Курсовая работа по дисциплине «Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия» на тему: ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (стр. 6 )

А расходы на оплату труда, средняя списочная численность и амортизация – интенсивные факторы, которые указывают на то, что прирост выручки обусловлен эффективным использованием ресурсов.

На третьем этапе рассчитываются показатели исходя из формулы 8.

ОЭР числ. = – 73 635 033 тыс. руб.

ОЭР от. = – 50 820 944 тыс. руб.

ОЭР оа. = – 85 005 070 тыс. руб.

ОЭР мр. = 7 953 006 тыс. руб.

ОЭР ос. = – 494 497 890 тыс. руб.

ОЭР а. = – 18 100 410 тыс. руб.

В отчетном периоде наблюдается относительная экономия ресурса практически по всем рассмотренным показателям, однако, по материальным расходам произошел перерасход в размере 7 953 006 тыс. руб. Несмотря на это можно говорить об эффективной работе предприятия на фоне прироста выручки.

На четвертом этапе используются формулы 9–13, а также на основе рассчитанных показателях в предыдущих этапах заполняется таблица 2.4.

Таблица 2.4 – Комплексная оценка эффективности бизнеса

Вид ресурса	Ксоотн. прироста ресурсов и прироста выручки	Доля фактора в 100 прироста выручки,	Относительная экономия ресурсов, т. р.
экстенсивного	интенсивного
1	2	3	4	5
1 Персонал:
1.1 Средняя списочная численность	–0,974	–97,4	97,4	– 73 635 033
1.2 Расходы на оплату труда	0,487	48,7	51,3	– 50 820 944
2 Среднегодовая стоимость оборотных активов	2,218	221,8	–121,8	– 85 005 070
3 Материальные расходы	1,218	121,8	–21,8	7 953 006
4 Среднегодовая стоимость основных средств	0,649	64,9	35,1	– 494 497 890

Продолжение таблицы 2.4

5 Амортизация	0,115	11,5	88,5	– 18 100 410
6 Совокупный социально–экономический эффект	–	–	–	–714 466 341
7 Совокупный ресурс	0,718	71,8	28,2	–2 347 134

Относительная экономия указанных ресурсов сформировалась в размере 714466341 тыс. руб., что является совокупным социально–экономическим эффектом.

При оценке совокупного ресурса на основе потребленного ресурса организации выявлено, что прирост совокупного ресурса составляет 5,6%, тип прироста выручки носит преимущественно экстенсивный характер, совокупная экономия ресурса равна 2347134 тыс. руб.

Проблемным ресурсом можно обозначить материальные расходы, так как половину их  занимают «прочие материальные расходы», при этом в отчетном периоде произошел перерасход материальных затрат.. 

Теперь проведем анализ исходя из методики комплексной оценки эффективности деятельности предприятия на основе пятифакторной модели рентабельности[20].

Исходя из формулы 14 найдем показатель рентабельности.

Рент0 = 0,033 (3,3%)

Рент1 = 0,037 (3,7%)

Рассчитаем рентабельность активов методом цепных подстановок по формулам 15–27.

ДРент = 0,004

Рент0 = 0,033

Рент усл1 = 0,034

Рент усл2 = 0,034

Рент усл3 = 0,035

Рент усл4 = 0,035

Рент1 = 0,037

ДРент(Ое) = 0,001

ДРент(Ме) = 0,000

ДРент(Ае) = 0,001

ДРент(Фе) = 0,000

ДРент (ОбОА) = 0,002

ДРент общ = 0,004 = 0,004

На основании рассчитанных показателей можно сказать, что в отчетном периоде рентабельность увеличилась на 0,4%. В том числе, на положительную динамику рентабельности оказали влияние следующие факторы:

– оплатоемкость продукции увеличила рентабельность на 0,1% за счет ее снижения в 2015 году на 0,011;

–  амортизациеемкость продукции увеличила показатель рентабельности на 0,1% за счет своего снижения на 0,009;

– фондоемкость продукции по основному капиталу не изменила рентабельность, не смотря на ее снижение в 2015 на 0,06;

– оборачиваемость оборотного капитала в отчетном периоде сократилась на 0,352 тем самым увеличив рентабельность на 0,2%.

