Введение (стр. 3 )

Изучив теоретические основы денежного обращения можно сделать  следующие выводы:

–денежным обращение - это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах в качестве средства обращения и платежа,

– главным принципом денежного обращения является в ограничение денежной массы потребностями оборота;

–между налично-денежным обращением и безналичным существует взаимосвязь и взаимозависимость;

– наиважнейшей обязанностью государства является поддержание денежного обращения;

–  существует множество методов регулирования ДО: учетная политика, изменение норм обязательных резервов, операции на

открытом рынке, рефинансирование банков, валютное

регулирование, установление ориентиров роста денежной массы. Их применение зависит от экономической ситуации.

Глава 2.Особенности денежного обращения и  его регулирование в Российской федерации.

2.1 Регулирование денежного обращения в Российской федерации.

  Согласно Конституции РФ в ведении Российский Федерации присутствуют денежная эмиссия, денежное регулирование, основы ценовой политики. Денежной единицей в данной стране является рубль, официальное соотношение между руб. и янтарном никак не ставится. Денежная эмиссия исполняется только Банком России, внедрение и выпуск иных наличных средств никак не допускается.

  Главный функцией Банк России считается регулирование денежного обращения: защита и обеспечение стабильности рубля, которую он осуществляет независимо от органов власти.

  В регулирование денежного обращения правительство опирается на банковскую систему, в которую помимо Банка России входят банки с госучастием (Внешторгбанк, Внешэкономбанк, банк-посредник «Еврофинанс», Сберегательный банк), коммерческие банки, филиалы, консульства зарубежных банков

  Регулирование денежного обращения исполняется на основе проводимой Банком РФ согласованной с Властью РФ денежно-кредитной политики. Денежно-кредитная политика заключается в муниципальном воздействии в денежное обращение и денежную массу, на биржу денежного капитала, стоимость наличных средств.

  Отсутствие правительственного регулирования денежного обращения нарушает экономику, повышает хозяйственные диспропорции, обесценивает доходы, проводит к стагнации производства. Для регулирования валютного обращения Банк РФ имеет право применять целый комплекс инструментов и способов денежно-кредитной политики. Суть и механизм каждого инструмента подробно представлен в таблицы (табл.2.4.).

Методы регулирования денежного обращения  Таблица 2.4.

Инструмент	Сущность политики	Механизмы действия
Учетная политика	Учет и переучет коммерческих векселей, передаваемые банковским сектором в Банка России, который в свою очередь, получает их от хозяйствующих субъектов в качестве обеспечения выданных кредитов.	Банк Росси регулирует стоимость кредита посредством уровня ставок.
Изменение норм обязательных резервов	Обязательный резерв – это определенный процент от общей суммы вкладов в коммерческих банках. Его размер зависит от вида и величины вклада.	Увеличение норм резервов ведет к ограничению кредитных вложений бан- ков и наоборот.
Операции на открытом рынки	Покупка-продажа Банком России ценных бумаг за свой счет.	Покупая ценные, Банк России увеличи- вается объем собственных резервов коммерческих банков, т. е. изменяется стоимость  кредита и спрос на деньги.
Рефинансирование банков	Кредитование Банком России банков, в том числе учет и переучет весклей.	Поддержание ликвидности банка.
Валютное регулирование	Проведение Банком России валютных интервенций, т. е. купля-продажа иностранной валюты против российской на межбанковском или биржевом рынке для воздействия на курс рубля.	Покупая за счет золотовалютных резер- вов национальную валюту, Банк России увеличивает спрос на нее, тем самым повышая ее курс.
Установление ориентиров роста денежной массы	Регулирование количества денег в обращении, определяемое величиной денежного агрегата М2.	Учитывается динамика  реального ВНП, уровень инфляции, скорость обращения денег.
Прямые качественные ограничения Банка России.	Установление максимальных уровней ставок по отдельным видам операций  и сделок, ограничение кредитования, замораживание процентных ставок	Прямое ограничение применяется в исключительных случаях после прове- дения консультаций с Правительством РФ.

Таким образом, в таблице 2.4 отражены инструменты, с помощью которых осуществляется воздействие на денежное обращение с целью его урегулирования и стабилизации.

  Также регулирование денежного обращения страны осуществляется на основе применения правовых методов. Под ним понимают совокупность правовых норм, инструментов и методов, их представляющих, обеспечивающих эффективное, безопасное функционирование денежного обращения государства, адекватное потребностям хозяйствующих субъектов национальной экономики.

