая политика: Учебное пособие для вузов / – М.: Издательство «Экзамен», 2005.- 256 с.

13.  Финансовый менеджмент : учебник кол. авторов;под. ред. проф. . – М.: КНОРУС, 2008. – 480 с.

б) дополнительная литература:

1.  Алексеева деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. М.: Финансы и статистика, 2001. – 248 с.

2.  овая корпоративная стратегия/Пер. с англ. Кантуревского. СПб.: Издательство «Питер», 1999. – 416 с.

3.  Составление финансовых планов: методы и ошибки/ – М.: Вершина, 2006. – 384 с.

4.  Бочаров денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2001. – 144 с.

5.  владение политикой планирования. Создание реально выполненных планов и политики, которая ведет к переменам / Пер. с англ. М.: Прогресс. Универс, 1994. – 304 с.

6.  Ван Хорн Дж К. Основы управления финансами: пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2003 - 800 с.

7.  , Комаров управление предприятием - М.: Дело, 2004. - 432с.

8.  , , Майданик политика хозяйствующих субъектов в системе корпоративного управления. Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2004. – 268 с.

9.  , , Майданик политика хозяйствующих субъектов: проблемы разработки и внедрения. Екатеринбург: Изд-во АМБ, 2003. – 308 с.

10.  Каплан Нортон балансированная система показателей. От стратегии к действию. 2 изд., испр. и доп. / Пер с англ. М.: -Бизнес», 2003, - 320 с.

11.  правление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. . М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997. – 297 с.

12.  Контроллинг в бизнесе: Методические и практические основы построения контроллинга в организациях / , , . М.: Финансы и статистика, 2004. – 256 с.

13.  Контроллинг как инструмент управления предприятием / , , и др.; Под ред. . М.: Аудит, ЮНИТИ, 2004. – 279 с.

14.  Мицек финансовая политика на предприятии. – М.: КНОРУС, 2007. – 248 с.

15.  Лэмпел Дж. Школы стратегий / Пер. с англ. Под ред. . СПб: Питер, 2002. – 331 с.

16.  Савчук прибылью и бюджетирование./ - М.: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2005 – 432 с.

17.  , Штерн менеджмент для практиков. М.: Перспектива, 1998. – 278 с.

18.  Чернов политика организации: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. . М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003.- 247 с.

19.  и, иннерти. Финансы корпораций: теория, методы и практика / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2000. – 686 с.

20.  Финансово-кредитный энциклопедический словарь / , ., и др.; под ред. .– М.: Финансы и статистика, 2002. – 1168 с.