– материалоемкость также не изменила рентабельности активов.

Таким образом, из–за увеличения рентабельности на 0,4% можно сказать о том, что предприятие эффективно использовало имеющиеся у него активы.

Комплексный анализ финансовой устойчивости организации проведен по формулам 28–37 и отражен в таблице 2.5, в которой темпы роста определены как технический параметр для получения комплексного показателя финансовой эффективности.

Таблица 2.5 – Комплексная оценка динамики коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	2014 год	2015 год	Темп роста, коэффициент
1	2	3	4
Ка	0,725	0,706	0,974
Кфз	0,275	0,294	1,069
Ксзс	0,378	0,416	1,101
Кф	2,646	2,404	0,908
Кмск	–0,268	–0,314	1,172
Кпа	0,892	0,907	1,017
Ко	–2,416	–3,064	1,268
Коз	–13,639	–18,086	1,326
Ксмис	0,087	0,078	0,897
КПФЭ	–	–	1,072

На основании таблицы 2.5 можно сделать следующие выводы:

– в 2015 году, исходя из значения Ка, активы предприятия сформированы за счет собственных средств на 70,6%. Данное значение в отчетном периоде уменьшилось на 2,6% из–за роста активов. Несмотря на это, у достаточный уровень финансовой независимости;

– Кфз равен 29,4% и это говорит о том, на 1 руб. вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 29,4 коп. заемных средств, следовательно у него не высокая финансовая зависимость от заемных средств;

– Ксзс равен 0,416, что меньше значения 0,7, следовательно, у предприятия не высокая степень зависимости от внешних источников финансирования;

– Кф показывает, что все заимствованные средства покрываются собственным капиталом;

– Кмск равен –0,314 и говорит о том, что предприятие совершенно не вкладывает собственный капитал в оборотные средства;

– Кпа указывает на то, что у организации высокая финансовая устойчивость, которая в 2015 году возросла на 1,7% за счет роста собственного капитала и долгосрочных обязательств;

– Ко равен –3,064, что является значительно меньше нормативного показателя 0,1. Данный коэффициент в нормативных документах используется как признак несостоятельности организации. Следовательно, такое значение показателя может оказать негативное влияние на деятельность предприятия;

– Коз в отчетном периоде, как и в предыдущем, равен отрицательному значению. Это говорит о том, что запасы предприятия обеспечены в основном за счет заемных средств;

– Ксмис равен 0,078, следовательно, на 1 руб. оборотных активов приходится всего 7,8 коп. внеоборотных активов. Это указывает на то, что предприятие практически не вкладывает средства в оборотные активы. Помимо этого, значение данного коэффициента в 2015 году уменьшилось на 10,3%;

– Кмск, Ко и Коз в предыдущем и отчетном периоде были отрицательными, но при определении темпов роста этих коэффициентов они оказывали положительный эффект на КПФЭ, что не может дать полностью объективную оценку итоговому показателю;

– КПФЭ равный 1,058,  указывает на достаточную финансовую эффективность предприятия, несмотря на то, что некоторые показатели были некорректными.

Проанализировав значения вышеуказанных коэффициентов финансовой устойчивости, которые в большинстве находятся в пределах рекомендованных значений, можно сделать вывод об устойчивом финансовом состоянии . 

2.3 Рекомендации по повышению эффективности деятельности предприятия

На основании проведенного экономического анализа можно сказать о том, что предприятие работает достаточно эффективно, но при этом существует ряд проблем, которые необходимо решить.

Многие ресурсы являются экстенсивными факторами, при которых прирост выручки достигается в основном за ресурсов, но необходимо чтобы прирос выручки достигался за счет их эффективного использования. Для этого необходимо усилить контроль за использованием ресурсов и их правильным применением.

А также обратить внимание на материальные затраты, так как в 2015 году они увеличились на 9,5%, при этом 50% из них составляют «прочие материальные затраты». Такая доля прочих материальных затрат является проблематичной для предприятия. Кроме того, наблюдается перерасход материальных затрат в размере 79533006 тыс. руб. А значит предприятию необходим контроль за рациональными затратами на материалы.