Тема «Денежные потоки: алгоритм расчета»
Задача 1. По данным финансовой отчетности составьте отчет о движении денежных средств. На основании отчета о движении денежных средств проанализируйте структуру денежных потоков компании. Какую информацию Вы можете получить, анализируя движение денежных средств компании?
Баланс компании МММ
Активы: | 31.12.98 | 31.12.97 |
Денежные средства | 46000 | 15000 |
Счета дебиторов | 47000 | 55000 |
Товарно-материальные запасы | 144000 | 110000 |
Расходы будущих периодов | 1000 | 5000 |
Оборудование | 715000 | 505000 |
Амортизация | 103000 | 68000 |
Финансовые вложения | 115000 | 127000 |
Итого активы: | 965000 | 749000 |
Обязательства: | ||
Счета к оплате | 50000 | 43000 |
Краткосрочные векселя к оплате | 3000 | 5000 |
Накопившиеся обязательства по зарплате | 12000 | 9000 |
Облигации к оплате | 295000 | 245000 |
Собственный капитал: | ||
Обыкновенные акции (номинал $5) | 276000 | 200000 |
Эмиссионная прибыль | 189000 | 115000 |
Нераспределенная прибыль | 140000 | 132000 |
Итого обязательства и собственный капитал | 965000 | 749000 |
Отчет о прибыли и убытках компании МММ за год, заканчивающийся 31 декабря 1998г
Выручка от продаж | 698000 |
Себестоимость реализованных товаров | 520000 |
Валовая прибыль | 178000 |
Операционные затраты в том числе амортизация | 147000 37000 |
Прибыль от основной деятельности | 31000 |
Доходы от продажи ценных бумаг | 12000 |
Проценты, полученные | 6000 |
Проценты, выплаченные | 23000 |
Убытки от реализации | 3000 |
Прибыль до налогов | 23000 |
Налог | 7000 |
Чистая прибыль | 16000 |
Об операциях компании за 1998 год известно:
1. Приобретены ценные бумаги на сумму 78,000.00
2. Реализованы ценные бумаги на сумму 102,000.00, ранее эти бумаги были приобретены за 90,000.00
3. Приобретены основные средства на сумму 120,000.00
4. Реализованы основные средства за 5,000.00, их первоначальная стоимость 10,000.00, сумма
накопленного износа 2,000.00
5. Выпущены облигации общей номинальной стоимостью 100,000.00 и на безденежной основе обменяны
на основные средства
6. Выплачено 50,000.00 по облигациям, по которым наступил срок погашения
7. Выпущено 15,200 обыкновенных акций номинальной стоимостью 5.00 каждая, на сумму 150,000.00
8. Выплачены дивиденды в размере 8,000.00
Задача 2. Поясните, как каждая из следующих операций повлияет на баланс компании, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств.
1. Приобретение нового здания стоимостью 5 млн. руб., которое финансируется на 70% за счет заемных
средств (банковский кредит сроком на 3 года под 25% годовых) и на 30% за счет собственных средств
2. Реализация ценных бумаг на сумму 120 000$, ранее эти бумаги были приобретены за 80 000 $
3. Продажа основных средств первоначальной стоимостью 500000 $ и накопленным износом 320000$ за
120 000$ (оплата денежными средствами)
4. Прибыль в 180000$ была получена в результате выкупа облигации учетной стоимостью 340000$ за 160
000$
5. Выплата дивидендов в размере 10000$
6. Выпуск 10 000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 10$ каждая на сумму 215000$
7. Выпуск долгосрочных облигаций на сумму 16 000$ для приобретения оборудования
8. В 2001 году здание, принадлежавшее компании, было разрушено ураганом. Страховая компания
возместила ущерб в размере 29 750$ (налоги на страховую сумму составили 2000$)
9. Компания выплатила проценты по долгосрочным облигациям в сумме 20 000 $
Задача 3. По данным финансовой отчетности составьте отчет о движении денежных средств.
Баланс компании ABC
Активы: | 31.12.98 | 31.12.97 |
Денежные средства | 170000 | 120000 |
Счета дебиторов | 600000 | 400000 |
Товарно-материальные запасы | 840000 | 700000 |
Расходы будущих периодов | 60000 | 40000 |
Основные средства | 2500000 | 2100000 |
накопленный износ | 600000 | 480000 |
Итого активы: | 3570000 | 2880000 |
Обязательства: | ||
Счета к оплате | 350000 | 400000 |
Проценты к выплате | 30000 | 40000 |
Налоги к выплате | 220000 | 120000 |
Облигации к выплате | 900000 | 640000 |
Собственный капитал: | ||
Обыкновенные акции (номинал 0,50$) | 950000 | 800000 |
Нераспределенная прибыль | 1120000 | 880000 |
Итого обязательства и собственный капитал | 3570000 | 2880000 |
Отчет о прибыли и убытках компании ABC за год, заканчивающийся 31 декабря 1998 г.
Выручка от продаж | 5900000 |
Себестоимость реализованных товаров | 3000000 |
Заработная плата и другие операционные расходы | 2160000 |
Расходы на проценты | 70000 |
Расходы на налоги | 150000 |
Расходы на износ | 240000 |
Убыток от продажи основных средств | 60000 |
Прибыль от ликвидации задолженности | 160000 |
Чистая прибыль | 380000 |
Об операциях компании за 1998 год известно:
1. все сальдо счетов к оплате возникли в результате закупок запасов товаров
2. основные средства стоимостью 700000$ были приобретены по следующей схеме оплаты : 100000$ -
оплата денежными средствами, 600000$ - выпуск облигаций в качестве оплаты продавцу
3. основные средства первоначальной стоимостью 300000$ и накопленным износом 120000$ были
проданы за 120000$ (оплата денежными средствами). Убыток от сделки - 60000$.
4. денежные средства, полученные от выпуска 300000 обычных акций, составили 150000$
5. прибыль 160000$ была получена в результате выкупа облигации учетной стоимостью 340000$ за 180000
6. дивиденды 140000$ были объявлены и получены
