Методические рекомендации к лекциям по дисциплине «Макроэкономика» (стр. 5 )

9. Учет в моделях открытой экономики зависимости чистого экспорта от дохода: последствия в этом случае экономической политики при различных валютных режимах, мультипликаторы и эффективность экономической политики. Сравнительный анализ результатов представленных моделей

Модель экономического кругооборота представляет собой концептуальную графическую модель системы рыночных отношений экономических агентов , фирм, государства, зарубежных стран. Существует модель закрытой экономики, где внимание фиксируется на потоках финансовых ресурсов.

Данная модель исходит из того, что население часть доходов сберегает в денежной форме и через посредство финансового рынка они превращаются в инвестиции. Также не все выпускаемые фирмами товары реализуются немедленно, вследствие чего образуются запасы. Последние рассматриваются в экономическом анализе как инвестиции в запасы товаро-материальных ценностей.

Крупным участником экономического кругооборота является правительство. Взимая налоги с домохозяйств и фирм, правительство производит общественные блага, закупает на рынке необходимые товары (вооружение, необходимое для содержания госучреждений имущество и т. п.), предоставляет населению трансферты (пенсии, стипендии и т. д.). При недостатке налоговых поступлений правительство прибегает к внутренним займам. Тем самым оно активно участвует в перераспределении финансовых ресурсов, оказывает влияние на доходность ценных бумаг, на процентную ставку. В конечном итоге оно воздействует и на национальный доход.

Страны с рыночной экономикой являются открытыми системами. Поэтому макроэкономические потоки (общественного продукта, доходов и расходов) тесно переплетаются с аналогичными потоками в других странах. На рис. 3 представлена модель макроэкономического кругооборота с учетом влияния на него правительства и внешнеэкономических связей: международной торговли, международной миграции капиталов.

Рис. 3 – Модель экономического кругооборота (открытая экономика)

Внешнеэкономические связи оказывают многообразное влияние на потоки доходов и расходов, их объемы растут, когда в других странах складывается благоприятная конъюнктура, способствующая интенсификации экспортно-импортных операций. В то же время в отдельные периоды, когда страны-партнеры переживают экономический кризис, их финансовые потрясения по каналам внешней торговли и рынка капиталов могут вызвать также кризисные явления в стране. Например, если в других странах упадет покупательная способность населения, то это приведет к незапланированным инвестициям в товаро-материальные запасы и соответствующему ухудшению финансового состояния предприятий экспортно-ориентированных отраслей. Также наблюдаются резкие изменения в объемах оттока из страны капиталов в случае финансового кризиса в тех или иных регионах мира. Зависимость объема потока доходов от экспортно-импортных операций выражается в следующих соотношениях. Разница между экспортом и импортом представляет собой чистый экспорт. Если чистый экспорт равен нулю, то объем потребительских расходов в стране соответствует национальному доходу, или (что то же самое) общему доходу домохозяйств, полученному ими от предложенных и использованных предприятиями факторов производства. Если же чистый экспорт больше нуля, то в этом случае нерезиденты вынуждены будут оплатить его путем займов (коммерческого кредита), либо путем продажи своих финансовых и реальных активов. Если же импорт превосходит экспорт и тем самым возникает отрицательный чистый экспорт (или положительный чистый импорт), то на эту сумму уже резиденты должны взять у иностранцев кредиты или продать свои активы.

10. Применение моделей открытой экономики к анализу эффективности экономической политики в России. Анализ сравнительной эффективности бюджетно-налоговой, кредитно-денежной и внешнеторговой политик в российской экономике в периоды действия плавающего валютного курса и поддержания валютного коридора

Россию с большой долей уверенности можно рассматривать как малую экономику, так как российский капитал незначителен на фоне мирового и не может оказывать значимого влияния на мировую процентную ставку. Аналогично, не вызывает сомнений и тот факт, что Россия – открытая экономика. Однако российскую экономику нельзя считать экономикой с абсолютной мобильностью капитала, поскольку в целях борьбы с массовым вывозом легаль­ных и нелегальных средств за границу правительство приняло ряд мер, ограничивающих экспорт капитала. К таким мерам можно отнести существование бюрократических процедур проверки происхождения средств, требование разнообразных документов, подтверждающих легальность капитала, и многое другое. Таким образом, экономику России можно исследовать как малую открытую экономику с несовершенной мобильностью капитала.

В открытой экономике с несовершенной мобильностью капитала и фиксированным валютным режимом результаты воздействия бюджетно-налоговой политики на доход зависят от того, какое влияние эта политика оказывает на реальный валютный курс. Если, например, рост государственных расходов приводит к снижению обменного курса, то бюджетно-налоговая политика окажет слабое воздействие на доход, так как ее стимулирующее влияние будет ослаблено сдерживающей кредитно-денежной политикой, направленной на стабилизацию курса.

Если же рост государственных расходов вызывает повышение обменного курса, то стимулирующее влияние бюджетно-налоговой политики на доход будет усилено политикой увеличения предложения денег, необходимой для поддержания курса.

Поэтому для исследования возможных последствий экономической политики российского правительства необходимо проанализировать направление связи между изменением сальдо государственного бюджета и динамикой реального валютного курса. 

Верификация осуществлялась с помощью эконометрических моделей по данным за 1996-2000 гг. До 1996 г. валютный курс России можно считать плавающим, а затем он был, по существу, фиксирован, т. е. были заданы границы, в рамках которых мог меняться валютный курс. После 1998 г. валютный коридор официально не поддерживается, однако одним из приоритетных направлений политики Центрального банка является обеспечение стабильности валютного курса. Поэтому особый интерес представляет верификация рассмотренной модели для случая фиксированного курса.

Вообще говоря, прежде чем переходить к верификации модели, следует проверить утверждение о том, что одной из особенностей функционирования малой открытой экономики с несовершенной мобильностью капитала является отличие внутренних про­центных ставок от мировых. Проведено сравнение внутренней (российской) реальной ставки процента с аналогичной мировой ставкой, в качестве которой использовалась про­центная ставка экономики США. Оно подтвердило предпосылку о несовершенной мобильности капитала для российской экономики. Для применения модели необходимо также проанализировать влияние дохода на чистый экспорт. 

Заключение

В лекции обобщен о теоретические и методологические подходы к изучению моделей открытой экономики и эффективности экономической политики государства.

В результате изучения материала лекции получено представление об основных моделях открытой экономики и эффективности экономической политики государства.