Курсовая работа на тему: «Анализ финансового состояния организации» (стр. 6 )

2.3. Анализ ликвидности  бухгалтерского баланса  и платежеспособности предприятия

Задача анализа ликвидности бухгалтерского баланса возникает в связи с необходимостью дать оценку платёжеспособности предприятия, т. е. её способности своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Наиболее ликвидными активами являются оборотные активы (А1),такие, как денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, дебиторская задолженность и отгруженные товары.

К третьей группе (А3) относятся медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершённое производство).

Четвёртая группа (А4)- труднореализуемые активы, к которым относят основные средства, нематериальные активы, незавершённое строительство и долгосрочные финансовые вложения.

Также на четыре группы делятся и обязательства предприятия:

1) П1 - наиболее срочные обязательства;

2) П2 - среднесрочные обязательства;

3) П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;

4) П4 - собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия постоянно.

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если:

А1≥П1; А2≥ П2; А3≥ П3; А4≤ П4.

Данные анализа ликвидности баланса сведены в таблицу 4.

Таблицу 4

Данные анализа ликвидности баланса

Показатели	2014	2015	Изменения	Cтруктура
+/-	%	2014	2015
1	2	3	4	5	6	7
Наиболее ликвидные активы (А1)	580	20921	20341	3507,06897	0,05432	1,810383
Быстро реализуемые активы (А2)	91726	80828,5	-10897,5	-11,880492	8,590539	6,994432
Медленно реализуемые активы (А3)	559328	621913,5	62585,5	11,1894094	52,3835	53,81681
Трудно реализуемые активы (А4)	412230	428061	15831	3,84033185	38,60713	37,04193
БАЛАНС	1067756	1155612	87856	8,22809706	100	100
Наиболее срочные обязательства (П1)	187605	233110	45505	24,2557501	17,57003	20,172
Краткосрочные пассивы (П2)	179278,5	223638,5	44360	24,7436251	16,79021	19,35239
Долгосрочные пассивы (П3)	-	-	-	-	-	-
Постоянные пассивы (П4)	700872,5	698863	-2009,5	-0,2867141	65,63976	60,47557
БАЛАНС	1067756	1155612	87856	8,22809706	100	100

Для определения ликвидности баланса данного предприятия сопоставим итоги приведённых групп по активу и пассиву за 2 анализируемых года:

2014год: н. г.: А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4;

2015год: н. г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4;

к. г.: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод о том, что баланс не является абсолютно ликвидным т. к. за анализируемые периоды у предприятия наблюдается нехватка денежных средств для погашения своей кредиторской задолженности и только на конец 2015 года предприятие изыскало необходимое количество денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущую ликвидность = (А1+А2)-(П1+П2)  (2)

ТЛ 2014 года: = 92306–366884 = -274578 тыс. руб.;

ТЛ 2015 года: = 101749,5-456748,5 = -354999 тыс. руб.;

Из полученных результатов видно, что в 2014 году предприятие было неплатёжеспособно, и к концу 2015 года оно не восстановило свою платёжеспособность и постепенно уменьшало этот показатель.

Перспективную ликвидность = А3-П3  (3)

Так как в организации не было в данный период долгосрочных обязательств, то перспективной ликвидностью можно считать краткосрочные обязательства организации.

Произведя расчёт перспективной ликвидности видно, что платёжеспособность предприятия за 2 анализируемых периода постепенно увеличивалась. Это произошло из-за увеличения суммы медленно реализуемых активов.

Для анализа платёжеспособности на рассчитываются следующие финансовые коэффициенты платёжеспособности:

Общий показатель платежеспособности

(А1+ 0,5* А2 + 0,3* А3) / (П1 + 0,5* П2 + 0,3* П3)  (4)

Коэффициент абсолютной ликвидности

(денежные средства + А1) / (П1+П2)  (5)

Коэффициент «критической оценки»

(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + краткосрочная дебиторская задолженность (А1+А2)) / (текущие обязательства (П1+П2))

(6)

Коэффициент текущей ликвидности

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (текущие обязательства (П1+П2))

(7)

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

(медленореализуемые активы (А3)) / (оборотные активы – текущие обязательства (А1+А2+А3) - (П1+П2))

(8)

Доля оборотных средств в активах

(оборотные активы (А1+А2+А3)) / (валюта баланса)  (9)

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

(собственный капитал - внеоборотные активы (П4-А4)) / (оборотные активы (А1+А2+А3))

(10)

Данные расчетов коэффициентов платежеспособности приведены в таблице 5.

Таблица 5

Коэффициенты платёжеспособности за анализируемые периоды

Показатель	2014	2015	Изменения
+/-	%
Общий показатель платёжеспособности	0,785	0,715	-0,07	-8,92
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,0125	0,465	0,45	3620,00
Коэффициент «критической оценки»	0,27	0,225	-0,05	-16,67
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	1,815	1,61	-0,21	-11,29
Коэффициент манёвренности функционирующего капитала	0,41	0,39	-0,02	-4,88
Доля оборотных средств в активах	0,615	0,63	0,02	2,44
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,44	0,37	-0,07	-15,91

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) упал за 2 года с 1,8 до 1,6. За 2015 год коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,2. Этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Нормальным значение этого коэффициента считается от 1 до 2.

Коэффициент быстрой ликвидности упал за 2 года с 0,27 до 0,225. За 2015 год коэффициент быстрой ликвидности уменьшился на 0,05. Этот коэффициент позволяет установить, какие средства могут быть использованы, если срок погашения всех или некоторых текущих обязательств наступит немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос за 2 года с 0,01 до 0,46. За 2015 год коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,45. Этот коэффициент позволяет установить, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Нормальным значение этого коэффициента считается не менее 0,2.

2.4. Анализ показателей отчета о финансовых результатах 

Финансовый анализ — совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Целью финансового анализа является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании.

Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, вертикальный анализ отчетности), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

изучения возможностей получения прибыли в соответствии с имеющегося ресурсного потенциала предприятия и рынка; систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики; определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценки качества прибыли; выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня прибыльности бизнеса; оценки работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности; выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Таблица 6

Проведем анализ финансовых показателей ОАО "Ленполиграфмаш " по данным "Отчета о финансовых результатах" за 2015 год