Введение (стр. 2 )

– тесная взаимосвязь. Условием для выдачи наличных денег является приток безналичных денег на счета в банке. По этой причине безналичный оборот неотделим с обращения наличных денег и образует совместно с ним общий денежный оборот государства, в котором циркулируют общие средства одного наименования.

  Целостность наличного и безналичного оборота проявляется так же в том, что они формируют денежную массу, регулирование которой принадлежит к важнейшим методам денежного воздействия на экономику.

  Денежная масса - общий объем покупательских и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот.

В денежной массе различают:

– деньги активные, обслуживающие наличный и безналичный оборот.

– пассивные деньги, т. е. накопления, резервы, остатки на счетах, которые потенциально могут быть использованы для расчетов.

  Соотношение наличного и безналичного оборота имеет огромное значение для экономики. Его характеризуют соотношением отдельных денежных агрегатов. Так как масштабы наличного оборота находятся в зависимости непосредственно от объема эмиссии со стороны казначейства и центрального банка, в таком случае он в большей мере подвергается муниципальному контролю и регулированию.

  В соответствии с международной методикой, разработанной МВФ, в международной практике имеется следующий ряд показателей или агрегатов объема и структуры денежной массы, которые представлены в виде (табл1.3.).

  Денежные агрегаты.  Таблица 1.3.

Агрегат	Из чего состоит
М0	наличные деньги в обращении
М1	состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков
М2	Содержит агрегат М1 + срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги
М3	содержит агрегат М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, включая векселя
М4	агрегат М3 ,различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что баланс наступает при М2>М1; оно управляется при М2+М3>М1.

В данном случае денежный капитал переходит с наличного оборота в безналичный. При несоблюдении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: дефицит денежных знаков, увеличение цен и т. д.

Таким образом, под денежным обращением понимается  процесс непрерывного движения денег  ,который исполняется  в наличной и безналичной формах. Между налично-денежным обращением и безналичным существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной формы обращения в другую. Поэтому наличное и безналичное обращение  образуют общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги.

1.2. Теоретические аспекты регулирование денежного обращения.

  Нa  совpeмeнном этaпe экономикe дeньги пpоводят слeдующиe функции:

– дeньги служaт eдиницeй счeтa;

– дeньги  кaк  посpeдники пpи обмeнe товapов;

– дeньги являются богaтством сpeдством нaкоплeния;

–  дeньги кaк pоль миpовыxдeнeг.

Рассмотрение функций дeнeг показало, что главный вопpос госудapствeнного peгулиpовaния экономики в облaсти дeнeжной политики сводится к поддepжaнию нeобxодимого объeмa дeнeг в обpaщeнии, позволяющeго удepживaть paвновeсиe нa дeнeжном pынкe. A данное, в собственную очepeдь, пpeдупpeждaeт инфляцию, т. e. пepeполнeниe кaнaлов дeнeжного обpaщeния бумaжными знaкaми, покупaтeльнaя способность котоpыx пaдaeт и вызывaeт pост цeн.

  Каждое нарушение сбалансированности денежного обращения оказывает отрицательное влияние на экономику в целом, по этой причине существует необходимость достаточно суровой его регламентации, функционирования единой центральной системы регулирования денежных отношений. Руководство денежным оборотом со стороны государства производится главным образом посредством бюджетно-финансового и денежно-кредитного регулирования, которые составляют базу правительственного регулирования экономики в целом.

  Бюджетно-финансовое регулирование осуществляется посредством изменения величины и структуры государственных расходов, а также налогообложения хозяйственных субъектов и физических лиц.

  В соответствии с ст. 133 БК РФ прямая финансовая помощь с федерального бюджета бюджетов субъектов РФ осуществляется в следующих формах: обеспечение дотаций на выравнивание уровня минимальной бюджетной обеспеченности субъектов РФ; предоставление субвенций на финансирование отдельных целевых затрат; предоставление бюджетной ссуды на покрывание временных кассовых разрывов.

  Денежно-кредитное регулирование представляет собою совокупность мероприятий осуществляемых через кредитную концепцию и направленных на изменение конъюнктуры рынков ссудных капиталов и управление денежным оборотом.