  Главными задачами правового регулирования в РФ являются:

– поддержание необходимого темпа роста денежной массы в обращении и правильного соотношения между наличным и безналичным денежным обращением с целью стабильного и эффективного функционирования экономики страны;

– обеспечение четкого разделения правовых полномочий и ответственности в сфере денежного обращения между Президентом РФ, законодательной и исполнительной властями;

  Банк России, выполняя установленные ГК РФ строгие разграничения между наличным и безналичным денежным обращением, придает особо важное значение нормативному регулированию наличного денежного обращения. Основными документами, принятыми ЦБ РФ, регулирующими данную сферу, являются:

– Положение «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации» от 5 января 1998 г. ;

– Инструкция по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995 г. № 31;

– Положение «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 25 марта 1997 г. № 56.

  Центральным по своей значимости является  Положение в этот нормативный документ заложены четыре базовых метода регулирования наличного денежного обращения в РФ :прогнозирование ; лимитирование ; системное банковское контролирование;

  По мнению профессора «существующую систему  нормативного регулирования наличного денежного обращения, можно охарактеризовать как четкую и строго регламентированную. Но несмотря на это существуют недостатки, например, передачу функций контроля и надзора за кассовой дисциплиной на предприятиях-клиентах коммерческим банкам.» Это положение неадекватно по следующей причине: так как реальные проверки банком своих клиентов может привести к конфликту и в дальнейшем к его потере, что ведет к сокращению прибыли.

  Несмотря на предпринимаемые Банком России меры по сокращению и упорядочению наличного денежного обращения, доля наличных денег в рублевой денежной массе продолжает оставаться существенно высокой по сравнению с уровнем промышленно развитых стран. Причиной столь высокого уровня наличных рублей денежной массе заключаются в том, что нет экономической базы для его сокращения.

  Банк России контролирует фактически все составляющие системы безналичных и наличных расчетов. Он владеет 1336 расчетно-кассовых центров( РКЦ), какие обслуживают 10 тыс. банков и их филиалов, 8 тыс. покупателей коммерческих банков, 90 тыс. бюджетных организаций.

  Кредитные учреждения Банк России контролирует по нескольким направлениям: регистрирует новые учреждения, лицензирует их активность; устанавливает экономические нормативы; разрабатывает и вводит регулирующие нормы в рамках административного права. В то же время коммерческие банки привлекаются для сервиса реализации муниципальных инвестиционных и конверсионных программ.

  Правительство обеспечивает безопасность взносов в абсолютно всех банках, в которых ему принадлежат свыше 50% голосующих акций (частей): Сберегательный банк, Внешторгбанк. В торговых банках свои ресурсы составляют только приблизительно 10%, а 90% — ссудные.

  Нынешняя денежно-кредитная политика проводит начало с разрушения целостного рублевого пространства. Либерализация экономики в 1992 г. вызвала одномоментное увеличение стоимости (в 300% в январе 1992 г.); рост также продолжался и последствии. С половины года 1992 г. была прекращена выдача Банком Российской федерации кредитов банкам бывших республик СССР. В 1993 г. обмен денег принял решение участь рублевой зоны.

Фактически утвердилась монетарная денежно-кредитная политика с применением равно как концентрированного (посредством Банк-посредник Российской федерации) распределения кредитных ресурсов, таким образом и напрямую валютных базаров. В течение ряда лет получалось проводить умеренную налично-денежную эмиссию, контролируя инфляцию (в отсутствии срывов в гиперинфляцию);  повышать курс рубля для пополнения бюджета.

  По принципиальным направлениям денежно-кредитная политика не претерпела существенных изменений и после кризиса 1998 г. (ограничение денежной массы, жесткая увязка с золотовалютными резервами и т. д.).

  Глобализация экономики вызвала тенденцию интернационализации валютной политики, денежной консолидации. Для многих государств собственная валюта стала дорогим удовольствием, активизируя инфляцию, девальвацию, экономические кризисы.

  Присоединение к международной валюте снимает со страны ряд трудных проблем, но и лишает его экономической самостоятельности. Денежно-кредитная политика России во многом уже определяется внешними причинами, зависит от международных денежных организаций, перспектив рефинансирования и реструктуризации внешнего долга. Тем не менее в России довольно обширное поле для проведения собственной денежно-кредитной политики в интересах развития национальной экономики [4]