Существуют следующие методы денежно-кредитной политики:

– непосредственные - административные мероприятия в форме различных директив центрального банка, касающихся объёма денежного предложения и цены в финансовом рынке

– непрямые - воздействие на мотивацию поведения хозяйствующих субъектов при помощи рыночных механизмов.

– общие методы - считаются преимущественно косвенными и оказывают воздействие на денежный рынок в целом.

–селективные способы - регулируют определенные виды кредита и носят в директивный характер.

Воздействие центральных банков на денежный оборот в процессе проведения денежно-кредитной политики может осуществляться в современных условиях посредством:

–  эмиссионной политики;

– учетной политики;

– политике минимальных резервов;

– политике открытого рынка;

– валютной политики.

Для того чтоб понять значение каждого метода денежно –кредитной политики, нужно раскрыть смысл. Наиболее полно смысл отражается у В. Пикулькина:

  Эмиссионная  политика направлена на выпуск ценных бумаг и последующее их размещение на фондовом рынке с целью привлечения дополнительных внешних финансовых ресурсов. Цель эмиссионной политики предприятия заключается в поиске внешних источников финансирования и передел собственности,  чтоб  увеличить  размер  акционерного капитала путем привлечения новых акционеров.

Суть учетной политики заключается  в том, что с понижением учётной ставки увеличивается спрос коммерческих банков на кредиты ЦБ. Одновременно увеличиваются резервы коммерческих банков и их способность давать кредит предпринимателям и населению.

Целью политики минимальных резервов является уменьшение способности банка  расширять денежную массу путем кредитования. Для достижения цели  ЦБ увеличивает резервную норму, следовательно уменьшается избыточные резервы(которые можно отдать в ссуду)

  Продажа ЦБ государственных ценных бумаг на открытых рынках коммерческим банкам уменьшает резервы банков, а следовательно, уменьшает кредитные возможности банков, увеличивая процентную ставку.

  Валютная политика - совокупность экономических, правовых и организационных мер и форм, осуществляемых государственными организациями, центральными  банковскими и финансовыми учреждениями, а также международными валютно-финансовыми организациями в области валютных отношений. Целью данной политики является, поддержание стабильности национальной валюты, достижение и поддержание конвертируемости валюты.

  Помимо основных методов регулирования существуют второстепенные методы.

– предписываемая законом маржа – минимальный процент первоначального взноса за ценные бумаги за счет собственных средств инвестора. Сделка с ценными бумагами в кредит строго регулируется банками, так как их покупка опасна. В России минимальная маржа установлена Инструкцией Министерства финансов РФ «О правилах совершения и регистрации сделок с ценными бумагами» от 6 июня 1992 г. № 53. Она составляет 50% общей стоимости приобретенных ценных бумаг.

– потребительский кредит – продажа товаров в кредит. Вследствие низких доходов населения развитие потребительского кредита в России возможно только при определенном подъеме уровня доходов.

– Увещевание. Это когда Банк России дает рекомендации юридическим и физическим лицам, банкам.

Центральный банк страны контролирует и регулирует денежную массу в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной и безналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальных резервов, открытого рынка, валютной политики.

  Одним из основных принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование валютного курса денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т. е. на внутренние или внешние показатели.

  В соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.

  В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры либо по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее увеличения (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика). Однако в условиях стагфляциии центральному банку приходиться искать компромиссное сочетание инструментов экономического регулирования.

  Во многих странах в условиях даже экономической стабильности широко используются контроль процентных ставок по кредитам и депозитным вкладам, отраслевое квотирование ссуд, обязательное страхование средств вкладчиков и другие способы регулирования денежного обращения.

  И так, первостепенной обязанностью государства является поддержание денежного обращения. Осуществляется оно путем бюджетно-финансового и денежно-кредитного регулирования. Государство устанавливает не только виды денежных знаков, но и порядок их выпуска в обращение, характер их обеспечения, формы и условия платежного оборота, принципы обмена национальной валюты на иностранные валютные ценности. Наряду с этим государство осуществляет контроль за денежным обращением.[3].